汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 汇添富安心中国债券型证券投资基金 2021 年 第 2 季度报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021 年 07 月 21 日 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富安心中国债券 基金主代码 000395 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 22 日 报告期末基金份额总 168,416,081.86 额(份) 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过重点投 资于高信用等级债券，力争实现资产的稳健增值。 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏 观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配 置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估 投资策略 的高信用等级债券。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配 置策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳 健增值。本基金的投资策略还包括：利率策略、期限结构配置策 略、息差策略、个券选择策略。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 预期收益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基 金，低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C 简称 下属分级基金的交易 000395 000396 代码 报告期末下属分级基 135,311,827.98 33,104,253.88 金的份额总额(份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 04 月 01 日 - 2021 年 06 月 30 日) 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C 1.本期已实现收益 821,497.34 158,760.81 2.本期利润 2,059,629.53 461,173.07 3.加权平均基金份 0.0151 0.0138 额本期利润 4.期末基金资产净 177,020,273.53 43,478,454.30 值 5.期末基金份额净 1.308 1.313 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富安心中国债券 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 1.16% 0.04% 0.45% 0.03% 0.71% 0.01% 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 个月 过去六 1.47% 0.06% 0.65% 0.04% 0.82% 0.02% 个月 过去一 2.19% 0.06% -0.20% 0.06% 2.39% 0.00% 年 过去三 10.66% 0.06% 4.53% 0.07% 6.13% -0.01% 年 过去五 13.64% 0.06% 1.70% 0.07% 11.94% -0.01% 年 自基金 合同生 30.80% 0.07% 12.51% 0.08% 18.29% -0.01% 效日起 至今 汇添富安心中国债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 1.08% 0.04% 0.45% 0.03% 0.63% 0.01% 个月 过去六 1.31% 0.06% 0.65% 0.04% 0.66% 0.02% 个月 过去一 1.78% 0.06% -0.20% 0.06% 1.98% 0.00% 年 过去三 9.69% 0.06% 4.53% 0.07% 5.16% -0.01% 年 过去五 14.37% 0.09% 1.70% 0.07% 12.67% 0.02% 年 自基金 合同生 31.30% 0.08% 12.51% 0.08% 18.79% 0.00% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 11 月 22 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 历:英国伦敦政 治经济学院金融 经济学硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格,CFA，FRM。 从业经历:曾任 国泰基金管理有 限公司行业研究 员、综合研究小 组负责人、基金 经理助理、基金 经理，固定收益 部负责人；金元 比联基金管理有 限公司基金经 理。2011 年 1 月 何旻 本基金的 2013 年 11 23 加入汇添富资产 基金经理 月 22 日 管理（香港）有 限公司，2012 年 2 月 17 日至今任 汇添富人民币债 券基金的基金经 理。2012 年 8 月 加入汇添富基金 管理股份有限公 司。2013 年 11 月 22 日至今任 汇添富安心中国 债券型证券投资 基金的基金经 理。2014 年 1 月 21 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添 富 6 月红添利定 期开放债券型证 券投资基金的基 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 金经理。2016 年 3 月 11 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富盈鑫 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理。2017 年 4 月 20 日至 今任汇添富精选 美元债债券型证 券投资基金的基 金经理。2017 年 7 月 24 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富添福 吉祥混合型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 9 月 6 日至 2019 年 8 月 28 日任 汇添富盈润混合 型证券投资基金 的基金经理。 2017 年 9 月 29 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添 富弘安混合型证 券投资基金的基 金经理。2018 年 7 月 5 日至今任 汇添富 3 年封闭 运作战略配售灵 活配置混合型证 券投资基金 （LOF）的基金 经理。2019 年 4 月 15 日至今任 汇添富中债 1-3 年国开行债券指 数证券投资基金 的基金经理。 2019 年 6 月 19 日至 2020 年 7 月 8 日任汇添富 中债 1-3 年农发 行债券指数证券 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 投资基金的基金 经理。2020 年 1 月 14 日至今任 汇添富中债 7-10 年国开行债券指 数证券投资基金 的基金经理。 国籍:中国。学 历:中央财经大 学学士。从业资 格:证券投资基 金从业资 格,CFA。从业经 历:2011 年 7 月 至 2012 年 6 月 任中国银行股份 有限公司交易 员，2012 年 6 月 至 2016 年 1 月 任中国银行股份 有限公司投资经 理，2016 年 2 月 至 2017 年 4 月 任泰达宏利基金 管理有限公司投 本基金的 2018 年 12 资经理，2017 年 茹奕菡 基金经理 月 24 日 6 5 月 17 日至 2017 年 8 月 8 日 任泰达宏利港股 通股票基金的基 金经理。2017 年 9 月加入汇添富 基金管理股份有 限公司。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富 6 月红 添利定期开放债 券型证券投资基 金的基金经理助 理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 经理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富多元收 益债券型证券投 资基金的基金经 理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富年年丰 定期开放混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添富 年年泰定期开放 混合型证券投资 基金的基金经理 助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇 添富年年益定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富双利增 强债券型证券投 资基金的基金经 理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富双利债 券型证券投资基 金的基金经理助 理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添 富熙和精选混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2018 年 12 月 24 日至今任 汇添富安心中国 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 债券型证券投资 基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年第二季度国内经济呈现逐步走弱的特征。内需逐步见顶，地产、基建较弱、餐饮消费短板继续对总体消费恢复呈现制约，制造业投资也在利润受挤压的环境下表现平庸。出口方面，随着海外疫苗注射和逐步复工，订单的重新回流将对出口产生压力。此外，在大宗商品价格上涨的环境下，我们观察到出口企业接单意愿已经呈现了下滑，这对后续出口也会形成拖累。金融数据上，信贷和社融表现不佳；消费贷监管严格及房贷审批、放款趋严的影响在信贷数据上继续体现；大宗商品价格上涨对企业原材料补库存意愿的冲击也影响企业信贷需求。 政策方面，二季度流动性环境整体友好。除 5 月末、跨季应对资金季节性紧张，其余时 间流动性均相对平稳。在跨季时，央行将 OMO 投放提升至 300 亿，其他时间每日 OMO 仍保持 100 亿的续作节奏。在政府债券发行和缴准对超储的消耗下，DR007 均值小幅回升，由 5 月 均值的 2.12%提升至 6 月 1 日至 28 日的均值 2.22%。国有行 1 年期同业存单利率均值由上 月的 2.84%小幅提升至 2.87%。近期央行二季度例会精神仍维持流动性合理充裕的表态。央行主管的金融时报也对看空流动性的行为予以指正。 第二季度债券市场下行后震荡，主要还是受到银行间市场流动性相对充裕的积极影响。信用债市场表现优异，持续下行。随着信用环境收缩，信用债市场预计分化，高评级和高收益债券将呈现两极行情，仍要做好信用风险防控。 展望三季度，判断流动性的核心在于货币宽松能否延续，资金利率中枢是否下行，目前来看存在不确定性。超预期宽松的可能性在于经济超预期下行、风险处置影响较大。目前利率位于震荡区间中枢偏下位置，因此，在基本面、流动性和政策面多空因素双方影响下，预计市场将呈震荡走势。信用方面，今年以来信用估值持续下行，票息策略依然有效，继续维持至少中性久期，谨防踏空风险。 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 基金操作方面，报告期内，主要是票息和久期策略，维持基准久期，并保持相对较高的票息空间。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为 1.16%;C 类基金份额净值增长率为 1.08%。 同期业绩比较基准收益率为 0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 211,511,900.00 95.70 其中：债券 211,511,900.00 95.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 4,000,000.00 1.81 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,292,161.25 0.58 8 其他资产 4,210,483.21 1.91 9 合计 221,014,544.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,000,000.00 4.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,109,000.00 9.12 其中：政策性金融债 10,021,000.00 4.54 4 企业债券 61,473,900.00 27.88 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 120,929,000.00 54.84 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 211,511,900.00 95.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 163146 20 津投 03 200,000 19,380,000.00 8.79 20 青岛城投 2 102002241 100,000 10,190,000.00 4.62 MTN004 20 申迪 3 102002231 100,000 10,178,000.00 4.62 MTN003 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 20 广州地铁 4 102002212 100,000 10,165,000.00 4.61 MTN003 20 诚通控股 5 102001593 100,000 10,136,000.00 4.60 MTN001A 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,373.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 4 应收利息 4,045,500.24 5 应收申购款 161,609.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,210,483.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C 本报告期期初基金份 136,708,776.86 32,871,067.49 额总额 本报告期基金总申购 1,102,717.83 7,026,208.09 份额 减：本报告期基金总 2,499,666.71 6,793,021.70 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 135,311,827.98 33,104,253.88 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 者类 持有基 别 金份额 比例达 序号 到或者 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占 超过 份额 份额 比（%） 20%的 时间区 间 2021 年 4 月 机构 1 1 日至 125,169,300.72 - - 125,169,300.72 74.32 2021 年 6 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富安心中国债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富安心中国债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富安心中国债券型证券投资基金托管协议》； 汇添富安心中国债券 2021 年第 2 季度报告 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富安心中国债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 07 月 21 日