嘉实新兴市场债券型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年03月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示..........................................................................................................................................2 1.2 目录..................................................................................................................................................3 §2基金简介................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况..................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..................................................................................................6 2.5 信息披露方式..................................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现....................................................................错误!未定义书签。 3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................7 3.2 基金净值表现..................................................................................................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................12 §4管理人报告..............................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................20 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................20 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明........................................20 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................20 §5托管人报告..............................................................................................................................20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................21 §6审计报告..................................................................................................................................21 §7年度财务报表..........................................................................................................................24 7.1 资产负债表....................................................................................................................................24 7.2 利润表............................................................................................................................................25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................26 7.4 报表附注........................................................................................................................................27 §8投资组合报告..........................................................................................................................59 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................59 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................................60 8.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................60 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细....................................60 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动............................................................................................61 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................................................61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................62 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细....................62 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............................63 8.11 投资组合报告附注......................................................................................................................63 §9基金份额持有人信息...............................................................................................................64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况....................................65 §10 开放式基金份额变动...............................................................................................................65 §11重大事件揭示.........................................................................................................................66 11.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................66 11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................66 11.8 其他重大事件..............................................................................................................................74 §12影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................75 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..........................................75 12.2 影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................75 §13备查文件目录.........................................................................................................................76 13.1 备查文件目录..............................................................................................................................76 13.2 存放地点......................................................................................................................................76 13.3 查阅方式......................................................................................................................................76 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实新兴市场债券型证券投资基金 基金简称 嘉实新兴市场债券 基金主代码 000342 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月26日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 152,158,281.52份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 下属分级基金的交易代码 000342 000341 报告期末下属分级基金的份 119,069,073.10份 33,089,208.42份 额总额 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋 求长期保值增。 投资策略 本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势，深入分析不同国家和 地区财政及货币政策对经济运行的影响，结合对中长期利率走势、 通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下地决定债 券组合久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调 整。 业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率+1% 风险收益特征 本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风 险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 胡勇钦 郭明 负责人 联系电话 (010)65215588 (010)66105799 电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-600-8800 95588 传真 (010)65215588 (010)66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京市西城区复兴门内大街55 纪大道8号上海国金中心二期53 号 层09-11单元 办公地址 北京市建国门北大街8号华润大 北京市西城区复兴门内大街55 厦8层 号 邮政编码 100005 100140 法定代表人 赵学军 易会满 2.4境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 香港上海汇丰银行有限公司 名称 英文 The HongkongandShanghai Banking CorporationLimited 注册地址 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦 办公地址 香港九龙深旺道一号，汇丰中心一座六楼 邮政编码 - 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座 (特殊普通合伙) 普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1. 1 期 2015年11月26日（基金合同生效日） 间 数 2017年 2016年 -2015年12月31日 据 和 指标 嘉实新兴市场 嘉实新兴市场 嘉实新兴市场 嘉实新兴市场 嘉实新兴市场C2 嘉实新兴市场C2 A1 C2 A1 A1 本 期 已 实 41,801,346.02 24,521,264.90 45,132,553.50 23,505,801.95 11,219,159.51 13,571,410.24 现 收 益 本 期 19,909,702.93 6,456,301.71 54,482,011.54 30,223,240.03 4,295,329.70 4,016,206.27 利润 加 权 平 均 基 金 0.0697 0.1818 0.1263 0.7796 0.0101 0.0807 份 额 本 期 利润 本 期 加 权 平 均 5.98% 2.43% 11.60% 11.35% 1.01% 1.26% 净 值 利 润 率 本 期 2.79% 8.58% 12.91% 5.22% 1.50% -0.30% 基 金 份 额 净 值 增 长 率 3.1. 2 期 末数 2017年末 2016年末 2015年末 据和 指标 期末 可供 46,255,973.75 45,956,205.90 176,360,726.8 45,914,294.01 67,509,253.34 18,818,708.85 分配 3 利润 期末 可供 分配 0.3885 1.3889 0.3327 1.1948 0.2256 0.4270 基金 份额 利润 期末 基金 140,242,498.78 246,239,608.47 607,532,621.9 279,660,844.26 303,559,450.82 285,422,026.94 资产 9 净值 期末 基金 1.178 1.139 1.146 1.049 1.015 0.997 份额 净值 3.1. 3累 计期 2017年末 2016年末 2015年末 末指 标 基金 份额 累计 17.80% 13.90% 14.60% 4.90% 1.50% -0.30% 净值 增长 率 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； （4）本基金已于2015年11月26日对原嘉实新兴市场A和嘉实新兴市场B份额实施了转换。嘉 实新兴市场A转换为嘉实新兴市场C2；嘉实新兴市场B转换为嘉实新兴市场A1；（5）本基金转换 为嘉实新兴市场债券型证券投资基金后，嘉实新兴市场A1份额以人民币计价并申购，收取申购、 赎回费。嘉实新兴市场C2份额以美元计价并申购，计提销售服务费，不收取申购费。（6）嘉实新 兴市场C2的期末基金份额净值单位为美元。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实新兴市场A1 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.42% 0.18% 0.63% 0.01% -1.05% 0.17% 过去六个月 -0.08% 0.17% 1.27% 0.01% -1.35% 0.16% 过去一年 2.79% 0.20% 2.53% 0.01% 0.26% 0.19% 自基金合同 17.80% 0.19% 5.39% 0.01% 12.41% 0.18% 生效起至今 嘉实新兴市场C2 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.98% 0.08% 0.63% 0.01% 0.35% 0.07% 过去六个月 3.26% 0.08% 1.27% 0.01% 1.99% 0.07% 过去一年 8.58% 0.10% 2.53% 0.01% 6.05% 0.09% 自基金合同 13.90% 0.13% 5.39% 0.01% 8.51% 0.12% 生效起至今 注:本基金业绩比较基准为：同期人民币一年期定期存款利率+1%。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=100% ×(人民币一年期定期存款利率+1%)/365 Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1) 其中t=1,2,3,…。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图1：嘉实新兴市场A1份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年11月26日至2017年12月31日） 图2：嘉实新兴市场C2份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年11月26日至2017年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有 关约定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：2015年度的相关数据根据当年实际存续期（2015年11月27日至2015年12月31日）计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2017年12月31日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、141只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉 实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债 债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实 多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、 嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实 领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、 嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉 实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强 收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信 用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、 嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、 嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混 合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、 嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费ETF、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉 实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新 消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、 嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配 置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智 能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳 瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、 嘉实新思路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债 债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增 强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实 稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增 益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、 嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉 实定期宝6个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉 实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯 债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实稳愉债券、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、 嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实稳悦纯债债券、嘉实致博纯债债券、 嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时， 管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士,特许金 融分析师，在2012 年1月加入嘉实基 金管理有限公司，现 就任于嘉实基金固 定收益部并兼任嘉 实国际固定收益投 资总监。关先生在亚 洲固定收益、美元信 用债、全球债券组合 和外汇投资方面具 有超过 12 年的经 关子宏 本 基 金 基 2013年11月 - 17年 验，曾就职于霸菱资 金经理 26日 产管理（亚洲）有限 公司担任亚洲债券 投资总监，瑞士信贷 资产管理有限公司 （新加坡及北京）的 亚洲固定收益及外 汇部董事，保诚资产 管理（新加坡）有限 公司的亚洲固定收 益投资董事和首域 投资（香港）有限公 司的基金经理等职 务。 注:（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理 过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议， 并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决 策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利， 共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易 制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公 开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易 后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计19次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，全球经济复苏,市场主要关注美联储政策变化、特朗普实施改革、英国退欧、荷兰大选、中国政府工作报告相关要点和2017年经济增长目标等事件。二季度全球经济复苏延续,市场主要关注美联储政策变化、特朗普医改和税改进程、特朗普解雇联邦调查局局长科米、法国大选、英国大选、巴西总统贿赂丑闻、亚马逊收购全食超市进军线下零售、中国加强金融监管和中国A股被纳入MSCI新兴市场指数等事件。中国央行副行长易纲指出，今年货币政策是稳健中性，不紧不松，既可以保持经济平稳健康发展，也可以防范通胀风险、资产价格泡沫。美联储加息后，中国央行全线上调SLF、MLF及逆回购利率。紧跟美国步伐，香港金管局将基准利率上调25个基点至1.25%。2017年一季度美国10年期国债收益率在一季度先升后跌，季度末收益率为2.3874%，相比2016年末下跌5.7个基点。全球债券市场强势反弹，新兴市场信用债券表现优于发达市场债券。美联储于6月宣布加息25个基点，将基准联邦基金利率上调至1%-1.25%，并预计年内将再加息一次。美联储还预计将在今年开始缩表，起初每月缩减60亿美元国债、40亿美元MBS；缩表规模每季度增加一次，直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为止。美联储主席耶伦承认通胀数据下降，但认为数据有噪音，通胀回升的条件仍然存在，暗示会继续加息。特朗普2018年预算案计划削减1.7万亿美元福利开支，以在未来10年内平衡预算，其中要求财政提供16亿美元用以修筑边界墙。对于预算案，民主、共和两党议员均表示怀疑。欧洲、英国、加拿大央行行长先后释放收紧货币信号。欧央行6月会议按兵不动但不再提降息，德拉吉称欧元区明显在改善，下行风险进一步消失，但政策取得成功还早，仍有必要维持宽松政策，考虑QE退出的时间尚未到来。英国央行召开利率决策会议，会议决定维持0.25%的利率不变。英国央行行长卡尼称，一定条件下有必要移除部分刺激，决策层已明确对通胀超过目标容忍度有限，未来数月将讨论加息相关问题。加拿大央行维持利率不变在0.5%，符合市场预期，其声明中对经济的预期较为乐观，被市场解读为鹰派。日本央行按兵不动，维持整体经济评估；维持政策利率在-0.1%、维持10年期国债收益率0%的目标、维持以每年80万亿日元左右的速度购债的承诺，符合市场预期。黑田称现阶段不应讨论货币政策正常化。 2017年下半年,全球经济复苏延续,市场主要关注特朗普医改和税改进程、特朗普通俄门调查 深化、白宫首席策略师班农出局、美联储政策变化与下一届主席提名、中国共产党第十九次全国 代表大会, 中美经济对话、美朝局势、强飓风袭击美国、德国大选、英国退欧谈判和安倍解散众 议院等事件。货币和财政政策方面，货币政策分化，收紧信号渐增。鲍威尔获得国会批准，正式 成为下任美联储主席。鲍威尔称美联储预计将“一定程度上进一步”加息，会逐步缩表；目标是 维持强劲的就业市场，通胀向目标水平回升；必须保持政策灵活；维护美联储的独立和无党派地 位。耶伦表示，继任者上任就卸任美联储主席，提前六年辞去美联储理事职务。美联储12月会议 加息25个基点。美联储官员预计，明年仍会加息三次。美联储上调了2018、2019年美国GDP增 速预期，整体下调失业率预期，预计通胀中期内会达到目标，将按计划2018年增加缩表规模。美 联储主席耶伦在她最后一次新闻发布会上称，美联储逐步加息有保障；影响通胀的因素可能是暂 时的；减税将未来几年温和提升美国经济，但加重美国债务负担；股市上涨一定程度体现了税改 前景，资产估值高，但尚无金融稳定风险。美国会批准税改案，特朗普让三十多年来美国最大规 模减税计划成为立法法案，还避免了2017年联邦政府关门。特朗普政府计划2018年公布基建方 案。加拿大央行公布利率决策，在今年7月和9月两次加息后，维持利率在1%不变。加拿大央行 行长表达对经济稳健增长的信心，认为未来有信心适量去除宽松政策，但家庭债务高企和劳动力 市场存在闲置，仍是保持相对宽松政策的核心考量。欧洲央行公布利率决议，维持三大利率不变， 同时将月度购债计划从600亿欧元削减至300亿欧元，从2018年1月起至少延至明年9月，如有 必要将持续更长时间。欧央行上调2017-2019年GDP增速预期，并上调2018年通胀预期；首次给 出的2020年通胀预期1.7%，不及2%目标。欧洲央行行长德拉吉表示，通胀仍低迷，仍有必要保 证大量宽松。英国央行加息25个基点，自2007年7月以来的首次加息。英国央行成为美联储、 欧央行之后第三个退出宽松政策的主要央行。市场普遍将此次加息解读为“鸽派”加息。英国央 行行长卡尼表示，英国退欧仍是经济前景的最大决定因素，也是英央行未来利率调整的最大驱动， 未来几年可进一步温和加息，任何加息将维持渐进、有限幅度。日本央行政策利率维持-0.1%，同 时将2017-2018财年核心CPI预期由1.1%下调至为0.8%。日本央行行长黑田东彦表示，日本将继 续强力宽松措施，并没有加息打算，若达成2%通胀目标的动能消退，将考虑进一步加大宽松。中 国央行加息，进行一年期中期借贷便利（MLF）操作，利率3.25%，上次为3.20%。央行还上调隔 夜、七天和一个月常备借贷便利（SLF）利率各5个基点至3.35%、3.50%和3.85%。中国央行官员 称，不能给予市场长期低利率预期，并提及货币政策的国际协调。周小川称，金融风险是经济中 各类矛盾和问题长期积累的结果，金融不稳定会带来巨大的经济社会成本。要尽快实现金融监管 全覆盖，避免监管空白，搞金融的都要持牌经营，所有金融业务都要纳入监管。俄罗斯央行意外 降息50个基点，宣布将基准利率从8.25%下调至7.75%，并保持明年上半年继续降息的可能性。 韩国央行宣布将基准利率从1.25%上调至1.50%。香港金管局上调基准利率25个基点至1.75%， 为年内第三次跟随美联储加息。发达经济体经济复苏态势持续。美国11月非农就业人口22.8万 高于预期，制造业失业率创下历史新低2.6%，也是首次低于3%。薪资增速令人失望。受消费支出 对经济增速贡献率下调影响，美国第三季度GDP增速终值较修正值下调0.1个百分点至3.2%，低 于预期，但仍然创下2015年第一度以来的最快增速。受能源价格上涨、感恩节消费季的拉动，美 国11月核心PCE物价指数同比增长1.5%， 欧元区经济数据超预期，欧元区12月综合PMI初值 为 58，高于预期 的57.2和前值的57.5，创2011年2月以来最高。英国11月综合PMI为54.9， 不及预期和前值55.8。经济前景的不确定性，对英国脱欧担忧，影响着11月的商业情绪。英国 11月CPI涨至3.1%，既创2012年3月以来最高，也是近六年来首次突破3%的关口。中国11月 财新制造业PMI降至50.8 创5个月以来新低，显示中国制造业景气程度有所下降。中国11月 财新服务业PMI 51.9，创三个月新高。受服务业PMI拉动，财新11月综合PMI也较10月上涨。 IMF上调全球GDP增速预期，因中国和美国前景改善。上调中国2017年GDP增速预期至6.8%，此 前预期6.7%。2017年下半年全球主要发达国家股市上涨。美国10年期国债收益率上涨，四季度 末收益率为2.4054%，相比三季度上升7.2个基点。人民币涨，美财政部发布半年度外汇报告， 表示无国家或地区被列为外汇操纵国。周小川表示，汇率制度改革、减少外汇管制要整体推进。 在岸人民币兑美元6.5068，离岸人民币6.5143。 2017年上半年, 市场预计通胀比预期弱，美国国债十年收益率从三月的2.6%高位逐步下降到 四、五月的2.2-2.4%范围，特朗普光环减退，税制改革，医改、通俄门事件都让市场怀疑他的执 政能力，我们趁机会有序减低久期，也有序减持部分估值较贵的美元债，包括投资级和高收益。 因应美联储官员发言，美国国债十年收益率在六月一度跌穿2.2%，在下旬开始回升到2.3%以上水 平。市场新供应在四、五月一度减少，六月底，市场新发行开始再大量出现，二级市场开始转弱， 市场交易员也较少持仓，我们卖出部分技术面较弱债券，减少组合波动性。下半年,十九大过后发 改委审批海外债额度的节奏加速，市场迎来比预期多的新债发行。因此我们已经提前适度调整组 合仓位，我们利用之前较平稳的市场氛围，已经削减组合风险，提高现金水平为参与新债发行准 备。我们将寻找机会利用新发债券来置换组合中较昂贵的债券。我们也积极地管理投资组合的久 期，因为我们预期地缘政治的风险将导致美国国债收益率在一定范围震荡。加上接近年末，投资 者倾向锁定利润，对新发行参与度比较保守。市场一下子消化不了新券导致价格有所回调。由于 在4季度前我们的仓位已经比较保守，仓位多侧于短久期的券。我们利用市场气氛在期内寻找机 会置换到收益比较高的长端债券。当利率走高时，我们将适当增加组合久期，反之亦然。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实新兴市场A1的基金份额净值为1.178元，本报告期基金份额净值增长率为2.79%；截至本报告期末嘉实新兴市场C2的基金份额净值为1.139美元，本报告期基金份额净值增长率为8.58%；同期业绩基准收益率为2.53%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年, 美联储主席鲍威尔称美联储预计将“一定程度上进一步”加息，会逐步缩表；目标是通胀向目标水平回升，美联储预计通胀未来1-2年升至2%。 我们会相应地保持较低的久期，减低对利率波动的风险。进入加息周期，我们对债券市场抱有审慎乐观的态度，利率会上升对债市有一定影响。但同时我们认为市场需求依然强劲加上环球经济持续向好，大部份公司的基本面改善。在这样的宏观经济的背景下，我们在债券配置上有几个亮点。 金融业：欧洲经济复苏环境下，多家欧洲银行基本层面也有了显著的进步，我们依然看好欧洲 银行的优先股並认为其收益将会保持稳定。此外，中资银行发行的优先股久期短，信用风险低， 也是一个相对稳定的配对资产。 投资级企业：永续债相对同个发行人的"子弹"型债务收益较高。亚洲的永续债一般设有赎回日 并有相对高（平均约500点子）的利息递增。所以赎回概率相对高，提供很好的风险回报。 非投资级企业:在经济向好和基本面改善的情况下，我们认为可以承担高一些信用风险，购入一些 高质量的非投资级企业来提高回报。 最后，我们了解今年第一季的供应较多，当中不乏高质素的企业，利率可能会较现时的二手市 场吸引或能提供投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：（1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新业务，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。 （2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规 培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改 进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （4）法律事务：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解 决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业 务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责 任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最 大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年 度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括香港、新加坡、爱尔兰等基金投资市场的证券交易所以及境内相关机构等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同（十九（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的约定。 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对嘉实新兴市场债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，嘉实新兴市场债券型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实新兴市场债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实新兴市场债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实新兴市场债券型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 普华永道中天审字(2018)第 22425 号 嘉实新兴市场债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 一、 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了嘉实新兴市场债券型证券投资基金(以下简称“嘉实新兴市场债券基金”)的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实新兴市场债券基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实新兴市场债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 三、 管理层和治理层对财务报表的责任 嘉实新兴市场债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估嘉实新兴市场债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算嘉实新兴市场债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实新兴市场债券基金的财务报告过程。 四、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉实新兴市场债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致嘉实新兴市场债券基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 薛 竞 中国上海市 张 勇 2018年3月23日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实新兴市场债券型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 49,065,396.35 47,487,867.99 结算备付金 - 5,845,948.29 存出保证金 5,435,958.13 - 交易性金融资产 7.4.7.2 327,074,642.54 822,979,155.52 其中：股票投资 5,520,322.42 12,302,258.76 基金投资 15,600,428.97 35,503,848.68 债券投资 305,953,891.15 775,173,048.08 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 640,300.00 591,861.58 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 3,567,276.11 3,787,180.44 应收利息 7.4.7.5 3,459,698.30 11,307,363.52 应收股利 102,090.93 - 应收申购款 283,451.02 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 13,376,115.80 818,823.57 资产总计 403,004,929.18 892,818,200.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,225,239.95 4,126,793.53 应付管理人报酬 333,233.34 756,856.30 应付托管费 83,308.35 189,214.06 应付销售服务费 105,370.49 119,387.81 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 13,775,669.80 432,482.96 负债合计 16,522,821.93 5,624,734.66 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 294,269,927.60 650,673,219.86 未分配利润 7.4.7.10 92,212,179.65 236,520,246.39 所有者权益合计 386,482,107.25 887,193,466.25 负债和所有者权益总计 403,004,929.18 892,818,200.91 注: 报告截止日2017年12月31日，嘉实新兴市场A1份额净值1.178元，基金份额总额 119,069,073.10份；嘉实新兴市场C2份额净值1.139美元，基金份额总额33,089,208.42份。 基金份额总额合计为152,158,281.52份。 7.2利润表 会计主体：嘉实新兴市场债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日 至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017年1月1日 至 2016年1月1日 至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 35,782,398.41 95,772,613.25 1.利息收入 31,969,089.26 43,587,343.54 其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,846.88 105,645.67 债券利息收入 31,892,242.38 43,481,697.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 46,243,150.87 33,439,226.37 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -70,367.56 - 基金投资收益 7.4.7.13 -550,633.04 - 债券投资收益 7.4.7.14 41,147,002.21 31,280,453.83 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 4,524,119.63 1,789,874.86 股利收益 7.4.7.16 1,193,029.63 368,897.68 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -39,956,606.28 16,066,896.12 4.汇兑收益 7.4.7.21 -2,573,916.72 1,876,632.51 5.其他收入 7.4.7.18 100,681.28 802,514.71 减：二、费用 9,416,393.77 11,067,361.68 1．管理人报酬 6,051,643.15 7,348,886.41 2．托管费 1,512,910.77 1,837,221.65 3．销售服务费 1,327,878.08 1,333,397.92 4．交易费用 7.4.7.19 39,023.15 38,997.41 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 484,938.62 508,858.29 三、利润总额 26,366,004.64 84,705,251.57 减：所得税费用 - - 四、净利润 26,366,004.64 84,705,251.57 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实新兴市场债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日 至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日 至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 650,673,219.86 236,520,246.39 887,193,466.25 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 26,366,004.64 26,366,004.64 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -356,403,292.26 -170,674,071.38 -527,077,363.64 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 2,115,200.10 383,581.48 2,498,781.58 2.基金赎回款 -358,518,492.36 -171,057,652.86 -529,576,145.22 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 294,269,927.60 92,212,179.65 386,482,107.25 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日 至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 502,653,515.57 86,327,962.19 588,981,477.76 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 84,705,251.57 84,705,251.57 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 148,019,704.29 65,487,032.63 213,506,736.92 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 374,990,265.73 122,174,251.65 497,164,517.38 2.基金赎回款 -226,970,561.44 -56,687,219.02 -283,657,780.46 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 650,673,219.86 236,520,246.39 887,193,466.25 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实新兴市场债券型证券投资基金(原名为嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1154号《关于核准嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集美元112,683,963.54元和人民币460,866,469.02元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第706号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》于2013年11月26日正式生效，基金合同生效日嘉实新兴市场A份额112,685,757.47份和嘉实新兴市场B份额461,115,683.76份，其中认购资金利息折合嘉实新兴市场 A份额1,793.93份和嘉实新兴市场B份额249,214.74份。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。根据《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自基金合同生效之日起2年内，本基金的基金份额划分为嘉实新兴市场A份额和嘉实新兴市场B份额。嘉实新兴市场A份额(也称为美元份额)以美元计价并进行认购、申购、赎回，基金合同生效之日起2年内每满6个月之日为开放日，在嘉实新兴市场A份额的每个开放日，基金管理人将对嘉实新兴市场A份额进行基金份额折算，将份额净值调整为1.000美元，基金份额持有人持有的嘉实新兴市场A份额数按折算比例相应增减，并且本基金以嘉实新兴市场B份额的余额为基准，以经汇率折算后的嘉实新兴市场A份额与嘉实新兴市场B份额之比不超过6:4为原则，对嘉实新兴市场A份额的有效申购申请进行确认。嘉实新兴市场B份额(也称为人民币份额)以人民币计价并进行认购、申购、赎回，自基金合同生效之日起2年内封闭运作。本基金分级运作期内，嘉实新兴市场A基金份额收取销售服务费，年费率为0.5%，嘉实新兴市场B基金份额不收取销售服务费。本基金分级运作届满日，本基金转换为嘉实新兴市场债券型证券投资基金，本基金的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为嘉实新兴市场债券型证券投资基金的不同类别份额，其中本基金嘉实新兴市场A份额将转为嘉实新兴市场债券型证券投资基金的C2类份额，嘉实新兴市场B份额将转为嘉实新兴市场债券型证券投资基金的A1类份额。嘉实新兴市场债券型证券投资基金的C2类份额(美元份额)以美元计价并进行申购，从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取申购费用，对于持有期限不少于30日的本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费，但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费。嘉实新兴市场债券型证券投资基金的A1类份额(人民币份额)以人民币计价并进行申购，在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用。 根据《关于嘉实新兴市场双币分级债券运作届满更名为嘉实新兴市场债券和基金份额转换的公告》 和《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金两年运作期届满后基金份额转换结果的公告》，嘉 实新兴市场双币分级债券型证券投资基金生效之日起两年期届满后，于2015年11月26日自动转 换为“嘉实新兴市场债券型证券投资基金”，嘉实新兴市场A份额和嘉实新兴市场B份额运作终止， 分别转换为嘉实新兴市场C2份额和嘉实新兴市场A1份额，份额转换比例分别为1.014：1和1.268： 1。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和 《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括政府债券、 政府支持债券、公司债券(包括公司发行的金融债券)、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支 持证券、房地产信托凭证(REITs)、公募基金(包括ETF)、货币市场工具、结构性投资产品、利率 互换、信用违约互换、债券期货、货币远期或期货合约、外汇互换等用于组合避险或有效管理的 金融衍生工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：本基金投 资组合中债券类资产占基金资产的比例不低于80%；投资于新兴市场债券的比例不低于非现金基 金资产的80%。现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。如果法律法规或中 国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的比 例。“新兴市场债券”指新兴市场国家或地区的政府发行债券、总部登记注册在新兴市场国家或地 区主要业务收入/资产在新兴市场国家或地区的机构、企业等发行的债券，主要包括离岸人民币债 券及中国、香港美元债券部分亚洲及其他新兴市场国家或地区政府、金融机构及公司发行的以美 元或本币计价的固定收益证券。“新兴市场国家或地区”所指的主要包括：中国、韩国、台湾、香 港、新加坡、印度、土耳其、泰国、马来西亚、印度尼西亚、以色列、菲律宾、中东地区、南非、 埃及、摩洛哥、俄罗斯、捷克、波兰、匈牙利、巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、秘鲁等国家或 地区。本基金主要投资于与中证监会签署备忘录的新兴市场国家或地区的证券。本基金的业绩比 较基准为：同期人民币一年期定期存款利率+1%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可对A1类和C2类基金份额分别选择现金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资，若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；本基金收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同，人民币份额的现金分红分配币种为人民币，美元等外币份额现金分红币种为其相应币种，不同币种份额红利再投资适用的净值为该币种份额的净值；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的人民币基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于人民币份额面值，对于美元等外币份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后美元等外币份额的基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能；由于嘉实新兴市场债券型证券投资基金A1类基金份额不收取销售服务费，而C2类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 于2017年12月26日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月26日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。在境内，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。在境内，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从境内证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金在境内取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金在境内从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金在境内持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金在境内卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5月1日起至2017年12月31日止)且暂不征收企业所得税。 (6) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 49,065,396.35 47,487,867.99 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 存款期限1个月以内 - - 存款期限3个月及以上 - - 其他存款 - - 合计 49,065,396.35 47,487,867.99 注:定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 7,574,385.67 5,520,322.42 -2,054,063.25 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 - - - 债 银行间市场 - - - 券 OTC市场 310,265,002.90 305,953,891.15 -4,311,111.75 合计 310,265,002.90 305,953,891.15 -4,311,111.75 资产支持证券 - - - 基金 16,148,882.59 15,600,428.97 -548,453.62 其他 - - - 合计 333,988,271.16 327,074,642.54 -6,913,628.62 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 13,465,110.63 12,302,258.76 -1,162,851.87 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 - - - 债 银行间市场 - - - 券 OTC市场 740,629,525.10 775,173,048.08 34,543,522.98 合计 740,629,525.10 775,173,048.08 34,543,522.98 资产支持证券 - - - 基金 35,793,103.71 35,503,848.68 -289,255.03 其他 - - - 合计 789,887,739.44 822,979,155.52 33,091,416.08 7.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - -- 货币衍生工具 40,512,040.00 640,300.00 -- 其中：外汇远期投资 40,512,040.00 640,300.00 -- 权益衍生工具 - - -- 其他衍生工具 - - -- 合计 40,512,040.00 640,300.00 -- 上年度末 项目 2016年12月31日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - -- 货币衍生工具 22,273,302.00 591,861.58 -- 其中：外汇远期投资 22,273,302.00 591,861.58 -- 权益衍生工具 - - -- 其他衍生工具 - - -- 合计 22,273,302.00 591,861.58 -- 注:合同/名义金额中的外币金额以财务报表期末时点的汇率折算为人民币列示。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日），本基金未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中 取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 977.76 2,456.66 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 3,458,720.54 11,304,906.86 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 3,459,698.30 11,307,363.52 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 其他应收款 13,376,115.80 818,823.57 待摊费用 - - 合计 13,376,115.80 818,823.57 7.4.7.7应付交易费用 本期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日），本基金无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 669.80 2,482.96 预提费用 430,000.00 430,000.00 应付指数使用费 - - 应付替代款 - - 可退替代款 - - 其他 13,345,000.00 - 合计 13,775,669.80 432,482.96 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 嘉实新兴市场A1 本期 项目 2017年1月1日 至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 530,159,404.76 418,241,763.92 本期申购 591,442.25 528,671.49 本期赎回（以“-”号填列） -411,681,773.91 -324,783,910.36 本期末 119,069,073.10 93,986,525.05 嘉实新兴市场C2 本期 项目 2017年1月1日 至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 38,427,039.20 232,431,455.94 本期申购 239,981.88 1,586,528.61 本期赎回（以“-”号填列） -5,577,812.66 -33,734,582.00 本期末 33,089,208.42 200,283,402.55 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 嘉实新兴市场A1 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 176,360,726.83 12,930,131.24 189,290,858.07 本期利润 41,801,346.02 -21,891,643.09 19,909,702.93 本期基金份额交易 -165,273,607.31 2,329,020.06 -162,944,587.25 产生的变动数 其中：基金申购款 201,066.62 -28,344.07 172,722.55 基金赎回款 -165,474,673.93 2,357,364.13 -163,117,309.80 本期已分配利润 - - - 本期末 52,888,465.54 -6,632,491.79 46,255,973.75 嘉实新兴市场C2 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 45,914,294.01 1,315,094.31 47,229,388.32 本期利润 24,521,264.90 -18,064,963.19 6,456,301.71 本期基金份额交易 -8,620,113.24 890,629.11 -7,729,484.13 产生的变动数 其中：基金申购款 315,168.79 -104,309.86 210,858.93 基金赎回款 -8,935,282.03 994,938.97 -7,940,343.06 本期已分配利润 - - - 本期末 61,815,445.67 -15,859,239.77 45,956,205.90 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月31 2016年1月1日 至2016年 日 12月31日 活期存款利息收入 76,844.09 102,857.29 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - 3.23 其他 2.79 2,785.15 合计 76,846.88 105,645.67 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12 2016年1月1日 至2016年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 13,394,743.07 - 减：卖出股票成本总额 13,465,110.63 - 买卖股票差价收入 -70,367.56 - 注:上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金无股票投资收益。 7.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12 2016年1月1日 至2016年12 月31日 月31日 卖出/赎回基金成交总额 19,093,588.08 - 减：卖出/赎回基金成本总额 19,644,221.12 - 基金投资收益 -550,633.04 - 注:上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日 至2017年12 2016年1月1日 至2016年12 月31日 月31日 卖出债券（、债转股及债券 2,262,054,161.32 1,171,721,046.82 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 2,196,124,644.03 1,128,394,470.24 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 24,782,515.08 12,046,122.75 买卖债券差价收入 41,147,002.21 31,280,453.83 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本期（2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年 12月31日），本基金无买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 本期收益金额 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月31 收益金额 日 2016年1月1日 至2016年12 月31日 外汇远期投资收益 4,309,853.60 1,159,825.26 外汇期货投资收益 214,266.03 630,049.60 合计 4,524,119.63 1,789,874.86 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12 2016年1月1日 至2016年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 285,097.27 238,674.66 基金投资产生的股利收益 907,932.36 130,223.02 合计 1,193,029.63 368,897.68 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 2017年1月1日 至2017年 2016年1月1日 至2016 12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 -40,005,044.70 15,310,884.54 股票投资 -891,211.38 -1,162,851.87 债券投资 -38,854,634.73 16,762,991.44 资产支持证券投资 - - 基金投资 -259,198.59 -289,255.03 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 48,438.42 756,011.58 权证投资 - - 期货 - - 远期 48,438.42 756,011.58 其他 - - 合计 -39,956,606.28 16,066,896.12 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12月 2016年1月1日 至2016 31日 年12月31日 基金赎回费收入 70,857.74 46,834.67 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 - - 印花税手续费返还 - - 其他 29,823.54 755,680.04 合计 100,681.28 802,514.71 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年12 2016年1月1日 至2016年12月31 月31日 日 交易所市场交易费用 39,023.15 38,997.41 银行间市场交易费用 - - 合计 39,023.15 38,997.41 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017 2016年1月1日 至2016年12 年12月31日 月31日 审计费用 130,000.00 130,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行划款手续费 3,724.30 5,494.48 存托服务费 - - 上市年费 - - 债券托管账户维护费 - - 指数使用费 - - 红利手续费 - - 其他 51,214.32 73,363.81 合计 484,938.62 508,858.29 7.4.7.21汇兑收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 汇兑收益 -2,573,916.72 1,876,632.51 合计 -2,573,916.72 1,876,632.51 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银 基金托管人、基金代销机构 行”） 香港上海汇丰银行有限公司 境外资产托管人 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 德意志银行 与基金管理人股东处于同一控股集团 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本期(2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例(%) 成交金额 成交总额的比例(%) 香港上海汇丰银行 404,027,897.33 11.09 341,170,909.82 13.93 有限公司 德意志银行 114,599,979.30 3.15 222,174,356.50 9.07 7.4.10.1.3债券回购交易 本期(2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年 12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 成交金额 占当期基金 成交金额 占当期基金 成交总额的比例(%) 成交总额的比例(%) 德意志银行 19,093,588.08 100.00 35,793,103.67 100.00 7.4.10.1.5权证交易 本期(2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016 年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期佣金总量 占期末应付佣金总 当期佣金 期末应付佣金余额 的比例 额的比例 德意志银行 3,602.57 12.05% - - 注（1）：上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金无应支付关联方佣金。 注（2）：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供 的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年1月1日 至2016 12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 6,051,643.15 7,348,886.41 其中：支付销售机构的客户维护费 1,806,138.11 1,669,892.27 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.0%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.0%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日 至2017年 2016年1月1日 至2016 12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,512,910.77 1,837,221.65 注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年 天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2017年1月1日 至2017年12月31日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 合计 嘉实基金管理有限公司 - 2,856.45 2,856.45 中国工商银行 - 466,520.77 466,520.77 合计 - 469,377.22 469,377.22 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2016年1月1日 至2016年12月31日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 合计 嘉实基金管理有限公司 - 2,624.58 2,624.58 中国工商银行 - 463,290.19 463,290.19 合计 - 465,914.77 465,914.77 注:（1）本基金C2类基金份额销售服务费年费率为0.50%，每日计提，逐日累计至每月月底，按 月支付。其计算公式为：日C2类基金份额销售服务费＝前一日C2类基金份额参考净值×前一日 C2类基金份额数×前一日美元兑换人民币的汇率×0.50%/当年天数。（2）本基金A1类基金份额 不收取销售服务费。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年1 2月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 项目 2017年01月01日至2017年12月31日 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 期初持有的基金份额 - 76,532.14 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 76,532.14 期末持有的基金份额 - 0.23% 占基金总份额比例 上年度可比期间 项目 2016年01月01日至2016年12月31日 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 期初持有的基金份额 - 76,532.14 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 76,532.14 期末持有的基金份额 - 0.20% 占基金总份额比例 注:本报告期内（2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至 2016年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日31日至2017年12月 2016年1月1日 至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 5,038,469.15 52,438.35 13,862,217.00 99,951.04 份有限公司 香港上海汇丰银 44,026,927.20 24,405.74 33,625,650.99 2,906.25 行有限公司 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人香港上海汇丰银行有限 公司保管，按适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年 12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 7.4.10.7.1外汇远期交易 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 项目 卖出币种 当期交易协议金 期末未结算协议余 额 额 卖出美元 美元 60,619,736.05 6,200,000.00 香港上海汇丰银行 卖出欧元 欧元 5,128,295.00 - 有限公司 卖出人民币 人民币 224,716,440.00 - 卖出新加坡元 新加坡元 2,080,000.00 - 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 项目 卖出币种 当期交易协议金 期末未结算协议余 额 额 卖出美元 美元 15,180,615.71 - 香港上海汇丰银行 卖出欧元 欧元 3,240,000.00 1,240,000.00 有限公司 卖出人民币 人民币 59,429,150.00 - 卖出新加坡元 新加坡元 11,000,000.00 2,750,000.00 7.4.10.7.2期货交易 本期（2017年1月1日至2017年12月31日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年12月31日），本基金未与关联方进行期货交易。 7.4.11利润分配情况 本期（2017年1月1日至2017年12月31日），本基金未实施利润分配。7.4.12期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2017年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2017年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2017年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2017年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增值。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公 司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防 范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制 度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部 具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公 司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监 察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所 在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其 岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽 核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有资产支持证券(上年度末：无)。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日），本基金未持有按短期信用评级的债券。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA - - AAA以下 247,095,375.96 658,152,413.13 未评级 58,858,515.19 117,020,634.95 合计 305,953,891.15 775,173,048.08 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定 的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票 据等。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10%。本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的10%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场或柜台市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 49,065,396.35 - - - 49,065,396.35 结算备付金 - - - - - 存出保证金 5,435,958.13 - - - 5,435,958.13 交易性金融资产 24,636,537.49 89,941,289.67191,376,063.99 21,120,751.39 327,074,642.54 衍生金融资产 - - - 640,300.00 640,300.00 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 3,567,276.11 3,567,276.11 应收利息 - - - 3,459,698.30 3,459,698.30 应收股利 - - - 102,090.93 102,090.93 应收申购款 5,199.93 - - 278,251.09 283,451.02 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 13,376,115.80 13,376,115.80 资产总计 79,143,091.90 89,941,289.67191,376,063.99 42,544,483.62 403,004,929.18 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,225,239.95 2,225,239.95 应付管理人报酬 - - - 333,233.34 333,233.34 应付托管费 - - - 83,308.35 83,308.35 应付销售服务费 - - - 105,370.49 105,370.49 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 13,775,669.80 13,775,669.80 负债总计 - - - 16,522,821.93 16,522,821.93 利率敏感度缺口 79,143,091.90 89,941,289.67191,376,063.99 26,021,661.69 386,482,107.25 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 47,487,867.99 - - - 47,487,867.99 结算备付金 - - - 5,845,948.29 5,845,948.29 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 96,050,060.82298,849,009.12380,273,978.14 47,806,107.44 822,979,155.52 衍生金融资产 - - - 591,861.58 591,861.58 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 3,787,180.44 3,787,180.44 应收利息 - - - 11,307,363.52 11,307,363.52 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 818,823.57 818,823.57 资产总计 143,537,928.81298,849,009.12380,273,978.14 70,157,284.84 892,818,200.91 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 4,126,793.53 4,126,793.53 应付管理人报酬 - - - 756,856.30 756,856.30 应付托管费 - - - 189,214.06 189,214.06 应付销售服务费 - - - 119,387.81 119,387.81 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 432,482.96 432,482.96 负债总计 - - - 5,624,734.66 5,624,734.66 利率敏感度缺口 143,537,928.81298,849,009.12380,273,978.14 64,532,550.18 887,193,466.25 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 上年度末（2016年12月 本期末（2017年12月31日） 31日） 市场利率下降25个基点 4,023,545.65 6,994,500.27 分析 市场利率上升25个基点 -4,023,011.82 -6,993,497.39 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月31日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币 折合人民币元 合计 元 以外币计价的资产 银行存款 44,725,160.23 - 988,620.93 45,713,781.16 存出保证金 5,435,958.13 - - 5,435,958.13 交易性金融资产 312,994,562.54 - - 312,994,562.54 衍生金融资产 - - - - 应收股利 102,090.93 - - 102,090.93 应收利息 3,279,438.62 - - 3,279,438.62 应收申购款 212,791.39 - - 212,791.39 应收证券清算款 3,567,276.11 - - 3,567,276.11 其它资产 13,376,115.80 - - 13,376,115.80 资产合计 383,693,393.75 - 988,620.93 384,682,014.68 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 610,132.04 - - 610,132.04 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 610,132.04 - - 610,132.04 资产负债表外汇风 383,083,261.71 - 988,620.93 384,071,882.64 险敞口净额 上年度末 2016年12月31日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币 折合人民币元 合计 元 以外币计价的资产 银行存款 32,156,075.52 - 782,209.43 32,938,284.95 结算备付金 5,845,948.29 - - 5,845,948.29 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 671,985,145.63 - 33,475,092.89 705,460,238.52 衍生金融资产 591,861.58 - - 591,861.58 应收证券清算款 3,787,180.44 - - 3,787,180.44 应收利息 7,926,335.29 - 420,513.82 8,346,849.11 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 其他资产 818,823.57 - - 818,823.57 资产合计 723,111,370.32 - 34,677,816.14 757,789,186.46 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 1,171,020.40 - - 1,171,020.40 其他负债 - - - - 负债合计 1,171,020.40 - - 1,171,020.40 资产负债表外汇风 721,940,349.92 - 34,677,816.14 756,618,166.06 险敞口净额 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末（2017年12月31日）上年度末（2016年12月 31日） 所有外币相对人民 19,203,594.13 37,830,908.30 币升值5% 分析 所有外币相对人民 -19,203,594.13 -37,830,908.30 币贬值5% 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场或柜台市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 5,520,322.42 1.43 12,302,258.76 1.39 -股票投资 交易性金融资产 15,600,428.97 4.04 35,503,848.68 4.00 －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 21,120,751.39 5.46 47,806,107.44 5.39 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 5.46%(2016年12月31日：5.39%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于 本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值(a) 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次 的余额为21,120,751.39元，属于第二层次的余额为306,594,191.15元，无属于第三层次的余额 （上年度末：第一层次的余额为47,806,107.44元，属于第二层次的余额为775,764,909.66元， 无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地 产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有 关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简 易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的 贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,520,322.42 1.37 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 5,520,322.42 1.37 2 基金投资 15,600,428.97 3.87 3 固定收益投资 305,953,891.15 75.92 其中：债券 305,953,891.15 75.92 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 640,300.00 0.16 其中：远期 640,300.00 0.16 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 49,065,396.35 12.17 8 其他各项资产 26,224,590.29 6.51 9 合计 403,004,929.18 100.00 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 美国 5,520,322.42 1.43 合计 5,520,322.42 1.43 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 房地产信托住宅类 3,451,189.58 0.89 房地产信托特殊类 2,069,132.84 0.54 合计 5,520,322.42 1.43 注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 占基 序 所属国 金资 号 公司名称 公司名称 证券代 所在证 家（地 数量(股) 公允价值 产净 (英文) (中文) 码 券市场 区） 值比 例 (%) Altisourc Altisour 纽约证 1 e Reside ce住宅有 RESI 券交易 美国 44,534.00 3,451,189.58 0.89 ntial Co 限公司 UN 所 rp Uniti Gr Uniti 集 UNIT 纳斯达 2 oup Inc 团股份有 UW 克证券 美国 17,800.00 2,069,132.84 0.54 限公司 交易所 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 ALTISOURCE RESIDE RESI UN 4,337,944.07 0.49 NTIAL CORP 2 UNITI GROUNITI G UNIT UW 3,236,441.60 0.36 ROUP INC 注:报告期内，本基金累计买入金额前20名的股票仅包括上述2只股票。 8.5.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 ASCENDAS REAL ES AREIT SP 8,295,002.84 0.93 TATE INV TRT 2 CAPITALAND MALL CT SP 5,099,740.23 0.57 TRUST 注:报告期内，本基金累计卖出金额前20名的股票仅包括上述2只股票。 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 7,574,385.67 卖出收入（成交）总额 13,394,743.07 注:8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（%） A+ - - A 2,542,640.18 0.66 A- 5,328,823.06 1.38 BBB+ 23,905,089.73 6.19 BBB 15,316,661.39 3.96 BBB- 75,273,438.39 19.48 BB+ 4,649,044.09 1.20 BB 27,289,805.33 7.06 BB- 25,725,413.31 6.66 B+ 50,873,957.65 13.16 B 40,692,932.79 10.53 B- 29,516,791.37 7.64 CCC+ 4,839,293.86 1.25 CCC - - CCC- - - 注:本基金持有的债券主要采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信息，上述 机构未提供评级信息的债券采用内部评级。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 资产净 号 值比例 （%） 1 XS0920162855 LAI FUNG HOLDINGS LT 14,000,000.00 14,080,080.00 3.64 2 US55608YAC93 MACQUARIE BANK LONDON 5,880,780.00 6,132,712.62 1.59 3 XS1548865911 BPRL INTERNATIONAL SINGA 5,750,096.00 5,940,424.18 1.54 4 XS1618163452 NANYANG COMMERCIAL BANK 5,880,780.00 5,883,543.97 1.52 5 XS1637332187 FRANSHION BRILLIANT LTD 5,880,780.00 5,795,391.07 1.50 注:1、本表所使用的证券代码为彭博代码； 2、数量列示债券面值，以外币计价的债券面值按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇率中 间价折算为人民币。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 远期投资 外汇远期（美元对人民币） 319,200.00 0.08 2 远期投资 外汇远期（美元对人民币） 309,100.00 0.08 3 远期投资 外汇远期（美元对人民币） 12,000.00 0.00 注:报告期末，本基金仅持有上述3只金融衍生品投资。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金 号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 值比例 （%） DBXII CHINA 交易型开 Deutsche Asset 1 SOVREIGN ETF 基金 放式 Management SA 9,617,913.89 2.49 BOND 1D DBX USD AS 交易型开 Deutsche Asset 2 IACORP BOND ETF 基金 放式 Management SA 5,982,515.08 1.55 ETF 1D 注:报告期末，本基金仅持有上述2只基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,435,958.13 2 应收证券清算款 3,567,276.11 3 应收股利 102,090.93 4 应收利息 3,459,698.30 5 应收申购款 283,451.02 6 其他应收款 13,376,115.80 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,224,590.29 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 别 数(户) 金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例（%） 持有份额 比例（%） 嘉实新 兴市场 3,529 33,740.17 14,239,290.17 11.96 104,829,782.93 88.04 A1 嘉实新 兴市场 1,817 18,210.90 76,532.14 0.23 33,012,676.28 99.77 C2 合计 5,318 28,611.94 14,315,822.31 9.41 137,842,459.21 90.59 注:(1)嘉实新兴市场A1:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例， 分别为机构投资者持有嘉实新兴市场A1份额占嘉实新兴市场A1总份额比例、个人投资者持有嘉 实新兴市场A1份额占嘉实新兴市场A1总份额比例； (2)嘉实新兴市场C2:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分 别为机构投资者持有嘉实新兴市场C2份额占嘉实新兴市场C2总份额比例、个人投资者持有嘉实 新兴市场C2份额占嘉实新兴市场C2总份额比例。 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 嘉实新兴市场A1 128,616.58 0.11 理人所 有从业 人员持 嘉实新兴市场C2 11,748.09 0.04 有本基 金 合计 140,364.67 0.09 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 嘉实新兴市场A1 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 嘉实新兴市场C2 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 嘉实新兴市场A1 0 本开放式基金 嘉实新兴市场C2 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 基金合同生效日（2015年11月26日）基金份额总额 584,694,687.00 58,385,086.01 本报告期期初基金份额总额 530,159,404.76 38,427,039.20 本报告期基金总申购份额 591,442.25 239,981.88 减：本报告期基金总赎回份额 411,681,773.91 5,577,812.66 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 本报告期期末基金份额总额 119,069,073.10 33,089,208.42 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况2017年12月26日本基金管理人发布公告，牛成立先生为公司联席董事长，赵学军先生为公司董事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费130,000.00元，该审计机构已连续3年为本基金提供审计服务。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股票 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注 比例 总量的比 例 香港上海汇丰银行有限公 - - - - - - 司 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 花旗环球金融亚洲有限公 司 Citigroup Global Markets A - - - - - - sia Limited 野村国际（香港）有限公 司 Nomura International (Hong - - - - - - Kong) Limited 瑞银证券亚洲有限公 - 20,969,128.74 100.00% 26,306.31 87.95% - 司 UBS Securities Asia Limited 法国巴黎证券（亚洲）有限公 司 BNP PARIBAS Securities (As - - - - - - ia) Limited 高盛（亚洲）有限责任公 - - - - - - 司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C 美林（亚太）有限公 司 Merrill Lynch (Asia Pacific) - - - - - - Limited 摩根大通证券（亚太）有限公 司 J.P.Morgan Securities (Asia - - - - - - Pacific) Limited 德意志银行 Deutsche Bank - - - 3,602.57 12.05% - 巴克莱 Barclays - - - - - - 摩根士丹利亚洲有限公 - - - - - - 司 Morgan Stanley Asia Limited 富瑞金融集 - - - - - - 团 Jefferies Hong Kong Limited 瑞士信贷（香港）有限公 - - - - - - 司 Credit Suisse (Hong Kong) Limited 澳新银行集 团 Australia and New Zealand - - - - - - Banking Group 中银国际证券有限公 - - - - - - 司 BOCI Securities Limited 国泰君安国际控股有限公 司 Guotai Junan International - - - - - - Holdings Limited 中信证券国际有限公 司 CITIC Securities Internationa - - - - - - l Company Limited 尚乘资产管理有限公 司 AMTD Asset Management Limi - - - - - - ted 法国巴黎兴业银 行 SOCIETE GENERALE Corporate - - - - - - and Investment Banking 富国证 - - - - - - 券 Wells Fargo Securities LLC 香港独立债券及贷款交易公 - - - - - - 司 SC Lowy Financial(HK) Ltd 荷兰商业银行ING Bank N.V. - - - - - - 瑞穗证券亚洲有限公 司 Mizuho Securities Asia Limit - - - - - - ed 海通国际证券有限公 司 Haitong International Secur - - - - - - ities Company Ltd. 东方汇 理 CREDIT AGRICOLE CORPORATE AN - - - - - - D INVESTMENT BANK 工银国际控股有限公 司 ICBC International Holdings - - - - - - Limited 俄罗斯外贸银行资本公 - - - - - - 司 VTB CAPITAL PLC 中国国际金融香港证券有限公 司 China International Capital - - - - - - Corporation Hong Kong Securiti es Limited 德国商业银行 Commerzbank AG - - - - - - 凯基证券（香港）有限公 司 KGI Securities (Hong Kong) - - - - - - Limited 中银香 - - - - - - 港 Bank of China Hong Kong 交通银行股份有限公司香港分 行 Bank of Communications Co., - - - - - - Ltd. HK Branch 三菱UFJ证券国际有限公 司 MITSUBISHI UFJ SECURITIES IN - - - - - - T J.P.摩根资本顾问有限公 - - - - - - 司 Morgan Capital Advisors LLP 澳大利亚国民银 - - - - - - 行 National Bank of Australia 加拿大皇家银 - - - - - - 行 Royal Bank of Canada 苏格兰皇家银 行 Royal Bank of Scotland Plc( - - - - - - RBS) 渣打（伦敦）银 行 Standard Chartered Bank Lo - - - - - - ndon 法国外贸银行 NATIXIS - - - - - - 渤海证 - - - - - - 券 Bohai Securities Co. Ltd. 广发证券（香港）经济有限公 司 GF Securities (Hong Kong) - - - - - - Brokerage Ltd 建银国际证券有限公 司 CCB International Securities - - - - - - Limited 招商证券（香港）有限公司 China Merchants Securities (HK - - - - - - ) Co., Ltd. Banco Bradesco S.A. Grand Cayma - - - - - 新增 n Branch 金贝塔证券有限公司 iGoldenbeta Securities Company - - - - - 新增 Limited 法国外贸银行 Natixis Asia - - - - - - 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商 的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 权证交易 基金交易 券商名称 占当期债券 占当期权证 占当期基金 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 比例 比例 花旗环球金融亚洲有限公 司 Citigroup Global 434,441,234.98 11.93% - - - - Markets Asia Limite d 香港上海汇丰银行有限公 司 The Hongkong and 404,027,897.33 11.09% - - - - Shanghai Banking Corporation Limited 野村国际（香港）有限公 司 Nomura Internation 352,852,374.52 9.69% - - - - al (Hong Kong) Lim ited 瑞银证券亚洲有限公 司 UBS Securities As 274,716,432.93 7.54% - - - - ia Limited 法国巴黎证券（亚洲）有限 公 司 BNP PARIBAS Secur 270,333,802.56 7.42% - - - - ities (Asia) Limite d 高盛（亚洲）有限责任公 司 Goldman Sachs (As 242,752,486.22 6.67% - - - - ia) L.L.C 美林（亚太）有限公 司 Merrill Lynch (As 216,630,509.66 5.95% - - - - ia Pacific) Limited 摩根大通证券（亚太）有限 公 司 J.P.Morgan Securit 215,251,499.97 5.91% - - - - ies (Asia Pacific) Limited 瑞士信贷（香港）有限公 司 Credit Suisse (Ho 158,438,021.99 4.35% - - - - ng Kong) Limited 巴克莱 Barclays 155,936,278.08 4.28% - - - - 摩根士丹利亚洲有限公 司 Morgan Stanley As 128,738,366.64 3.53% - - - - ia Limited 德意志银 114,599,979.30 3.15% - - 19,093,588.08 100.00% 行 Deutsche Bank 富瑞金融集 团 Jefferies Hong Ko 86,813,955.17 2.38% - - - - ng Limited 国泰君安国际控股有限公 司 Guotai Junan Inte 83,435,002.69 2.29% - - - - rnational Holdings Limited 中银国际证券有限公 司 BOCI Securities L 75,427,297.70 2.07% - - - - imited 澳新银行集 团 Australia and New 72,011,381.72 1.98% - - - - Zealand Banking G roup 中信证券国际有限公 司 CITIC Securities 58,302,562.74 1.60% - - - - International Compan y Limited 星展唯高达香港有限公 司 DBS Vickers (Hong 45,579,713.21 1.25% - - - - Kong) Limited 尚乘资产管理有限公 司 AMTD Asset Manage 36,022,461.69 0.99% - - - - ment Limited 渣打（伦敦）银 行 Standard Chartered 33,474,808.49 0.92% - - - - Bank London 海通国际证券有限公 司 Haitong Internatio 32,647,005.87 0.90% - - - - nal Securities Comp any Ltd. 凯基证券（香港）有限公 司 KGI Securities (H 27,468,494.34 0.75% - - - - ong Kong) Limited 农银证券有限公 21,736,843.23 0.60% - - - - 司 CAF Securities Co mpany Limited 俄罗斯外贸银行资本公 18,780,802.68 0.52% - - - - 司 VTB CAPITAL PLC 中国国际金融香港证券有 限公 司 China Internationa 17,917,534.93 0.49% - - - - l Capital Corporati on Hong Kong Securit ies Limited 瑞穗证券亚洲有限公 司 Mizuho Securities 16,582,980.19 0.46% - - - - Asia Limited 荷兰商业银行 15,718,813.11 0.43% - - - - ING Bank N.V. 富国证 券 Wells Fargo Secur 11,672,546.58 0.32% - - - - ities LLC 华泰金融控股（香港）有限 7,393,162.92 0.20% - - - - 公司 德国商业银 4,890,068.05 0.13% - - - - 行 Commerzbank AG 广发证券（香港）经济有限 公 司 GF Securities (Ho 3,917,508.83 0.11% - - - - ng Kong) Brokerage Ltd 三菱UFJ证券国际有限公 司 Mitsubishi UFJ Se 3,394,592.12 0.09% - - - - curities Internation al Plc 工银国际控股有限公 司 ICBC International - - - - - - Holdings Limited 东方汇 理 CREDIT AGRICOLE C - - - - - - ORPORATE AND INVEST MENT BANK 法国巴黎兴业银 行 SOCIETE GENERALE - - - - - - Corporate and Inves tment Banking 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加青岛农商银行为嘉实旗下 中国证券报、上海证券 1 基金代销机构并开展定投业务的公 报、证券时报、管理人 2017年1月13日 告 网站 增加方正证券为嘉实旗下基金代销 中国证券报、上海证券 2 机构的公告 报、证券时报、管理人 2017年3月27日 网站 关于嘉实新兴市场债券型证券投资 中国证券报、上海证券 3 基金2017年4月14日、4月17日 报、证券时报、管理人 2017年4月8日 暂停赎回业务的公告 网站 关于增加创金启富为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 4 代销机构并开展定投业务及参加费 报、证券时报、管理人 2017年4月14日 率优惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 中国证券报、上海证券 5 兴市场债券型证券投资基金2017 报、证券时报、管理人 2017年4月27日 年5月3日暂停赎回业务的公告 网站 关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 6 金代销机构并开展定投业务及参加 报、证券时报、管理人 2017年5月31日 费率优惠的公告 网站 关于增加华夏财富为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 7 代销机构的公告 报、证券时报、管理人 2017年6月5日 网站 关于调整旗下部分基金申购、赎回、中国证券报、上海证券 8 转换起点及账户最低持有份额下限 报、证券时报、管理人 2017年6月28日 的公告 网站 关于增加大智慧财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 9 金代销机构并开展定投业务及参加 报、证券时报、管理人 2017年7月26日 费率优惠的公告 网站 关于增加上海长量为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 10 代销机构并开展定投业务及参加费 报、证券时报、管理人 2017年8月14日 率优惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 中国证券报、上海证券 11 下部分基金申购、赎回、定投、转 报、证券时报、管理人 2017年8月15日 换、最低持有数量限制的公告 网站 关于增加济安财富为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 12 代销机构并开展定投业务及参加费 报、证券时报、管理人 2017年8月23日 率优惠的公告 网站 关于嘉实新兴市场债券2017年8月 中国证券报、上海证券 13 23日暂停赎回业务公告 报、证券时报、管理人 2017年8月24日 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 中国证券报、上海证券 14 兴市场债券型证券投资基金恢复申 报、证券时报、管理人 2017年12月2日 购及定投业务的公告 网站 关于增加万联证券为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 15 代销机构并开展定投业务的公告 报、证券时报、管理人 2017年12月5日 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实新 中国证券报、上海证券 16 兴市场债券型证券投资基金暂停大 报、证券时报、管理人 2017年12月5日 额申购及定投业务的公告 网站 关于嘉实新兴市场债券2017年12 中国证券报、上海证券 17 月25日、12月26日暂停申赎及定 报、证券时报、管理人 2017年12月21日 投业务公告 网站 关于增加联泰资产为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 18 代销机构及参加费率优惠的公告 报、证券时报、管理人 2017年12月22日 网站 关于增加余杭农村商业银行为嘉实 中国证券报、上海证券 19 旗下基金代销机构并开展定投业务 报、证券时报、管理人 2017年12月29日 及参加费率优惠的公告 网站 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投资者 申 类别 序 持有基金份额比例达到或 期初 购 赎回 持有 份额占比 号 者超过20%的时间区间 份额 份 份额 份额 （%） 额 1 2017/04/26至2017/06/22 79,839,321.35 - 79,839,321.35 - - 机构 2 2017/04/14至2017/04/26 99,899,100.89 - 99,899,100.89 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生 一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎 回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临 转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 2018年3月21日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自2018 年3月21日起经雷先生担任公司总经理。自经雷先生任公司总经理职务之日起，公司董事长 赵学军先生不再代任公司总经理职务。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 （1） 中国证监会《关于核准嘉实新兴市场债券型证券投资基金募集的批复》； （2）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实新兴市场债券型证券投资基金公告的各项原稿。 13.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司。13.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800， 或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年03月28日