上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根民生需求股票 基金主代码 000524 交易代码 000524 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年3月14日 报告期末基金份额总额 254,014,164.43份 本基金主要投资于民生需求相关行业的上市公司，分享 投资目标 中国经济增长模式转变带来的民生需求行业的投资机会， 在控制风险的前提下力争实现基金资产的稳定增值。 本基金将通过系统和深入的基本面研究，重点投资于与 民生相关行业的上市公司，将不低于80%的非现金基金资 投资策略 产投资于民生需求相关行业，分享中国经济增长模式转 变带来的投资机会。在行业配置层面，本基金将从行业 生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度，综合 评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进 行安排。在个股选择层面，本基金将主要采用“自下而 上”的方法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的 分析方法，综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估 值水平等各方面信息，精选具有良好成长性、估值合理 的个股。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+中债总指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风 险收益水平的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -91,055,674.09 2.本期利润 -84,005,340.42 3.加权平均基金份额本期利润 -0.4267 4.期末基金资产净值 473,695,370.32 5.期末基金份额净值 1.865 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -12.85% 3.84% -23.94% 2.84% 11.09% 1.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014年3月14日至2015年9月30日) 注：本基金合同生效日为2014年3月14日，图示时间段为2014年3月14日至2015年9月30日。 本基金建仓期自2014年3月14日至2014年9月12日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 帅虎先生，复旦大学硕士 研究生，自2007年5月至 2010年6月在海通证券担 任分析师，自2010年6月 至2011年6月在国投瑞银 基金任投资经理。自 2011年8月起加入上投摩 本基金 根基金管理有限公司，自 帅虎 基金经 2015-01-30 - 11年 2014年11月起担任上投摩 理 根双债增利债券型证券投 资基金基金经理，自 2014年12月起担任上投摩 根智选30混合型证券投资 基金基金经理，自2015年 1月起同时担任上投摩根民 生需求股票型证券投资基 金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根民生需求股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 过去的三个季度，A股市场起伏为史上罕见。年初，我们适度配置了以互联网为代表的成长股；6月初，考虑到当时成长股估值极高，绝大多数个股透支了对未来的最乐观预期，我们减持了多数成长股。在经历了从暴涨到暴跌的估值剧变之后，8至9月份，我们又能寻找到部分被错杀的个股，期间我们重新配置了部分有核心竞争力、估值合理、长期空间较大的成长股。 去杠杆应该已经快速完成，市场有望恢复到正常状态；稳增长措施频繁推出，中国经济正在寻找到未来10-20年的合理增速区间。的确，我们仍需要传统产业来确保中国经济增长的下限；但是，创新与转型仍是中国经济的长期希望所在。展望未来，我们看好新能源汽车、移动互联网、军工、环保等新兴产业的优质公司；当然，有品牌积淀、会不断创新、能保持领先优势的优质消费公司，仍是我们长期投资的极佳选择。 在经历了市场如此剧变之后，正如先贤所说，在别人恐惧时贪婪，我们将继续秉持敬畏市场、勤勉尽责的态度，力争为持有人创造更多价值。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-12.85%，同期业绩比较基准收益率为-23.94%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 416,806,386.05 82.03 其中：股票 416,806,386.05 82.03 2 固定收益投资 26,515,913.10 5.22 其中：债券 26,515,913.10 5.22 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 53,923,956.37 10.61 7 其他各项资产 10,896,535.91 2.14 8 合计 508,142,791.43 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 235,945,341.65 49.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 4,372,000.00 0.92 F 批发和零售业 8,219,000.00 1.74 G 交通运输、仓储和邮政业 12,269,000.00 2.59 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 84,136,833.12 17.76 J 金融业 - - K 房地产业 32,058,000.00 6.77 L 租赁和商务服务业 3,943,980.28 0.83 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 26,643,531.00 5.62 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,218,700.00 1.95 S 综合 - - 合计 416,806,386.05 87.99 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300065 海兰信 1,860,348 41,262,518.64 8.71 2 300367 东方网力 589,966 33,256,383.42 7.02 3 600315 上海家化 959,876 33,077,326.96 6.98 4 000869 张裕A 902,910 32,432,527.20 6.85 5 300359 全通教育 400,000 31,352,000.00 6.62 6 603588 高能环境 460,000 26,634,000.00 5.62 7 300104 乐视网 650,000 26,572,000.00 5.61 8 002077 大港股份 2,200,000 24,068,000.00 5.08 9 002594 比亚迪 300,955 18,060,309.55 3.81 10 002055 得润电子 500,000 13,100,000.00 2.77 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 16,204,929.30 3.42 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,310,983.80 2.18 其中：政策性金融债 10,310,983.80 2.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 26,515,913.10 5.60 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 019509 15国债09 123,730 12,397,746.00 2.62 2 018001 国开1301 102,180 10,310,983.80 2.18 3 019321 13国债21 38,030 3,807,183.30 0.80 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的上海家化联合股份有限公司（下称：上海家化，股票代码： 600315）于2015年6月12日收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发的 《行政处罚决定书》（编号：沪[2015]4号）。上海家化与其构成关联关系的 吴江市黎里沪江日用化学品厂（下称：沪江日化）之间于2009年至2012年发 生的采购、销售及资金拆借等关联交易情况未按规定予以披露。上海家化的前 述行为违反了《证券法》第六十三条关于“发行人、上市公司依法披露的信息， 必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定， 构成了《证券法》第一百九十三条“发行人、上市公司或者其他信息披露义务 人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏的”的行为。根据《证券法》第一百九十三条第一款的规定，中国证券监 督管理委员会上海监管局决定：(1)对上海家化给予警告，并处以30万元罚款； (2)对相关责任人分别给予警告及不同金额罚款。 对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资上海家化前严格执行了 对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述 股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件 发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对 上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没 有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。 除上述股票外，本基金投资的其余前九名证券的发行主体本期未出现被监管部 门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 628,073.87 2 应收证券清算款 4,768,136.49 3 应收股利 - 4 应收利息 725,473.30 5 应收申购款 4,774,852.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,896,535.91 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002077 大港股份 24,068,000.00 5.08 筹划重大事 项 2 600315 上海家化 33,077,326.96 6.98 筹划重大事 项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 125,458,265.68 本报告期基金总申购份额 266,559,203.07 减：本报告期基金总赎回份额 138,003,304.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 254,014,164.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根民生需求股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根民生需求股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根民生需求股票型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日