长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年09月30日 基金管理人:长安基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 报告送出日期:2016年10月24日 第 1 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长安产业精选混合 基金主代码 000496 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月7日 报告期末基金份额总额 16,383,518.95份 本基金通过把握宏观经济转折点,灵活配置权益类资 投资目标 产和固定收益类资产,并在严格控制下行风险的基础 上,力争实现基金资产较高的长期稳健回报。 1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取 向、资本市场资金状况和市场情绪等因素,评估不同 投资标的的风险收益特征,通过战略资产配置策略和 投资策略 战术资产配置策略的有机结合,确定股票、债券和现 金类资产在基金资产中的配置比例。 2、股票投资策略 在股票投资组合的构建和管理过程中,本基金将在大 类资产配置的基础上,通过分析产业升级和产业转移 第 2 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 的趋势,精选具有良好发展前景的产业;然后在产业 精选的基础上进行行业分析和配置;最后,在细分行 业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组 合。 沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率× 业绩比较基准 35%。 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于 证券投资基金中等风险水平的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C 下属分级基金的交易代码 000496 002071 报告期末下属分级基金的份 15,391,122.30份 992,396.65份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2016年07月01日-2016年09月30日) 主要财务指标 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C 1.本期已实现收益 207,747.77 10,633.74 2.本期利润 -69,254.67 -5,365.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0042 -0.0054 4.期末基金资产净值 16,061,665.36 1,022,751.19 5.期末基金份额净值 1.044 1.031 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 第 3 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安产业精选混合A 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.38% 0.23% 2.50% 0.52% -2.88% -0.29% 长安产业精选混合C 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.48% 0.22% 2.50% 0.52% -2.98% -0.30% 注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2014-05-07 2014-09-03 2015-01-12 2015-05-20 2015-09-18 2016-01-25 2016-05-30 2016-09-30 长安产业精选混合A 业绩比较基准 注:本基金基金合同生效日为2014年5月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间超过 一年。图示日期为2014年5月7日至2016年9月30日。 第 4 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% 2015-11-16 2015-12-29 2016-02-18 2016-04-01 2016-05-18 2016-07-04 2016-08-16 2016-09-30 长安产业精选混合C 业绩比较基准 注:本基金于2015年11月16日公告新增加C类份额,实际C类份额申购申请于2015年11月17日确认, 图示日期为2015年11月16日至2016年9月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士。曾任长安 基金管理有限公司研 究部研究员、基金经理 助理。现任长安基金管 本基金的基 2015年05月 理有限公司长安宏观 栾绍菲 5年 金经理 25日 策略混合型证券投资 基金、长安产业精选灵 活配置混合型发起式 证券投资基金的基金 经理。 北京大学国民经济学 博士。曾任安信期货有 本基金的基 2015年05月 林忠晶 6年 限责任公司高级分析 金经理 26日 师,中海石油气电集团 有限责任公司贸易部 第 5 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 研究员等职。2011年6 月加入长安基金管理 有限公司,曾任产品开 发部产品经理、基金投 资部基金经理助理、战 略及产品部副总经理 等职,现任长安基金管 理有限公司量化投资 部(筹)总经理,长安 沪深300非周期行业指 数证券投资基金、长安 产业精选灵活配置混 合型发起式证券投资 基金、长安鑫利优选灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 注:1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律 法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基 金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确 保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和 交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证 建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交 易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告 和审批程序,防范和控制异常交易。 第 6 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度继续推动供给侧改革、去杠杆、实施财政扩展政策等相关措施的影响下,工 业生产呈现稳中略升的迹象,部分行业产能利用率有所提高,行业盈利较二季度出现明 显改善。在房地产市场销量持续好转的带动下,煤炭、水泥、玻璃等产品价格持续上升, 工业企业利润明显回升,特别是上游行业利润增速普遍上涨。受此影响,权益市场在三 季度出现上涨。行业表现方面,三季度建筑材料、房地产、家用电器等地产相关行业表 现出色。债券市场方面,虽然受8月底央行超常规公开市场操作导致利率反弹,但整体 看,三季度各期限利率延续二季度下降趋势,期限利差持续扩大。 报告期内,基于本基金以追求绝对收益为投资目标,持续跟踪市场变化,及时降低 权益类资产配置比例,控制投资组合净值回撤幅度。并且按照既定投资策略,寻找下跌 市场过程中孕育投资机会,以获得稳健收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年9月30日,本基金A类份额净值为1.044元,本报告期内本基金A类份额净 值增长率为-0.38%,同期业绩基准收益率为2.5%;本基金C类份额净值为1.031元,净值 增长率为-0.48%,同期业绩基准收益率为2.5%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金从2016年7月1日起至2016年9月30日连续六十四个工作日基金资产净值低于 五千万元,未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。基金管理人已持续关注并拟 采取适当措施。 根据《长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,该基 金生效之日起三年后的对应日,若基金资产规模低于2 亿元,基金合同自动终止。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 由于房地产市场结构性矛盾加重,宏观政策调控预期将出现加强,房地产、民间投 资和基建投资增速均存在一定的回落压力,但在补库存和财政发力等因素的推动下,四 季度经济增速有望保持平稳。在经济"脱实向虚"大环境下,四季度宏观政策将在稳增长 和抑制资产价格泡沫之间的寻找平衡,四季度权益市场以交易性机会为主。受益于供给 第 7 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 侧去产能和政府对需求侧增加影响,PPI为代表的价格指标出现好转,微观企业盈利将 出现好,部分行业可能出现主动补库存,化工、有色、煤炭等出现涨价预期的周期性行 业将出现个股投资机会。另外,临近年底,盈利和收入持续回升,增长相对稳定的化学 制药和机场将行业将带来估值切换的投资机会。另外,基于打压房价上涨预期以及对汇 率持续下降的担心,四季度货币政策潜在空间面临收紧,流动性压力将加大,预计债券 市场在四季度呈现震荡格局。 未来一季度,本基金以追求绝对收益为目标,在控制严格权益类资产比例的前提上, 寻找确定性投资机会。我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,我们将继 续规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 4,040,935.00 23.41 其中:股票 4,040,935.00 23.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 57.92 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,018,845.13 17.49 8 其他资产 204,612.26 1.18 9 合计 17,264,392.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 8 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 163,690.00 0.96 B 采矿业 - - C 制造业 3,135,085.00 18.35 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 106,830.00 0.63 F 批发和零售业 86,100.00 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 60,950.00 0.36 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 244,685.00 1.43 业 J 金融业 147,295.00 0.86 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 96,300.00 0.56 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,040,935.00 23.65 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 股票代 占基金资产净 序号 股票名称 数量(股) 公允价值 码 值比例(%) 第 9 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 1 600967 北方创业 18,000 210,420.00 1.23 2 002302 西部建设 20,000 156,800.00 0.92 3 600893 中航动力 4,000 137,240.00 0.80 4 300232 洲明科技 8,000 132,480.00 0.78 5 000401 冀东水泥 13,000 128,830.00 0.75 6 002281 光迅科技 1,500 125,085.00 0.73 7 600261 阳光照明 16,000 123,200.00 0.72 8 002092 中泰化学 12,000 117,000.00 0.68 9 300197 铁汉生态 9,000 106,830.00 0.63 10 002673 西部证券 4,500 106,695.00 0.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未持有国债期货。 第 10 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,045.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 198,567.26 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 204,612.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C 报告期期初基金份额总额 17,394,179.19 1,001,084.93 报告期期间基金总申购份额 32,059.45 - 减:报告期期间基金总赎回份额 2,035,116.34 8,688.28 报告期期间基金拆分变动份额 - - 第 11 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 (份额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 15,391,122.30 992,396.65 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期内未对本基金进行申赎交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 发起份额占 持有份额总 额占基 发起份额总 发起份额承 项目 基金总份额 数 金总份 数 诺持有期限 比例 额比例 基金管理人固有资 10,001,400. 10,001,400. 61.05% 61.05% 3年 金 00 00 基金管理人高级管 3,786.06 0.02% - - 理人员 基金经理等人员 9,881.42 0.06% - - 基金管理人股东 - - - - 其他 - - - - 10,015,067. 10,001,400. 合计 61.13% 61.05% 48 00 §9 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在 《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露: 1、2016年7月20日,长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2 季度报告。 2、2016年7月27日,关于旗下基金在北京恒天明泽基金销售有限公司开通申购、赎 回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 3、2016年7月28日,关于开展长安货币市场证券投资基金A类网上直销基金转换费 率优惠的公告。 4、2016年8月2日,关于旗下基金在上海万得投资顾问有限公司开通申购、赎回、 基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 第 12 页 共 13 页  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第3季度报告 5、2016年8月9日,关于旗下基金在天天基金开通申购和赎回业务并参与费率优惠 活动的公告。 6、2016年8月25日,长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年半年 度报告及摘要。 7、2016年9月6日,关于长安基金管理有限公司参加中信建投证券费率优惠活动的 公告以及长安基金管理有限公司关于提醒投资者及时更新已过期身份证件或者身份证 明文件的公告。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同; 3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议; 4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 10.2 存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 长安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 第 13 页 共 13 页