鹏华环保产业股票型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华环保产业股票 基金主代码 000409 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月 7 日 报告期末基金份额总额 349,483,129.81 份 投资目标 在有效控制风险前提下，精选优质的环保产业上市公司，力求超额收 益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政 策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以 及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，运 用定量及定性相结合的手段，制定股票、债券、现金等大类资产之间 的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通 过定性与定量相结合的积极投资策略，自下而上地精选价值被低估并 且具有良好基本面的环保产业股票构建投资组合。 3、债券投资策 略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等，采取积极主 动的投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供 的投资机会，实现债券组合增值。 4、权证投资策略 本基金通过 对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策 略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定 的当期收益。 业绩比较基准 中证环保产业指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债 券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期 收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 50,517,694.69 2.本期利润 455,127,015.78 3.加权平均基金份额本期利润 1.2060 4.期末基金资产净值 1,712,166,194.19 5.期末基金份额净值 4.899 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 33.52% 1.74% 23.36% 1.34% 10.16% 0.40% 过去六个月 17.51% 2.19% 18.88% 1.68% -1.37% 0.51% 过去一年 89.66% 2.05% 59.66% 1.55% 30.00% 0.50% 过去三年 213.04% 1.68% 67.49% 1.38% 145.55% 0.30% 过去五年 231.01% 1.42% 38.13% 1.20% 192.88% 0.22% 自基金合同 389.90% 1.68% 87.81% 1.44% 302.09% 0.24% 生效起至今 注：业绩比较基准=中证环保产业指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2014 年 03 月 07 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 孟昊先生，国籍中国，理学硕士，7 年证 券从业经验。2014 年 7 月加盟鹏华基金 管理有限公司，曾任研究部高级研究员， 现任权益投资二部基金经理。2018 年 02 月至2019年09月担任鹏华新科技传媒灵 活配置混合型证券投资基金基金经 孟昊 基金经理 2019-07-24 - 7 年 理,2018 年 11 月至今担任鹏华消费领先 灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2019 年 07 月至今担任鹏华环保产业 股票型证券投资基金基金经理,2020 年 02 月至今担任鹏华优选回报灵活配置混 合型证券投资基金基金经理,孟昊先生具 备基金从业资格。本报告期内本基金基金 经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成份股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 上半年，市场整体微幅上涨，但在部分景气赛道上行情演绎的比较极致，半导体、新能源车和 CXO 三大板块个股上涨较多，部分景气赛道的龙头公司估值扩张到了历史高位，而非主流赛道的公司整体估值都有一定程度的收敛，市场整体出现冰火两重天的状态。 站在当前时点，我们认为市场的机会仍然存在，只是优质赛道的选股变得相对较难。我们仍然会保持原有的至下而上选股的风格，在自己熟悉的赛道，品牌消费品和新能源板块不断翻石头、找个股。近期，消费品因为短期数据偏弱，股价经历了一轮调整，我们会长期跟踪一些格局比较好，需求稳定的公司，在相对舒服的位置上逐步买入。新能源车近半年涨幅较大，对于格局非常 清晰的环节，在估值或市值空间没有出现明显泡沫的前提下，我们仍然会坚定持有。另外，我们也会阶段性的参与一些中短期供需错配带来的盈利弹性的环节。光伏也是一个长期成长确定的行业，近期市场关注度有明显提升，主要因为近期政策支持和硅料价格结束上涨，我们组合里面也有一些光伏持仓，后续板块在调整过程中我们将加大光伏的配置比例，主要配置环节在硅片，逆变器和胶膜。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为 33.52%，同期业绩比较基准增长率为 23.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,591,729,777.81 90.51 其中：股票 1,591,729,777.81 90.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 132,245,460.55 7.52 8 其他资产 34,691,109.17 1.97 9 合计 1,758,666,347.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 1,525,340,529.50 89.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 51,897,252.60 3.03 业 E 建筑业 8,605,471.72 0.50 F 批发和零售业 46,404.58 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,177.70 0.00 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 145,471.20 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 5,582,459.13 0.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,591,729,777.81 92.97 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 300750 宁德时代 346,045185,064,866.00 10.81 2 601012 隆基股份 1,897,615168,584,116.60 9.85 3 300014 亿纬锂能 1,177,072122,333,092.96 7.14 4 603806 福斯特 1,028,231108,097,925.03 6.31 5 603659 璞泰来 772,780105,561,748.00 6.17 6 300274 阳光电源 647,900 74,547,374.00 4.35 7 688116 天奈科技 618,292 72,958,456.00 4.26 8 002709 天赐材料 492,778 52,520,279.24 3.07 9 300073 当升科技 926,038 52,034,075.22 3.04 10 002812 恩捷股份 219,560 51,398,996.00 3.00 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 440,284.18 2 应收证券清算款 17,100,087.47 3 应收股利 - 4 应收利息 17,530.15 5 应收申购款 17,133,207.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,691,109.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 377,944,181.82 报告期期间基金总申购份额 116,724,919.64 减：报告期期间基金总赎回份额 145,185,971.65 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 349,483,129.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华环保产业股票型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华环保产业股票型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华环保产业股票型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日