景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 2020 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城景颐双利债券 场内简称 无 基金主代码 000385 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额 664,086,470.72 份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在有效控制风险 的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投 资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略：本基金运用自上而下的宏观分析和自 下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把 握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观 经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大 类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以 及流动性状况分析，进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略： 债券类属资产配置：基金管理人根据国债、金融债、企 业（公司）债、分离交易可转债债券部分等品种与同期 限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主 动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例， 降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获 取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上， 采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极 性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的 收益。 资产支持证券投资策略：本基金将通过对宏观经济、提 前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变 化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过 研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证 券的久期与收益率的影响。同时，管理人将密切关注流 动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收 益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策 略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性 管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获 得长期稳定收益。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险 品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基 金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城景颐双利债券 A 类 景顺长城景颐双利债券 C 类 下属分级基金的交易代码 000385 000386 报告期末下属分级基金的份额总额 658,883,729.48 份 5,202,741.24 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日） 景顺长城景颐双利债券 A 类 景顺长城景颐双利债券 C 类 1.本期已实现收益 26,374,579.69 193,314.98 2.本期利润 6,730,229.49 56,210.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0117 4.期末基金资产净值 986,973,285.96 7,584,027.54 5.期末基金份额净值 1.498 1.458 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景颐双利债券 A 类 净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.94% 0.36% 0.82% 0.01% 0.12% 0.35% 过去六个月 3.67% 0.29% 1.64% 0.01% 2.03% 0.28% 过去一年 5.64% 0.27% 3.34% 0.01% 2.30% 0.26% 过去三年 14.58% 0.22% 10.73% 0.01% 3.85% 0.21% 过去五年 23.51% 0.22% 19.30% 0.01% 4.21% 0.21% 自基金合同 66.49% 0.24% 31.55% 0.01% 34.94% 0.23% 生效起至今 景顺长城景颐双利债券 C 类 净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.90% 0.36% 0.82% 0.01% 0.08% 0.35% 过去六个月 3.48% 0.29% 1.64% 0.01% 1.84% 0.28% 过去一年 5.21% 0.27% 3.34% 0.01% 1.87% 0.26% 过去三年 13.22% 0.22% 10.73% 0.01% 2.49% 0.21% 过去五年 21.09% 0.22% 19.30% 0.01% 1.79% 0.21% 自基金合同 62.02% 0.24% 31.55% 0.01% 30.47% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5 ％。本基金的建仓期为自 2013 年 11 月 13 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投 资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 工学硕士。曾任职于壳牌（中国）有限公 本基金的 2019 年 11 月 2 司。2011 年 9 月加入本公司，历任研究 万梦 基金经理 日 - 9 年 部行业研究员、固定收益部研究员和基金 经理助理，自 2015 年 7 月起担任固定收 益部基金经理。 经济学硕士。曾任职于交通银行、长城证 本基金的 券金融研究所，着重于宏观和债券市场的 基金经 2014 年 1 月 16 研究，并担任金融研究所债券业务小组组 毛从容 理、公司 日 - 20 年 长。2003 年 3 月加入本公司，担任研究 副总经理 部研究员，自 2005 年 6 月起担任基金经 理，现任公司副总经理兼固定收益部基金 经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 8 次，为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5 日内反向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度海外经济整体出现较明显的环比反弹，7 月全球制造业 PMI 疫情之后首次越过 50 荣枯 线，8 月继续走高至 51.8，呈现出供需两端同步改善的状态，就业、消费等指标也持续改善。短期内美欧的经济恢复仍存在一定风险，包括美国新一轮纾困计划迟迟未能落地以及大选的不确定性，欧洲的疫情出现明显二次爆发以及英国可能最终无协议脱欧，但总体来看，全球经济的复苏仍在持续，海外央行宽松格局不变。国内方面，疫情之后积极推动复工复产导致二季度经济增速出现明显反弹，但三季度环比修复的幅度有所放缓，呈现弱复苏格局。7 月份宏观经济数据受到洪水高温的影响不达预期，随着洪水消退，内需恢复，8 月金融和生产等数据超出市场预期，预计三季度实际 GDP 增速有望回到 4-5%的区间内。需求端，投资方面，房地产投资的表现依然最强，8 月制造业投资当月受同比受低基数影响实现 5%正增长，但 8 月基建投资的反弹力度出现减弱，或许基建项目投放偏慢有关。8 月数据的亮点在于消费增速转正，但恢复速度仍比较慢，而传统外需继续修复叠加其他国家供应恢复较慢推动出口持续超预期。货币政策进一步“正常化”，目前 DR007 已回升至政策利率附近，货币政策进一步明显收紧的概率偏低，财政政策方面，地方专项债预计将于 10 月底之前发行完毕，债券市场供应压力或有缓和。 债券市场方面，受上述因素的综合影响，债券市场三季度继续大幅调整；7 月，风险偏好快 速上升和基金出现大规模赎回进一步推动收益率上行；8 月和 9 月，债券市场供需矛盾突出，收益率高位震荡上行。三季度10年期国债和国开债的收益率分别上行33BP和62BP至3.15%和3.72%。 信用债亦大幅调整，三季度 3 年 AAA、AA+和 AA 信用债收益率分别上行 53BP、48BP 和 31BP 至 3.73%、 3.89%和 4.05%。 权益方面，7 月上旬 A 股强势快速上涨，上证指数于 7 月 13 日创下今年以来高点 3458.79；7 月中旬以来，随着美股反弹至高位、中美摩擦反复、欧洲疫情反复，海外市场波动加大，市场风险偏好受到冲击，A 股进入震荡行情，资金在不同风格间进行博弈。从近期盘面上看，市场呈现对今年涨幅较大的板块获利了结、对滞涨或盈利底部回升的板块增配的特征，各行业间的估值分化程度有所收敛：科技板块多数走势较弱；而消费板块表现分化：白酒、调味品等仍较强势；部分顺周期板块如建材、化工等开始走强，疫情压制的影视、航运等板块也开始有所修复。三季度， 上证综指上涨 7.82%、沪深 300 上涨 10.17%、创业板指上涨 5.60%。 三季度组合债券部分维持了低久期、低杠杆、主要配置高等级信用债的策略。权益部分保持相对较高仓位，结构上较为均衡，周期、成长和消费均有配置，重点配置了一部分中长期景气度较为确认、估值相对合理的成长。 展望四季度，预计宏观经济持续弱复苏，单季度实际 GDP 增速将进一步向潜在增速靠拢，有 望达到 5-6%，不确定性在于基建投资增速是否能够如期反弹。政策方面，考虑到一是 8 月调查失 业率已降至 5.6%，完成全年 6%目标问题不大，二是 8 月宏观杠杆率继续抬升 3%；因此，不应对 后续总量政策有过多期待，从货币政策到财政政策或将依次退出。因此短期受全球经济继续回升、货币政策回归中性等诸多因素影响，债券市场仍受到一定的压制。但从中期来看，债券的配置价值已经有所体现，配置的时点也越来越近。我们对债券市场的观点目前偏中性，继续等待较优的配置时点。 对于权益市场而言，国内疫情对经济的影响进一步淡化，企业盈利在缓慢修复，经济处于弱复苏阶段，流动性边际有所收紧但尚未对股市产生比较大的负面影响。而美国大选的不确定性，继续压制市场风险偏好。考虑到目前股市面临盈利改善、流动性边际收紧但尚未到紧缩程度，我们对股市仍保持中性偏乐观，关注经济复苏主线和大金融，中期逢低吸纳代表消费升级及产业升级趋势的优质龙头。组合配置方向上，一方面配置受益于经济复苏的大金融等，另一方面，配置部分业绩确定性强的消费龙头以及估值合理的具备中长期景气度的优质成长，如新能源汽车产业链、消费电子中的苹果产业链、5G 产业链等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2020 年 3 季度，景顺长城景颐双利债券 A 类份额净值增长率为 0.94%,业绩比较基准收益率为 0.82%。 2020 年 3 季度，景顺长城景颐双利债券 C 类份额净值增长率 0.90%,业绩比较基准收益率为 0.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 145,788,605.22 14.48 其中：股票 145,788,605.22 14.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 835,818,157.25 83.02 其中：债券 835,818,157.25 83.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 6,880,983.41 0.68 8 其他资产 18,273,801.97 1.82 9 合计 1,006,761,547.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 112,126,284.20 11.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 5,015,542.00 0.50 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,809,481.00 0.38 J 金融业 16,031,578.00 1.61 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,904,120.02 0.59 M 科学研究和技术服务业 2,901,600.00 0.29 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 145,788,605.22 14.66 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600036 招商银行 255,500 9,198,000.00 0.92 2 603659 璞泰来 70,000 7,601,300.00 0.76 3 000333 美的集团 97,700 7,093,020.00 0.71 4 600926 杭州银行 580,100 6,833,578.00 0.69 5 000858 五 粮 液 27,000 5,967,000.00 0.60 6 601888 中国中免 26,483 5,904,120.02 0.59 7 600195 中牧股份 398,728 5,765,606.88 0.58 8 300014 亿纬锂能 107,500 5,321,250.00 0.54 9 002938 鹏鼎控股 92,200 5,272,918.00 0.53 10 000902 新洋丰 440,200 5,211,968.00 0.52 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 47,931,381.00 4.82 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,920,000.00 4.01 其中：政策性金融债 39,920,000.00 4.01 4 企业债券 139,149,000.00 13.99 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 422,210,900.00 42.45 7 可转债（可交换债） 186,606,876.25 18.76 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 835,818,157.25 84.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 132013 17 宝武 EB 500,000 51,325,000.00 5.16 2 101900712 19 沪杭甬 MTN001 400,000 40,384,000.00 4.06 3 019627 20 国债 01 363,540 36,317,646.00 3.65 4 113011 光大转债 264,690 31,185,775.80 3.14 5 101900349 19 中交房产 300,000 30,441,000.00 3.06 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”，股票代码：600036）于 2020 年 8 月 5 日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处 罚决定书(沪银保监银罚决字(2020)7 号)。其信用卡中心因某客户个人信息未尽安全保护义务、对部分信用卡催收外包管理严重不审慎，被处以 100 万元罚款。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范 围内，经正常投资决策程序对招商银行进行了投资。 2、杭州银行股份有限公司（以下简称“杭州银行”，股票代码：600926）于 2020 年 1 月 16 日收到中国银保监会浙江监管局出具的行政处罚决定书(浙银保监罚决字〔2020〕12 号)。其因虚增存贷款、个人经营性贷款管理不审慎，贷款资金被挪用于购房等问题，被处以 225 万元罚款。 2020 年 1 月 3 日，杭州银行因贷后管理不到位，流动资金贷款挪用入房地产企业，违反了《中 华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，收到中国银保监 会浙江监管局出具的行政处罚决定书(浙银保监罚决字〔2020〕5 号)，被处以 50 万元罚款。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范 围内，经正常投资决策程序对杭州银行进行了投资。 3、中国光大银行股份有限公司（以下简称“光大银行”，股 票代码：601818）于 2020 年 2 月 10 日收到中国人民银行出具的行政处罚决定书(银罚字〔2020〕14 号)。其因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报 送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，被处以 1820 万元罚款。 2020 年 4 月 20 日，光大银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法 违规行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第 46 条,第 47 条等规定，收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字(2020)5 号)，被处以 160 万元罚款。 2019 年 12 月 27 日，光大银行因授信审批不审慎、为还款来源不清晰的项目办理业务、总行 对分支机构管控不力承担管理责任的问题，违反了《中华人民共和国银 行业监督管理法》第二十一条等规定，收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字〔2019〕23号)，被处以 180 万元罚款。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范 围内，经正常投资决策程序对光大转债进行了投资。 4、其余七名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 502,868.99 2 应收证券清算款 5,462,935.77 3 应收股利 - 4 应收利息 11,380,140.20 5 应收申购款 927,827.01 6 其他应收款 30.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,273,801.97 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 132013 17 宝武 EB 51,325,000.00 5.16 2 113011 光大转债 31,185,775.80 3.14 3 132015 18 中油 EB 24,729,178.60 2.49 4 110043 无锡转债 11,937,131.40 1.20 5 113563 柳药转债 11,264,295.10 1.13 6 128019 久立转 2 9,770,923.05 0.98 7 128048 张行转债 9,512,996.16 0.96 8 132007 16 凤凰 EB 7,346,163.00 0.74 9 128098 康弘转债 4,194,313.26 0.42 10 110055 伊力转债 3,567,978.70 0.36 11 113545 金能转债 2,313,592.00 0.23 12 113020 桐昆转债 1,274,900.00 0.13 13 128034 江银转债 401,666.38 0.04 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城景颐双利债券 A 类 景顺长城景颐双利债券 C 类 报告期期初基金份额总额 536,907,312.67 5,062,494.49 报告期期间基金总申购份额 155,606,344.62 2,255,784.77 减:报告期期间基金总赎回份额 33,629,927.81 2,115,538.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额 - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 658,883,729.48 5,202,741.24 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占比 者 序号 到或者超过 20%的时 份额 份额 份额 持有份额 （%） 类 间区间 别 机 1 20200701-20200930 135,867,527.15 - - 135,867,527.15 20.46 构 2 20200701-20200812 125,705,845.38 - - 125,705,845.38 18.93 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城景颐双利债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2020 年 10 月 27 日