长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：长安基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长安产业精选混合 基金主代码 000496 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月7日 报告期末基金份额总额 156,367,946.10份 本基金通过把握宏观经济转折点，灵活配置权益类资 投资目标 产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的基础 上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。 1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取 向、资本市场资金状况和市场情绪等因素，评估不同 投资标的的风险收益特征，通过战略资产配置策略和 战术资产配置策略的有机结合，确定股票、债券和现 投资策略 金类资产在基金资产中的配置比例。 2、股票投资策略 在股票投资组合的构建和管理过程中，本基金将在大 类资产配置的基础上，通过分析产业升级和产业转移 的趋势，精选具有良好发展前景的产业；然后在产业 精选的基础上进行行业分析和配置；最后，在细分行 业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率 ×35%。 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于 证券投资基金中等风险水平的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月30日） 1.本期已实现收益 12,279,112.45 2.本期利润 7,877,502.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0035 4.期末基金资产净值 159,047,356.15 5.期末基金份额净值 1.017 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -0.74% 0.29% -18.42% 2.17% 17.68% -1.88% 注：本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2014-05-07 2014-07-16 2014-09-24 2014-12-10 2015-02-26 2015-05-11 2015-07-20 2015-09-30 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士。曾任长安基 金管理有限公司研究部研 本基金 究员、基金经理助理。现 栾绍菲 的基金 2015年5月 － 4年 任长安基金管理有限公司 经理 25日 长安宏观策略混合型证券 投资基金、长安产业精选 灵活配置混合型发起式证 券投资基金的基金经理。 北京大学国民经济学博士。 曾任安信期货有限责任公 司高级分析师，中海石油 气电集团有限责任公司贸 本基金 易部研究员等职。2011年 林忠晶 的基金 2015年5月 － 5年 6月加入长安基金管理有 经理 26日 限公司，曾任产品开发部 产品经理、基金投资部基 金经理助理等职，现任长 安基金管理有限公司战略 及产品部副总经理，长安 沪深300非周期行业指数 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 证券投资基金、长安产业 精选灵活配置混合型发起 式证券投资基金、长安鑫 利优选灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 受宏观经济数据下降幅度超预期、流动性冲击导致估值下挫以及股市配资清理整顿的影响，A股市场在2015年3季度持续调整。由于货币政策较为宽松，市场资金较为宽裕，随着权益类资产激烈调整，避险资金流入债券市场，债券利率逐渐下降，公司债发行利率水平持续下行，债券市场持续向好。 报告期内，基于本基金以追求绝对收益为投资目标，为规避权益类市场风险，采取了相对谨慎的投资策略，在保持较低的股票仓位的基础上，精选业绩较为稳定的股票进行投资，因此在市场下跌过程中，基金表现好于业绩比较基准。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.017元。报告期内，本基金份额净值增长率为-0.74%，同期业绩基准收益率为-18.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济基本面持续疲弱的态势没有发生改变，稳增长措施在四季度将继续发力，货币政策将继续保持宽松，无风险利率将进一步下降。另外，市场经过前期的调整，市场估值水平已经下降至合理区间，去杠杆负面影响已经较好释放，权益类市场参与者情绪逐渐好转。综合看，预计A股市场在四季度将处于震荡上行的过程，部分行业、个股已经具备较好的长期投资价值。四季度投资机会方面，将重点关注前期超跌的优质成长股、十三五规划的主题投资机会，以及受益于消费升级带来确定性的高增长行业。 未来一季度，本基金以追求绝对收益为目标，在控制严格股票仓位的基础上，寻找确定投资机会。我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，我们将继续规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 9,846,338.00 6.13 其中：股票 9,846,338.00 6.13 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 149,668,217.92 93.12 8 其他资产 1,212,007.06 0.75 9 合计 160,726,562.98 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 7,712,958.00 4.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 1,201,190.00 0.76 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 503,840.00 0.32 业 J 金融业 － － K 房地产业 428,350.00 0.27 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 9,846,338.00 6.19 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600315 上海家化 80,000 2,756,800.00 1.73 2 300136 信维通信 46,700 1,296,859.00 0.82 3 002520 日发精机 44,800 807,296.00 0.51 4 600418 江淮汽车 52,800 701,184.00 0.44 5 600399 抚顺特钢 80,000 676,000.00 0.43 6 002251 步 步 高 48,000 659,040.00 0.41 7 002491 通鼎互联 56,900 559,896.00 0.35 8 600655 豫园商城 35,000 542,150.00 0.34 9 000581 威孚高科 25,100 532,873.00 0.34 10 002230 科大讯飞 18,800 503,840.00 0.32 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 5.11投资组合报告附注 5.11.1　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2　报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票 库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,148,561.34 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 63,147.51 5 应收申购款 298.21 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 1,212,007.06 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值 1 600315 上海家化 2,756,800.00 1.73 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 10,606,706,151.58 报告期期间基金总申购份额 10,052,849.71 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 减：报告期期间基金总赎回份额 10,460,391,055.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 156,367,946.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,400.00 报告期期间买入/申购总份额 － 报告期期间卖出/赎回总份额 － 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,400.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 6.40 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未对本基金进行申赎交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 发起份 发起份额 发起份额承 项目 持有份额总数 占基金总 额总数 占基金总 诺持有期限 份额比例 份额比例 基金管理人固有资 10,001,400.00 6.40% － － 金 基金管理人高级管 3,786.06 － － － 理人员 基金经理等人员 9,881.42 － － － 基金管理人股东 － － － － 其他 － － － － 合计 10,015,067.48 6.40% － － §9 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露： 1、2015年7月1日披露了长安基金管理有限公司关于旗下基金2015年6月30日基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 2、2015年7月7日披露了长安基金管理有限公司关于公司及基金经理投资旗下基金等相关事宜的公告。 3、2015年7月7日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金分红公告。 4、2015年7月8日披露了长安基金关于参加数米基金网费率优惠活动的公告。 5、2015年7月8日披露了长安基金管理有限公司关于增加湘财证券股份有限公司为代销机构并开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。 6、2015年7月8日长安基金管理有限公司关于长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金和长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金开展赎回费率优惠活动的公告。 7、2015年7月8日披露了长安基金管理有限公司关于增加大同证券有限责任公司为代销机构并开通申购业务的公告。 8、2015年7月11日披露了长安产业精选混合型发起式证券投资基金恢复大额申购及定期定额投资业务的公告。 9、2015年7月20日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第2季度报告。 10、2015年7月29日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海浦东发展银行股份有限公司网上银行、手机银行开通申购费率优惠的公告。 11、2015年8月12日披露了长安基金管理有限公司关于开通长安基金微信服务平台的公告。 12、2015年8月26日披露了长安基金管理有限公司关于参加天天基金网费率优惠活动的公告。 13、2015年8月28日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年半年度报告及摘要。 14、2015年8月29日披露了关于长安基金管理有限公司在北京钱景财富投资管理有限公司开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。 15、2015年9月1日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海陆金所资产管理有限公司开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。 16、2015年9月25日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海汇付金融服务有限公司开通申购、赎回和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 17、2015年9月25日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在北京乐融多源投资咨询有限公司开通申购和赎回业务并参与费率优惠活动的公告。 18、2015年9月29日披露了长安基金管理有限公司关于参加积木基金网费率优惠活动的公告。 19、2015年9月30日披露了长安基金管理有限公司关于旗下基金调整长期停牌股票估值方法的提示性公告。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年第3季度报告 20、2015年9月30日披露了长安基金管理有限公司关于调整旗下基金对账单服务形式的公告。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同； 3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议； 4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 10.2存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。10.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：400-820-9688 公司网址：www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日