景顺长城优质成长股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城优质成长股票 场内简称 - 基金主代码 000411 交易代码 000411 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年1月2日 报告期末基金份额总额 50,979,713.87份 本基金基于企业内在价值进行投资，通过对企业的 基本面、经营状况和行业发展趋势进行深入研究， 投资目标 选择出质地优秀、未来预期成长性良好的公司进行 投资，在有效控制风险的基础上实现基金资产的长 期稳定增值。 1、资产配置：本基金依据定期公布的宏观和金融数 据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋 势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于 投资策略 宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求 提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成 资产配置方案。 2、股票投资策略：本基金股票投资主要遵循“自下 而上”的个股投资策略，利用我公司股票研究数据 库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并 进一步挖掘出质地优秀、未来预期成长性良好的上 市公司股票进行投资。 3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基 础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相 结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基 础上获取稳定的收益。 业绩比较基准 沪深300指数×90%＋中证全债指数×10%。 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程 风险收益特征 度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高 于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -34,837,071.87 2.本期利润 -28,487,057.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.5607 4.期末基金资产净值 65,670,297.16 5.期末基金份额净值 1.288 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -25.76% 4.16% -25.52% 3.01% -0.24% 1.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，其中投资于质地优秀、未来预期成长性良好的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，权证投资比例不超过基金资产净值的3％，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自 2014年1月2日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合均达到上述投资组 合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张继荣 景系列基 2014年 2015年 15 工学博士。曾担任大 金（分管 1月2日 7月9日 鹏证券行业分析师， 景系列基 融通基金研究员、研 金下设之 究策划部总监助理、 景顺长城 基金经理，银华基金 动力平衡 投资管理部策略分析 证券投资 师、基金经理等职务。 基金）、 2009年3月加入本公 景顺长城 司，自2009年8月 鼎益混合 起担任基金经理。 型证券投 资基金 （LOF）、 景顺长城 优质成长 股票型证 券投资基 金基金经 理，研究 部总监 景顺长城 新兴成长 混合型证 券投资基 金基金经 理、景顺 长城鼎益 混合型证 券投资基 管理学硕士。曾担任 金 汉唐证券研究员，香 （LOF） 港中信投资研究有限 基金经理， 公司研究员，博时基 景系列基 2015年 金研究员、基金经理 刘彦春 金基金经 7月10日 - 12 助理、基金经理等职 理（分管 务。2015年1月加入 景系列基 本公司，自2015年 金下设之 4月起担任基金经理。 景顺长城 动力平衡 证券投资 基金）， 景顺长城 优质成长 股票型证 券投资基 金基金经 理，研究 部总监 经济学硕士。曾担任 景顺长城 博时基金研究部研究 优质成长 员、资深研究员。 丁丹 股票型证 2015年 - 7 2015年4月加入本公 券投资基 8月11日 司，担任研究部高级 金基金经 研究员；自2015年 理 8月起担任基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据 公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定 聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 3、张继荣先生于2015年7月9日离任景系列基金（分管景系列基金下设之景顺长城动力平衡证 券投资基金）、景顺长城鼎益混合型证券投资基金（LOF）、景顺长城优质成长股票型证券投资 基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有 人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年A股市场从6月底开始对于上半年的快速上涨做出了剧烈的回调，监管层对于融资融券和场外配资的清查诱发了恐慌性的抛售，随后的持续调整贯穿了整个3季度。经过两轮大幅下跌，上证指数从最高点下跌了42.84%，创业板指数下跌了53.42%，很多中小市值股票在短短十几个交易日内就下跌了60%以上，股灾后的悲观情绪在整个市场中弥漫。 3季度本基金的净值也跟随市场而回落，操作上及时减仓并增加了防御性板块的比重，最大限度地保留了年初以来相对基准的超额收益。配置方面主动增加了防御性的蓝筹股品种，降低了前期持有的成长股权重。考虑到仍有部分停牌的股票，3季度末本基金在传媒、银行、农林牧渔等行业的配置比例较高。 暴跌之后，投资者信心遭遇重大打击，市场成交量大幅萎缩，但另一方面，两融和场外配资的存量余额得到大幅消化，同时监管层也多次出手救市，很多前期高估值的股票风险得到了充分的释放，我们有理由相信，整个A股市场正在小心翼翼地寻找底部。展望4季度和明年，尽管经济增长仍旧处在减速阶段，整个中国经济的未来仍然充满希望，改革和创新引发的投资逻辑仍然成立。我们仍然看好真正具有核心竞争力、商业模式独特的成长股以及估值合理成长确定的白马股，同时我们也将积极配置行业基本面反转的周期股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年3季度，本基金份额净值增长率为-25.76%，业绩比较基准收益率为-25.52%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 54,343,300.42 75.25 其中：股票 54,343,300.42 75.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 10,744,074.26 14.88 8 其他资产 7,125,583.03 9.87 9 合计 72,212,957.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 4,633,832.40 7.06 B 采矿业 5,503,018.00 8.38 C 制造业 16,645,940.45 25.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,726,866.00 2.63 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,887,751.94 4.40 G 交通运输、仓储和邮政业 1,454,301.00 2.21 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 6,932,204.99 10.56 业 J 金融业 9,495,948.00 14.46 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,390,768.64 2.12 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,672,669.00 5.59 S 综合 - - 合计 54,343,300.42 82.75 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002174 游族网络 63,417 4,177,277.79 6.36 2 002699 美盛文化 122,300 3,672,669.00 5.59 3 000538 云南白药 47,800 3,059,200.00 4.66 4 600313 农发种业 242,058 2,887,751.94 4.40 5 300159 新研股份 190,900 2,827,229.00 4.31 6 600547 山东黄金 166,400 2,705,664.00 4.12 7 601009 南京银行 173,500 2,517,485.00 3.83 8 600917 重庆燃气 169,800 1,726,866.00 2.63 9 002458 益生股份 96,558 1,718,732.40 2.62 10 601566 九牧王 115,000 1,684,750.00 2.57 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术 指标等因素。 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再 根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相 关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 103,791.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,917.19 5 应收申购款 7,019,874.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,125,583.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002174 游族网络 4,177,277.79 6.36 因重大事项停牌 2 002699 美盛文化 3,672,669.00 5.59 因重大事项停牌 3 600547 山东黄金 2,705,664.00 4.12 因重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 70,721,598.73 报告期期间基金总申购份额 25,256,983.02 减:报告期期间基金总赎回份额 44,998,867.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 50,979,713.87 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城优质成长股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2015年10月27日