景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2019 年第 3 号更新招募说明书摘要 重要提示 （一）景顺长城景颐双利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国 证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、 《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下 简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理 规定》”)、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并 经中国证监会 2013 年 10 月 9 日证监许可【2013】1282 号准予募集注册，本基金基金合同于 2013 年 11 月 13 日正式生 效。 （二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投 资于本基金没有风险。 （三）投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金招募说明书、基金产品资料概要。招募说明书约定 的基金产品资料概要编制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行。 （四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。 （五）基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 （六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也 不保证最低收益。 （七）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本 招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购 （或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。 投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴 跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资 策略引致的特有风险，等等。 本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债市根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于 不能上市交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风 险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据 2017 年 7 月 1 日施行 的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本 基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级 结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人 作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 （八）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 9 月 30 日，有关财务数据和净值 表现截止日为 2019 年 9 月 30 日。如本基金发生重大期后事项的，本招募说明书也对相应内容进行了更新。本更新招募 说明书中财务数据未经审计。 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 一、基金管理人概况 名 称：景顺长城基金管理有限公司 住 所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 设立日期：2003 年 6 月 12 日 法定代表人：丁益 注册资本：1.3 亿元人民币 批准设立文号：证监基金字［2003］76 号 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 电 话：0755-82370388 客户服务电话：400 8888 606 传 真：0755-22381339 联系人：杨皞阳 股东名称及出资比例： 序号 股东名称 出资比例 1 长城证券股份有限公司 49% 2 景顺资产管理有限公司 49% 3 开滦（集团）有限责任公司 1% 4 大连实德集团有限公司 1% 合计 100% 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 丁益女士，董事长，经济学博士。曾担任中国人民大学财政金融学院讲师； 华能国际电力股份有限公司证券融资部干部，证券融资部投资关系处副处长、处 长，证券融资部副经理兼投资关系处处长；中国人民保险公司投资管理部副总经 理；中国人保资产管理有限公司党委委员、董事、总裁助理；华能资本常务副总 经理（主持工作）、党组副书记；华能资本总经理、党组副书记；华能资本服务 有限公司董事长、党组书记。现任景顺长城基金管理有限公司董事长。 康乐先生，董事，总经理，经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限 公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投资管理 -2-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司销售交 易部副总经理。2011 年 7 月加入本公司，现任公司董事兼总经理。 罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投 资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间出 任香港投资基金公会管理委员会成员，并于 1996 至 1997 年间担任公会主席。1997 至 2000 年间，担任香港联交所委员会成员，并在 1997 至 2001 年间担任香港证 监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。 李翔先生，董事，高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公司 人事部副总经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销管理 部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。 伍同明先生，独立董事，文学学士。香港会计师公会会员（HKICPA）、英 国特许公认会计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计 师（CMA）。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识， 1972-1977 受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同 明会计师行”所有者。 靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师， 在香港马士打律师行、英国律师行 C1yde＆Co. 从事律师工作，1993 年发起设立 信达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。 闵路浩先生，独立董事，经济学硕士。曾担任中国人民银行金融管理公司科 员、主任科员；中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长；中国银行业 监督管理委员会非银行金融机构监管部处长、副巡视员、巡视员；中国小额贷款 公司协会会长；重庆富民银行行长。现担任北京中泰创汇股权投资基金管理有限 公司总裁。 2、基金管理人监事会成员 阮惠仙女士，监事，会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经理。 郭慧娜女士，监事，管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，历 任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太 区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。 邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务 -3-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部 总监。 杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现任 景顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。 3、高级管理人员 丁益女士，董事长，简历同上。 康乐先生，总经理，简历同上。 CHEN WENYU（陈文宇），副总经理，工商管理硕士。曾担任中国海口电视台 每日新闻记者及每周金融新闻节目制作人，安盛罗森堡投资管理公司（美国加州） 美洲区副首席投资官、以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位，安盛投 资管理亚洲有限公司（新加坡）泛亚地区首席投资官，主要负责投资组合管理、 研究、交易等相关业务。2018 年 9 月加入本公司，现任公司副总经理。 毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际业 务部，担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入 本公司，现任公司副总经理。 黎海威先生，副总经理，经济学硕士。曾担任美国穆迪 KMV 公司研究员，美 国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总裁， 香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。2012 年 8 月加入本公司，现任公司副总经理。 赵代中先生，副总经理，理学硕士。曾担任深圳发展银行北京分行金融同业 部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境外投 资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。2016 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理。 吴建军先生，副总经理兼首席信息官，经济学硕士。曾担任海南汇通国际信 托投资公司证券部副经理，长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁 助理。2003 年 3 月加入本公司，现任公司副总经理兼首席信息官。 刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。曾担任武汉大学教师工作处副 科长、武汉大学成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中 心研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司，现任公 -4-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 司副总经理。 杨皞阳先生，督察长，法学硕士。曾担任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助 理审判员，南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、 总监助理。2008 年 10 月加入本公司，现任公司督察长。 4、本基金现任基金经理简历 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取 良好投资业绩。本基金现任基金经理如下： 毛从容女士，经济学硕士。曾任职于交通银行、长城证券金融研究所，着重 于宏观和债券市场的研究，并担任金融研究所债券业务小组组长。2003 年 3 月 加入本公司，担任研究部研究员，自 2005 年 6 月起担任基金经理，现任公司副 总经理兼固定收益部基金经理。具有 19 年证券、基金行业从业经验。 万梦女士，工学硕士。曾任职于壳牌（中国）有限公司。2011 年 9 月加入 本公司，历任研究部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理，自 2015 年 7 月起担任固定收益部基金经理。具有 8 年证券、基金行业从业经验。 5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间 本基金现任基金经理毛从容女士曾于 2005 年 6 月至 2014 年 1 月管理景顺长 城动力平衡证券投资基金；2013 年 11 月至 2014 年 12 月管理景顺长城景益货币 市场基金；2014 年 3 月至 2015 年 4 月管理景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券 投资基金；2014 年 9 月至 2016 年 4 月管理景顺长城景丰货币市场基金；2015 年 4 月至 2016 年 4 月管理景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金；2005 年 6 月至 2016 年 4 月管理景顺长城货币市场证券投资基金；2015 年 3 月至 2016 年 4 月管理景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 5 月至 2016 年 6 月管理景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 6 月至 2016 年 8 月管理景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金；2015 年 8 月至 2016 年 10 月管理景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金；2016 年 1 月至 2017 年 3 月管理景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金；2015 年 9 月至 2018 年 12 月管理景顺长城景颐增利债券型证券投资基金；2016 年 10 月至 2018 年 12 月管理景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金；2015 年 11 月至 2019 年 5 月管 理景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金；2016 年 12 月至 2019 年 8 月管理景 -5-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 顺长城顺益回报混合型证券投资基金；2017 年 1 月至 2019 年 8 月管理景顺长城 景颐丰利债券型证券投资基金。 本基金现任基金经理万梦女士曾于 2016 年 2 月至 2017 年 2 月管理景顺长城 中国回报灵活配置混合型证券投资基金；2018 年 1 月至 2019 年 1 月管理景顺长 城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金；2017 年 4 月至 2019 年 11 月管理景 顺长城公司治理混合型证券投资基金。 6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况 本基金现任基金经理毛从容女士兼任景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投 资基金和景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金经理。 本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券 投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城安享回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基 金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城顺益回报混 合型证券投资基金和景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金经理。 7、本系列基金历任基金经理姓名及管理时间 基金经理姓名 管理时间 RU PING（汝平）先生 2013 年 11 月 13 日-2014 年 12 月 26 日 毛从容女士 2014 年 1 月 16 日-至今 万梦女士 2019 年 11 月 2 日-至今 8、投资决策委员会委员名单 本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、 研究总监、基金经理代表等组成。 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下： 康乐先生，总经理； CHEN WENYU（陈文宇），副总经理； 毛从容女士，副总经理； 黎海威先生，副总经理兼量化及指数投资部投资总监； 余广先生，总经理助理兼股票投资部投资总监； 刘彦春先生，总经理助理兼研究部总监； -6-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 彭成军先生，固定收益部投资总监。 9、上述人员之间不存在近亲属关系。 -7-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：北京银行股份有限公司(简称：北京银行) 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：张东宁 成立时间：1996 年 01 月 29 日 组织形式：股份有限公司（上市） 注册资本：人民币 2114298.4272 万元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]776 号 联系人：赵姝 联系电话：010-66223695 传真：010-66226045 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办 理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债 券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务； 办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇 款；外币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现； 外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证 券；自营和代客外汇买卖；证券结算业务；开放式证券投资基金代销业务；债券 结算代理业务；短期融资券主承销业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其 它业务。 发展概况： 北京银行成立于 1996 年，是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立以 来，北京银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势，先后实现引资、上市、跨区域 等战略突破。目前，已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、 济南、南昌、石家庄、乌鲁木齐等十余个中心城市以及香港特别行政区、荷兰拥 -8-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 有 660 多家分支机构，开辟和探索了中小银行创新发展的经典模式。 截至 2019 年 9 月末，北京银行资产达到 2.68 万亿元，2019 年前三季度实现 净利润 182.11 亿元。成本收入比 20.67%，不良贷款率 1.41%，拨备覆盖率为 229.25%，资本充足率 12.34%，各项经营指标均达到国际银行业先进水平，公司 价值排名中国区域性发展银行首位，品牌价值达 548.86 亿元，一级资本排名全 球千家大银行 61 位，连续六年跻身全球银行业百强。 23 年来，北京银行凭借优异的经营业绩和优质的金融服务，赢得了社会各 界的高度赞誉，先后荣获“全国文明单位”、“亚洲十大最佳上市银行”、“中国最 佳城市商业零售银行”、“最佳区域性银行”、“最佳支持中小企业贡献奖”、“最佳 便民服务银行”、“中国上市公司百强企业”、“中国社会责任优秀企业”、“最具持 续投资价值上市公司”、“中国最受尊敬企业”、“最受尊敬银行”、“最值得百姓信 赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”、“最具创新银行”、“最佳互联网金融银 行奖”等称号。 （二）资产托管部负责人情况 刘晔女士，北京银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。1994 年毕业于 中国人民大学财政金融系，1997 年毕业于中国人民银行总行研究生部，具有十 多年银行和证券行业从业经验。曾就职于证券公司从事债券市场和股票研究工 作。在北京银行工作期间，先后从事贷款审查、短期融资券承销、基金销售及资 产托管等工作。2008 年 7 月至 2012 年 9 月任北京银行资产托管部总经理助理， 2012 年 9 月至 2014 年 12 月任北京银行资产托管部副总经理，2014 年 12 月起至 今任北京银行资产托管部总经理。 北京银行总行资产托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势，搭建了 由高素质人才组成的专业团队，内设核算估值岗、资金清算岗、投资运作监督岗、 系统运行保障岗及风险内控岗，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估 值、资金清算、投资监督、风险控制等方面的专业知识和丰富的业务经验，70% 的员工拥有研究生及以上学历。 （三）基金托管业务经营情况 北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行托管 人的各项职责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服务。 -9-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 经过多年稳步发展，北京银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、基金专户理财、证券公司资产管理计划、信托计划、 银行理财、保险资金、股权投资基金等产品在内的托管产品体系，北京银行专业 高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。 （四）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，北京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监 管规章和本行有关管理规定，守法经营、规范运作、严格管理，确保基金托管业 务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、 及时披露，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 北京银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管部设有内控监查岗，配备了专 职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作。 3、内部控制制度及措施 北京银行资产托管部具备系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务管理 制度、内部控制制度、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员均具备从业资格；业务操作严格实行经办、复核、审批制度，授权工作 实行集中控制，制约机制严格有效；业务印章按规程保管、存放、使用，账户资 料严格保管，未经授权不得查看；业务操作区封闭管理，实施音像监控；业务信 息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现系统自动化操作，防止人为操作 风险的发生；技术系统完整、独立。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的 相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有 关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及 时向证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生 效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理人，并及时向证券监督管理机构报告。 -10-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销中心 名称：景顺长城基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 法定代表人：丁益 电话：0755-82370388-1663 传真：0755-22381325 联系人：周婷 客户服务电话：0755-82370688、4008888606 网 址：www.igwfmc.com 注：直销中心包括本公司直销柜台及直销网上交易系统/电子交易直销前置 式自助前台（具体以本公司官网列示为准） 2、其他销售机构 序 销售机构全称 销售机构信息 号 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 1 北京银行股份有限公司 法定代表人：张东宁 传真：010-66226045 客户服务电话：010-95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn 注册（办公）地址：北京市西城区复兴 门内大街 1 号 2 中国银行股份有限公司 联系人：宋亚平 客户服务电话：95566（全国） 网址：www.boc.cn -11-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册（办公）地址：上海市浦东新区陆 家嘴环路 1318 号 1301、1801 单元 法定代表人：葛甘牛 联系人：吴欣莹 3 星展银行（中国）有限公司 电话： 021-38968359 传真：021-38968995 客户服务电话：400-820-8988 网址：www.dbs.com.cn 注册（办公）地址：浙江省宁波市鄞州 区宁东路 345 号 联系人：廖凯亮 4 宁波银行股份有限公司 电话：0574-87050028 传真： 0574-87050027 客户服务电话： 95574 网址：www.nbcb.cn 注册地址：广东省深圳市福田区中心三 路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号 中信证券大厦 法定代表人：张佑君 5 中信证券股份有限公司 联系人：王一通 电话：010－60838888 传真：010－60833739 客服电话：95548 网址： www.cs.ecitic.com 注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳 路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人：姜晓林 联系人：刘晓明 6 中信证券（山东）有限责任公司 联系电话：0531－89606165 传真：0532-85022605 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn 注册（办公）地址：深圳市福田区中心 三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 7 中信期货有限公司 联系人：洪诚 电话：0755-23953913 传真：0755-83217421 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com -12-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦 社区深南大道南侧金地中心大厦 9 楼 办公地址：北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心 27 层 法定代表人：吕春卫 8 联储证券有限责任公司 联系人：丁倩云 电话：010-86499427 传真：010-86499401 客户服务电话：400-620-6868 网址：www.lczq.com 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街 道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 9 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 公司网址： www.fund123.cn 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 4494 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔 多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 10 上海好买基金销售有限公司 联系人：张茹 电话：021-58870011 传真：021-68596916 客户服务电话：400 700 9665 网址：www.ehowbuy.com 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富 街6号 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号 邮电新闻大厦 6 层 11 北京展恒基金销售股份有限公司 法定代表人：闫振杰 联系人： 李晓芳 联系电话：010-59601366 转 7167 客服电话：400-818-8000 公司网站：www.myfund.com 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号 元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭 12 浙江同花顺基金销售有限公司 州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 联系电话：0571-88911818-8565 -13-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 传真：0571-86800423 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 注册（办公）地址：上海市浦东新区世 纪大道 8 号国金中心二期 4606-10 单元 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 13 嘉实财富管理有限公司 电话：021-20289890 传真：010-85097308 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 法定代表人：王之光 14 上海陆金所基金销售有限公司 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 注册（办公）地址：深圳市福田区福田 街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元 法定代表人：刘鹏宇 15 深圳富济基金销售有限公司 联系人：刘勇 电话：0755-83999907-8814 传真：0755-83999926 客户服务电话：0755-83999907 网址：www.fujifund.cn 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 温特莱中心 A 座 16 层 16 北京虹点基金销售有限公司 法定代表人：郑毓栋 联系人：姜颖 电话：010-56409010 客户服务电话：400-068-1176 网址：www.hongdianfund.com -14-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 法定代表人：肖雯 17 珠海盈米基金销售有限公司 联系人：黄敏嫦 电话：020-89629099 传真：020-89629011 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代表人：钱昊旻 18 中证金牛（北京）投资咨询有限公司 联系人：孙雯 电话：010-59336519 传真：010-59336500 客户服务电话：4008-909-998 网址：www.jnlc.com 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾 一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海 商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天 科技广场 A 座 17 楼 1704 室 19 奕丰基金销售有限公司 法定代表人：TEO WEE HOWE 联系人：叶健 电话：0755-89460500 传真：0755-21674453 客户服务电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑 东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503 办公地址： 河南自贸试验区郑州片区 （郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503 20 和耕传承基金销售有限公司 法定代表人：王旋 电话：0371-85518396 传真： 0371-85518397 联系人：董亚芳 客服热线：400-0555-671 公司网站：www.hgccpb.com -15-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 21 上海凯石财富基金销售有限公司 联系人：李晓明 电话：021-63333319 传真：021-63332523 客户服务电话：4006433389 网址：www.vstonewealth.com 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技 园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单 元 11 层 1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技 园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单 元 11 层 1108 22 深圳市金斧子基金销售有限公司 法人代表：赖任军 联系人：刘昕霞 电话：0755-29330513 传真：0755-26920530 客服电话：400-930-0660 公司网址：www.jfzinv.com 注册（办公）地址：武汉市江汉区 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室 法定代表人：陶捷 23 武汉市伯嘉基金销售有限公司 联系人：陆锋 电话：027-83863742 客户服务电话：4000279899 网址：www.buyfunds.cn 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：钱燕飞 联系人：王锋 24 南京苏宁基金销售有限公司 电话：025-66996699-887226 传真： 025-66996699 客户服务电话：95177 网址： www.snjijin.com -16-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾 一路 1 号 A 栋 201（入驻深圳市前海 商务秘书有限公司） 办公地址：广东省深圳市南山区沙河西 路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 深圳前海微众银行股份有限公司 座 25 （注：仅代销 C 类份额） 法定代表人：顾敏 联系人：赵云 电话：0755-84007736 传真：0755-86700688 客户服务电话：95384 网址：http://www.webank.com/ 注册地址：注册地址：北京市海淀区显 龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401 法定代表人：江卉 联系人：江卉 26 北京肯特瑞基金销售有限公司 电话：4000988511/ 4000888816 传真：010-89188000 客户服务电话：95118 网址：www.fund.jd.com 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾 一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海 商务秘书有限公司） 办公地址： 深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 楼 27 腾安基金销售（深圳）有限公司 法定代表人： 刘明军 联系人：谭广锋 电话：95017 转 1 转 8 客户服务电话：95017 转 1 转 8 网址：www.tenganxinxi.com 注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 法定代表人：张旭阳 28 北京百度百盈基金销售有限公司 联系人：孙博超 电话：010-61952703 传真：010-61951007 客户服务电话：95055 网址：www.baiyingfund.com -17-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册（公告）地址：中国（上海）自由 贸易试验区张杨路 707 号 1105 室 法定代表人：马永谙 联系人：卢亚博 电话：13752528013 29 玄元保险代理有限公司 传真：021-50701053 客户服务电话：021-50701053 网址： http://www.xyinsure.com:7100/kfit_xyb x 注册地址：上海市浦东新区南汇新城镇 环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032 室 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1196 号世纪汇广场 2 座 16 楼 法定代表人：陈志英 30 上海陆享基金销售有限公司 联系人：韦巍 电话：400-168-1235 传真：021-53398801 客户服务电话：400-168-1235 网址：http://www.luxxfund.com/ 注册地址：南京市高淳区经济开发区古 檀大道 47 号 办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号 绿地紫峰大厦 2005 室 法定代表人：吴言林 31 江苏汇林保大基金销售有限公司 联系人：林伊灵 电话：025-66046166 传真：025-56878016 客户服务电话：025-66046166 网址：http://www.huilinbd.com 基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的 机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）登记机构 名称：景顺长城基金管理有限公司 住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人：丁益 电话：0755-82370388-1646 -18-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 传真：0755-22381325 联系人：邹昱 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：黎明、孙睿 联系人：孙睿 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 经办注册会计师：单峰、陈薇瑶 四、基金的名称 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 -19-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 六、基金的投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在有效控制风险的前提下力争获取高 于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上 市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募 债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知 存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券（含分离型可转换债券）、银行存 款等。本基金同时投资于 A 股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基 金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以 内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现 大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、 基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合 各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略 （1）债券类属资产配置 基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分 -20-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预 期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种 的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 （2）债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机 策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 ①利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经 济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金 融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收 益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场 利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组 合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 ②信用策略 基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差 水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评 定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比 例。 个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种 进行详细的财务分析和非财务分析后，进行各券选择。财务分析方面，以企业财 务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评 分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取 实地调研和电话会议等形式实施。 ③时机策略 ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以 买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券， 随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将 会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 ⅱ 息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得 -21-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 资金投资于债券以获取超额收益。 ⅲ 利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的 未来走势做出判断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买 入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收 益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券， 通过两债券利差的扩大获得投资收益。 （3）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行 业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发 行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人 将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、 个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信 用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳 定收益。 （4）可转换债券投资策略 ①相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市 场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换债券股性和债性的相 对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，筛选出股性或债性 较强的品种作为下一阶段的投资重点。 ②基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（SRD） 对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、 公司基本面素质优良的标的公司。 ③估值分析 在基本面分析的基础上，运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指 标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的 股票的当前价格和目标价格，运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论 价格和未来目标价格，进行投资决策。 -22-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （5）中小企业私募债投资策略 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究 方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过 发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其 在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 3、权益资产投资策略 （1）股票投资策略 本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,本基金将从定性及定量 两个方面加以考察分析投资标的，在定性分析方面重点关注： ① 成长性（growth）。重点关注企业生存和发展的外部环境，企业享有国 家相关的优惠政策的变化，企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。 ② 业务价值（Franchise Value） 重点关注拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产 品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规 模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关， 享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。 ③ 竞争优势（competitive advantage）。重点关注企业的市占率概况、技 术优势、创新体制和开发能力、专利权和法规限制、和渠道关系等 ④ 管理能力（Management） 重点关注公司治理、企业的质量管理、公司的销售网络、管理层的稳定性以 及管理班子的构成、学历、经验等，通过实地考察了解其管理能力以及是否诚信。 以及企业的战略实施等。 ⑤ 自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability） 重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。衡量企业 绩效的最终标准在于投资人的长期现金报酬，企业除了需要拥有良好的利润增长 以外，也需要能创造足够现金流以供派息和再投资之用。在会计准则弹性太大， 盈利容易被操纵的时候，此标准尤显重要，因为创造现金与分红能力永远是一家 企业素质的最好体现。 在定量分析方面重点关注： -23-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 ① 盈利能力。主要指标有资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）等。 ② 成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。 ③ 偿债能力。关注目标公司的资产负债结构以及资产流动性状况，重点分 析的指标有资产负债率、流动比率、货币资金/总资产、利息保障倍数等。 ④ 估值。主要指标有市盈率（PE）、市盈增长比率（PEG）、市净率（PB）、 市现率（PCF）、市销率（PS）、企业价值倍数（EV/EBITDA）等。 对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。 成长型股票（G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，即 市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，我们在选股时将 会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。 价值型股票（V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资 本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率与资本 成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存在折扣的 股票。 收益型股票（I）：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票， 要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。 ⑤ 流动性分析。主要指标有市场流通量、股东分散性等。 以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析。因此在研究公司业绩及对公 司前景做出预测时，都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究。 其中包括把公司的盈利能力与国内同行业的公司作比较、追踪公司的主要生意对 手，如供应商、客户、竞争对手等的表现、参考国外同业公司的表现与赢利能力 等，务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业务价值。 （2）新股申购策略 ① 基本面研究 基金管理人依据招股信息、外部研究报告、公司调研等信息，运用景顺长城 股票研究数据库（SRD）对上市公司进行多方位、多角度的分析，其中重点关注 公司的业务价值、公司治理情况及管理能力以及自由现金流量状况。 ② 估值分析 在基本面分析的基础上，运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指 -24-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对投资标的的股票价值进行评估。 ③ 申购决策 发行人和承销商最终确定发行价格后，基金管理人将参考对投资标的合理价 值的分析、近期新股/转债上市涨幅及其他因素，判断投资标的上市后的可能市 场价格。在此基础上，结合发行市场资金状况，大致测算申购中签率及收益率等 数据，通过对收益率与申购资金成本的比较，从而决定是否参与发行申购。 ④ 变现决策 基金管理人对投资标的实行择机变现策略，即根据对新股流通价格的分析和 预测，结合股票市场发展态势，适时选择获配新股变现时机，以获取较好的股票 变现收益。 （3）权证投资策略 本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证 或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率 等指标选择权证的卖出时机。 九、业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5% 三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的三年期“金融机 构人民币存款基准利率”。以上业绩比较基准符合本基金的产品定位，且易于投 资者理解和接受，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本 基金管理人与基金托管人协商后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基 准并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期 收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 -25-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理 人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质 性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能 有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为 准。 十一、投资组合报告（未经审计） 景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 基金托管人北京银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据 截至 2019 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 124,639,567.00 12.98 其中：股票 124,639,567.00 12.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 814,928,980.30 84.84 其中：债券 814,928,980.30 84.84 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 2,305,475.94 0.24 计 8 其他资产 18,662,961.51 1.94 9 合计 960,536,984.75 100.00 -26-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,307,112.00 0.82 C 制造业 75,708,495.36 8.51 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 27,154,847.94 3.05 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 3,884,265.00 0.44 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 10,584,846.70 1.19 合计 124,639,567.00 14.02 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 000028 国药一致 359,031 15,614,258.19 1.76 2 300568 星源材质 480,400 13,259,040.00 1.49 3 002415 海康威视 373,800 12,073,740.00 1.36 4 002727 一心堂 514,975 11,540,589.75 1.30 5 002382 蓝帆医疗 887,300 11,410,678.00 1.28 6 600673 东阳光 1,449,979 10,584,846.70 1.19 7 300482 万孚生物 200,440 9,781,472.00 1.10 8 002841 视源股份 93,063 8,178,376.44 0.92 9 600519 贵州茅台 6,800 7,820,000.00 0.88 10 600028 中国石化 1,455,600 7,307,112.00 0.82 -27-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 占基金资产净值比例 债券品种 公允价值（元） 号 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 313,748,000.00 35.28 其中：政策性金融债 305,652,000.00 34.37 4 企业债券 109,571,000.00 12.32 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 350,628,000.00 39.43 7 可转债（可交换债） 40,981,980.30 4.61 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 814,928,980.30 91.63 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 号 例（％） 1 180204 18 国开 04 1,200,000 125,616,000.00 14.12 2 190203 19 国开 03 900,000 89,667,000.00 10.08 18 华侨城 3 101800842 600,000 60,798,000.00 6.84 MTN002 19 沪杭甬 4 101900712 400,000 40,464,000.00 4.55 MTN001 17 海淀国资 5 101772012 400,000 40,192,000.00 4.52 MTN002 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 -28-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 10.投资组合报告附注 10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 231,892.90 2 应收证券清算款 5,126,252.06 3 应收股利 - 4 应收利息 13,227,130.03 5 应收申购款 77,686.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,662,961.51 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 128059 视源转债 12,157,184.52 1.37 2 110053 苏银转债 8,886,658.00 1.00 3 132007 16 凤凰 EB 7,173,819.00 0.81 4 128020 水晶转债 4,985,736.50 0.56 5 123009 星源转债 4,808,818.56 0.54 6 113008 电气转债 2,761,976.00 0.31 -29-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2019 年 9 月 30 日。 1. 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 景顺长城景颐双利债券 A 类 净值增长 业绩比较基准 净值增 业绩比较基 阶段 率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② ④ 2013 年 11 月 13 日－ 0.60% 0.04% 0.77% 0.00% -0.17% 0.04% 2013 年 12 月 31 日 2014 年 14.81% 0.19% 5.72% 0.00% 9.09% 0.19% 2015 年 22.16% 0.39% 4.87% 0.00% 17.29% 0.39% 2016 年 -0.64% 0.24% 4.26% 0.00% -4.90% 0.24% 2017 年 4.85% 0.15% 3.68% 0.01% 1.17% 0.14% 2018 年 2.59% 0.16% 3.55% 0.01% -0.96% 0.15% 2019 年 1 月 1 日-2019 3.98% 0.25% 1.70% 0.01% 2.28% 0.24% 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日-2019 4.51% 0.22% 2.56% 0.01% 1.95% 0.21% 年 9 月 30 日 2013 年 11 月 13 日－ 57.60% 0.24% 27.30% 0.01% 30.30% 0.23% 2019 年 9 月 30 日 景顺长城景颐双利债券 C 类 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④ -30-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 率① 率标准差 准收益率③ 收益率标准差 ② ④ 2013 年 11 月 13 日－ 0.60% 0.04% 0.77% 0.00% -0.17% 0.04% 2013 年 12 月 31 日 2014 年 14.31% 0.18% 5.72% 0.00% 8.59% 0.18% 2015 年 21.74% 0.39% 4.87% 0.00% 16.87% 0.39% 2016 年 -1.07% 0.24% 4.26% 0.00% -5.33% 0.24% 2017 年 4.40% 0.15% 3.68% 0.01% 0.72% 0.14% 2018 年 2.21% 0.16% 3.55% 0.01% -1.34% 0.15% 2019 年 1 月 1 日-2019 3.72% 0.24% 1.70% 0.01% 2.02% 0.23% 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日-2019 4.19% 0.22% 2.56% 0.01% 1.63% 0.21% 年 9 月 30 日 2013 年 11 月 13 日－ 54.00% 0.24% 27.30% 0.01% 26.70% 0.23% 2019 年 9 月 30 日 2. 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 -31-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股 票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基金持有的全部权证的 市值不得超过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于 基金资产净值的 5％。本基金的建仓期为自 2013 年 11 月 13 日基金合同生效日起 6 个月。建 仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 十三、基金费用概览 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、本基金 C 类基金份额计提的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、证券账户开户费用和银行账户维护费； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 -32-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对后，由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给 基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对后，由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费 率为 0.4%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 -33-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对后，由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付。 若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）与基金销售有关的费用 1、基金认购费用 （1）本基金 A 类基金份额在投资者认购时收取认购费，C 类基金份额在认 购时不收取认购费。投资者在认购 A 类基金份额时需交纳的认购费费率按认购 金额递减。投资者认购需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产，主要用 于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者如果有多 笔认购，适用费率按单笔认购申请分别计算。 本基金对通过直销柜台认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差 别的认购费率。 拟实施特定认购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养 老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括： ①全国社会保障基金； ②可以投资基金的地方社会保障基金； ③企业年金单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人也拟 将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。 通过基金管理人的直销柜台认购本基金 A 类基金份额的养老金客户认购费 率见下表： 认购金额（M） A 类基金份额认购费率 M＜100 万 0.18% 100 万≤M＜500 万 0.09% M≥500 万 1000 元/笔 -34-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 其他投资者认购本基金 A 类基金份额认购费率见下表： 认购金额（M） A 类基金份额认购费率 M＜100 万 0.60% 100 万≤M＜500 万 0.30% M≥500 万 1000 元/笔 （2）计算公式 ①认购 A 类基金份额时，认购份额的计算方法如下： 当认购费用适用比例费率时： 净认购金额＝认购金额／（1＋认购费率） 认购费用＝认购金额－净认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额初始面值 当认购费用适用固定金额时： 认购费用＝固定金额 净认购金额＝认购金额-认购费用 认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额初始面值 ②认购 C 类基金份额时，认购份额的计算方法如下： 认购份额＝（认购金额＋认购期间利息）／基金份额初始面值 基金认购采取金额认购的方式，认购金额计算结果按照四舍五入的方法，保 留小数点后两位，认购份额计算结果按尾数舍去的方法，保留小数点后两位，舍 去部分所代表的资产归基金所有。 2、基金申购费用 （1）本基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。在申购时收取 的申购费称为前端申购费。 投资者在申购 A 类基金份额时需交纳的申购费费率按申购金额递减。 本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差 别的申购费率。 通过基金管理人的直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费 率见下表： -35-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 申购金额（M） A 类份额申购费率 M＜100 万 0.24% 100 万≤M＜500 万 0.12% M≥500 万 1000 元/笔 其他投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表： 申购金额（M） A 类份额申购费率 M＜100 万 0.80% 100 万≤M＜500 万 0.40% M≥500 万 1000 元/笔 投资者如申购 C 类基金份额，则申购费为 0。本基金的申购费用由申购人 承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。 （2）计算公式 A 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后， 以申请当日 A 类基金份额净值为基准计算，申购份额的计算结果按尾数舍去的 方法，保留到小数点后两位，舍去部分所代表的资产归基金所有。 本基金的 A 类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 当申购费用适用比例费率时： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额－净申购金额 申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值 当申购费用适用固定金额时： 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值 C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额，以申请当日 C 类基 金份额净值为基准计算，计算结果按尾数舍去的方法，保留到小数点后两位，舍 去部分所代表的资产归基金所有。 本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用，申购金额即为净申购金额。 申购份额=净申购金额/T 日 C 类基金份额的基金份额净值 -36-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 3、基金赎回费用 （1）A 类及 C 类基金份额均收取赎回费，赎回费用由赎回基金份额的基金 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 赎回费率具体如下表所示： A 类基金份额赎回费 C 类基金份额赎回费 7 天以内 1.50% 7 天以内 1.50% 7 天以上（含）-60 天以内 0.30% 7 天以上（含）-30 天以内 0.30% 60 天以上 (含) 0 30 天以上 (含) 0 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，对于持续持有期少于 7 日的投资 者，本基金将收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。对于持续持有期 不少于 7 日的投资者，其中不低于 25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付 登记费等相关手续费。 （2）计算公式 A 类及 C 类基金份额赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日 基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果 均按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承 担，产生的收益归基金财产所有。 本基金 A 类及 C 类基金份额的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份数×T 日 A/C 类基金份额的基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 4、基金转换费用 本基金 A 类及 C 类基金份额的转换交易包括了基金转出和基金转入，其中： ①基金转出时赎回费的计算： 由股票基金转出时： 转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值 由货币基金转出时： 转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益（全额转出 时） 赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率 -37-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 转出净额＝转出总额－赎回费用 ②基金转入时申购补差费的计算： 净转入金额＝转出净额－申购补差费 其中，申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净 额在转出基金中对应的申购费用，0】 转入份额＝净转入金额/转入基金当日基金份额净值 （四）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 一、在“第四部分、基金托管人”部分，更新了托管人相关情况信息； 二、在“第五部分、相关服务机构”部分，更新了基金份额发售机构的相关 信息； 三、在“第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他注册登记业务”部 分，更新了定期定额投资计划的相关信息； 四、在“第九部分、基金的投资”部分，更新了基金投资组合报告，数据截 至 2019 年 9 月 30 日； 五、更新了“第十部分、基金的业绩”部分，数据截至 2019 年 9 月 30 日； -38-  景顺长城景颐双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 六、在“第二十二部分、其他应披露事项”部分，更新了近期发布的与本基 金有关的公告目录，目录更新至 2019 年 9 月 30 日 景顺长城基金管理有限公司 二○一九年十二月三十一日 -39-