嘉实新兴市场债券型证券投资基金 2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 嘉实新兴市场债券报告期自2016年1月1日至2016年3月31日。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新兴市场债券 基金主代码 000342 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2015年11月26日 报告期末基金份额总额 375,032,036.20份 投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最 大化，以谋求长期保值增。 本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势，深入分析 不同国家和地区财政及货币政策对经济运行的影响，结 投资策略 合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、 波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，对投资 组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。 业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率+1% 本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券， 风险收益特征 其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金， 高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking 境外资产托管人 Corporation Limited 中文名称：香港上海汇丰银行有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 下属分级基金的交易代码 000342 000341 报告期末下属分级基金的份额总额 338,381,306.27份 36,650,729.93份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 1.本期已实现收益 5,506,751.53 4,117,156.49 2.本期利润 5,293,931.61 4,128,324.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.1029 4.期末基金资产净值 349,660,005.19 241,423,264.24 5.期末基金份额净值 1.033 1.019 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本基金于2015年11月26日对原嘉实新兴市场A和嘉实新兴市场B份额实施了转换。嘉实 新兴市场A转换为嘉实新兴市场C2；嘉实新兴市场B转换为嘉实新兴市场A1。（4）本基金转换为 嘉实新兴市场债券型证券投资基金后，嘉实新兴市场A1份额以人民币计价并申购，收取申购、赎 回费。嘉实新兴市场C2份额以美元计价并申购，计提销售服务费，不收取申购费。（5）2016年3 月31日，嘉实新兴市场C2的期末基金份额净值单位为美元。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实新兴市场A1 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.77% 0.18% 0.63% 0.01% 1.14% 0.17% 月 嘉实新兴市场C2 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.21% 0.17% 0.63% 0.01% 1.58% 0.16% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实新兴市场A1份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年11月27日至2016年3月31日） 图2：嘉实新兴市场C2份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年11月27日至2016年3月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有 关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 经济学硕士,特许金融分析 师，在2012年1月加入嘉实 基金管理有限公司，现就任 关子宏 本基金基 2013年11 - 15年 于嘉实基金固定收益部并兼 金经理 月26日 任嘉实国际固定收益投资总 监。关先生在亚洲固定收益、 美元信用债、全球债券组合 和外汇投资方面具有超过12 年的经验，曾就职于霸菱资 产管理（亚洲）有限公司担 任亚洲债券投资总监，瑞士 信贷资产管理有限公司（新 加坡及北京）的亚洲固定收 益及外汇部董事，保诚资产 管理（新加坡）有限公司的 亚洲固定收益投资董事和首 域投资（香港）有限公司的 基金经理等职务。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 嘉实新兴市场债券基金在今年第一季度回报为2.81%（美金计算）,人民币在第一季度升值近1.61%。 在第一季度，摩根大通亚洲债券指数（JACI）回报为3.30％。其中，印尼(7.74%)，菲律宾(5.26%)马来西亚(4.26%)等跑赢指数，新加坡(2.09%)，台湾(2.43%)等跑输指数。中国和香港回报分别为2.55%和2.49%。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末嘉实新兴市场A1基金份额净值为1.033元，本报告期基金份额净值增长率为1.77%；截至报告期末嘉实新兴市场C2基金份额净值为1.019美元，本报告期基金份额净值增长率为2.21%；同期业绩比较基准收益率为0.63%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 526,617,750.62 88.74 其中：债券 526,617,750.62 88.74 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 47,257,264.07 7.96 合计 8 其他资产 19,585,021.86 3.30 合计 593,460,036.55 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） AA- 16,667,650.00 2.82 A+ 1,962,360.00 0.33 A- 12,057,277.62 2.04 BBB+ - - BBB - - BBB- 119,652,780.39 20.24 BB+ 9,634,421.32 1.63 BB 30,998,199.15 5.24 BB- 45,683,627.07 7.73 B+ 153,071,129.73 25.90 B 82,048,560.69 13.88 B- 54,841,744.65 9.28 CCC- - - C - - 注：本基金持有的债券主要采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信息，上 述机构未提供评级信息的债券采用内部评级。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 (人民币元) 比例（％） 1 XS1122780106 BANK OF CHINA 20,000,000 21,085,000.00 3.57 2 HK0000207057 ITNL INTL PTE LTD 21,300,000 20,910,636.00 3.54 3 HK0000251337 CHINA GOVERNMENT BOND 17,000,000 16,667,650.00 2.82 4 XS1084926432 TIMES PROPERTY HLDG LTD 15,300,000 15,647,769.00 2.65 5 XS1107316041 WEST CHINA CEMENT LTD 14,214,640 14,940,723.81 2.53 注1：本表所使用的证券代码为彭博代码； 注2：数量列示债券面值，以外币计价的债券面值按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇 率中间价折算为人民币。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细报告期末，本基金未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 951,790.00 2 应收证券清算款 3,720,982.72 3 应收股利 - 4 应收利息 10,116,440.01 5 应收申购款 4,795,809.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 19,585,021.86 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 报告期期初基金份额总额 299,206,111.10 44,075,110.53 报告期期间基金总申购份额 81,089,394.73 2,297,304.43 减:报告期期间基金总赎回份额 41,914,199.56 9,721,685.03 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 338,381,306.27 36,650,729.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 76,532.14 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 76,532.14 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （%） - 0.21 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会《关于核准嘉实新兴市场债券型证券投资基金募集的批复》； （2）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实新兴市场债券型证券投资基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件， E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年4月20日