新华壹诺宝货币市场基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：新华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华壹诺宝货币 基金主代码 000434 交易代码 000434 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月3日 报告期末基金份额总额 2,110,068,359.51份 投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上，追 求稳定的当期收益。 本基金采取以长期利率趋势分析为基础，结合短中期经 投资策略 济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券类 属配置和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资 组合管理。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风 风险收益特征 险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期 收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型 基金。 第2页共12页 基金管理人 新华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日-2014年12月31日） 1.本期已实现收益 17,559,351.61 2.本期利润 17,559,351.61 3.期末基金资产净值 2,110,068,359.51 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本 期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.1799% 0.0103% 0.3408% 0.0000% 0.8391% 0.0103% 注：本基金利润分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 新华壹诺宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年12月3日至2014年12月31日） 第3页共12页 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金 经济学硕士，7 年证 经理、新华 券从业经验。历任北 中小市值优 京城市系统工程研究 选股票型证 中心研究员。贲兴振 券投资基金 先生于2007年9月加 基金经理、 入新华基金管理有限 新华鑫益灵 公司，先后负责研究 贲兴振 活配置混合 2013-12-03 - 7 煤炭、电力、金融、 型证券投资 通信设备、电子和有 基金基金经 色金属等行业，担任 理、新华鑫 过策略分析师、债券 安保本一号 分析师。现任新华壹 混合型证券 诺宝货币市场基金基 投资基金基 金经理、新华中小市 金经理、新 值优选股票型证券投 第4页共12页 华财富金 资基金基金经理、新 30天理财 华鑫益灵活配置混合 债券型证券 型证券投资基金基金 投资基金基 经理、新华鑫安保本 金经理。 一号混合型证券投资 基金基金经理、新华 财富金30天理财债券 型证券投资基金基金 经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，新华基金管理有限公司作为新华壹诺宝货币市场基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华壹诺宝货币市场资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存 第5页共12页 在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量 超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2014年四季度，经济继续回落，工业增速处于低位。工业增加值增速自9月回升后继续处于下降态势，11月当月同比的工业增加值为7.20，远远低于2014年前11个月的平均水平；PMI逐渐逼近枯荣线，显示制造业总体低迷、经济增长动能不足。投资和消费增速继续降低，贸易差额波动较大，贸易顺差进一步扩大。财政政策向“稳增长”倾斜，货币政策未起到预期效果，金融层面风险加大。 2014年四季度，债券市场上演过山车行情，收益率快速下行后陡峭反弹，债券估值波动巨大。继前三季度债券市场牛市后，10-11月债券市场收益率大幅下行，但是在12月初在中登公司新政、IPO冻结资金和股票牛市吸引资金等影响下，债券利率大幅陡峭反弹：短债利率反弹超长债，国开债收益率曲线一度倒挂；低等级信用债反弹幅度超过利率债及高等级信用债。 本基金四季度配置以短融和存款为主，受现券市场及基金申赎影响，组合收益率波动较大。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内基金份额净值收益率为 1.1799%，同期业绩比较基准收益率为0.3408%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2015 年一季度，短期来看，宏观经济在房地产和基建投资改善的条件下，或逐步企稳，但展望下半年，支撑宏观经济企稳的因素可持续性存疑；物价方面，CPI并不具备趋势上行的基础。受IPO扩容及春节因素影响，一季度资金面将波动较大，暂时性的资金紧缩难以避免。 经历 2014 年底调整，收益率曲线已较为平坦，资金面年初回暖，大概率不会紧过年末，1季度收益率曲线出现修复型下行概率较大，叠加年初配置需求，中短端表现相对可期。 本基金一季度配置重点把握资金面波动时点，投向短融、协议存款和回购，在保持组合流动性的前提下，提高基金持有人的投资回报率。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第6页共12页 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 1,007,434,669.83 47.71 其中：债券 1,007,434,669.83 47.71 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 310,001,265.00 14.68 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 463,984,439.50 21.97 计 4 其他各项资产 330,231,895.85 15.64 5 合计 2,111,652,270.18 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购融资余 1.07 1 额 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占的基金比例资产（％净）值 报告期末债券回购融资余 - - 2 额 其中：买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 第7页共12页 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 87 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 132 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 85 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2014-12-19 131 赎回 发生后十个工作 日内 2 2014-12-22 128 赎回 发生后十个工作 日内 3 2014-12-23 127 赎回 发生后十个工作 日内 4 2014-12-24 132 赎回 发生后十个工作 日内 注：本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”， 本报告期内，本基金发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况详见上表。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 产净值的比例（%） 资产净值的比例 （％） 1 30天以内 37.63 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天（含）—60天 1.90 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天（含）—90天 14.24 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 第8页共12页 浮动利率债 4 90天（含）—180天 15.78 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 180天（含）—397天（含） 14.89 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 84.42 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 81,712,366.15 3.87 其中：政策性金融债 81,712,366.15 3.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 925,722,303.68 43.87 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,007,434,669.83 47.74 9 剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本 占基金资 序号 债券代码 债券名称 (张) （元） 产净值比 例（％） 1 140429 14农发29 500,000.00 50,156,904.14 2.38 2 041456049 14新CP中00泰2集500,000.00 50,020,991.01 2.37 3 041465006 14C北P0营01钢 500,000.00 50,000,005.55 2.37 第9页共12页 4 011424005 14中冶SCP005 500,000.00 49,990,482.00 2.37 5 041453036 14C渝P0涪01高 400,000.00 40,341,041.56 1.91 6 041473003 14C丹P0东02港 400,000.00 40,174,236.03 1.90 7 041454027 14C南P0产01控 300,000.00 30,117,559.21 1.43 8 041460083 14C皖P0建01工 300,000.00 30,061,245.61 1.42 9 041460066 14C两P0面01针 300,000.00 30,007,352.24 1.42 10 041459070 14云锡CP001 300,000.00 30,000,928.24 1.42 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 42次 报告期内偏离度的最高值 0.4795% 报告期内偏离度的最低值 -0.1094% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2932% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内 逐日计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初 始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计 提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双 方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实 际持有的相关资产按其性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用） 第10页共12页 确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限超过397天的浮动利率债券。 5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 23,403,617.18 4 应收申购款 306,828,278.67 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 330,231,895.85 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,393,627,147.47 本报告期基金总申购份额 1,522,253,997.02 本报告期基金总赎回份额 805,812,784.98 报告期期末基金份额总额 2,110,068,359.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 第11页共12页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准新华壹诺宝货币市场基金募集的文件 （二）关于申请募集新华壹诺宝货币市场基金之法律意见书 （三）《新华壹诺宝货币市场基金托管协议》 （四）《新华壹诺宝货币市场基金基金合同》 （五）《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华壹诺宝货币市场基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理有限公司 二〇一五年一月二十日 第12页共12页