新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 新华壹诺宝货币市场基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十二日 第1页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华壹诺宝货币 基金主代码 000434 交易代码 000434 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月3日 报告期末基金份额总额 11,701,816,131.75份 投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础 上，追求稳定的当期收益。 投资策略 本基金采取以长期利率趋势分析为基础，结合短中 期经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通 过债券类属配置和收益率曲线配置等方法，实施积 极的债券投资组合管理。 第2页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中， 是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风 险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型 基金与股票型基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日-2015年12月31 日） 1.本期已实现收益 49,014,369.85 2.本期利润 49,014,369.85 3.期末基金资产净值 11,701,816,131.75 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本 期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收 益率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 第3页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 过去三个 0.5965% 0.0035% 0.3408% 0.0000% 0.2557% 0.0035% 月 注：本基金利润分配是按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 新华壹诺宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年12月3日至2015年12月31日） 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 金融学硕士，7年证券从 马英 金基 2015-07-10 - 7 业经验。历任第一创业 金经 证券有限责任公司固定 第4页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 理，新 收益部业务董事、第一 华财 创业摩根大通证券有限 富金 责任公司投资银行部副 30天 总经理。2012年11月加 理财 入新华基金管理股份有 债券 限公司，历任固定收益 型证 部债券研究员、新华壹 券投 诺宝货币市场基金基金 资基 经理助理。现任新华财 金基 富金30天理财债券型证 金经 券投资基金基金经理、 理、新 新华壹诺宝货币市场基 华活 金基金经理、新华活期 期添 添利货币市场基金基金 利货 经理。 币市 场基 金基 金经 理。 本基 金基 金经 经济学硕士，8年证券从 理，新 业经验。历任北京城市 华中 系统工程研究中心研究 小市 员。贲兴振先生于2007 值优 年9月加入新华基金管 选混 理股份有限公司，先后 合型 负责研究煤炭、电力、 证券 金融、通信设备、电子 贲兴 投资 2013-12-03 2015-10-23 8 和有色金属等行业，担 振 基金 任过策略分析师、债券 基金 分析师。现任新华中小 经理、 市值优选混合型证券投 新华 资基金基金经理、新华 万银 万银多元策略灵活配置 多元 混合型证券投资基金基 策略 金经理、新华钻石品质 灵活 企业混合型证券投资基 配置 金基金经理。 混合 型证 第5页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 券投 资基 金基 金经 理、新 华钻 石品 质企 业混 合型 证券 投资 基金 基金 经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华壹诺宝货币市场基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华壹诺宝货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 第6页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果 督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对 于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名 义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时 间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2015年四季度，经济弱势运行，尚看不到见底迹象。2015年三季度GDP增速6.9%，规模以上工业增加值同比增长6.2%，固定资产投资同比增长10.3%，社会消费品零售总额同比增长10.5%，固定资产投资完成额累计同比增长11.4%。11月份个别经济数据出现小幅反弹，主要是因为年底前投资项目为完成计划目标，集中开工导致的投资企稳，以及汽车销售等数据短期好转等因素造成。另外从信贷和企业微观数据来看，并未有明显的改善迹象，经济疲弱仍是“常态”。 2015年四季度，宽松的资金面、经济增速下降的预期和资产配置荒行情主导了债券牛市走势。长端收益率大幅下降，10年期国债当季收益率下降41bp至2.83%，全年下降80bp。各期限信用债收益率四季度下行约50bp，全年下行约150bp，信用利差进一步压缩。 本基金四季度配置主要为短融，基金份额增长较快，收益率出现一定程度波动。4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内基金份额净值收益率为0.5965%，同期业绩比较基准收益率为 第7页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 0.3408%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计上述因素2016年会继续产生影响，长端无风险利率会缓慢震荡下行，二季度或达到低点。信用债方面，风险会继续释放，产能出清加快将导致信用利差分化加速，高等级信用利差维持低位，中低等级信用风险重新定价，等级利差进一步扩大。展望2016年一季度，潜在经济增速和通胀中枢的下降以及大量的配置需求决定了利率基本走势，但财政政策的托底作用、美国加息因素以及金融自由化发展下股市等替代资产价格收益变动会增加扰动，收益率的震荡会加巨。在利率处于历史低位的情况下，进一步大幅下降空间有限，市场将对负面信息更为敏感，长久期券种应谨慎参与，结合债券市场表现与流动性要求，采取较为灵活的策略应对债市波动。 本基金一季度配置仍将重点把握资金面波动时点，投向短融、存单和回购等，确保组合流动性，提高基金持有人的投资回报率。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 6,721,954,140.43 57.41 其中：债券 6,721,954,140.43 57.41 第8页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 709,301,743.95 6.06 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金 4,089,566,501.50 34.93 合计 4 其他各项资产 186,916,621.39 1.60 5 合计 11,707,739,007.27 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报其告中：期内买断债式券回回购购融融资资余额 0.1-6 序号 项目 金额 占的基金比资例产（净％值） 2 报其告中：期末买断债券式回回购购融融资资余额 -- -- 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 54 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 75 报告期内投资组合平均剩余期限 39 第9页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本 报告期内，本基金未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 45.49 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 12.30 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 20.40 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—180天 16.58 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天（含）—397天 3.68 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 98.46 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第10页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 601,849,550.53 5.14 其中：政策性金融债 601,849,550.53 5.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,926,641,784.04 42.10 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,193,462,805.86 10.20 8 其他 - - 9 合计 6,721,954,140.43 57.44 10 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 150411 15农发11 3,500,000.00 350,611,051.47 3.00 2 071507007 15中信建投 3,000,000.00 299,989,574.01 2.56 CP007 3 071526003 15兴业证券 2,200,000.00 220,004,336.53 1.88 CP003 4 011507003 15南电SCP003 2,000,000.00 200,372,600.41 1.71 5 111593386 15包商银行 2,000,000.00 199,587,850.27 1.71 CD033 6 011599375 15湘高速 1,500,000.00 150,941,868.62 1.29 SCP001 7 071548002 15国开证券 1,500,000.00 149,995,822.93 1.28 第11页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 CP002 8 011599315 15龙源SCP005 1,300,000.00 130,459,527.48 1.11 9 071550001 15华龙证券 1,100,000.00 109,997,344.41 0.94 CP001 10 071508004 15东方证券 1,000,000.00 99,997,182.91 0.85 CP004 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1320% 报告期内偏离度的最低值 0.0771% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1000% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 第12页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限超过397天的浮动利率债券。 5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 48,915,220.39 4 应收申购款 138,001,401.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 186,916,621.39 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 7,838,332,868.92 报告期基金总申购份额 10,511,761,817.27 报告期基金总赎回份额 6,648,278,554.44 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 11,701,816,131.75 第13页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准新华壹诺宝货币市场基金募集的文件 （二）关于申请募集新华壹诺宝货币市场基金之法律意见书 （三）《新华壹诺宝货币市场基金托管协议》 （四）《新华壹诺宝货币市场基金基金合同》 （五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华壹诺宝货币市场基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照 （九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 第14页共15页 新华壹诺宝货币市场基金2015年第4季度报告 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年一月二十二日 第15页共15页