国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要 2018年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月三十日 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议投票表决起止时间为自2019年3月1日起至2019年3月 31日17：00止。会议审议事项为《关于国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金转型相关事项 的议案》。会议投票表决结束后，将由基金管理人授权的两名监督员在基金托管人（中国银行股份 有限公司）授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。本基金管理人将及 时对计票结果予以公告，具体可查阅本基金管理人于2019年3月1日披露的《关于以通讯方式召 开国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 国泰结构转型灵活配置混合 基金主代码 000512 交易代码 000512 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月19日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 31,152,404.97份 基金合同存续期 不定期 国泰结构转型灵活配置混 国泰结构转型灵活配置混 下属分级基金的基金简称 合A 合C 下属分级基金的交易代码 000512 002063 报告期末下属分级基金的份额总 18,211,896.32份 12,940,508.65份 额 2.2基金产品说明 通过深入研究，积极投资于我国长期经济结构转型过程中符合经济发展 方向、增长前景确定且估值水平合理的优质企业，分享经济转型发展带 投资目标 来的高成长和高收益，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期 稳健增值。 本基金通过深入分析国家产业政策并综合判断经济结构转型趋势，积极 挖掘我国长期经济结构转型过程中符合经济结构调整、产业转型升级方 投资策略 向，且具有较高成长性和合理估值水平的上市公司股票，构建并动态优 化投资组合。 具体而言，本基金的投资策略分为两个层次：首先是大类资产配置，即 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 采用基金管理人的资产配置评估模型（Melva），依据对宏观经济、企业 盈利、流动性、估值水平等相关因素的分析，确定不同资产类别的配置 比例；在大类资产配置的基础上，本基金将在受益于我国经济结构转型 的产业领域内，采取自下而上的选股方法，通过系统分析上市公司基本 面和估值水平，深入挖掘具有较高成长性且估值水平合理的上市公司股 票，在综合考虑投资组合的风险和收益的前提下，完成本基金投资组合 的构建，并依据我国经济转型的推进和市场环境的演变对投资组合进行 动态调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券 风险收益特征 型基金，低于股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 李永梅 王永民 信息披露 联系电话 021-31081600转 010-66594896 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com （021）31089000，400-888- 客户服务电话 95566 8688 传真 021-31081800 010-66594942 2.4信息披露方式 登载基金年度报告摘要的管理人互联 网网址 http://www.gtfund.com 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层 基金年度报告备置地点 及基金托管人住所 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2018年 2017年 2016年 3.1.1期间 国泰结构转 国泰结构转 国泰结构转 国泰结构转 国泰结构转型 国泰结构转 数据和指 型灵活配置 型灵活配置 型灵活配置 型灵活配置 灵活配置混合 型灵活配置 标 混合A 混合C 混合A 混合C A 混合C 本期已 10,717,042. 3,258,682.5 - 实现收 57 3 26,664,408.44 2,084,295.58 5,317,434.75 2,234,456.69 益 - - - 本期利 10,527,721. 2,730,527.6 49,712,198.37 3,824,844.26 420,496.99 20,587,100.4 润 39 4 9 加权平 均基金 -0.2465 -0.2715 0.2599 0.2906 0.0022 -0.0628 份额本 期利润 本期基 金份额 -19.39% -19.62% 17.83% 17.74% 1.99% 1.14% 净值增 长率 2018年末 2017年末 2016年末 3.1.2期末 国泰结构转型国泰结构转型 国泰结构转型 国泰结构转型 国泰结构转型 数据和指 国泰结构转型灵 灵活配置混合灵活配置混合 灵活配置混合 灵活配置混合 灵活配置混合 标 活配置混合A A C A C C 期末可 供分配 0.6089 0.5899 0.7177 0.7008 0.5602 0.5466 基金份 额利润 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 期末基 29,301,543. 20,574,204. 258,658,017. 27,842,846.1 22,935,891.3 金资产 07 50 57 2 456,807,347.23 0 净值 期末基 金份额 1.609 1.590 1.996 1.978 1.694 1.680 净值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．国泰结构转型灵活配置混合A： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -10.31% 1.01% -5.31% 0.81% -5.00% 0.20% 过去六个月 -9.10% 0.93% -5.87% 0.74% -3.23% 0.19% 过去一年 -19.39% 0.90% -11.03% 0.66% -8.36% 0.24% 过去三年 -3.13% 0.56% -9.18% 0.59% 6.05% -0.03% 自基金合同生 60.90% 0.61% 27.02% 0.78% 33.88% -0.17% 效起至今 2．国泰结构转型灵活配置混合C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -10.32% 1.00% -5.31% 0.81% -5.01% 0.19% 过去六个月 -9.14% 0.92% -5.87% 0.74% -3.27% 0.18% 过去一年 -19.62% 0.89% -11.03% 0.66% -8.59% 0.23% 过去三年 -4.27% 0.56% -9.18% 0.59% 4.91% -0.03% 自增加C类份 -3.87% 0.55% -8.83% 0.60% 4.96% -0.05% 额之日起至今 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014年5月19日至2018年12月31日) 1、国泰结构转型灵活配置混合A 注：本基金的合同生效日为2014年5月19日，本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 2、国泰结构转型灵活配置混合C 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 注：本基金的合同生效日为2014年5月19日，本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。自2015年11月16日起，本基金增加C类基金份额并分别设置对应的基金代码。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、国泰结构转型灵活配置混合A 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 注：本基金的合同生效日为2014年5月19日，2014年数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 2、国泰结构转型灵活配置混合C 注：本基金的合同生效日为2014年5月19日，在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。自2015年11月16日起，本基金增加C类基金份额并分别设置对应的基金代码, 2015年数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 3.3过去三年基金的利润分配情况 1、国泰结构转型灵活配置混合A： 本基金过去三年尚未进行利润分配。2、国泰结构转型灵活配置混合C： 本基金过去三年尚未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至2018年12月31日，本基金管理人共管理98只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投 资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价 值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国 泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、 国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证 券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰 金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基 金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资 基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基 金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克100交易型 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式 证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型 证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证 券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基 金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型 证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证TMT50指数分级证券投 资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型 证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投 资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活 配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国 证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小 板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰 中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰 纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活 配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天 军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证 申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保 本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票 型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基 金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智 能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型 货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型 证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵 活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券 投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、 国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债 券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金 （LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短 债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰新目标收益保本混 合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资 基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更 而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而 来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目 前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管 理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财） 的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括 了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金的基金 硕士。2001年5月至2006年 经理、国泰黄 9月在华安基金管理有限公司任 金ETF、国泰 量化分析师；2006年9月至 上证180金融 2007年8月在汇丰晋信基金管理 ETF、国泰上 有限公司任应用分析师； 证180金融 2007年9月至2007年10月在平 ETF联接、国 安资产管理有限公司任量化分析 泰深证 师；2007年10月加入国泰基金 艾小军 TMT50指数 2018-08- - 18年 管理有限公司，历任金融工程分 分级、国泰沪 09 析师、高级产品经理和基金经理 深300指数、 助理。2014年1月起任国泰黄金 国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、上 ETF联接、国 证180金融交易型开放式指数证 泰中证军工 券投资基金、国泰上证180金融 ETF、国泰中 交易型开放式指数证券投资基金 证全指证券公 联接基金的基金经理，2015年 司ETF、国泰 3月起兼任国泰深证TMT50指数 策略价值灵活 分级证券投资基金的基金经理， 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 配置混合、国 2015年4月起兼任国泰沪深 泰量化策略收 300指数证券投资基金的基金经 益混合、国泰 理，2016年4月起兼任国泰黄金 国证航天军工 交易型开放式证券投资基金联接 指数（LOF）、 基金的基金经理，2016年7月起 国泰中证申万 兼任国泰中证军工交易型开放式 证券行业指数 指数证券投资基金和国泰中证全 （LOF）、国 指证券公司交易型开放式指数证 泰宁益定期开 券投资基金的基金经理， 放灵活配置混 2017年3月至2017年5月任国 合、国泰量化 泰保本混合型证券投资基金的基 成长优选混合、 金经理，2017年3月至2018年 国泰量化价值 12月任国泰策略收益灵活配置混 精选混合的基 合型证券投资基金的基金经理， 金经理、投资 2017年3月起兼任国泰国证航天 总监（量化）、 军工指数证券投资基金（LOF） 金融工程总监 的基金经理，2017年4月起兼任 国泰中证申万证券行业指数证券 投资基金（LOF）的基金经理， 2017年5月起兼任国泰策略价值 灵活配置混合型证券投资基金 （由国泰保本混合型证券投资基 金变更而来）的基金经理， 2017年5月至2018年7月任国 泰量化收益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2017年 8月起兼任国泰宁益定期开放灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2018年5月起兼任国泰 量化成长优选混合型证券投资基 金和国泰量化价值精选混合型证 券投资基金的基金经理， 2018年8月起兼任国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理，2018年12月起兼任 国泰量化策略收益混合型证券投 资基金（由国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基金变更而来） 的基金经理。2017年7月起任投 资总监（量化）、金融工程总监。 硕士。曾任职上海鑫地投资管理 樊利安 本基金的基金 2015-01- 2018-08-09 13年 有限公司、天治基金管理有限公 经理 26 司等。2010年7月加入国泰基金 管理有限公司，历任研究员、基 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 金经理助理。2014年10月起任 国泰民益灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）（原国泰淘新灵 活配置混合型证券投资基金）和 国泰浓益灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理，2015年1月 至2018年8月任国泰结构转型 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理，2015年3月起兼任国 泰国策驱动灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2015年 5月起兼任国泰兴益灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理， 2015年6月至2018年2月任国 泰生益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理，2015年6月起 兼任国泰睿吉灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理， 2015年6月至2017年1月任国 泰金泰平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 的基金经理，2016年5月至 2017年11月任国泰融丰定增灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2016年8月至2018年 8月任国泰添益灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理， 2016年10月至2018年4月任国 泰福益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理，2016年11月 至2018年12月任国泰鸿益灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理，2016年12月至2018年 9月任国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理， 2016年12月至2018年8月任国 泰信益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理，2016年12月 起兼任国泰普益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安益灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理，2016年12月至2018年6月 任国泰景益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2016年 12月至2018年3月任国泰鑫益 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理，2016年12月至 2018年5月任国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理， 2017年3月至2018年5月任国 泰嘉益灵活配置混合型证券投资 基金、国泰众益灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理， 2017年3月至2018年9月任国 泰融信定增灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2017年 7月至2018年11月任国泰融安 多策略灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理，2017年7月至 2018年9月任国泰稳益定期开放 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理，2017年8月至 2018年9月任国泰宁益定期开放 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理，2017年11月起兼任 国泰融丰外延增长灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）（由国 泰融丰定增灵活配置混合型证券 投资基金转换而来）的基金经理， 2018年1月至2018年5月任国 泰瑞益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理，2018年1月至 2018年8月任国泰恒益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理， 2018年9月起兼任国泰融信灵活 配置混合型证券投资基金 （LOF）（由国泰融信定增灵活 配置混合型证券投资基金转换而 来）的基金经理。2015年5月至 2016年1月任研究部副总监， 2016年1月至2018年7月任研 究部副总监（主持工作）， 2018年7月起任研究部总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未 发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与 本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团 队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法 权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。 （一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 （二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 （三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。 （四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 （五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 （六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 （七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年A股市场受国内外双重压力呈现逐级走弱态势，创出近十年的最差表现。国内来看，受资管新规出台、金融去杠杆影响，叠加经济预期趋弱、市场信用风险频发，整体融资环境恶化，导致市场避险情绪持续上升；国际环境方面，受中美贸易战持续升级的打压，尤其是中兴通讯事件、华为高管被捕导致的相关板块的下挫加剧了市场的悲观情绪，市场连创新低，并击穿2638点的前 期低点，创出了2449点的新低。随着中美贸易纠纷升级、金融去杠杆的持续影响，信用风险持续 上升，以东方园林发债遇阻以及中兴通讯事件导致的相关个股股价下跌进而引发投资者对股票质押 爆仓风险的担忧，加剧了市场的悲观情绪。三季度中美贸易摩擦持续升级，双方开启互征关税等对 A股市场形成持续冲击；另一方面在A股正式纳入MSCI以及富时罗素指数宣布将A股纳入指数 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 体系，经历了持续下挫的A股的相对估值更加合理，北上资金持续加大流入，A股市场呈现震荡 走势，屡次逼近前期低点2638点。四季度受中美贸易摩擦持续升级、国内经济下行压力加大、股 票质押爆仓风险频出等利空因素持续打压，A股市场以10月8日大跌3.72%开盘，持续下跌，后 在高层稳定民企的讲话以及一系列化解股权质押风险的政策支持下，市场迎来了一波小幅反弹。随 后在华为高管被捕的影响下市场风险偏好降低。此外，医药带量采购对医药板块形成持续打压。多 重因素影响A股重回跌势。全年上证综指下跌24.6%，沪深300下跌25.3%，中证500下跌 33.3%，中证1000下跌36.9%，风格上小盘股受股票质押爆仓风险持续打压跌幅更大，行业上受中 美贸易战以及中兴华为事件影响更深的电子、强周期的有色、受明星逃税波及的传媒位居跌幅前三， 分别下跌42.37%、41.04%、39.58%。 组合主要在蓝筹股内进行基本面选股，在价值、成长之间保持平衡的同时，坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰结构转型灵活配置混合A在2018年度净值增长率为-19.39%，同期业绩比较基准为-11.03%。 国泰结构转型灵活配置混合C在2018年度净值增长率为-19.62%，同期业绩比较基准为-11.03%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，我们认为经济面临较大下滑压力、中美贸易谈判这两大因素将是影响A股全年的主线。在经济面临较大下滑压力的情况下，稳增长、稳就业政策出台的时机和力度将相当程度上影响A股走势，我们预计A股或仍将以震荡为主。就一季度而言，包括地方债提前发行、增值税减税出台、中美贸易90天谈判成果等因素都将影响市场走势。 我们的投资组合仍然会维持价值、成长之间的平衡，同时关注现金流良好和内生成长稳健的公司，在股市波动中以自下而上选股为主，努力为投资者带来长期投资回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金出现过超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第21105号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 2018年12月31日 2017年12月31日 资 产： - - 银行存款 13,939,224.01 381,614.89 结算备付金 170,585.19 - 存出保证金 17,578.60 28,753.08 交易性金融资产 18,007,639.44 290,359,653.72 其中：股票投资 17,998,639.44 126,531,368.22 基金投资 - - 债券投资 9,000.00 163,828,285.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 18,000,000.00 - 应收证券清算款 - 266,318.96 应收利息 23,050.46 1,377,018.66 应收股利 - - 应收申购款 5,783.65 65,734.96 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 50,163,861.35 292,479,094.27 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2018年12月31日 2017年12月31日 负 债： - - 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 5,000,000.00 应付证券清算款 - 510,843.57 应付赎回款 38,470.50 24,038.98 应付管理人报酬 38,931.37 217,571.72 应付托管费 10,814.28 60,436.60 应付销售服务费 1,769.76 2,355.70 应付交易费用 53,095.84 45,656.69 应交税费 - - 应付利息 - -2,710.90 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 145,032.03 120,038.22 负债合计 288,113.78 5,978,230.58 所有者权益： - - 实收基金 31,152,404.97 143,654,828.89 未分配利润 18,723,342.60 142,846,034.80 所有者权益合计 49,875,747.57 286,500,863.69 负债和所有者权益总计 50,163,861.35 292,479,094.27 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额31,152,404.97份，其中国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金A类基金的份额净值1.609元，A类基金份额18,211,896.32份；国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金C类基金的份额净值1.590元，C类基金份额12,940,508.65份。7.2利润表 会计主体：国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 12月31日 2017年12月31日 一、收入 -11,142,718.69 59,192,893.46 1.利息收入 1,223,985.06 8,387,493.58 其中：存款利息收入 148,546.51 108,267.21 债券利息收入 928,069.16 8,149,416.57 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 147,369.39 129,809.80 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 14,784,973.68 25,956,082.02 其中：股票投资收益 15,136,810.26 24,272,667.73 基金投资收益 - - 债券投资收益 -750,270.21 -1,007,098.52 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 398,433.63 2,690,512.81 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -27,233,974.13 24,788,338.61 列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 82,296.70 60,979.25 减：二、费用 2,115,530.34 5,655,850.83 1．管理人报酬 917,945.59 3,320,731.83 2．托管费 254,984.90 922,425.55 3．销售服务费 18,361.06 23,705.12 4．交易费用 524,245.84 332,623.41 5．利息支出 10,984.24 611,125.51 其中：卖出回购金融资产支出 10,984.24 611,125.51 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 6．税金及附加 2,438.09 - 7．其他费用 386,570.62 445,239.41 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -13,258,249.03 53,537,042.63 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -13,258,249.03 53,537,042.63 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 143,654,828.89 142,846,034.80 286,500,863.69 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -13,258,249.03 -13,258,249.03 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -112,502,423.92 -110,864,443.17 -223,366,867.09 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 27,334,243.31 21,800,568.80 49,134,812.11 2.基金赎回款 -139,836,667.23 -132,665,011.97 -272,501,679.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 31,152,404.97 18,723,342.60 49,875,747.57 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 283,292,580.89 196,450,657.64 479,743,238.53 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 53,537,042.63 53,537,042.63 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -139,637,752.00 -107,141,665.47 -246,779,417.47 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 8,877,981.51 8,011,565.56 16,889,547.07 2.基金赎回款 -148,515,733.51 -115,153,231.03 -263,668,964.54 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 143,654,828.89 142,846,034.80 286,500,863.69 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1630号《关于核准国泰结构转型灵活配置混合型证券投资 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国 泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币311,242,332.85元，业经普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第203号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案，《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014年5月19日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为311,299,041.83份基金份额，其中认购资金利息折合 56,708.98份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股 份有限公司。 根据《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类和C类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同，本基金A类和C类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。投资人可自行选择申购的基金份额类别。本基金不同类别基金份额之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业 私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、 债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监 会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0-95%；其余资产投资于债券、 货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。中小企业私募债占基金资产净值的比例不超过20%；权证投资占基金资产净值 的比例不超过3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本 基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2019年3月27日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最 后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 用比例计算缴纳。 7.4.7关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销 售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东 国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股 股东中国建投控制的公司 国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 申万宏源 10,818,387.18 3.19% - - 7.4.8.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.8.1.3债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.8.1.4债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 7.4.8.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 申万宏源 10,074.78 3.70% 10,074.78 18.97% 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 申万宏源 - - - - 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 12月31日 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 917,945.59 3,320,731.83 其中：支付销售机构的客户维护费 335,651.45 779,144.27 注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.90%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.90%/当年天数。7.4.8.2.2基金托管费 单位：人民币元 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 12月31日 12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 254,984.90 922,425.55 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% /当年天数。7.4.8.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 关联方名称 国泰结构转型灵活配置混合 国泰结构转型灵活配置混合 A C 合计 国泰基金管理有限公 - 17,275.03 17,275.03 司 合计 - 17,275.03 17,275.03 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 关联方名称 国泰结构转型灵活配置混合 A 国泰结构转型灵活配置混合C 合计 国泰基金管理有限公 - 23,705.12 23,705.12 司 合计 - 23,705.12 23,705.12 注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付 给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.10%/当年天数。7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比较期末均未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比较期内基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比较期末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 13,939,224.01 145,002.80 381,614.89 74,488.88 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.8.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.9.1.1受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 60315 养元 2018- 2019- 网下 78.73 40.68 37,717 2,969, 1,534, - 6 饮品 02-02 02-12 中签 .00 459.41 327.56 60315 养元 2018- 2019- 送股 - 40.68 15,087 - 613,73 - 6 饮品 05-08 02-12 .00 9.16 7.4.9.1.2受限证券类别：债券 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 认购 期末估 数量(单 受 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 位：股) 限类 总额 总额 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 型 11004 海尔 2018- 2018- 新债 9,000. 9,000. 9 转债 12-18 01-18 未上 100.00 100.00 90.00 00 00 - 市 注：基金可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 60003中信证 2018- 重大事 15.87 2019- 17.15 6,000.00 99,619.00 95,220.00- 0 券 12-25 项 11-10 注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 15,755,352.72元，属于第二层次的余额为2,252,286.72元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日:第一层次为128,803,380.00 元，第二层次为161,556,273.72元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日同）。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例（%） 1 权益投资 17,998,639.44 35.88 其中：股票 17,998,639.44 35.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,000.00 0.02 其中：债券 9,000.00 0.02 资产支持证券 - - 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 18,000,000.00 35.88 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 14,109,809.20 28.13 8 其他各项资产 46,412.71 0.09 9 合计 50,163,861.35 100.00 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） （％） A 农、林、牧、渔业 82,700.00 0.17 B 采矿业 265,820.00 0.53 C 制造业 9,613,446.72 19.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 438,430.00 0.88 E 建筑业 200,370.00 0.40 F 批发和零售业 335,780.00 0.67 G 交通运输、仓储和邮政业 363,810.00 0.73 H 住宿和餐饮业 143,640.00 0.29 I 信息传输、软件和信息技术服务业 310,870.00 0.62 J 金融业 4,832,872.72 9.69 K 房地产业 944,980.00 1.89 L 租赁和商务服务业 393,340.00 0.79 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 72,580.00 0.15 合计 17,998,639.44 36.09 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(％) 1 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 4.31 2 600519 贵州茅台 2,000 1,180,020.00 2.37 3 601318 中国平安 19,000 1,065,900.00 2.14 4 601166 兴业银行 30,000 448,200.00 0.90 5 000538 云南白药 6,000 443,760.00 0.89 6 000651 格力电器 12,000 428,280.00 0.86 7 600036 招商银行 16,000 403,200.00 0.81 8 000002 万科A 14,000 333,480.00 0.67 9 601398 工商银行 61,000 322,690.00 0.65 10 000333 美的集团 8,000 294,880.00 0.59 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002390 信邦制药 4,755,203.00 1.66 2 601336 新华保险 4,721,317.00 1.65 3 002589 瑞康医药 4,547,665.00 1.59 4 002466 天齐锂业 3,367,868.85 1.18 5 600029 南方航空 3,144,191.00 1.10 6 603156 养元饮品 2,969,459.41 1.04 7 002640 跨境通 2,910,394.62 1.02 8 601318 中国平安 2,723,879.00 0.95 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 9 000910 大亚圣象 2,505,089.00 0.87 10 600519 贵州茅台 2,390,146.00 0.83 11 601012 隆基股份 1,777,085.00 0.62 12 603466 风语筑 1,758,751.00 0.61 13 601166 兴业银行 1,429,156.00 0.50 14 601328 交通银行 1,401,296.06 0.49 15 600036 招商银行 1,202,298.00 0.42 16 600276 恒瑞医药 1,162,921.00 0.41 17 600104 上汽集团 1,162,398.00 0.41 18 600309 万华化学 1,129,069.00 0.39 19 000858 五粮液 1,077,711.00 0.38 20 601088 中国神华 1,041,138.00 0.36 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 13,122,167.63 4.58 2 000651 格力电器 8,605,139.98 3.00 3 000895 双汇发展 7,919,079.15 2.76 4 002142 宁波银行 7,825,833.98 2.73 5 000858 五粮液 5,989,377.39 2.09 6 601336 新华保险 5,617,099.74 1.96 7 600036 招商银行 5,151,387.79 1.80 8 601398 工商银行 5,042,870.00 1.76 9 000910 大亚圣象 4,938,401.00 1.72 10 000725 京东方A 4,838,764.00 1.69 11 601166 兴业银行 4,243,292.00 1.48 12 002024 苏宁易购 4,163,615.00 1.45 13 002589 瑞康医药 4,011,080.00 1.40 14 000333 美的集团 3,942,417.49 1.38 15 002390 信邦制药 3,539,445.55 1.24 16 000596 古井贡酒 3,288,800.94 1.15 17 601328 交通银行 3,171,081.00 1.11 18 600029 南方航空 3,121,888.08 1.09 19 600519 贵州茅台 3,072,991.31 1.07 20 600887 伊利股份 3,042,437.72 1.06 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 123,928,046.82 卖出股票的收入（成交）总额 219,578,894.66 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 9,000.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,000.00 0.02 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(％) 1 110049 海尔转债 90 9,000.00 0.02 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.12投资组合报告附注 8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“招商银行” “兴业银行”公告其违规情况外） ，没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 中国银行保险监督管理委员会于2018年5月4日公布招商银行主要违法违规事实:（一）内控管理 严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务 违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规 将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保； （七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职； （九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三） 违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。根据以上情况，银监会做出如下行 政处罚决定:罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。 根据2018年5月4日中国银保监会发布的处罚公告银保监银罚决字〔2018〕1号，兴业银行存在 重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信 额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不 合规、同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资金 违规投资、提供日期倒签的材料、部分非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核 准即履职、变相批量转让个人贷款、向四证不全的房地产项目提供融资等共计十二项违规事实。中 国银保监会决定对其罚款5870万元。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的 违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。 本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 17,578.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 23,050.46 5 应收申购款 5,783.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,412.71 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的公 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 值比例(%) 1 603156 养元饮品 2,148,066.72 4.31 网下中签 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 国泰结构转型灵 2,427 7,503.87 - - 18,211,896.32 100.00 活配置混合A % 国泰结构转型灵 8 1,617,563.5 12,641,195.85 97.69% 299,312.80 2.31% 活配置混合C 8 合计 2,435 12,793.60 12,641,195.85 40.58% 18,511,209.12 59.42% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国泰结构转型灵活配置 0.00 0.00% 混合A 基金管理人所有从业人员持 国泰结构转型灵活配置 有本基金 10.32 0.00% 混合C 合计 10.32 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 国泰结构转型灵活配置 0 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 混合A 金投资和研究部门负责人 国泰结构转型灵活配置 0 持有本开放式基金 混合C 合计 0 国泰结构转型灵活配置 0 混合A 本基金基金经理持有本开 国泰结构转型灵活配置 0 放式基金 混合C 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰结构转型灵活配置混合A 国泰结构转型灵活配置混合C 本报告期期初基金份额总额 129,576,073.63 14,078,755.26 本报告期基金总申购份额 9,439,087.15 17,895,156.16 减：本报告期基金总赎回份额 120,803,264.46 19,033,402.77 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 18,211,896.32 12,940,508.65 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，本基金管理人重大人事变动如下： 2018年7月28日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基金管理人第七届董事会第十六次会议审议通过，聘任封雪梅女士担任公司副总经理； 2018年12月13日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经本基金管理人第七届董事会第十九次会议审议通过，陈星德先生不再担任公司副总经理。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下： 2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为45,000元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 瑞银证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 东方证券 1 72,653,630.59 21.42% 53,131.62 19.49% - 中信证券 1 72,150,751.88 21.27% 67,198.64 24.65% - 长江证券 1 58,700,325.97 17.30% 42,927.84 15.75% - 中金证券 2 46,544,487.35 13.72% 34,037.85 12.49% - 安信证券 1 28,782,154.50 8.48% 26,804.82 9.83% - 中信建投 3 17,500,346.22 5.16% 14,966.63 5.49% - 光大证券 1 16,495,298.56 4.86% 12,063.17 4.42% - 中投证券 1 10,839,383.12 3.19% 7,926.88 2.91% - 申万宏源 1 10,818,387.18 3.19% 10,074.78 3.70% - 国金证券 1 4,777,427.59 1.41% 3,493.74 1.28% - 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 瑞银证券 - - - - - - 银河证券 21,327,226.1 53.85% - - - - 6 东方证券 2,947,357.19 7.44% - - - - 中信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中金证券 9,734,976.71 24.58% 20,000,00 23.15% - - 0.00 安信证券 5,595,923.29 14.13% 18,000,00 20.83% - - 0.00 中信建投 - - - - - - 光大证券 - - 32,500,00 37.62% - - 0.00 中投证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国金证券 - - 15,900,00 18.40% - - 0.00