汇添富安心中国债券型证券投资基金 2024 年 第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富安心中国债券 称 基金主 000395 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2013 年 11 月 22 日 日 报告期 末基金 4,632,988,875.39 份额总 额(份) 投资目 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过重点投资于高信用等 标 级债券，力争实现资产的稳健增值。 投资策 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状 略 况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部 信用评级系统，深入挖掘价值被低估的高信用等级债券。本基金采取的投资策 略主要包括类属资产配置策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现 组合的稳健增值。本基金的投资策略还包括：利率策略、期限结构配置策略、 息差策略、个券选择策略。 业绩比 中债综合指数 较基准 风险收 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品 益特征 种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型 基金。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国建设银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C 汇添富安心中国债券 D 的基金 简称 下属分 级基金 000395 000396 021906 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 629,308,178.53 30,387,976.54 3,973,292,720.32 金的份 额总额 (份) 注：本基金于 2024 年 07 月 26 日新增汇添富安心中国债券 D 类份额。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 指标 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 汇添富安心中国债券 D C 1.本期已 2,856,931.20 354,708.32 6,609,416.88 实现收益 2.本期利 868,152.97 107,268.70 -12,473,186.63 润 3.加权平 0.0041 0.0054 -0.0160 均基金份 额本期利 润 4.期末基 金资产净 851,129,879.05 40,694,908.72 5,372,311,607.81 值 5.期末基 金份额净 1.3525 1.3392 1.3521 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富安心中国债券 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 0.78% 0.07% 0.26% 0.10% 0.52% -0.03% 个月 过去六 2.56% 0.07% 1.32% 0.09% 1.24% -0.02% 个月 过去一 4.37% 0.05% 3.53% 0.07% 0.84% -0.02% 年 过去三 8.80% 0.05% 5.97% 0.06% 2.83% -0.01% 年 过去五 14.52% 0.05% 8.14% 0.06% 6.38% -0.01% 年 自基金 合同生 43.72% 0.06% 20.21% 0.08% 23.51% -0.02% 效起至 今 汇添富安心中国债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 0.66% 0.07% 0.26% 0.10% 0.40% -0.03% 个月 过去六 2.34% 0.07% 1.32% 0.09% 1.02% -0.02% 个月 过去一 3.93% 0.05% 3.53% 0.07% 0.40% -0.02% 年 过去三 7.46% 0.05% 5.97% 0.06% 1.49% -0.01% 年 过去五 12.21% 0.05% 8.14% 0.06% 4.07% -0.01% 年 自基金 合同生 42.39% 0.08% 20.21% 0.08% 22.18% 0.00% 效起至 今 汇添富安心中国债券 D 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 自基金 合同生 0.13% 0.08% -0.08% 0.12% 0.21% -0.04% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 11 月 22 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 本基金于 2024 年 7 月 26 日新增 D 类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：复旦大学管 理学硕士。从业 资格：证券投资 本基金的 2018 年 12 基金从业资 茹奕菡 基金经理 月 24 日 - 9 格,CFA。从业经 历：2011 年 7 月 至 2012 年 6 月 任中国银行股份 有限公司交易 员，2012 年 6 月 至 2016 年 1 月 任中国银行股份 有限公司投资经 理，2016 年 2 月 至 2017 年 4 月 任泰达宏利基金 管理有限公司投 资经理，2017 年 5 月 17 日至 2017 年 8 月 8 日 任泰达宏利港股 通股票基金的基 金经理。2017 年 9 月加入汇添富 基金管理股份有 限公司。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富 6 月红 添利定期开放债 券型证券投资基 金的基金经理助 理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富多元收 益债券型证券投 资基金的基金经 理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富年年丰 定期开放混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添富 年年泰定期开放 混合型证券投资 基金的基金经理 助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇 添富年年益定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富双利增 强债券型证券投 资基金的基金经 理助理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日 任汇添富双利债 券型证券投资基 金的基金经理助 理。2018 年 5 月 25 日至 2019 年 9 月 1 日任汇添 富熙和精选混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2018 年 12 月 24 日至今任 汇添富安心中国 债券型证券投资 基金的基金经 理。2023 年 7 月 13 日至今任汇添 富双享增利债券 型证券投资基金 的基金经理助 理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人 从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年三季度，经济基本面呈现继续磨底的态势。从 PMI 数据、社融数据和经济数据 等可以看出，有效需求不足是当前经济主要矛盾这一现实并未发生变化。但三季度的增量信息来自于政策端，在市场情绪极度悲观之时，9 月 24 日，金融支持经济高质量发展会议召开，央行行长潘功胜会上宣布多项政策；9 月 26 日，政治局会议召开，讨论稳增长事项并表达了今年完成经济发展目标的信心，自此市场情绪迅速反转。具体来看，9 月颁布的政策 组合拳包括降准 0.5%并提示年内仍有降准空间、调降 OMO 和 MLF 利率、调降存款和 LPR 利 率、降低存量房贷和统一首付比例，并创设货币政策工具支持股票市场发展。9 月还召开了政治局会议，就经济发展事项进行了讨论，措辞向市场传递积极信号，因此市场预期后续政策仍有发力空间，进一步引发市场预期发酵。 债券市场三季度波动较大，收益率先下后上，全季度小幅下行。7 月市场延续上半年亢奋情绪，收益率持续走低，但进入 8 月之后，央行对长端利率持续警示引起市场恐慌，债券开启调整并持续至月底，9 月中上旬市场情绪修复，收益率持续突破新低。9 月政策组合拳后，市场情绪迅速反转，收益率快速上行，调整持续至国庆节前。整个季度看，利率小幅下行，信用震荡上行。 基金操作方面，报告期内，本基金主要依靠票息和久期策略，精细化管理，在严控信用风险的前提下，优选高等级信用债作为底仓，适度参与波段交易，维持较高的静态收益水平。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富安心中国债券 A 类份额净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率 为 0.26%。本报告期汇添富安心中国债券 C 类份额净值增长率为 0.66%，同期业绩比较基准收益率为 0.26%。本报告期内新增汇添富安心中国债券 D 类份额，自实际有资产之日起至报告期末的份额净值增长率为 0.13%，同期业绩比较基准收益率为-0.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,903,161,263.35 94.21 其中：债券 5,903,161,263.35 94.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 330,075,772.56 5.27 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,836,998.65 0.19 8 其他资产 20,947,812.81 0.33 9 合计 6,266,021,847.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 546,049,580.00 8.72 2 央行票据 - - 4,865,905,427. 3 金融债券 77.68 18 其中：政策性金融债 557,425,398.19 8.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 491,206,256.17 7.84 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 5,903,161,263. 11 合计 94.24 35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 20 国 1 200212 1,900,000 193,843,517.81 3.09 开 12 23 交 2 212380008 行债 1,800,000 182,401,920.00 2.91 01 24 南 3 2420021 京银行 1,700,000 171,620,980.27 2.74 01 22 民 4 2228021 1,600,000 162,989,720.55 2.60 生银行 01 24 浙 商银行 5 212480011 1,600,000 161,535,377.53 2.58 小微债 03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、交通银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、广州银行股份有限公司、北京银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,978.24 2 应收证券清算款 20,464,223.48 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 478,611.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,947,812.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 汇添富安心中国债券 D C 本报告期期 初基金份额 67,752,727.21 15,318,834.08 - 总额 本报告期基 金总申购份 569,353,459.62 19,400,475.62 4,077,916,508.51 额 减：本报告 期基金总赎 7,798,008.30 4,331,333.16 104,623,788.19 回份额 本报告期基 金拆分变动 - - - 份额 本报告期期 末基金份额 629,308,178.53 30,387,976.54 3,973,292,720.32 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基 投 金份额 资 比例达 赎 份额 者 序 到或者 期初份额 申购份额 回 持有份额 占比 类 号 超过 份 （% 别 20%的 额 ） 时间区 间 2024 年 9 月 26 1 日至 - 1,472,753,313.7 - 1,472,753,313.7 31.7 2024 年 0 0 9 9 月 30 日 2024 年 8 月 26 日至 机 2024 年 构 9 月 4 2 日,202 - 348,033,013.86 - 348,033,013.86 7.51 4 年 9 月 6 日 至 2024 年 9 月 11 日 2024 年 3 8 月 29 - 201,356,516.97 - 201,356,516.97 4.35 日至 2024 年 9 月 4 日 2024 年 8 月 16 4 日至 - 69,637,186.63 - 69,637,186.63 1.50 2024 年 8 月 25 日 2024 年 8 月 21 5 日至 - 69,618,421.05 - 69,618,421.05 1.50 2024 年 8 月 25 日 2024 年 7 月 1 6 日至 50,664,300.7 3,173,285.36 - 53,837,586.08 1.16 2024 年 2 8 月 25 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富安心中国债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富安心中国债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富安心中国债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富安心中国债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日