关于长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金根据《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》修改 基金合同、托管协议及招募说明书的公告 一、本次修改基金合同、托管协议及招募说明书的情况 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”) 成立于 2014 年 5 月 7 日。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布的《公开募集开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)的要求,已经成立或 已获核准但尚未完成募集的开放式基金,原基金合同内容不符合《流动性风险管 理规定》的,应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6 个月内,修改基金合 同并公告。 为使本基金符合《流动性风险管理规定》的要求,经与基金托管人广发银行 股份有限公司协商一致,本基金管理人已对本基金的基金合同、托管协议及招募 说明书相关内容进行修改,并报监管机构备案,具体修改内容请见附件 1:长安 产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同修改对照,附件 2:长安 产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议修改对照和附件 3:长安 产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书修改对照。 二、重要提示 (一)本次对《基金合同》、《托管协议》和《招募说明书》的修订属于按照 法律法规和监管机构的规定执行,符合《基金合同》的约定,无需召开基金份额 持有人大会。本公司已就修订内容履行了规定的程序,符合法律法规和监管机构 的规定及基金合同的约定。 (二)本公司将于公告当日,将修改后的本基金《基金合同》、《托管协议》 登载于公司网站,并将在届时更新招募说明书时一并更新相关内容。本基金《基 金合同》、《托管协议》和《招募说明书》的修改自 2018 年 3 月 30 日起生效。 (三)投资者可通过本公司客户服务中心或网站咨询有关详情。本公司客户 服务电话:400-820-9688,本公司网站:www.changanfunds.com。 三、风险提示 1  本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。投资者投资本基金时应认真阅读本基金的基金 合同、招募说明书等文件。敬请投资者留意投资风险。 特此公告。 长安基金管理有限公司 二〇一八年三月二十八日 2 附件 1: 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同修改对照 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 1 第一部分 2、订立本基金合同的依据是《中华 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称 前言 人民共和国合同法》(以下简称“《合 “《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基 同法》”)、《中华人民共和国证券投 金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、 资基金法》(以下简称“《基金法》”)、 《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券 《证券投资基金运作管理办法》(以 投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公 下简称“《运作办法》”)、《证券投 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流 资基金销售管理办法》(以下简称 动性风险管理规定》”)和其他有关法律法规。 “《销售办法》”)、《证券投资基金 信息披露管理办法》(以下简称“《信 息披露办法》”)和其他有关法律法 规。 3 第二部分 增加如下内容: 释义 13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、 同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 6 第二部分 增加如下内容: 释义 54、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等 原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个 交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取 的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 3 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 7 第二部分 增加如下内容: 释义 55、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调 整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配 给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益 的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 15 第六部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影 五、申购和赎回的数 响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限、基金规 量限制 模上限、基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购 等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益,具体请参见相 关公告。 15 第六部分 基金份 5、赎回费用由赎回基金份额的基金 5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持 额的申购与赎回 份额持有人承担,在基金份额持有 有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产, 六、申购和赎回的价 人赎回基金份额时收取。不低于赎 其余用于支付登记费和其他必要的手续费。其中,对持续持有期少 格、费用及其用途 回费总额的 25%应归基金财产,其 于 7 日的基金份额持有人收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎回 余用于支付登记费和其他必要的手 费用全额计入基金财产。 续费。 16 第六部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 8、本基金暂不采用摆动定价机制。基金管理人可结合基金实际运作 六、申购和赎回的价 情况,根据相关法律法规规定在履行适当程序后增加摆动定价机制。 格、费用及其用途 16 第六部分 基金份 4、基金管理人认为接受某笔或某些 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有 额的申购与赎回 申购申请可能会影响或损害现有基 基金份额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不 七、拒绝或暂停申购 金份额持有人利益时。 利影响时。 的情形 4 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 16 第六部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 5、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能导致单一投资者持有基 七、拒绝或暂停申购 金份额数达到或超过基金总份额的 50%,或者可能导致投资者变相 的情形 规避前述 50%比例要求的情形。 16-17 第六部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 7、本基金总规模、单日净申购比例、单一投资者单日或单笔申购金 七、拒绝或暂停申购 额达到基金管理人所设定的上限的。 的情形 8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 17 第六部分 基金份 发生上述第 1、2、3、5、6 项暂停 发生上述第 1、2、3、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决 额的申购与赎回 申购情形之一且基金管理人决定暂 定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 七、拒绝或暂停申购 停申购时,基金管理人应当根据有 停申购公告。如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的,被拒绝 的情形 关规定在指定媒体上刊登暂停申购 的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理 公告。如果投资人的申购申请被拒 人应及时恢复申购业务的办理。 绝,被拒绝的申购款项将退还给投 资人。在暂停申购的情况消除时, 基金管理人应及时恢复申购业务的 办理。 17 第六部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃 八、暂停赎回或延缓 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 支付赎回款项的情 与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金赎回申请 形 或延缓支付赎回款项。 18-19 第六部分 基金份 增加如下内容: 5 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 额的申购与赎回 (4)当基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人当日赎回申请超过 九、巨额赎回的情形 上一开放日基金总份额 30%的,基金管理人可以对该单个基金份额 及处理方式 持有人超过 30%的赎回申请实施延期赎回。对该单个基金份额持有 2、巨额赎回的处理 人不超过 30%的赎回申请,与当日其他赎回申请一起,按上述(1)、 方式 (2)方式处理。对于未能赎回部分,基金份额持有人在提交赎回申 请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入 下一个开放日继续赎回,与下一开放日赎回申请一并处理,无优先 权并以下一开放日各类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金 额,以此类推;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将 被撤销。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择,基金 份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 21 第七部分 基金合 注册资本:2 亿元人民币 注册资本:2.7 亿元人民币 同当事人及权利义 务 一、基金管理人 24 第七部分 基金合 法定代表人:董建岳 法定代表人:杨明生 同当事人及权利义 批准设立机关和批准设立文号:广 批准设立机关和批准设立文号:中国人民银行银复[1988]292 号 务 东 省 工 商 行 政 管 理 局 二、基金托管人 440000000046541 41 第十二部分 基金 基金的投资组合比例为:股票投资 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;权 的投资 占基金资产的比例为 0%–95%;权 证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%;保持不低于基金资产净值 二、投资范围 证投资占基金资产净值的比例为 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算 0%–3%;保持不低于基金资产净值 备付金、存出保证金、应收申购款等;其他金融工具的投资比例符 5%的现金或者到期日在一年以内 合法律法规和监管机构的规定。 的政府债券;其他金融工具的投资 6 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 比例符合法律法规和监管机构的规 定。 45 第十二部分 基金 (2)保持不低于基金资产净值 5% (2)保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的 的投资 的现金或者到期日在一年以内的政 政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 四、投资限制 府债券; 等; 1、组合限制 47 第十二部分 基金 (20)任何交易日日终在扣除股指 (20)任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 的投资 期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府 四、投资限制 保持不低于基金资产净值 5%的现 债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等; 1、组合限制 金或者到期日在一年以内的政府债 券; 47 第十二部分 基金 增加如下内容: 的投资 (21)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及 四、投资限制 处于开放期的定期开放式基金)持有一家上市公司发行的可流通股 1、组合限制 票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管理的 全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 市公司可流通股票的 30%; (22)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金 资产净值的 15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模 变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述比例限制的,基 金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资; (23)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本 基金的投资范围保持一致; 47 第十二部分 基金 因证券市场波动、上市公司合并、 除上述第(2)、(12)、(20)、(22)、(23)项外,因证券市场波动、 7 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 的投资 基金规模变动、股权分置改革中支 上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管 四、投资限制 付对价等基金管理人之外的因素致 理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基 1、组合限制 使基金投资比例不符合上述规定投 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从 资比例的,基金管理人应当在 10 其规定。 个交易日内进行调整。法律法规另 有规定的,从其规定。 55 第十四部分 基金 增加如下内容: 资产估值 3、当前一估值日占基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活 六、暂停估值的情形 跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时, 基金管理人经与基金托管人协商一致的; 64 第十八部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 在本基金持续运作过程中,基金管理人应当在基金年度报告和半年 五、公开披露的基金 度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。 信息 (六)基金定期报 告,包括基金年度报 告、基金半年度报告 和基金季度报告 64 第十八部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 五、公开披露的基金 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人应当在基金季度 信息 报告、半年度报告、年度报告等基金定期报告“影响投资者决策的 (六)基金定期报 其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有基金份额 告,包括基金年度报 及占比、报告期内持有基金份额变化情况及本基金的特有风险,中 告、基金半年度报告 国证监会认定的特殊情形除外。 8 页码 章节 原《基金合同》条款 修改后的《基金合同》条款 和基金季度报告 66 第十八部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 27、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重 五、公开披露的基金 大事项时; 信息 (七)临时报告 9 附件 2: 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议修改对照 页 章节 原《托管协议》条款 修改后的《托管协议》条款 码 4 一、基金托管协议当事 注册资本:2 亿元人民币 注册资本: 2.7 亿元人民币 人 (一)基金管理人 4 一、基金托管协议当事 办公地址:广州市越秀区东风路 办公地址:北京市东城区东长安街甲 2 号 人 713 号 法定代表人:杨明生 (二)基金托管人 法定代表人:董建岳 6 二、基金托管协议的依 (一)订立托管协议的依据 (一)订立托管协议的依据 据、目的、原则和解释 本协议依据《中华人民共和国合 本协议依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资 同法》、《中华人民共和国证券投 基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以 资基金法》(以下简称《基金法》)、 下称《运作办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 《证券投资基金运作管理办法》 理规定》(以下简称《流动性风险管理规定》)、《证券投资基金信息 (以下称《运作办法》)、《证券投 披露管理办法》(以下称《信息披露管理办法》)、《长安产业精选灵 资基金信息披露管理办法》(以下 活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下称《基金合同》) 称《信息披露管理办法》)、《长安 及其他有关规定制订。 产业精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金合同》(以下称 《基金合同》)及其他有关规定制 订。 7 三、基金托管人对基金 (2)保持不低于基金资产净值 (2)保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的 管理人的业务监督和核 5%的现金或者到期日在一年以 政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 10 页 章节 原《托管协议》条款 修改后的《托管协议》条款 码 查 内的政府债券; 等; (二)基金托管人根据 有关法律法规的规定及 基金合同的约定,对基 金投资、融资、融券比 例进行监督。基金托管 人按下述比例和调整期 限进行监督: 8-9 三、基金托管人对基金 (20)任何交易日日终在扣除股 (20)任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 管理人的业务监督和核 指期货合约需缴纳的交易保证金 后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政 查 后,保持不低于基金资产净值 5% 府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等; (二)基金托管人根据 的现金或者到期日在一年以内的 有关法律法规的规定及 政府债券; 基金合同的约定,对基 金投资、融资、融券比 例进行监督。基金托管 人按下述比例和调整期 限进行监督: 9 三、基金托管人对基金 增加如下内容: 管理人的业务监督和核 (21)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及 查 处于开放期的定期开放式基金)持有一家上市公司发行的可流通股 (二)基金托管人根据 票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管理的 有关法律法规的规定及 全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 基金合同的约定,对基 市公司可流通股票的 30%; 11 页 章节 原《托管协议》条款 修改后的《托管协议》条款 码 金投资、融资、融券比 (22)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金 例进行监督。基金托管 资产净值的 15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模 人按下述比例和调整期 变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述比例限制的,基 限进行监督: 金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资; (23)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本 基金的投资范围保持一致; 9 三、基金托管人对基金 因证券市场波动、上市公司合并、 除上述第(2)、(12)、(20)、(22)、(23)项外,因证券市场波动、 管理人的业务监督和核 基金规模变动、股权分置改革中 上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管 查 支付对价等基金管理人之外的因 理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基 (二)基金托管人根据 素致使基金投资比例不符合上述 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的, 有关法律法规的规定及 规定投资比例的,基金管理人应 从其规定。 基金合同的约定,对基 当在 10 个交易日内进行调整。法 金投资、融资、融券比 律法规另有规定的,从其规定。 例进行监督。基金托管 人按下述比例和调整期 限进行监督: 30 八、基金资产净值计算 增加如下内容: 和会计核算 3、当前一估值日占基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的 (四)暂停估值的情形 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性 时,基金管理人经与基金托管人协商一致的; 12 附件 3: 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书修改对照 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 1 第一部分 本招募说明书依据《中华人民共和 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称 绪言 国证券投资基金法》(以下简称“《基 “《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作 金法》”)、《证券投资基金运作管理 办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以 办法》(以下简称“《运作办法》”)、 下简称“《流动性风险管理规定》”)、《证券投资基金销售管理办法》 《证券投资基金销售管理办法》(以 (以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以 下简称“《销售办法》”)、《证券投 下简称“《信息披露办法》”)和其他有关法律法规的规定,以及《长 资基金信息披露管理办法》(以下简 安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简 称“《信息披露办法》”)和其他有关 称“《基金合同》”)编写。 法律法规的规定,以及《长安产业 精选灵活配置混合型发起式证券投 资基金基金合同》(以下简称“《基 金合同》”)编写。 2 第二部分 增加如下内容: 释义 13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、 同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 5 第二部分 增加如下内容: 释义 54、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等 原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个 交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取 的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 13 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 5 第二部分 增加如下内容: 释义 55、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调 整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配 给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益 的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 6-12 第三部分 基金管理 根据基金管理人的最新情况,更新基金管理人的相关信息。 人 13-15 第四部分 基金托管 根据基金托管人的最新情况,更新基金托管人的相关信息。 人 31 第八部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影 五、申购和赎回的数 响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限、基金规 量限制 模上限、基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购 等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益,具体请参见相 关公告。 32 第八部分 基金份 本基金 C 类基金份额的赎回费率如 本基金 C 类基金份额的赎回费率如下: 额的申购与赎回 下: 持有时间(Y) 赎回费率 六、申购和赎回的费 持有时间(Y) 赎回费率 率及其用途 Y<7 日 1.50% Y<30 日 0.50% 7 日≤Y<30 日 0.50% Y≥30 日 0% Y≥30 日 0% 32 第八部分 基金份 增加如下内容: 14 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 额的申购与赎回 7、本基金暂不采用摆动定价机制。基金管理人可结合基金实际运作 六、申购和赎回的费 情况,根据相关法律法规规定在履行适当程序后增加摆动定价机制。 率及其用途 35 第八部分 基金份 4、基金管理人接受某笔或某些申购 4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金 额的申购与赎回 申请可能会影响或损害现有基金份 份额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影 九、拒绝或暂停申购 额持有人利益时。 响时。 的情形 35 第八部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 5、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能导致单一投资者持有基 九、拒绝或暂停申购 金份额数达到或超过基金总份额的 50%,或者可能导致投资者变相 的情形 规避前述 50%比例要求的情形。 35 第八部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 7、本基金总规模、单日净申购比例、单一投资者单日或单笔申购金 九、拒绝或暂停申购 额达到基金管理人所设定的上限的。 的情形 8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 36 第八部分 基金份 发生上述第 1、2、3、5、6 项暂停 发生上述第 1、2、3、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决 额的申购与赎回 申购情形之一且基金管理人决定暂 定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂 九、拒绝或暂停申购 停申购时,基金管理人应当根据有 停申购公告。如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的,被拒绝 的情形 关规定在指定媒体上刊登暂停申购 的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理 公告。如果投资人的申购申请被拒 人应及时恢复申购业务的办理。 绝,被拒绝的申购款项将退还给投 资人。在暂停申购的情况消除时, 基金管理人应及时恢复申购业务的 15 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 办理。 36 第八部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃 十、暂停赎回或延缓 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 支付赎回款项的情 与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金赎回申请 形 或延缓支付赎回款项。 37 第八部分 基金份 增加如下内容: 额的申购与赎回 (4)当基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人当日赎回申请超过 十、巨额赎回的情形 上一开放日基金总份额 30%的,基金管理人可以对该单个基金份额 及处理方式 持有人超过 30%的赎回申请实施延期赎回。对该单个基金份额持有 2、巨额赎回的处理 人不超过 30%的赎回申请,与当日其他赎回申请一起,按上述(1)、 方式 (2)方式处理。对于未能赎回部分,基金份额持有人在提交赎回申 请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入 下一个开放日继续赎回,与下一开放日赎回申请一并处理,无优先 权并以下一开放日各类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金 额,以此类推;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将 被撤销。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择,基金 份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 40 第九部分 基金的 基金的投资组合比例为:股票投资 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;权 投资 占基金资产的比例为 0%–95%;权 证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%;保持不低于基金资产净值 二、投资范围 证投资占基金资产净值的比例为 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算 0%–3%;保持不低于基金资产净值 备付金、存出保证金、应收申购款等;其他金融工具的投资比例符 5%的现金或者到期日在一年以内 合法律法规和监管机构的规定。 的政府债券;其他金融工具的投资 比例符合法律法规和监管机构的规 16 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 定。 45 第九部分 基金的 (2)保持不低于基金资产净值 5% (2)保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的 投资 的现金或者到期日在一年以内的政 政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 五、投资限制 府债券; 等; 1、组合限制 46 第九部分 基金的 (20)任何交易日日终在扣除股指 (20)任何交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳 投资 期货合约、国债期货合约需缴纳的 的交易保证金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在 五、投资限制 交易保证金后,保持不低于基金资 一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 1、组合限制 产净值 5%的现金或者到期日在一 应收申购款等; 年以内的政府债券; 46-47 第九部分 基金的 增加如下内容: 投资 (21)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及 五、投资限制 处于开放期的定期开放式基金)持有一家上市公司发行的可流通股 1、组合限制 票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管理的 全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 市公司可流通股票的 30%; (22)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金 资产净值的 15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模 变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述比例限制的,基 金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资; (23)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本 基金的投资范围保持一致; 47 第九部分 基金的 因证券市场波动、上市公司合并、 除上述第(2)、(12)、(20)、(22)、(23)项外,因证券市场波动、 投资 基金规模变动、股权分置改革中支 上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管 17 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 五、投资限制 付对价等基金管理人之外的因素致 理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基 1、组合限制 使基金投资比例不符合上述规定投 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从 资比例的,基金管理人应当在 10 其规定。 个交易日内进行调整。法律法规另 有规定的,从其规定。 54 第十一部分 基金 增加如下内容: 资产估值 4、当前一估值日占基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活 六、暂停估值的情形 跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时, 基金管理人经与基金托管人协商一致的; 62 第十五部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 在本基金持续运作过程中,基金管理人应当在基金年度报告和半年 五、公开披露的基金 度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。 信息 (六)基金定期报 告,包括基金年度报 告、基金半年度报告 和基金季度报告 62 第十五部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 五、公开披露的基金 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人应当在基金季度 信息 报告、半年度报告、年度报告等基金定期报告“影响投资者决策的 (六)基金定期报 其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有基金份额 告,包括基金年度报 及占比、报告期内持有基金份额变化情况及本基金的特有风险,中 告、基金半年度报告 国证监会认定的特殊情形除外。 和基金季度报告 18 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 63 第十五部分 基金 增加如下内容: 的信息披露 27、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重 五、公开披露的基金 大事项时; 信息 (七)临时报告 67 第十六部分 风险 3、流动性风险 3、流动性风险 揭示 本基金面临的流动性风险主要表现 流动性风险是指因证券市场交易量不足,导致证券不能迅速、低成 在几个方面:建仓成本控制不力, 本地变现的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回,致使没有 建仓时效不高;基金资产变现能力 足够的现金应付赎回支付所引致的风险。 差,或变现成本高;在投资人大额 1、基金申购、赎回安排 赎回时缺乏应对手段;证券投资中 本基金申购、赎回安排的具体规则请参见本基金基金合同“第六部 个券的流动性风险等。这些风险的 分 基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“第八部分 基金份额 主要形成原因是: 的申购与赎回”。 1、市场整体流动性问题 2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 证券市场的流动性受到价格、投资 本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动 群体等诸多因素的影响,在不同状 性较好的规范型交易场所,主要投资对象为具有良好流动性的金融 况下,其流动性表现是不均衡的, 工具(包括国内依法发行上市的股票、债券和货币市场工具等)。本 具体表现为:在某些时期成交活跃, 基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征, 流动性非常好,而在另一些时期, 综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。 则可能成交稀少,流动性差。在市 3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 场流动性出现问题时,本基金的操 基金出现巨额赎回情形下,基金管理人可以根据基金当时的资产组 作有可能发生建仓成本增加或变现 合状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同 困难的情况。这种风险在发生大额 时,当基金出现巨额赎回时,如本基金单个基金份额持有人在单个 申购和大额赎回时表现尤为突出。 开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的部分,基 2、市场中流动性不均匀,存在个券 金管理人可以对其实施延期赎回。 19 页码 章节 原《招募说明书》条款 修改后的《招募说明书》条款 流动性问题 4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在 由于不同投资品种受到市场影 影响 响的程度不同,即使在整体市场流 在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨 动性较好的情况下,一些单一投资 额赎回的情形时,基金管理人将以保障投资者合法权益为前提,严 品种仍可能出现流动性问题,这种 格按照法律法规及基金合同的规定,谨慎选取延期办理巨额赎回申 情况的存在使得本基金在进行投资 请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂 操作时,可能难以按计划买入或卖 停基金估值等流动性风险管理工具作为辅助措施。 出相应数量的证券,或买入卖出行 对于各类流动性风险管理工具的使用,基金管理人将依照严格审批、 为对证券价格产生比较大的影响, 审慎决策的原则,及时有效地对风险进行监测和评估,使用前经过 增加基金投资成本。这种风险在出 内部审批程序并与基金托管人协商一致。 现个券停牌和涨跌停板等情况时表 在实际运用各类流动性风险管理工具时,可能导致投资人的赎回申 现得尤为突出。 请无法得到及时确认、赎回款项无法得到及时支付等情形,基金管 理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作,全面保障投 资者的合法权益。 20