汇添富安心中国债券型证券投资基金2019年 第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富安心中国债券 基金主代码 000395 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月22日 报告期末基金份额总额 186,214,410.88份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过重点投资于高 信用等级债券，力争实现资产的稳健增值。 投资策略 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的80%，其中投资于 高等级信用债券的投资比例不低于基金资产净值的70%；持有的现金或 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收 益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型 基金和股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富安心中国债券A 汇添富安心中国债券C 下属分级基金的交易代码 000395 000396 报告期末下属分级基金的 164,085,056.33份 22,129,354.55份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日) 汇添富安心中国债券A 汇添富安心中国债券C 1.本期已实现收益 1,624,848.33 214,369.72 2.本期利润 1,805,332.71 217,724.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0108 0.0087 4.期末基金资产净值 203,743,593.11 27,798,526.22 5.期末基金份额净值 1.242 1.256 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富安心中国债券A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.98% 0.06% -0.24% 0.06% 1.22% 0.00% 汇添富安心中国债券C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.80% 0.06% -0.24% 0.06% 1.04% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年11月22日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国。 学历：中央财 经大学学士。 相关业务资 格：证券投资 基金从业资 格，特许金融 分析师（CFA）。 从业经历： 2011年7月至 2012年6月任 汇添富安心 中国银行股份 中国债券的 有限公司交易 基金经理， 员，2012年6 添富熙和混 月至2016年1 合、汇添富 月任中国银行 双利债券、 股份有限公司 汇添富双利 投资经理， 增强债券、 2016年2月至 汇添富多元 2017年4月任 收益债券、 泰达宏利基金 添富年年泰 管理有限公司 茹奕菡 定开混合、2018年12月24日 - 4年 投资经理， 添富年年丰 2017年5月17 定开混合、 日至2017年8 添富年年益 月8日任泰达 定开混合、 宏利港股通股 汇添富安鑫 票基金的基金 智选混合、 经理，2018年 汇添富6月 5月25日至今 红定期开放 任添富熙和混 债券的基金 合、汇添富双 经理助理 利债券、汇添 富双利增强债 券、汇添富多 元收益债券、 添富年年泰定 开混合、添富 年年丰定开混 合、添富年年 益定开混合、 汇添富安鑫智 选混合、汇添 富6月红定期 开放债券的基 金经理助理， 2018年12月 24日至今任汇 添富安心中国 债券的基金经 理。 国籍：中国。 学历：英国伦 敦政治经济学 院金融经济学 硕士。相关业 汇添富安心 务资格：基金 中国债券基 从业资格、特 金、汇添富6 许金融分析师 月红定期开 （CFA），财务 放债券基 风险经理人 金、汇添富 （FRM）。从业 盈鑫混合 经历：曾任国 （原汇添富 泰基金管理有 盈鑫保本混 限公司行业研 合基金）、汇 究员、综合研 添富美元债 究小组负责 债券（QDII） 人、基金经理 基金、添富 助理，固定收 添福吉祥混 益部负责人； 何旻 合基金、添2013年11月22日 - 21年 金元比联基金 富盈润混合 管理有限公司 基金、汇添 基金经理。 富弘安混合 2004年10月 基金、添富3 28日至2006 年封闭配售 年11月11日 混合（LOF） 担任国泰金龙 基金、添富 债券基金的基 中债1-3年 金经理，2005 国开债基 年10月27日 金、汇添富 至2006年11 中债1-3年 月11日担任 农发债基金 国泰金象保本 的基金经 基金的基金经 理。 理，2006年4 月28日至 2006年11月 11日担任国泰 金鹿保本基金 的基金经理。 2007年8月15 日至2010年 12月29日担 任金元比联宝 石动力双利债 券基金的基金 经理，2008年 9月3日至 2009年3月10 日担任金元比 联成长动力混 合基金的基金 经理，2009年 3月29日至 2010年12月 29日担任金元 比联丰利债券 基金的基金经 理。2011年1 月加入汇添富 资产管理（香 港）有限公司， 2012年2月17 日至今任汇添 富人民币债券 基金的基金经 理。2012年8 月加入汇添富 基金管理股份 有限公司， 2013年11月 22日至今任汇 添富安心中国 债券基金的基 金经理，2014 年1月21日至 今任汇添富6 月红定期开放 债券基金（原 汇添富信用债 债券基金）的 基金经理， 2016年3月11 日至今任汇添 富盈鑫混合 （原汇添富盈 鑫保本混合） 基金的基金经 理，2017年4 月20日至今 任汇添富美元 债债券（QDII） 基金的基金经 理，2017年7 月24日至今 任添富添福吉 祥混合基金的 基金经理， 2017年9月6 日至今任添富 盈润混合基金 的基金经 理,2017年9 月29日至今 任汇添富弘安 混合基金的基 金经理，2018 年7月5日至 今任添富3年 封闭配售混合 （LOF）基金的 基金经理， 2019年4月15 日至今任添富 中债1-3年国 开债基金的基 金经理，2019 年6月19日至 今任汇添富中 债1-3年农发 债基金的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年第二季度，经济基本面数据短期改善后又走弱，股市开始出现疲弱，中美贸易战带来市场风险情绪波动，债券市场收益率先上后下。报告期内，中长期债券市场收益率下行，主要下行贡献来自5月和6月，4月则是收益率上行。中债-新综合财富（总值）指数上涨0.73%，振幅1.43%；中债-企业债AAA财富（总值）指数上涨1.11%，振幅达1.64%；中债-高信用等级新财富（总值）指数上涨1.19%，振幅1.53%。 政策方面，“宽货币”政策依然延续，但各月资金面波动较大，4月超预期缺席降准，5月仅对中小银行进行定向降准，月末因“包商银行”事件带来流动性紧张，因此6月全月呈现流动性 总量充裕，而以中小银行为代表的信用资质较为一般的存款类金融机构遭遇同业负债难以维系的困局。短期内，货币政策仍然将会保持宽松，为对冲金融市场因流动性困局引发的风险。 海外方面，美国和其他主要经济体持续增长乏力，贸易摩擦的升级导致股市风险加剧，市场风险偏好骤降，美债大幅飙涨。本轮美国经济增长的动能来源房地产、消费、税改效应均在削弱。因为持续加息导致的住房贷款按揭利率抬升、税改对企业盈利和居民消费刺激减弱，加上贸易战的突然升级带来不确定性，内外需同时走弱，经济动能继续减退。回顾今年全球主要经济体的货币政策，除英国外，多家央行已经转向鸽派甚至开始降息，而本月的非农数据走弱，使得美联储降息倾向越来越强，市场预计全年降息的概率在98%以上。全球流动性已经转向，意味着中国货币政策可调节的空间正在加大，央行进一步宽松来应对未来冲击的可能性增加。 基金操作方面，报告期内，主要是在利率上行的时候买入长期利率债，买入期限较长的信用债，拉长久期。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富安心中国债券A基金份额净值为1.242元，本报告期基金份额净值增长率为0.98%；截至本报告期末汇添富安心中国债券C基金份额净值为1.256元，本报告期基金份额净值增长率为0.8%；同期业绩比较基准收益率为-0.24%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 296,801,114.50 97.02 其中：债券 296,801,114.50 97.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 4,946,987.21 1.62 8 其他资产 4,174,964.07 1.36 9 合计 305,923,065.78 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 6,501,300.00 2.81 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,286,000.00 17.40 其中：政策性金融债 30,047,000.00 12.98 4 企业债券 179,296,814.50 77.44 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 70,717,000.00 30.54 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 296,801,114.50 128.18 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例 币元） （%） 1 190210 19国开10 200,00020,064,000.00 8.67 2 143064 17邮政02 125,00012,607,500.00 5.45 3 143340 17老窖01 100,00010,244,000.00 4.42 4 143685 18中证G1 100,00010,239,000.00 4.42 5 101780008 17招商蛇口 100,00010,232,000.00 4.42 MTN002 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:报告期末本基金无股指期货持仓。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 22,980.51 2 应收证券清算款 182,055.74 3 应收股利 - 4 应收利息 3,904,935.37 5 应收申购款 64,992.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,174,964.07 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富安心中国债券A 汇添富安心中国债券C 报告期期初基金份额总额 182,283,458.01 29,501,422.73 报告期期间基金总申购份额 3,588,149.80 4,342,059.19 减:报告期期间基金总赎回份额 21,786,551.48 11,714,127.37 报告期期末基金份额总额 164,085,056.33 22,129,354.55 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 份额比例 期初 申购 赎回 类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 超过20%的 时间区间 2019年4 机 1 月1日至154,904,300.70 0.00 0.00154,904,300.70 83.19 构 2019年6 月30日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富安心中国债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富安心中国债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富安心中国债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富安心中国债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20层汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年7月17日