长安产业精选混合:2017年第二季度报告
2017-07-19
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
2017年第2季度报告
2017年06月30日基金管理人:长安基金管理有限公司基金托管人:广发银行股份有限公司报告送出日期:2017年07月19日
目录
§1 重要提示................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况........................................................................................................................................... 3
2.1基金基本情况................................................................................................................................... 3§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 4
3.2基金净值表现................................................................................................................................... 4
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较................................ 4
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较............................................................................................................................................................. 5§4 管理人报告............................................................................................................................................... 6
4.1基金经理(或基金经理小组)简介............................................................................................... 6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明....................................................................... 7
4.3公平交易专项说明........................................................................................................................... 7
4.3.1公平交易制度的执行情况............................................................................................................ 7
4.3.2异常交易行为的专项说明............................................................................................................ 8
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析........................................................................................... 8
4.5报告期内基金的业绩表现............................................................................................................... 8
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明....................................................................... 8§5 投资组合报告........................................................................................................................................... 8
5.1报告期末基金资产组合情况........................................................................................................... 8
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................... 9
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......................... 10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................. 10
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......................... 10
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......... 10
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 10
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......................... 11
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................... 11
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 11
5.11投资组合报告附注....................................................................................................................... 11§6 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 12§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......................................................................................... 12§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况..................................................................................... 13§9 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 13
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................. 13
9.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................. 14§10 备查文件目录....................................................................................................................................... 14
10.1备查文件目录............................................................................................................................... 15
10.2存放地点....................................................................................................................................... 15
10.3查阅方式....................................................................................................................................... 15
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 长安产业精选混合
基金主代码 000496
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月07日
报告期末基金份额总额 145,962,828.31份
本基金通过把握宏观经济转折点,灵活配置权益类
投资目标 资产和固定收益类资产,并在严格控制下行风险的
基础上,力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏
观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况和
市场情绪等因素,评估不同投资标的的风险收益特
征,通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的
有机结合,确定股票、债券和现金类资产在基金资
投资策略 产中的配置比例。 2、股票投资策略 在股票投资组
合的构建和管理过程中,本基金将在大类资产配置
的基础上,通过分析产业升级和产业转移的趋势,
精选具有良好发展前景的产业;然后在产业精选的
基础上进行行业分析和配置;最后,在细分行业内
选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组
合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×3
5%。
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于
风险收益特征 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
下属分级基金的交易代码 000496 002071
报告期末下属分级基金的份额总 7,267,904.11份 138,694,924.20份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年04月01日- 2017年06月30日)
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
1.本期已实现收益 817,699.06 8,574,235.29
2.本期利润 665,984.81 8,292,296.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0499 0.0526
4.期末基金资产净值 7,586,370.07 144,963,857.22
5.期末基金份额净值 1.0438 1.0452
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安产业精选混合A净值表现
阶段 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
值增长 值增长 基准收益 准收益率标
率① 率标准 率③ 准差④
差②
过去三个 5.86% 0.64% 3.61% 0.41% 2.25% 0.23%
月
长安产业精选混合C净值表现
份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基
阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 率标准 率③ 准差④
差②
过去三个 5.75% 0.64% 3.61% 0.41% 2.14% 0.23%
月
注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率
×35%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:长安产业精选混合A生效日为2014年5月7日,按基金合同规定,本基金自基金合同
生效起6个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金
合同的相关规定。基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间超过一年,图示日期
为2014年5月7日至2017年6月30日。
长安产业精选混合C于2015年11月16日公告新增,实际首笔C类份额申购申请于2015年11
月17日确认,图示日期为2015年11月16日至2017年6月30日。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
经济学硕士。曾任长安基金管
理有限公司研究部研究员、基
本基金的 2015-05- 金经理助理。现任长安基金管
栾绍菲 基金经理 25 - 6年 理有限公司长安宏观策略混合
型证券投资基金、长安产业精
选灵活配置混合型发起式证券
投资基金的基金经理。
北京大学国民经济学博士。曾
任安信期货有限责任公司高级
分析师,中海石油气电集团有
限责任公司贸易部研究员等
职。2011年6月加入长安基金管
理有限公司,曾任产品开发部
产品经理、基金投资部基金经
本基金的 2015-05- 理助理、战略及产品部副总经
林忠晶 基金经理 26 - 7年 理等职,现任长安基金管理有
限公司量化投资部(筹)总经
理,长安沪深300非周期行业指
数证券投资基金、长安产业精
选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活
配置混合型证券投资基金、长
安鑫富领先灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
注:1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告 和审批程序,防范和控制异常交易。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来,受监管政策陆续出台以及市场对于二季度经济处于全年高点预期影响,市场风险偏好出现明显下降,投资者更加关注上市公司未来业绩的稳定性,权益市场分化加剧,盈利前景明确、估值合理的股票受到投资者青睐。本基金重点关注消费升级带来的投资机会,以及行业盈利结构出现改善带来的投资机会,加大盈利稳定、估值与业绩匹配度较高行业配置比例,并深入分析影响个股未来成长性的因素,优选个股进行投资。受金融去杠杆、央行收缩流动性影响,二季度债券收益率出现明显上升,固定收益市场未出现明确投资机会,本基金对于固定收益投资相对谨慎。
报告期内,基于本基金持续去产能过程中各产业、行业盈利前景的变化,并且关注国家产业政策对于行业影响,及时调整各行业配置比例,寻找经济结构调整过程中孕育投资机会,以获得稳健收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为5.86%和5.75%,同期本基金的业绩比较基准的增长率为3.61%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现基金资产净值低于五千万元和持有人人数不足200人的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 142,601,096.21 93.10
其中:股票 142,601,096.21 93.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 10,199,866.74 6.66
计
8 其他资产 373,970.46 0.24
合计 153,174,933.41 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,431,378.90 19.29
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 7,639.62 0.01
术服务业
J 金融业 55,178,290.70 36.17
K 房地产业 57,983,786.99 38.01
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 142,601,096.21 93.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600823 世茂股份 1,767,700 8,661,730.00 5.68
2 000002 万 科A 320,600 8,005,382.00 5.25
3 000666 经纬纺机 348,100 7,915,794.00 5.19
4 002142 宁波银行 390,425 7,535,202.50 4.94
5 002048 宁波华翔 350,156 7,304,254.16 4.79
6 000036 华联控股 790,900 7,197,190.00 4.72
7 600383 金地集团 617,700 7,085,019.00 4.64
8 600015 华夏银行 765,960 7,062,151.20 4.63
9 600016 民生银行 859,100 7,061,802.00 4.63
10 000031 中粮地产 929,269 6,997,395.57 4.59
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属交易。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 115,074.37
2 应收证券清算款 227,053.98
3 应收股利 -
4 应收利息 28,533.55
5 应收申购款 3,308.56
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 373,970.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初基金份额总额 14,019,881.08 149,432,373.77
报告期期间基金总申购份额 3,925,761.84 34,064,160.04
减:报告期期间基金总赎回份额 10,677,738.81 44,801,609.61
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 7,267,904.11 138,694,924.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初管理人持有的本基金份 10,001,400.00 -
额
报告期期间买入/申购总份额 3,736,927.76 -
报告期期间卖出/赎回总份额 10,001,400.00 -
报告期期末管理人持有的本基金份 3,736,927.76 -
额
报告期期末持有的本基金份额占基 2.56 -
金总份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
1 申购 2017-05-04 3,736,927.76 4,000,000.00 0.0100
2 赎回 2017-06-06 10,001,400.00 10,047,406.44 0.0000
合计 13,738,327.76 14,047,406.44
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份
项目 持有份额 占基金总 发起份额 占基金总 额承诺
总数 份额比例 总数 份额比例 持有期
(%) (%) 限
基金管理人固有资金 3,736,92 2.56 - - -
7.76
基金管理人高级管理人 13,504.24 0.01 - - -
员
基金经理等人员 9,881.42 0.01 - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 3,760,31 2.58 - - -
3.42
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份 份额
者 序 额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
类 号 或者超过20% (%)
别 的时间区间
机 2017/04/01 148,662,041.6 108,746,241.6
构 1 - 2017/06/3 3 - 39,915,800.00 3 74.50
0
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风
险:
(1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开
持有人大会 并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权;
(2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导
致在其赎回 后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合
并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;
(3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条
款,基金份 额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;
(4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而
卖出所持有 的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎
回、份额净值小数保留 位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会
导致基金份额净值出现大幅波动;
(5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理
人将不再接 受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人
赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下,
该基金份额持有人将面临所提出 的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如
果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持 有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该
笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露:
1、2017年4月6日,关于调整公司旗下开放式基金申购(含定期定额投资)、赎回等业务规则的公告;
2、2017年4月22日,长安基金管理有限公司关于旗下基金参加代销机构费率优惠的公告、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2017年第1季度报告;
3、2017年4月25日,关于长安产业精选混合型发起式证券投资基金恢复大额申购及定期定额投资业务的公告;
4、2017年5月8日,关于长安产业精选混合型发起式证券投资基金暂停大额申购及定期定投投资业务的公告;
5、2017年6月2日,长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金分红公告;
6、2017年6月16日,长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书(2017年第1次更新)及摘要;
7、2017年6月30日,长安基金管理有限公司关于旗下基金2017年6月30日基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同;
3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议;
4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。10.2存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。10.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:400-820-9688
公司网址:www.changanfunds.com。
长安基金管理有限公司
二O一七年七月十九日