华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基 金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十日 第 1 页共 14 页  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 15 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华安中证细分医药 ETF 联接 基金主代码 000373 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 32,791,842.82 份 投资目标 通过投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离 度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投 资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下,本基 金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%,日 均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。 2  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 业绩比较基准 95%×中证细分医药产业指数收益率+5%×商业银行税后 活期存款利率 风险收益特征 本基金属于 ETF 联接基金,预期风险与预期收益高于混合 基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 华安中证细分医药 ETF 联 华安中证细分医药 ETF 联 下属分级基金的基金简称 接A 接C 下属分级基金的交易代码 000373 000376 报告期末下属分级基金的份 23,927,446.17 份 8,864,396.65 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 512120 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年 12 月 4 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2014 年 1 月 6 日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数成份股组 成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股 票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下,本基金将 投资策略 根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股票资产组 合,但因特殊情况(如流动性不足、成份股长期停牌、法律 法规限制等)导致无法获得足够数量的股票时,本基金可以 3  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换。 业绩比较基准 中证细分医药产业主题指数收益率 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金 风险收益特征 品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和 混合型基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 主要财务指标 华安中证细分医药 ETF 华安中证细分医药 ETF 联接 A 联接 C 1.本期已实现收益 -68,752.78 -36,003.58 2.本期利润 -5,021,702.43 -1,671,311.07 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2067 -0.1743 4.期末基金资产净值 26,734,248.70 9,819,329.76 5.期末基金份额净值 1.117 1.108 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易 佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安中证细分医药 ETF 联接 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 -15.12% 2.52% -14.96% 2.59% -0.16% -0.07% 4  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 2、华安中证细分医药 ETF 联接 C: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 -15.16% 2.52% -14.96% 2.59% -0.20% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 11 月 28 日至 2016 年 3 月 31 日) 1.华安中证细分医药 ETF 联接 A: 2.华安中证细分医药 ETF 联接 C: 5  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士研究生、9 年基金、金融行业 从业经验,曾任华安基金管理有限 公司基金会计、中国国际金融有限 本基金 公司经理。2012 年 1 月再次加入 计伟 的基金 2015-09-22 - 9 华安基金,2015 年 9 月起担任华 经理 安中证细分医药交易型开放式指 数证券投资基金及本基金的基金 经理。 硕士,4 年证券、基金行业从业经 验,曾任国信证券分析师。2014 年 12 月加入华安基金,任指数投 本基金 资部量化分析师。2015 年 5 月起 钱晶 的基金 2015-08-13 - 4 担任华安沪深 300 指数分级证券 经理 投资基金的基金经理。2015 年 6 月起同时担任华安中证全指证券 公司指数分级证券投资基金、华安 中证银行指数分级证券投资基金 6  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 的基金经理。2015 年 7 月起担任 华安创业板 50 指数分级证券投资 基金的基金经理。2015 年 8 月起 担任华安中证细分医药交易型开 放式指数证券投资基金及本基金 的基金经理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资 组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在 研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、 发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机 会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决 策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、 综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一 级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过 7  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司 名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环 节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外 的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日 的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场 公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况 良好 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同 基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银 行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强 了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分 析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度初,受全球经济悲观预期影响,A 股经历一波快速下跌,成交量萎缩,随后进入震荡 整理行情。一季度末,随着美元加息延后、国内经济数据好转、人民币汇率稳定等多种因素影响 下,股票市场人气开始逐步回升,出现小反弹行情。一季度,国内货币政策依旧宽松,中央经济 改革政策逐步推进,股票市场逐步恢复常态,但股票市场整体呈现下跌态势,上证 180 指数下跌 13.43%,创业板指数下跌 17.53%。中证细分医药指数下跌 15.75%,略好于创业板指数,略逊于 蓝筹指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 03 月 31 日,华安中证细分医药 ETF 联接 A 份额净值为 1.117 元,C 份额净值 8  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 为 1.108 元;华安中证细分医药 ETF 联接 A 份额净值增长率为-15.12%,同期业绩比较基准增长 率为-14.96%; C 份额净值增长率为-15.16%,同期业绩比较基准增长率为-14.96%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为,2016 年美联储加息节奏将放缓,国内经济逐步企稳,货币政策继续宽松,但受通 胀预期上升限制宽松幅度有限。在去杠杆去库存背景下,局部信用风险将可能发生,证券市场可 能出现调整。在注册制推出时间不确定的背景下,对创业板压力将有所缓解。随着人口结构变化、 消费升级和技术升级,医疗服务等行业将迎来发展机遇,我们仍然看好医药行业的长期发展。作 为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差, 勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内基金持有人数不低于 200 人;基金资产净值连续超过 20 个工作日低于 5000 万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 11,649.00 0.03 其中:股票 11,649.00 0.03 2 基金投资 34,481,034.34 92.01 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 9  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,285,220.01 6.10 8 其他各项资产 697,633.27 1.86 9 合计 37,475,536.62 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 类型 值比例 (%) 华安中证细分医药 股 华安基金 交易型开放 1 交易型开放式指数 票 管理有限 34,481,034.34 94.33 式(ETF) 证券投资基金 型 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,649.00 0.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 10  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,649.00 0.03 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600535 天士力 300 11,649.00 0.03 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 11  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 无。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 无。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 无。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报 告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,318.86 2 应收证券清算款 600,835.25 3 应收股利 - 4 应收利息 448.45 5 应收申购款 34,878.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 59,152.60 9 合计 697,633.27 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 12  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华安中证细分医药ETF 华安中证细分医药ETF 项目 联接A 联接C 本报告期期初基金份额总额 25,255,295.96 8,497,832.91 报告期基金总申购份额 1,144,309.65 6,395,161.67 减:报告期基金总赎回份额 2,472,159.44 6,028,597.93 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 23,927,446.17 8,864,396.65 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 13  华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年四月二十日 14