国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1重要提示.......................................................................................................................................... 2 2 基金简介.................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明................................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料.................................................................................................................................. 7 3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 7 3.1主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2基金净值表现.................................................................................................................................. 8 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10 4.1基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 14 5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 14 6半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 15 6.1资产负债表.................................................................................................................................... 15 6.2利润表............................................................................................................................................ 16 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 17 6.4报表附注........................................................................................................................................ 18 7 投资组合报告....................................................................................................................................... 36 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................ 36 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 37 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 38 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 43 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 44 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 44 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 44 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 45 7.12投资组合报告附注...................................................................................................................... 45 8 基金份额持有人信息.......................................................................................................................... 47 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 47 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 47 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 47 9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 48 10 重大事件揭示..................................................................................................................................... 48 10.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 48 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 48 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 49 10.4基金投资策略的改变.................................................................................................................. 49 10.5报告期内改聘会计师事务所情况.............................................................................................. 49 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 49 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 49 10.8其他重大事件.............................................................................................................................. 50 11 备查文件目录..................................................................................................................................... 51 11.1备查文件目录.............................................................................................................................. 51 11.2存放地点...................................................................................................................................... 51 11.3查阅方式...................................................................................................................................... 51 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国泰聚信价值优势灵活配置混合 基金主代码 000362 交易代码 000362 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月17日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 84,761,444.08份 下属分级基金的基金简称 国泰聚信价值优势灵活配 国泰聚信价值优势灵活配 置混合A 置混合C 下属分级基金的交易代码 000362 000363 报告期末下属分级基金的份额总额 61,909,312.13份 22,852,131.95份 2.2基金产品说明 本基金以财务量化指标分析为基础，在严密的风险控制前提下，谋求分享 投资目标 优质企业的长期投资回报。通过应用股指期货等避险工具，追求在超越业 绩比较基准的同时，降低基金份额净值波动的风险。 1、大类资产配置策略 本基金通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以 及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势， 并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整本基金的 大类资产配置比例。 2、行业投资策略 本基金在行业投资上采用较为集中的策略，重点配置在成长性、盈利性、 估值水平等若干方面具备相对优势的行业。 投资策略 3、股票选择策略 本基金采用集中持股策略，前十位重仓个股市值应占整体股权类资产市值 的50%以上。集中持股策略有助于提高本基金的业绩弹性。 4、债券投资策略 （1）久期调整策略本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币 政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动 调整所持有的债券资产组合的久期，达到增加收益或减少损失的目的。当 预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期， 从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反 之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格 下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。 （2）期限结构策略 在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化 的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、 梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债 券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略； 当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行 移动时，采取梯形策略。 （3）信用债券投资策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本 基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管 理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进 行独立、客观的价值评估。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位 频繁调整的交易成本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统 性风险。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中的品 风险收益特征 种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场 基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 李永梅 李春磊 联系电话 021-31081600转 010-65169830 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lichunlei@cgbchina.com.cn 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 010-65169830 传真 021-31081800 010-65169555 注册地址 上海市世纪大道100号上海环 广东省广州市东风东路713号 球金融中心39楼 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京市东城区东长安街甲2号 楼嘉昱大厦16层-19层 邮政编码 200082 510080 法定代表人 唐建光 董建岳 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 和《证券日报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 中心 16层-19层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日） 3.1.1期间数据和指标 国泰聚信价值优势灵活 国泰聚信价值优势灵活配 配置混合A 置混合C 本期已实现收益 822,942.31 -9,021.21 本期利润 2,857,441.29 926,599.53 加权平均基金份额本期利润 0.0490 0.0387 本期加权平均净值利润率 2.83% 2.24% 本期基金份额净值增长率 -1.61% -1.92% 报告期末(2016年6月30日) 3.1.2期末数据和指标 国泰聚信价值优势灵活配 国泰聚信价值优势灵活配置 置混合A 混合C 期末可供分配利润 54,676,085.29 20,144,849.31 期末可供分配基金份额利润 0.8832 0.8815 期末基金资产净值 116,952,361.03 43,131,078.87 期末基金份额净值 1.889 1.887 报告期末(2016年6月30日) 3.1.3累计期末指标 国泰聚信价值优势灵活 国泰聚信价值优势灵活配 配置混合A 置混合C 基金份额累计净值增长率 88.90% 88.70% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰聚信价值优势灵活配置混合A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.08% 1.31% -0.32% 0.78% 4.40% 0.53% 过去三个月 7.82% 1.04% -1.42% 0.81% 9.24% 0.23% 过去六个月 -1.61% 1.63% -11.93% 1.47% 10.32% 0.16% 过去一年 2.00% 1.60% -22.77% 1.84% 24.77% -0.24% 自基金合同生 88.90% 1.46% 31.35% 1.54% 57.55% -0.08% 效起至今 国泰聚信价值优势灵活配置混合C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.02% 1.30% -0.32% 0.78% 4.34% 0.52% 过去三个月 7.64% 1.04% -1.42% 0.81% 9.06% 0.23% 过去六个月 -1.92% 1.62% -11.93% 1.47% 10.01% 0.15% 过去一年 1.45% 1.60% -22.77% 1.84% 24.22% -0.24% 自基金合同生 88.70% 1.46% 31.35% 1.54% 57.35% -0.08% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年12月17日至2016年6月30日） 国泰聚信价值优势灵活配置混合A 注：本基金的合同生效日为2013年12月17日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配 置比例符合合同约定。 国泰聚信价值优势灵活配置混合C 注：本基金的合同生效日为2013年12月17日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配 置比例符合合同约定。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至2016年6月30日，本基金管理人共管理62只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合型 证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资 基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基 金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值 精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基 金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双 利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典 混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合 型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国 泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式 证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国 债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生 行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混 合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投 资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证 券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、 国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉 灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标 收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证 券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易 型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽 车指数分级证券投资基金（国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开 放式指数证券投资基金转型而来，自2016年7月1日起转型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基 金（LOF））。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资 格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投 资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户 理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格， 成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 硕士研究生，CFA。曾任职于申银 万国证券研究所。2004年4月加 盟国泰基金管理有限公司，历任高 本基金的基金 级策略分析师、基金经理助理； 经理、国泰金 2008年4月至2014年3月任国泰 泰平衡混合 金马稳健回报证券投资基金的基 （原国泰金泰 2013-12-1 金经理，2009年12月至2012年 程洲 封闭）、国泰金 7 - 16年 12月兼任金泰证券投资基金的基 牛创新混合 金经理，2010年2月至2011年12 （原国泰金牛 月兼任国泰估值优势可分离交易 创新股票）的 股票型证券投资基金的基金经理， 基金经理 2012年12月起兼任国泰金泰平衡 混合型证券投资基金（原金泰证券 投资基金）的基金经理，2013年 12月起兼任国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2015年1月起兼任国泰 金牛创新成长混合型证券投资基 金（原国泰金牛创新成长股票型证 券投资基金）的基金经理。2012 年2月至2014年3月任基金管理 部总监助理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平 交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、 勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未 发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与 本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小 组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法 权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过 对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢 价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足 够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告 期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年一季度市场经历了大幅调整，沪深300指数下跌13.75%，创业板指数更是大幅下跌 17.53%。2016年二季度A股市场相比一季度显得波澜不兴，沪深300指数单季度下跌1.99%，而创 业板指数微跌0.47%，指数整体都呈现窄幅震荡的格局。相比指数整体的乏味，二季度局部性投资 机会并不少，以新能源车为代表的景气行业、以白酒为代表的消费品、以次新股为代表的风险偏好 品种成为市场的赢家，大市值的蓝筹股的表现就相对较差。 本基金在5月份大幅增加了股票仓位至中性水平，在行业方面减持了景气度有下行风险的养殖 产业链，大幅增持了盈利有望出现明显改善的周期性行业、以及估值安全边际较好的金融行业，而 在个股方面则是继续重点持有估值较为合理、盈利增长确定性高的行业龙头企业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰聚信A类在2016年上半年的净值增长率为-1.61%，同期业绩比较基准收益率为-11.93%。 国泰聚信C类在2016年上半年的净值增长率为-1.92%，同期业绩比较基准收益率为-11.93%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年三季度乃至整体下半年，我们基本维持去年年报时对2016年A股全年的展望：真 正能够期待的只有“改革”，在前期多项改革措施陆续实施见效之前，市场整体的投资机会不大。在 操作方面，本基金的投资策略就是选择投资标的时严格坚持基于盈利确定性和估值安全性的分析， 并且关注人民币汇率、海外经济和企业盈利的大幅波动可能对市场的负面影响。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基 金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的 利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，广发银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 23,986,563.67 38,318,395.19 结算备付金 10,093,875.62 10,157,921.46 存出保证金 1,078,346.12 629,259.62 交易性金融资产 6.4.7.2 123,660,382.84 65,648,480.82 其中：股票投资 113,420,973.14 56,815,569.92 基金投资 - - 债券投资 10,239,409.70 8,832,910.90 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,352,437.46 6,022,632.19 应收利息 6.4.7.5 86,447.26 201,769.19 应收股利 - - 应收申购款 302,868.57 385,246.93 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 163,560,921.54 121,363,705.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 4,742,201.19 应付赎回款 2,428,459.79 227,863.26 应付管理人报酬 192,970.11 139,503.07 应付托管费 25,729.37 18,600.41 应付销售服务费 17,547.83 13,592.89 应付交易费用 6.4.7.7 482,590.93 337,951.68 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 330,183.61 420,008.03 负债合计 3,477,481.64 5,899,720.53 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 84,761,444.08 60,098,104.97 未分配利润 6.4.7.10 75,321,995.82 55,365,879.90 所有者权益合计 160,083,439.90 115,463,984.87 负债和所有者权益总计 163,560,921.54 121,363,705.40 注：报告截止日2016年6月30日，下属A类基金的份额净值1.889元，下属C类基金的份额 净值1.887元；基金份额总额84,761,444.08份，下属A类基金的份额总额61,909,312.13份，下属 C类基金的份额总额22,852,131.95份。 6.2利润表 会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年6月30日 2015年6月30日 一、收入 6,921,428.46 38,796,727.93 1.利息收入 341,329.92 378,297.43 其中：存款利息收入 6.4.7.11 138,466.68 94,132.02 债券利息收入 185,538.24 134,443.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 17,325.00 149,721.54 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,445,539.51 54,525,865.78 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,992,078.08 53,365,222.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -95,635.83 -15,589.16 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 2,580.00 740,400.00 股利收益 6.4.7.15 546,517.26 435,832.18 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 2,970,119.72 -16,318,788.68 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 164,439.31 211,353.40 减：二、费用 3,137,387.64 3,340,080.88 1．管理人报酬 1,061,196.88 1,061,967.65 2．托管费 141,492.97 141,595.72 3．销售服务费 102,949.37 117,833.07 4．交易费用 6.4.7.18 1,547,347.93 1,732,672.18 5．利息支出 75.87 - 其中：卖出回购金融资产支出 75.87 - 6．其他费用 6.4.7.19 284,324.62 286,012.26 三、利润总额（亏损总额以“-”号 3,784,040.82 35,456,647.05 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,784,040.82 35,456,647.05 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 3,784,040.82 3,784,040.82 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 24,663,339.11 16,172,075.10 40,835,414.21 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 55,738,737.85 39,324,411.68 95,063,149.53 2.基金赎回款 -31,075,398.74 -23,152,336.58 -54,227,735.32 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 84,761,444.08 75,321,995.82 160,083,439.90 金净值） 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 84,345,190.26 38,806,896.90 123,152,087.16 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 35,456,647.05 35,456,647.05 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -15,036,567.10 -15,036,411.51 -30,072,978.61 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 55,127,894.96 29,540,891.53 84,668,786.49 2.基金赎回款 -70,164,462.06 -44,577,303.04 -114,741,765.10 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 69,308,623.16 59,227,132.44 128,535,755.60 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1198号《关于核准国泰聚信价值优势灵活配置混合型 证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币213,545,183.33元，业经普 华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第700号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年12月17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为213,699,914.75份基金份额，其中认购资金利息折 合154,731.42份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为广发银行 股份有限公司。 根据《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费 用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，在 赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额，称为C类 基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可 自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、债券回购、银行存款、 资产支持证券、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投 资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的30%-95%，债券等固定收益类资产占基金资产的 5%-70%，每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政 府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋ 20%×上证国债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年8月24日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》和在中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年 6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往 来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征 增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳 税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 23,986,563.67 定期存款 - 其他存款 - 合计 23,986,563.67 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 109,858,041.03 113,420,973.14 3,562,932.11 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 227,000.00 245,409.70 18,409.70 债券 银行间市场 10,012,766.67 9,994,000.00 -18,766.67 合计 10,239,766.67 10,239,409.70 -356.97 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 120,097,807.70 123,660,382.84 3,562,575.14 6.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 股指期货 -3,729,000.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 -3,729,000.00 - - - 注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包 括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结 算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 2,475.01 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,186.41 应收债券利息 81,649.35 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 2.39 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 134.10 合计 86,447.26 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 481,940.93 银行间市场应付交易费用 650.00 合计 482,590.93 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,658.99 其他应付款 - 预提费用 328,524.62 合计 330,183.61 6.4.7.9实收基金 国泰聚信价值优势灵活配置混合A 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 42,683,073.83 42,683,073.83 本期申购 37,288,686.87 37,288,686.87 本期赎回（以“-”号填列） -18,062,448.57 -18,062,448.57 本期末 61,909,312.13 61,909,312.13 国泰聚信价值优势灵活配置混合C 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 17,415,031.14 17,415,031.14 本期申购 18,450,050.98 18,450,050.98 本期赎回（以“-”号填列） -13,012,950.17 -13,012,950.17 本期末 22,852,131.95 22,852,131.95 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 国泰聚信价值优势灵活配置混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 37,978,706.48 1,298,408.82 39,277,115.30 本期利润 822,942.31 2,034,498.98 2,857,441.29 本期基金份额交易产生的 15,874,436.50 -2,965,944.19 12,908,492.31 变动数 其中：基金申购款 30,078,804.50 -3,605,705.18 26,473,099.32 基金赎回款 -14,204,368.00 639,760.99 -13,564,607.01 本期已分配利润 - - - 本期末 54,676,085.29 366,963.61 55,043,048.90 国泰聚信价值优势灵活配置混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 15,555,978.36 532,786.24 16,088,764.60 本期利润 -9,021.21 935,620.74 926,599.53 本期基金份额交易产生的 4,597,892.16 -1,334,309.37 3,263,582.79 变动数 其中：基金申购款 14,822,862.22 -1,971,549.86 12,851,312.36 基金赎回款 -10,224,970.06 637,240.49 -9,587,729.57 本期已分配利润 - - - 本期末 20,144,849.31 134,097.61 20,278,946.92 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 91,872.95 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 43,020.93 其他 3,572.80 合计 138,466.68 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 569,305,468.26 减：卖出股票成本总额 566,313,390.18 买卖股票差价收入 2,992,078.08 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 43,949,075.33 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 43,576,980.83 成本总额 减：应收利息总额 467,730.33 买卖债券差价收入 -95,635.83 6.4.7.14衍生工具收益 6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 买卖股指期货差价收入 2,580.00 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 546,517.26 基金投资产生的股利收益 - 合计 546,517.26 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 2,977,199.72 ——股票投资 3,051,170.09 ——债券投资 -73,970.37 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 -7,080.00 ——权证投资 - 3.其他 - 合计 2,970,119.72 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 147,496.88 转换费收入 16,942.43 合计 164,439.31 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金不低于赎回费 总额的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 1,546,697.93 银行间市场交易费用 650.00 合计 1,547,347.93 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 238,689.36 债券账户服务费 15,000.00 上清所证书费 200.00 上清所查询费 600.00 合计 284,324.62 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 广发银行股份有限公司（“广发银行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无使用关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,061,196.88 1,061,967.65 其中：支付销售机构的客户维护费 247,993.00 496,777.47 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 141,492.97 141,595.72 注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰聚信价值优势 国泰聚信价值优势灵活 合计 灵活配置混合A 配置混合C 广发银行 - 1,430.33 1,430.33 国泰基金管理有限公 - 3,272.59 3,272.59 司 合计 - 4,702.92 4,702.92 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰聚信价值优势 国泰聚信价值优势灵活 合计 灵活配置混合A 配置混合C 广发银行 - 2,108.08 2,108.08 国泰基金管理有限公 - 3,528.85 3,528.85 司 合计 - 5,636.93 5,636.93 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售 机构。A类基金份额不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类基金份额约定的销售服务费年费 率为0.50%。其计算公式为： C类基金份额日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.50%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期内除基金管理人之外的关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广发银行 23,986,563.6 91,872.95 50,370,092.9 71,585.04 7 3 注：本基金的活期银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 60301 新宏 2016-0 2016-0 网下 8.49 8.49 1,257. 10,671 10,671 - 6 泰 6-23 7-01 新股 00 .93 .93 00280 丰元 2016-0 2016-0 网下 5.80 5.80 971.00 5,631. 5,631. - 5 股份 6-29 7-07 新股 80 80 30052 科大 2016-0 2016-0 网下 10.05 10.05 926.00 9,306. 9,306. - 0 国创 6-30 7-08 新股 30 30 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日 至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司 证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 00065格力电2016-02重大事 22.07 - - 256,600.00 5,353,086.00 5,663,162.00 - 1 器 -22 项 00205云南旅2016-06重大事 8.56 - - 650,000.00 5,548,200.58 5,564,000.00 - 9 游 -01 项 00212新海股2016-05重大事 20.48 2016-0 22.53 143,900.00 2,993,483.00 2,947,072.00 - 0 份 -23 项 7-15 00092南方汇2016-02重大事 17.80 2016-0 18.10 91,500.00 1,690,618.00 1,628,700.00 - 0 通 -17 项 7-12 60161中国核2016-06临时停 20.92 2016-0 23.01 3,630.00 12,596.10 75,939.60 - 1 建 -30 牌 7-01 注：本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在交易所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现“在获取市场平均收益的同时，力争获得更高的超额收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员 会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调 并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管， 配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管行广发银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易 均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2016年6月30日，本基金持有信用类债券 占基金资产净值的比例为0.15%(2015年12月31日：0.27)。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持全部证券均在证券交 易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余 均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资 产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 23,986,563.67 - - - 23,986,563.67 结算备付金 10,093,875.62 - - - 10,093,875.62 存出保证金 1,078,346.12 - - - 1,078,346.12 交易性金融资产 9,994,000.00 - 245,409.70 113,420,973.14 123,660,382.8 4 应收利息 - - - 86,447.26 86,447.26 应收申购款 10,238.57 - - 292,630.00 302,868.57 应收证券清算款 - - - 4,352,437.46 4,352,437.46 45,163,023.98 - 245,409.70 118,152,487.86 163,560,921.5 资产总计 4 负债 应付赎回款 - - - 2,428,459.79 2,428,459.79 应付管理人报酬 - - - 192,970.11 192,970.11 应付托管费 - - - 25,729.37 25,729.37 应付销售服务费 - - - 17,547.83 17,547.83 应付交易费用 - - - 482,590.93 482,590.93 其他负债 - - - 330,183.61 330,183.61 - - - 3,477,481.64 3,477,481.6 负债总计 4 利率敏感度缺口 45,163,023.98 - 245,409.70 114,675,006.22 160,083,439.9 0 上年度末 2015年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 38,318,395.19 - - - 38,318,395.19 结算备付金 10,157,921.46 - - - 10,157,921.46 存出保证金 629,259.62 - - - 629,259.62 交易性金融资产 8,520,400.00 - 312,510.90 56,815,569.92 65,648,480.82 应收利息 - - - 201,769.19 201,769.19 应收申购款 49,850.45 - - 335,396.48 385,246.93 应收证券清算款 - - - 6,022,632.19 6,022,632.19 57,675,826.72 - 63,375,367.78 121,363,705.4 资产总计 312,510.90 0 负债 应付赎回款 - - - 227,863.26 227,863.26 应付管理人报酬 - - - 139,503.07 139,503.07 应付托管费 - - - 18,600.41 18,600.41 应付销售服务费 - - - 13,592.89 13,592.89 应付交易费用 - - - 337,951.68 337,951.68 应付证券清算款 - - - 4,742,201.19 4,742,201.19 其他负债 - - - 420,008.03 420,008.03 负债总计 - - - 5,899,720.53 5,899,720.53 57,675,826.72 115,463,984.8 利率敏感度缺口 - 312,510.90 57,475,647.25 7 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2016年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.40%(2015年12月31日：7.65%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015 年12月31日：同）。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金投资组合中股票等权益类资产占基金资产的30%-95%，债券等固定收益类资产占基金资 产的5%-70%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年6月30日 2015年12月31日 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 113,420,973. 交易性金融资产－股票投资 70.85 56,815,569.92 49.21 14 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 113,420,973. 70.85 56,815,569.92 49.21 合计 14 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016年6月30日 2015年12月31日 沪深300指数上升5% 增加约477 增加约340 沪深300指数下降5% 减少约477 减少约340 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为97,761,899.21 元，属于第二层次的余额为25,898,483.63元，无第三层次的余额 （2015年12月31日,第一层次的余额为55,017,664.82元、属于第二层次的余额为10,630,816.00元， 无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的 影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 113,420,973.14 69.34 其中：股票 113,420,973.14 69.34 2 固定收益投资 10,239,409.70 6.26 其中：债券 10,239,409.70 6.26 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 34,080,439.29 20.84 7 其他各项资产 5,820,099.41 3.56 8 合计 163,560,921.54 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 129,761.04 0.08 B 采矿业 6,967,167.33 4.35 C 制造业 64,401,473.18 40.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 75,939.60 0.05 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,128,949.40 5.08 J 金融业 24,397,169.97 15.24 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,737,728.26 2.33 M 科学研究和技术服务业 18,784.36 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 5,564,000.00 3.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 113,420,973.14 70.85 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600030 中信证券 530,762 8,614,267.26 5.38 2 000933 *ST神火 1,569,600 7,220,160.00 4.51 3 002236 大华股份 549,400 7,197,140.00 4.50 4 600595 中孚实业 1,135,574 6,404,637.36 4.00 5 600521 华海药业 242,100 5,887,872.00 3.68 6 600519 贵州茅台 20,000 5,838,400.00 3.65 7 002001 新和成 272,951 5,767,454.63 3.60 8 000651 格力电器 256,600 5,663,162.00 3.54 9 002059 云南旅游 650,000 5,564,000.00 3.48 10 600570 恒生电子 73,410 4,901,585.70 3.06 11 002673 西部证券 186,000 4,809,960.00 3.00 12 601888 中国国旅 84,987 3,737,728.26 2.33 13 601169 北京银行 343,058 3,557,511.46 2.22 14 601001 大同煤业 635,002 3,409,960.74 2.13 15 300069 金利华电 101,400 3,254,940.00 2.03 16 002332 仙琚制药 288,000 3,225,600.00 2.01 17 002649 博彦科技 80,800 3,197,256.00 2.00 18 300077 国民技术 160,000 3,168,000.00 1.98 19 000686 东北证券 233,500 3,014,485.00 1.88 20 600155 宝硕股份 216,500 2,974,710.00 1.86 21 002120 新海股份 143,900 2,947,072.00 1.84 22 600873 梅花生物 473,100 2,937,951.00 1.84 23 601555 东吴证券 200,000 2,680,000.00 1.67 24 000983 西山煤电 300,000 2,445,000.00 1.53 25 002736 国信证券 99,765 1,720,946.25 1.08 26 000920 南方汇通 91,500 1,628,700.00 1.02 27 601225 陕西煤业 215,127 1,112,206.59 0.69 28 002714 牧原股份 2,568 129,761.04 0.08 29 601611 中国核建 3,630 75,939.60 0.05 30 603131 上海沪工 1,095 66,466.50 0.04 31 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.04 32 601127 小康股份 2,188 52,227.56 0.03 33 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.03 34 002802 洪汇新材 1,609 24,263.72 0.02 35 300518 盛讯达 444 20,801.40 0.01 36 603909 合诚股份 1,022 18,784.36 0.01 37 603958 哈森股份 1,091 15,819.50 0.01 38 603016 新宏泰 1,257 10,671.93 0.01 39 300520 科大国创 926 9,306.30 0.01 40 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600521 华海药业 42,600,345.84 36.89 2 002001 新 和 成 17,507,463.62 15.16 3 600030 中信证券 15,244,317.36 13.20 4 600348 阳泉煤业 15,025,550.00 13.01 5 600595 中孚实业 13,583,727.32 11.76 6 002508 老板电器 13,574,586.00 11.76 7 601600 中国铝业 13,564,088.02 11.75 8 000959 首钢股份 12,742,665.00 11.04 9 000983 西山煤电 12,534,529.62 10.86 10 002311 海大集团 11,984,225.40 10.38 11 300059 东方财富 11,010,916.00 9.54 12 002714 牧原股份 10,694,365.62 9.26 13 600837 海通证券 10,538,410.08 9.13 14 000933 *ST神火 10,179,065.00 8.82 15 002059 云南旅游 9,200,446.66 7.97 16 601601 中国太保 8,929,235.00 7.73 17 600019 宝钢股份 8,382,428.02 7.26 18 601001 大同煤业 7,761,795.94 6.72 19 600446 金证股份 7,519,611.00 6.51 20 000761 本钢板材 7,269,773.00 6.30 21 600519 贵州茅台 7,267,850.00 6.29 22 600622 嘉宝集团 7,245,799.37 6.28 23 002236 大华股份 7,098,451.50 6.15 24 002039 黔源电力 6,944,685.46 6.01 25 600570 恒生电子 6,931,880.00 6.00 26 600240 华业资本 6,392,046.88 5.54 27 600395 盘江股份 6,307,949.00 5.46 28 300027 华谊兄弟 6,057,611.18 5.25 29 000839 中信国安 5,962,492.00 5.16 30 601012 隆基股份 5,933,706.10 5.14 31 600328 兰太实业 5,858,251.00 5.07 32 002179 中航光电 5,777,789.67 5.00 33 002061 *ST江化 5,704,227.00 4.94 34 000532 力合股份 5,637,723.46 4.88 35 000672 上峰水泥 5,557,770.82 4.81 36 600557 康缘药业 5,490,815.00 4.76 37 000630 铜陵有色 5,372,664.00 4.65 38 300088 长信科技 5,320,521.00 4.61 39 601169 北京银行 5,239,443.00 4.54 40 600114 东睦股份 5,198,485.00 4.50 41 002603 以岭药业 5,083,015.66 4.40 42 002673 西部证券 4,804,808.00 4.16 43 600005 武钢股份 4,795,759.00 4.15 44 600123 兰花科创 4,710,851.28 4.08 45 600223 鲁商置业 4,679,016.81 4.05 46 002736 国信证券 4,607,934.34 3.99 47 002741 光华科技 4,481,234.00 3.88 48 601788 光大证券 4,469,291.00 3.87 49 002172 澳洋科技 4,464,069.00 3.87 50 002099 海翔药业 4,420,038.00 3.83 51 600526 菲达环保 4,230,062.00 3.66 52 000807 云铝股份 3,990,756.20 3.46 53 002501 利源精制 3,964,294.00 3.43 54 000739 普洛药业 3,898,103.03 3.38 55 002131 利欧股份 3,859,754.00 3.34 56 601888 中国国旅 3,722,251.86 3.22 57 000960 锡业股份 3,581,400.00 3.10 58 600231 凌钢股份 3,309,008.00 2.87 59 600546 *ST山煤 3,236,909.87 2.80 60 002649 博彦科技 3,211,858.38 2.78 61 300077 国民技术 3,204,754.00 2.78 62 002332 仙琚制药 3,195,418.00 2.77 63 601677 明泰铝业 3,147,593.00 2.73 64 000783 长江证券 3,132,948.00 2.71 65 300387 富邦股份 3,110,558.00 2.69 66 002657 中科金财 3,110,133.00 2.69 67 300253 卫宁健康 3,108,498.00 2.69 68 601588 北辰实业 3,085,288.00 2.67 69 600155 宝硕股份 3,011,855.00 2.61 70 601777 力帆股份 3,009,739.00 2.61 71 000686 东北证券 2,995,798.00 2.59 72 002120 新海股份 2,993,483.00 2.59 73 000937 冀中能源 2,959,925.36 2.56 74 600117 西宁特钢 2,941,014.00 2.55 75 601699 潞安环能 2,939,148.00 2.55 76 600075 新疆天业 2,932,698.00 2.54 77 000525 红 太 阳 2,931,729.00 2.54 78 000050 深天马Ａ 2,907,388.00 2.52 79 000603 盛达矿业 2,863,817.00 2.48 80 300069 金利华电 2,857,240.80 2.47 81 002579 中京电子 2,817,689.00 2.44 82 000758 中色股份 2,813,987.00 2.44 83 002500 山西证券 2,802,360.00 2.43 84 002262 恩华药业 2,750,348.73 2.38 85 600248 延长化建 2,740,456.56 2.37 86 600705 中航资本 2,697,060.00 2.34 87 000762 西藏矿业 2,675,297.50 2.32 88 601555 东吴证券 2,584,467.00 2.24 89 600325 华发股份 2,574,342.16 2.23 90 300407 凯发电气 2,568,519.00 2.22 91 600355 精伦电子 2,547,264.00 2.21 92 300263 隆华节能 2,492,318.00 2.16 93 000932 华菱钢铁 2,468,502.00 2.14 94 002250 联化科技 2,442,692.00 2.12 95 002121 科陆电子 2,417,955.00 2.09 96 300168 万达信息 2,412,000.00 2.09 97 600026 中海发展 2,337,935.00 2.02 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600521 华海药业 42,909,486.52 37.16 2 002508 老板电器 14,819,506.19 12.83 3 600348 阳泉煤业 14,736,320.24 12.76 4 002001 新 和 成 14,040,705.56 12.16 5 002311 海大集团 13,403,436.64 11.61 6 601600 中国铝业 13,399,213.87 11.60 7 000959 首钢股份 13,083,436.50 11.33 8 600030 中信证券 11,478,867.47 9.94 9 002714 牧原股份 11,016,359.00 9.54 10 300059 东方财富 10,974,620.02 9.50 11 000983 西山煤电 10,957,203.59 9.49 12 600837 海通证券 10,631,019.78 9.21 13 601601 中国太保 8,956,482.50 7.76 14 600019 宝钢股份 8,098,662.84 7.01 15 000532 力合股份 8,077,071.68 7.00 16 600622 嘉宝集团 8,001,394.10 6.93 17 000761 本钢板材 7,570,891.35 6.56 18 600446 金证股份 7,566,545.96 6.55 19 002250 联化科技 7,479,791.38 6.48 20 002039 黔源电力 7,419,839.94 6.43 21 600595 中孚实业 7,067,899.00 6.12 22 600395 盘江股份 6,594,872.49 5.71 23 601688 华泰证券 6,415,660.58 5.56 24 600240 华业资本 6,346,698.26 5.50 25 002179 中航光电 6,187,006.57 5.36 26 600328 兰太实业 6,072,206.00 5.26 27 300088 长信科技 6,054,213.91 5.24 28 002061 *ST江化 5,924,240.00 5.13 29 000839 中信国安 5,893,773.89 5.10 30 600114 东睦股份 5,883,749.64 5.10 31 600557 康缘药业 5,791,746.58 5.02 32 000630 铜陵有色 5,722,506.00 4.96 33 601012 隆基股份 5,637,923.00 4.88 34 000672 上峰水泥 5,501,640.00 4.76 35 300027 华谊兄弟 5,465,616.42 4.73 36 002603 以岭药业 5,367,159.12 4.65 37 600325 华发股份 5,162,271.56 4.47 38 600123 兰花科创 5,063,805.54 4.39 39 002741 光华科技 4,867,230.20 4.22 40 601788 光大证券 4,837,758.50 4.19 41 600223 鲁商置业 4,574,546.88 3.96 42 002099 海翔药业 4,540,874.00 3.93 43 000807 云铝股份 4,459,287.57 3.86 44 600526 菲达环保 4,300,033.43 3.72 45 600005 武钢股份 4,086,105.00 3.54 46 601001 大同煤业 3,898,394.00 3.38 47 002172 澳洋科技 3,830,646.00 3.32 48 000739 普洛药业 3,717,068.00 3.22 49 000960 锡业股份 3,644,880.00 3.16 50 002059 云南旅游 3,633,307.31 3.15 51 600231 凌钢股份 3,618,307.00 3.13 52 000933 *ST神火 3,424,052.31 2.97 53 300387 富邦股份 3,372,675.50 2.92 54 601588 北辰实业 3,337,929.00 2.89 55 002500 山西证券 3,319,914.60 2.88 56 601777 力帆股份 3,316,610.00 2.87 57 000783 长江证券 3,310,534.94 2.87 58 002736 国信证券 3,292,735.75 2.85 59 300253 卫宁健康 3,283,635.74 2.84 60 002131 利欧股份 3,205,916.00 2.78 61 000525 红 太 阳 3,204,848.00 2.78 62 600546 *ST山煤 3,152,703.00 2.73 63 000050 深天马Ａ 3,135,191.00 2.72 64 601699 潞安环能 3,080,430.00 2.67 65 002657 中科金财 3,046,680.00 2.64 66 002501 利源精制 3,039,608.94 2.63 67 000603 盛达矿业 3,036,832.00 2.63 68 600075 新疆天业 2,954,422.00 2.56 69 002579 中京电子 2,950,232.00 2.56 70 600570 恒生电子 2,944,518.20 2.55 71 000762 西藏矿业 2,864,166.09 2.48 72 000758 中色股份 2,831,840.00 2.45 73 601677 明泰铝业 2,830,729.63 2.45 74 600705 中航资本 2,828,254.00 2.45 75 000937 冀中能源 2,819,594.27 2.44 76 600248 延长化建 2,816,898.00 2.44 77 002262 恩华药业 2,772,104.70 2.40 78 002438 江苏神通 2,691,565.95 2.33 79 300407 凯发电气 2,663,253.00 2.31 80 600117 西宁特钢 2,602,874.00 2.25 81 300263 隆华节能 2,563,810.00 2.22 82 600519 贵州茅台 2,553,658.39 2.21 83 002121 科陆电子 2,553,563.13 2.21 84 300017 网宿科技 2,514,067.50 2.18 85 000932 华菱钢铁 2,471,360.00 2.14 86 300168 万达信息 2,454,024.00 2.13 87 600966 博汇纸业 2,424,733.00 2.10 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 619,867,623.31 卖出股票的收入（成交）总额 569,305,468.26 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(％) 1 国家债券 9,994,000.00 6.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 245,409.70 0.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,239,409.70 6.40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 160005 16附息国 100,000 9,994,000.00 6.24 债05 2 113008 电气转债 2,270 245,409.70 0.15 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明 动 IF1607 IF1607 4.00 -3,736,080.00 -7,080.00 套保 公允价值变动总额合计 -7,080.00 股指期货投资本期收益 2,580.00 股指期货投资本期公允价值变动 -7,080.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期 货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持 仓损益)相抵销后的净额为0。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 若本基金投资股指期货，本基金将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，并利用股指期货的 对冲作用，降低股票组合的系统性风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“恒生电子”公告其控股子公司杭州恒生网络 技术服务有限公司收到中国证监会行政处罚事先告知书之外），没有被监管部门立案调查或在报告 编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 恒生电子于2015年9月7日公告其控股子公司恒生网络收到证监会行政处罚事先告知书（处罚字 [2015]68号），恒生网络开发运营的HOMS系统，包含子账户开立、提供委托交易、存储、查询、 清算等多种证券业务属性的功能。恒生网络明知客户经营方式，仍向不具有经营证券资质的客户销 售该系统、提供相关服务，并获取收益的行为违反了《证券法》第一百二十二条的规定，构成《证 券法》第一百九十七条所述非法经营证券业务的行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与 社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七条的规定，证监会拟决定：没收恒生网络违法所得 132,852,384.06元，并处以398,557,152.18元罚款；对刘曙峰给予警告，并处以30万元罚款；对官 晓岚给予警告，并处以30万元罚款。 恒生电子之所以受到行政处罚，主要是因为向不具备经营证券资质的客户销售其开发的HOMS系 统并获取收益，目前子公司恒生网络已停止HOMS平台支持服务，其1.12亿应收账款也已经全额计 提坏账准备，恒生网络尚没有收到任何关于相关行政处罚的进一步通知。本基金管理人投资时严格 执行了公司的投资决策流程，在投资恒生电子股票时该违规情况已经发生，本基金管理人就违规事 件进行了分析和研究，认为违规问题对恒生电子主营业务的日常经营影响不大，市场对此事造成的 影响反应也较为充分，对该公司投资价值未产生实质影响，因此在充分调研的基础上，按规定将该 股票纳入本基金股票池，而后进行了投资。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,078,346.12 2 应收证券清算款 4,352,437.46 3 应收股利 - 4 应收利息 86,447.26 5 应收申购款 302,868.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,820,099.41 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例(%) 1 113008 电气转债 245,409.70 0.15 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值 值比例(%) 况说明 1 000651 格力电器 5,663,162.00 3.54 重大事项 2 002059 云南旅游 5,564,000.00 3.48 重大事项 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 国泰聚信价值优 100.00 势灵活配置混合 5,397 11,471.06 0.00 0.00% 61,909,312.13 % A 国泰聚信价值优 100.00 势灵活配置混合 1,280 17,853.23 0.00 0.00% 22,852,131.95 % C 100.00 合计 6,677 12,694.54 0.00 0.00% 84,761,444.08 % 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国泰聚信价值优势灵活 538,630.59 0.87% 基金管理人所有从业人 配置混合A 员持有本基金 国泰聚信价值优势灵活 0.00 0.00% 配置混合C 合计 538,630.59 0.64% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国泰聚信价值优势灵活 0 本公司高级管理人员、基 配置混合A 金投资和研究部门负责人 国泰聚信价值优势灵活 0 持有本开放式基金 配置混合C 合计 0 本基金基金经理持有本开 国泰聚信价值优势灵活 0 放式基金 配置混合A 国泰聚信价值优势灵活 0 配置混合C 合计 0 9开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰聚信价值优势灵活配置混 国泰聚信价值优势灵活配置混 合A 合C 基金合同生效日（2013年12月17 71,065,143.28 142,634,771.47 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 42,683,073.83 17,415,031.14 本报告期基金总申购份额 37,288,686.87 18,450,050.98 减：本报告期基金总赎回份额 18,062,448.57 13,012,950.17 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 61,909,312.13 22,852,131.95 10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基 金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长； 2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 经本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，巴立康先生不再担任本基金管理人副总经 理，且不再代为履行督察长职务； 2016年6月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经 本基金管理人第六届董事会第二十五次会议审议通过，张峰先生不再担任本基金管理人总经理，由 公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。 2016年7月12日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理， 公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。 本报告期内，寻卫国先生不再担任基金托管人资产托管部总经理职务，蒋柯先生临时主持部门 工作。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会报告。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚 的情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 国金证券 2 - - - - - 中泰证券 2 1,111,513,250.31 93.51% 812,848.59 93.51% - 川财证券 2 77,096,412.41 6.49% 56,380.43 6.49% - 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的 特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租 用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因 等），并经公司批准。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 国金证券 - - - - - - 中泰证券 - - 45,600,00 100.00% - - 0.00 川财证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调 1 整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务 公司官网 2016-01-04 安排的临时公告 国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调 2 整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务 公司官网 2016-01-07 安排的临时公告 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估《中国证券报》、《上海证 3 值方法的公告 券报》、《证券时报》、《证2016-02-27 券日报》 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估《中国证券报》、《上海证 4 值方法的公告 券报》、《证券时报》、《证2016-03-09 券日报》 《中国证券报》、《上海证 5 国泰基金管理有限公司督察长任职公告 券报》、《证券时报》、《证2016-03-26 券日报》 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公《中国证券报》、《上海证 6 告 券报》、《证券时报》、《证2016-03-26 券日报》 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公《中国证券报》、《上海证 7 告 券报》、《证券时报》、《证2016-06-08 券日报》 国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类《中国证券报》、《上海证 8 型的公告 券报》、《证券时报》、《证2016-06-18 券日报》 9 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公《中国证券报》、《上海证 2016-07-12 告 券报》、《证券时报》、《证 券日报》 11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、关于核准国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复 2、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程 11.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16-19层。 11.3查阅方式 可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一六年八月二十六日