南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方丰元信用增强债券 交易代码 000355 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月12日 报告期末基金份额总额 716,789,846.15份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩 比较基准的投资收益。 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、 投资策略 宏观政策方向及收益率曲线分析，进行债券投资时机 的选择和久期、类属配置，实施积极的债券投资组合 管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 中债信用债总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率 低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方丰元A 南方丰元C 下属分级基金的交易代码 000355 000356 报告期末下属分级基金的份额总额 516,492,478.17份 200,297,367.98份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方丰元”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 南方丰元A 南方丰元C 1．本期已实现收益 6,590,173.91 2,210,527.42 2．本期利润 17,324,665.71 4,773,405.73 3．加权平均基金份额本期利润 0.0205 0.0143 4．期末基金资产净值 550,927,861.69 213,132,774.91 5．期末基金份额净值 1.067 1.064 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方丰元A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.19% 0.11% 1.35% 0.07% 0.84% 0.04% 南方丰元C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.00% 0.12% 1.35% 0.07% 0.65% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 姓名 职务 理期限 证券从业 说明 任职日期 离任 年限 日期 硕士学历，具有基金从业资格。曾担任 国海证券固定收益证券部投资经理，大 成基金管理有限公司固定收益部研究员。 本基金 2010年9月加入南方基金管理有限公司， 何康 基金经 2013年 - 10年 担任固定收益部投资经理，2013年11月 理 11月12日 至今，担任南方丰元基金经理；2013年 11月至今，担任南方聚利基金经理； 2014年4月至今，任南方通利基金经理； 2015年2月至今，任南方双元基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方丰元信用增强债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益，基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度国内经济呈现弱势企稳的走势，工业增加值连续2个月回升，PMI数据有所好转，房地产销售增速同比转正。物价方面，二季度CPI均值预计1.3%左右，PPI同比在-4.6%的水平。央行在二季度继续执行宽松货币政策，连续降准降息，银行间资金利率大幅下降。二季度债市复制了一季度先扬后抑的走势，长期利率债收益率4月下行以后在5、6月陡峭化上行，信用债表现略好于同期限利率债。 三季度，国内稳增长力度加大，预计经济在低位弱企稳的概率较大，CPI均值在1.7%左右。货币政策将继续保持宽松，存在继续降准和降息可能性。长期利率债位于年内运行的顶部区域，具备一定的安全边际；中短期信用债有一定配置价值，城投债优于产业债。 投资运作上，南方丰元信用增强基金5月以来增加长期利率债配置，6月后由于基金规模再次下降，我们减持了部分流动性较好的长期利率债和高等级信用债。展望未来，我们认为债市存在一定的投资机会，计划维持目前组合较高的杠杆和久期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期南方丰元信用增强A级基金净值增长率为2.19% ，同期业绩比较基准增长率为1.35% ；南方丰元信用增强C级基金净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准增长率为1.35% 。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,283,572,779.70 93.35 其中：债券 1,283,572,779.70 93.35 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 65,188,580.45 4.74 7 其他资产 26,289,508.45 1.91 8 合计 1,375,050,868.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 170,745,000.00 22.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 278,020,000.00 36.39 其中：政策性金融债 278,020,000.00 36.39 4 企业债券 757,854,279.70 99.19 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 76,953,500.00 10.07 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,283,572,779.70 167.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 150205 15国开05 1,400,000 136,458,000.00 17.86 2 019505 15国债05 1,200,000 120,480,000.00 15.77 3 150208 15国开08 1,000,000 101,190,000.00 13.24 4 122334 12大唐02 500,000 51,590,000.00 6.75 5 019503 15国债03 500,000 50,265,000.00 6.58 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 66,358.02 2 应收证券清算款 774,115.70 3 应收股利 - 4 应收利息 23,501,699.53 5 应收申购款 1,927,335.20 6 其他应收款 20,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,289,508.45 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方丰元A 南方丰元C 报告期期初基金份额总额 971,778,542.48 160,984,456.74 报告期期间基金总申购份额 446,268,015.36 503,401,708.59 减:报告期期间基金总赎回份额 901,554,079.67 464,088,797.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 516,492,478.17 200,297,367.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方丰元信用增强债券型证券投资基金基金合同 2、南方丰元信用增强债券型证券投资基金托管协议 3、南方丰元信用增强债券型证券投资基金2015年2季度报告原文8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com