鹏华双债保利债券型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人： 鹏华基金管理有限公司 基金托管人： 上海银行股份有限公司 送出日期： 2020 年 8 月 31 日 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 2 页 共 56 页 § 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 08 月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 2020 年 06 月 30 日止。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 3 页 共 56 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 ....................................................................2 1.2 目录 ........................................................................3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................5 2.2 基金产品说明 ................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................6 2.4 信息披露方式 ................................................................7 2.5 其他相关资料 ................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................7 3.2 基金净值表现 ................................................................8 3.3 其他指标 ....................................................................9 §4 管理人报告 ................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .....................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .....................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................14 §5 托管人报告 ............................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................ 15 6.1 资产负债表 .................................................................15 6.2 利润表 .....................................................................16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................17 6.4 报表附注 ...................................................................19 §7 投资组合报告 ............................................................. 38 7.1 期末基金资产组合情况 .......................................................38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................46 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 4 页 共 56 页 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............47 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................47 7.11 投资组合报告附注 ..........................................................47 §8 基金份额持有人信息........................................................ 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................48 §9 开放式基金份额变动........................................................ 48 §10 重大事件揭示 ............................................................ 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................49 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................49 10.8 其他重大事件 ..............................................................50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.....................54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................55 §12 备查文件目录 ............................................................ 55 12.1 备查文件目录 ..............................................................55 12.2 存放地点 ..................................................................55 12.3 查阅方式 ..................................................................55 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 5 页 共 56 页 § 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华双债保利债券型证券投资基金 基金简称 鹏华双债保利债券 基金主代码 000338 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 18 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 984,513,834.47 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制风险、保持适当流动性的基础上，以信用债和可转债为 主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 1、大类资产配置 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏 观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。 基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来 一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股 票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。 2、债券 投资策略 本基金债券投资将主要采取信用策略，同时辅之以久期 策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选择策略等积 极投资策略，在合理控制风险、保持适当流动性的基础上，以信用 债和可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收 益。 （1）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取 信用溢价，主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用 变化两方面影响，相应地采用以下两种投资策略： 1）信用利差曲 线变化策略：首先分析经济周期和相关市场变化情况，其次分析标 的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势，最后综合分析信用利 差曲线整体及分行业走势，确定本基金信用债分行业投资比例。 2） 信用变化策略：信用债信用等级发生变化后，本基金将采用最新信 用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根 据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对 未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可 能下降的信用债进行投资。 （2）久期策略 本基金将通过自上而 下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。基金 管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其他相关因素的研判调整 组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多 地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基 金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。 （3）收 益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据 之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 6 页 共 56 页 将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策 略构造组合，并进行动态调整。 （4）骑乘策略 本基金将采用骑 乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分 析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧 的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减， 债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较 高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能 够提供更多的安全边际。 （5）息差策略 本基金将利用回购利率 低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券， 利用杠杆放大债券投资的收益。 （6）可转债投资策略 本基金可 投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等，这类债 券赋予债权人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。 1）可 转债投资策略 可转债具有债权的属性，投资者可以选择持有可转 债到期，得到本金与利息收益；也具有期权的属性，可以在规定的 时间内将可转债转换成股票。因此，可转债的价格由债权价格和期 权价格两部分组成。 本基金将采用专业的分析和计算方法，综合 考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格，力 求选择被市场低估的品种，获得超额收益。 2）其他附权债券投资 策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时，重点分析附 权部分对债券估值的影响。 对于分离交易可转债的债券部分将按 照债券投资策略进行管理，权证部分将在可交易之日起不超过 3 个 月的时间内卖出。 （7）中小企业私募债投资策略 中小企业私募 债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本 付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高 收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合 格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债 券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避可能存在的债券 违约，并获取超额收益。 3、股票投资策略 本基金股票投资以精 选个股为主，发挥基金管理人专业研究团队的研究能力，从定量和 定性两方面考察上市公司的增值潜力。 定量方面综合考虑盈利能 力、成长性、估值水平等多种因素，包括净资产与市值比率（B/P）、 每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值（cashflow-to-price） 以及销售收入/市值（S/P）等价值指标，以及净资产收益率（ROE）、 每股收益增长率以及主营业务收入增长率等成长指标。 定性方面 考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素， 精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）＋2％ 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混 合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中具有中低风险收 益特征的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 上海银行股份有限公司 信息披露 姓名 张戈 周直毅 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 7 页 共 56 页 负责人 联系电话 0755-82825720 021-68475608 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@bosc.cn 客户服务电话 4006788999 95594 传真 0755-82021126 021-68476936 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 圳国际商会中心第 43 楼 中国（上海）自由贸易试验区银 城中路 168 号 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 圳国际商会中心第 43 楼 中国（上海）自由贸易试验区银 城中路 168 号 37 层、 42 层 邮政编码 518048 200120 法定代表人 何如 金煜 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com.cn 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号 深圳国际商会中心 43 层 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 19,530,651.12 本期利润 43,534,383.91 加权平均基金份额本期利润 0.0684 本期加权平均净值利润率 5.48% 本期基金份额净值增长率 6.22% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 129,049,544.97 期末可供分配基金份额利润 0.1311 期末基金资产净值 1,201,470,062.71 期末基金份额净值 1.2204 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 52.58% 注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 8 页 共 56 页 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放 日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.58% 0.24% 0.42% 0.01% 1.16% 0.23% 过去三个月 3.33% 0.23% 1.18% 0.01% 2.15% 0.22% 过去六个月 6.22% 0.36% 2.37% 0.02% 3.85% 0.34% 过去一年 11.53% 0.29% 4.76% 0.02% 6.77% 0.27% 过去三年 25.51% 0.24% 14.26% 0.01% 11.25% 0.23% 自基金合同生效起 至今 52.58% 0.19% 34.77% 0.02% 17.81% 0.17% 注： 业绩比较基准=三年期银行定期存款利率（税后）＋2％ 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 9 页 共 56 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注： 1、本基金基金合同于 2013 年 09 月 18 日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注： 无。 § 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发 展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，注册资本 15,000 万元人民币。截至 2020 年 6 月， 公司管理资产总规模达到 7,014.31 亿元，管理 196 只公募基金、 12 只全国社保投资组合、 4 只基 本养老保险投资组合。经过 22 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘 太 阳 本基金基 金经理 2016-08- 04 2020-02- 05 14 年 刘太阳先生，国籍中国，理学硕士， 14 年 证券基金从业经验。曾任中国农业银行金 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 10 页 共 56 页 融市场部高级交易员，从事债券投资交易 工作； 2011 年 5 月加盟鹏华基金管理有限 公司，从事债券研究工作，担任固定收益 部研究员，现担任公募债券投资部总经理、 基金经理。 2012 年 09 月至 2018 年 04 月 担任鹏华纯债债券基金基金经理， 2012 年 12 月至 2015 年 04 月担任鹏华月月发短期 理财债券基金基金经理， 2013 年 04 月至 2016 年 04 月担任鹏华丰利分级债券基金 基金经理， 2013 年 05 月至 2018 年 12 月 担任鹏华实业债基金基金经理， 2015 年 03 月担任鹏华丰盛债券基金基金经理， 2016 年 02 月至 2018 年 03 月担任鹏华弘盛混合 基金基金经理， 2016 年 04 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰利债券（LOF）基金基金经理， 2016 年 08 月担任鹏华丰收债券基金基金 经理， 2016 年 08 月至 2020 年 02 月担任 鹏华双债保利债券基金基金经理， 2016 年 08 月至 2017 年 09 月担任鹏华丰安债券基 金基金经理， 2016 年 08 月至 2018 年 06 月担任鹏华丰达债券基金基金经理， 2016 年 09 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰恒债券 基金基金经理， 2016 年 10 月至 2018 年 05 月担任鹏华丰腾债券基金基金经理， 2016 年 10 月至 2018 年 05 月担任鹏华丰禄债券 基金基金经理， 2016 年 11 月至 2018 年 07 月担任鹏华丰盈债券基金基金经理， 2016 年 12 月至 2018 年 05 月担任鹏华普泰债券 基金基金经理， 2016 年 12 月至 2018 年 07 月担任鹏华丰惠债券基金基金经理， 2017 年 02 月至 2018 年 06 月担任鹏华安益增强 混合基金基金经理， 2017 年 03 月至 2018 年 06 月担任鹏华丰享债券基金基金经理， 2017 年 03 月至 2018 年 06 月担任鹏华丰 玉债券基金基金经理， 2017年03月至2017 年 12 月担任鹏华丰嘉债券基金基金经理， 2017 年 03 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰 康债券基金基金经理， 2017年04月至2018 年 05 月担任鹏华丰瑞债券基金基金经理， 2017 年 06 月至 2018 年 03 月担任鹏华丰 玺债券基金基金经理， 2017年06月至2018 年 06 月担任鹏华丰源债券基金基金经理， 2018 年 10 月担任鹏华双债增利债券基金 基金经理， 2018 年 12 月至 2019 年 01 月 担任鹏华永诚一年定期开放债券基金基金 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 11 页 共 56 页 经理， 2019 年 09 月担任鹏华丰润债券 （LOF）基金基金经理， 2019 年 09 月担任 鹏华丰华债券基金基金经理， 2019 年 09 月担任鹏华丰玉债券基金基金经理， 2019 年 09 月担任鹏华丰源债券基金基金经理， 2019 年 10 月担任鹏华丰庆债券基金基金 经理， 2020 年 03 月担任鹏华安泽混合基 金基金经理， 2020 年 06 月担任鹏华安惠 混合基金基金经理。刘太阳先生具备基金 从业资格。本报告期内本基金基金经理发 生变动，刘太阳不再担任本基金基金经理。 王 石 千 本基金基 金经理 2019-07- 24 - 6 年 王石千先生，国籍中国，经济学硕士， 6 年证券基金从业经验。 2014 年 7 月加盟鹏 华基金管理有限公司，曾任固定收益部高 级债券研究员，从事债券投资研究工作， 现担任公募债券投资部基金经理。 2018 年 03 月担任鹏华双债加利债券基金基金经 理， 2018 年 04 月至 2020 年 02 月担任鹏 华纯债债券基金基金经理， 2018 年 04 月 担任鹏华丰利债券（LOF）基金基金经理， 2018 年 07 月担任鹏华可转债债券基金基 金经理， 2018 年 10 月至 2019 年 11 月担 任鹏华信用增利债券基金基金经理， 2018 年 11 月担任鹏华弘盛混合基金基金经理， 2019 年 07 月担任鹏华双债保利债券基金 基金经理， 2019 年 09 月担任鹏华丰饶定 期开放债券基金基金经理， 2019 年 09 月 担任鹏华永泽定期开放债券基金基金经 理。王石千先生具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理发生变动，刘太阳 不再担任本基金基金经理。 注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注： 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 12 页 共 56 页 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年债券市场收益率先下后上。 1 月至 2 月中旬，国内新冠肺炎爆发，避险情绪升 温，央行 2 月 3 日降低公开市场逆回购利率，债券收益率快速下行； 2 月底开始疫情在海外陆续 爆发，美联储先后紧急降息 50 和 100 个基点，叠加原油价格战导致油价大幅下跌，债券收益率进 一步下行。 3 月末政治局会议定调“加大逆周期调节”，货币政策宽松明显加码，债券收益率在 4 月份大幅回落；进入 5 月份，随着全球疫情逐渐趋缓，国内经济数据好于预期， 5 月份利率债发 行量加大的同时货币政策保持定力，债券收益率明显上行。 2020 年上半年股票市场表现较为分化。以创业板指为代表的成长股表现要好于以沪深 300 为 代表的蓝筹股。以电子、通信等行业为代表的科技股延续了 2019 年下半年的强势表现，并在春节 后进一步加速上涨；海外疫情扩散对相关行业的基本面预期造成负面影响，海外股市的连续暴跌 也打击了市场的风险偏好，权益市场自 2 月末开始调整；自 4 月开始，受益于较为宽松的流动性 环境和疫情逐步缓解带来的基本面改善预期，股票市场在二季度持续上涨，以食品饮料、电子、 医药为代表的高景气度行业表现更好。 转债市场在上半年总体表现偏弱，但个券表现较为分化。一季度转债市场表现强于股票市场， 中证转债指数一季度上涨 0.02%；在股票市场快速上涨、债券市场资金充裕的背景下，转债市场 随股票上涨、估值提升，且在后续股票市场下跌的过程中转债也调整偏少。二季度转债市场表现 偏弱，中证转债指数二季度下跌 1.86%；由于一季度转债市场表现明显强于正股，转债市场估值 有较大幅度提升，在二季度债券市场调整的背景下，转债市场估值有一定幅度的压缩，导致转债 整体表现较差。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 13 页 共 56 页 报告期内本基金以持有中高评级信用债为主，在一季度增配长久期利率债，在二季度增加了 股票的仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内鹏华双债保利债券组合净值增长率为 6.22%；业绩比较基准增长率为 2.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 债券市场方面，预计随着国内疫情防控的常态化，以及财政等刺激政策的进一步落地，经济 数据大概率继续呈现逐季修复的状态，但复苏的强度偏弱；央行的货币政策在边际上有所收敛， 银行间流动性从此前的“过度宽松”向“宽松”回归，预计短端利率可能维持在政策利率附近； 经过二季度的调整，债券市场的性价比有所恢复，结合基本面和资金面，预计未来一个季度债券 市场收益率大概率维持区间震荡的格局。 股票市场方面，预计企业盈利增速将随经济基本面逐步修复，对权益市场形成支撑；央行仍 可能维持偏宽松的货币和信用环境，权益市场面临较为有利的流动性环境。但考虑到流动性环境 边际上难以更加宽松，企业盈利反弹的力度偏弱，预计股票市场更可能表现为具备结构性机会的 震荡市；如果市场出现快速、全面的上涨，则需要关注股票市场的下行风险。 转债市场方面，当前转债整体估值相对合理，转债相对于股票的弹性较好；但转债的整体价 位偏高，债底对转债的支撑不足，在权益市场下跌时，转债市场调整的风险也相对较大；从自下 而上的角度来看，转债市场的个券机会仍然较多。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建 账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值 核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 14 页 共 56 页 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 129,049,544.97 元，期末基金份额净值 1.2204 元。 2、本基金于 2020 年 06 月 12 日进行利润分配，分配金额为 53,761,822.18 元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 § 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额 持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资 运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监 督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为 53,761,822.18 元。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 15 页 共 56 页 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 鹏华双债保利债券型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,869,330.24 2,019,351.75 结算备付金 24,467,303.72 3,572,619.96 存出保证金 820,336.02 146,911.00 交易性金融资产 6.4.7.2 1,431,905,462.13 216,231,723.15 其中：股票投资 242,724,724.19 24,375,838.00 基金投资 - - 债券投资 1,064,180,737.94 191,855,885.15 资产支持证券投资 125,000,000.00 - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 2,759,580.52 应收利息 6.4.7.5 21,846,035.00 4,037,317.37 应收股利 - - 应收申购款 174,923.32 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,482,083,390.43 228,767,503.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 278,200,000.00 37,600,000.00 应付证券清算款 740,352.16 1,464,302.07 应付赎回款 1,822.33 - 应付管理人报酬 465,666.88 79,437.38 应付托管费 93,133.38 15,887.49 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 16 页 共 56 页 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 935,342.74 126,870.95 应交税费 92,474.62 22,737.53 应付利息 - -3,391.78 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 84,535.61 170,000.00 负债合计 280,613,327.72 39,475,843.64 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 984,513,834.47 156,795,660.85 未分配利润 6.4.7.10 216,956,228.24 32,495,999.26 所有者权益合计 1,201,470,062.71 189,291,660.11 负债和所有者权益总计 1,482,083,390.43 228,767,503.75 注： 报告截止日 2020 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.2204 元，基金份额总额 984,513,834.47 份。 6.2 利润表 会计主体： 鹏华双债保利债券型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入 50,239,296.40 -1,176,262.34 1.利息收入 15,039,567.60 3,281,836.27 其中：存款利息收入 6.4.7.11 256,726.20 50,123.67 债券利息收入 13,494,452.72 3,231,712.60 资产支持证券利息收 入 1,253,781.19 - 买入返售金融资产收 入 34,607.49 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 11,190,338.63 -6,011,864.68 其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,549,869.66 -3,998,778.22 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 693,454.73 -2,069,985.88 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 17 页 共 56 页 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 947,014.24 56,899.42 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 6.4.7.17 24,003,732.79 1,553,106.19 4.汇兑收益（损失以“-”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 6.4.7.18 5,657.38 659.88 减： 二、费用 6,704,912.49 854,398.52 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,941,202.54 287,412.17 2．托管费 6.4.10.2.2 388,240.57 57,482.39 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,346,608.10 118,498.54 5．利息支出 1,873,133.10 309,448.67 其中：卖出回购金融资产支 出 1,873,133.10 309,448.67 6．税金及附加 45,962.81 10,893.32 7．其他费用 6.4.7.20 109,765.37 70,663.43 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 43,534,383.91 -2,030,660.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 43,534,383.91 -2,030,660.86 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 156,795,660.85 32,495,999.26 189,291,660.11 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 43,534,383.91 43,534,383.91 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 827,718,173.62 194,687,667.25 1,022,405,840.87 其中： 1.基金申 861,317,885.12 203,257,022.14 1,064,574,907.26 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 18 页 共 56 页 购款 2.基金赎 回款 -33,599,711.50 -8,569,354.89 -42,169,066.39 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - -53,761,822.18 -53,761,822.18 五、期末所有者 权益（基金净值） 984,513,834.47 216,956,228.24 1,201,470,062.71 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 56,363,825.23 6,313,671.37 62,677,496.60 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - -2,030,660.86 -2,030,660.86 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 100,458,520.01 19,215,350.15 119,673,870.16 其中： 1.基金申 购款 110,313,599.29 20,434,465.60 130,748,064.89 2.基金赎 回款 -9,855,079.28 -1,219,115.45 -11,074,194.73 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 156,822,345.24 23,498,360.66 180,320,705.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 19 页 共 56 页 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会” )证监许可[2013]1145 号《关于核准鹏华双债保利债券型证券投资基金募集的 批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保 利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 369,332,177.86 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙）普华永道中天验字(2013)第 623 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华双 债保利债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 9 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份 额总额为 369,346,981.32 份基金份额，其中认购资金利息折合 14,803.46 份基金份额。本基金的 基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》的有 关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行交易的国债、 金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分 离交易可转债）、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、银行存款等。本基金同时 投资于 A 股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种 以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；投资于双债的比 例合计不低于非现金基金资产的 80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的 20%；现金 或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后） +2%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则” )、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会” )颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华双债保利债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 20 页 共 56 页 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 06 月 30 日的财务状况以及 2020 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 21 页 共 56 页 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 2,869,330.24 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 2,869,330.24 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 210,385,275.86 242,724,724.19 32,339,448.33 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债 券 交易所市场 529,134,691.36 527,437,737.94 -1,696,953.42 银行间市场 538,280,778.46 536,743,000.00 -1,537,778.46 合计 1,067,415,469.82 1,064,180,737.94 -3,234,731.88 资产支持证券 125,000,000.00 125,000,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 22 页 共 56 页 合计 1,402,800,745.68 1,431,905,462.13 29,104,716.45 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注： 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注： 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注： 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 7,677.43 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 9,909.27 应收债券利息 20,536,720.96 应收资产支持证券利息 1,291,395.06 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 332.28 合计 21,846,035.00 6.4.7.6 其他资产 注： 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 930,517.74 银行间市场应付交易费用 4,825.00 合计 935,342.74 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 23 页 共 56 页 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.25 应付证券出借违约金 - 预提费用 84,535.36 合计 84,535.61 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 156,795,660.85 156,795,660.85 本期申购 861,317,885.12 861,317,885.12 本期赎回（以“-”号填列） -33,599,711.50 -33,599,711.50 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 984,513,834.47 984,513,834.47 注： 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,996,489.33 8,499,509.93 32,495,999.26 本期利润 19,530,651.12 24,003,732.79 43,534,383.91 本期基金份额交易 产生的变动数 139,284,226.70 55,403,440.55 194,687,667.25 其中：基金申购款 145,622,725.29 57,634,296.85 203,257,022.14 基金赎回款 -6,338,498.59 -2,230,856.30 -8,569,354.89 本期已分配利润 -53,761,822.18 - -53,761,822.18 本期末 129,049,544.97 87,906,683.27 216,956,228.24 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 51,971.67 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 129,052.83 其他 75,701.70 合计 256,726.20 注： 其他包含认/申购款利息收入，结算保证金利息收入等。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 24 页 共 56 页 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 9,549,869.66 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 9,549,869.66 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 717,646,591.79 减：卖出股票成本总额 708,096,722.13 买卖股票差价收入 9,549,869.66 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注： 无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 693,454.73 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 693,454.73 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 25 页 共 56 页 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 443,659,563.07 减： 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 434,742,446.09 减：应收利息总额 8,223,662.25 买卖债券差价收入 693,454.73 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注： 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注： 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注： 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注： 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注： 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注： 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注： 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注： 无。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 26 页 共 56 页 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注： 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 947,014.24 其中：证券出借权益补偿收 入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 947,014.24 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 24,003,732.79 股票投资 30,212,261.09 债券投资 -6,208,528.30 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税 - 合计 24,003,732.79 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 3,404.53 基金转换费收入 8.19 其他 2,244.66 合计 5,657.38 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,337,555.60 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 27 页 共 56 页 银行间市场交易费用 9,052.50 合计 2,346,608.10 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 24,863.02 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行汇划费用 6,630.01 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 109,765.37 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 司” ) 基金注册登记机构、基金管理人、基金销售机构 上海银行股份有限公司(“上海银行” ) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券” ) 基金管理人的股东 注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注： 无。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 28 页 共 56 页 6.4.10.1.2 债券交易 注： 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注： 无。 6.4.10.1.4 权证交易 注： 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注： 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,941,202.54 287,412.17 其中：支付销售机构的客户维护费 1,449.94 325.18 注： 1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管 理费＝前一日基金资产净值× 0.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量 提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 388,240.57 57,482.39 注： 支付基金托管人上海银行的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 29 页 共 56 页 日基金资产净值× 0.10%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注： 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注： 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注： 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注： 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注： 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海银行 2,869,330.24 51,971.67 1,054,298.37 11,111.37 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注： 本基金在报告期内未参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 30 页 共 56 页 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序号 权益 登记 日 除息日 每 10 份基金 份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2020 年 6 月 12 日 - 2020 年 6 月 12 日 0.6100 43,692,451.35 10,069,370.83 53,761,822.18 - 合计 - - - 0.6100 43,692,451.35 10,069,370.83 53,761,822.18 - 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注： 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注： 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 278,200,000.00 元，于 2020 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持 有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例 折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注： 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金。本基金主要投资债券等固定收益类金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 31 页 共 56 页 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基 金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务 环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中 国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务 的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测 各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及 时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管行上海银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人 的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇 总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 A-1 26,127,300.00 7,034,600.00 A-1 以下 111,150,800.00 12,036,000.00 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 32 页 共 56 页 未评级 28,105,976.90 8,500,097.00 合计 165,384,076.90 27,570,697.00 注： 未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债； A-1 以下包含未评级的超短期融资券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 68,000,000.00 - 未评级 - - 合计 68,000,000.00 - 注： A-1 以下包含发行期限小于 1 年的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注： 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA 530,850,578.32 66,754,651.30 AAA 以下 175,606,914.02 96,155,240.85 未评级 192,339,168.70 1,375,296.00 合计 898,796,661.04 164,285,188.15 注： 未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA 50,000,000.00 - AAA 以下 7,000,000.00 - 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 33 页 共 56 页 未评级 - - 合计 57,000,000.00 - 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注： 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监 控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回 模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基 金持有的债券投资的公允价值。 于 2020 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 278,200,000.00 元将在一个月内到期且计息外， 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 （所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 34 页 共 56 页 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投 资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原 则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据 质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值 计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易 时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性 情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 35 页 共 56 页 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金 等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏 感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,869,330.24 - - - 2,869,330.24 结算备付金 24,467,303.72 - - - 24,467,303.72 存出保证金 820,336.02 - - - 820,336.02 交易性金融资产 392,397,777.10 599,572,138.48 197,210,822.36 242,724,724.19 1,431,905,462.13 应收利息 - - - 21,846,035.00 21,846,035.00 应收申购款 - - - 174,923.32 174,923.32 资产总计 420,554,747.08 599,572,138.48 197,210,822.36 264,745,682.51 1,482,083,390.43 负债 应付赎回款 - - - 1,822.33 1,822.33 应付管理人报酬 - - - 465,666.88 465,666.88 应付托管费 - - - 93,133.38 93,133.38 应付证券清算款 - - - 740,352.16 740,352.16 卖出回购金融资产款 278,200,000.00 - - - 278,200,000.00 应付交易费用 - - - 935,342.74 935,342.74 应交税费 - - - 92,474.62 92,474.62 其他负债 - - - 84,535.61 84,535.61 负债总计 278,200,000.00 - - 2,413,327.72 280,613,327.72 利率敏感度缺口 142,354,747.08 599,572,138.48 197,210,822.36 262,332,354.79 1,201,470,062.71 上年度末 2019 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,019,351.75 - - - 2,019,351.75 结算备付金 3,572,619.96 - - - 3,572,619.96 存出保证金 146,911.00 - - - 146,911.00 交易性金融资产 37,745,776.10 139,374,293.06 14,735,815.99 24,375,838.00 216,231,723.15 应收利息 - - - 4,037,317.37 4,037,317.37 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 36 页 共 56 页 应收证券清算款 - - - 2,759,580.52 2,759,580.52 资产总计 43,484,658.81 139,374,293.06 14,735,815.99 31,172,735.89 228,767,503.75 负债 应付管理人报酬 - - - 79,437.38 79,437.38 应付托管费 - - - 15,887.49 15,887.49 应付证券清算款 - - - 1,464,302.07 1,464,302.07 卖出回购金融资产款 37,600,000.00 - - - 37,600,000.00 应付交易费用 - - - 126,870.95 126,870.95 应付利息 - - - -3,391.78 -3,391.78 应交税费 - - - 22,737.53 22,737.53 其他负债 - - - 170,000.00 170,000.00 负债总计 37,600,000.00 - - 1,875,843.64 39,475,843.64 利率敏感度缺口 5,884,658.81 139,374,293.06 14,735,815.99 29,296,892.25 189,291,660.11 注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 相关风险变量的变 动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 （2020 年 6 月 30 日） 上年度末 （2019 年 12 月 31 日 ） 分析 市场利率下降 25 个 基点 6,680,323.34 577,101.54 市场利率上升 25 个 基点 -6,557,324.89 -570,277.22 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 37 页 共 56 页 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注： 无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证 券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理 人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可 能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%；对信用债和可转债的比例不低于固 定收益类资产的 80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的 20%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及 时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 例（%） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 交易性金融资产 －股票投资 242,724,724.19 20.20 24,375,838.00 12.88 交易性金融资产 —基金投资 - - - - 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 38 页 共 56 页 交易性金融资产 －债券投资 43,272,544.34 3.60 21,304,400.15 11.25 交易性金融资产 －贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 285,997,268.53 23.80 45,680,238.15 24.13 注： 债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 （2020 年 6 月 30 日） 上年度末 （2019 年 12 月 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 5% 11,309,487.36 1,619,158.65 业绩比较基准下降 5% -11,309,487.36 -1,619,158.65 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 § 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 242,724,724.19 16.38 其中：股票 242,724,724.19 16.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,189,180,737.94 80.24 其中：债券 1,064,180,737.94 71.80 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 39 页 共 56 页 资产支持证券 125,000,000.00 8.43 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,336,633.96 1.84 8 其他各项资产 22,841,294.34 1.54 9 合计 1,482,083,390.43 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 3,862,200.00 0.32 B 采矿业 6,039,440.00 0.50 C 制造业 180,441,957.77 15.02 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,735,965.00 0.39 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 28,638,062.42 2.38 J 金融业 6,863,960.00 0.57 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,361,439.00 0.53 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 5,781,700.00 0.48 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 242,724,724.19 20.20 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注： 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位： 人民币元 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 40 页 共 56 页 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 300750 宁德时代 50,500 8,805,180.00 0.73 2 002475 立讯精密 170,426 8,751,375.10 0.73 3 300059 东方财富 339,800 6,863,960.00 0.57 4 000895 双汇发展 140,443 6,473,017.87 0.54 5 300760 迈瑞医疗 21,000 6,419,700.00 0.53 6 601888 中国中免 41,300 6,361,439.00 0.53 7 300502 新易盛 98,800 6,236,256.00 0.52 8 002008 大族激光 171,500 6,165,425.00 0.51 9 601012 隆基股份 150,000 6,109,500.00 0.51 10 300558 贝达药业 43,600 6,103,128.00 0.51 11 601899 紫金矿业 1,372,600 6,039,440.00 0.50 12 600845 宝信软件 99,200 5,860,736.00 0.49 13 600519 贵州茅台 4,000 5,851,520.00 0.49 14 603882 金域医学 64,600 5,781,700.00 0.48 15 002351 漫步者 264,750 5,591,520.00 0.47 16 300253 卫宁健康 242,943 5,573,112.42 0.46 17 600570 恒生电子 50,880 5,479,776.00 0.46 18 300014 亿纬锂能 109,965 5,261,825.25 0.44 19 000858 五 粮 液 30,500 5,219,160.00 0.43 20 000725 京东方Ａ 1,117,100 5,216,857.00 0.43 21 300122 智飞生物 51,600 5,167,740.00 0.43 22 002648 卫星石化 308,700 5,022,549.00 0.42 23 603659 璞泰来 48,400 4,986,168.00 0.42 24 002555 三七互娱 105,400 4,932,720.00 0.41 25 603686 龙马环卫 197,860 4,821,848.20 0.40 26 002120 韵达股份 193,700 4,735,965.00 0.39 27 000938 紫光股份 106,700 4,585,966.00 0.38 28 002600 领益智造 428,500 4,554,955.00 0.38 29 600426 华鲁恒升 251,710 4,450,232.80 0.37 30 600309 万华化学 89,000 4,449,110.00 0.37 31 600438 通威股份 242,083 4,207,402.54 0.35 32 603788 宁波高发 231,400 4,149,002.00 0.35 33 002080 中材科技 263,100 4,078,050.00 0.34 34 002100 天康生物 245,600 3,954,160.00 0.33 35 000977 浪潮信息 99,500 3,898,410.00 0.32 36 600161 天坛生物 85,700 3,884,781.00 0.32 37 002714 牧原股份 47,100 3,862,200.00 0.32 38 002821 凯莱英 15,400 3,742,200.00 0.31 39 300010 立思辰 191,100 3,739,827.00 0.31 40 002129 中环股份 165,500 3,717,130.00 0.31 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 41 页 共 56 页 41 603369 今世缘 92,900 3,696,491.00 0.31 42 600690 海尔智家 200,900 3,555,930.00 0.30 43 600966 博汇纸业 347,200 3,524,080.00 0.29 44 002084 海鸥住工 376,549 3,407,768.45 0.28 45 000513 丽珠集团 69,796 3,350,905.96 0.28 46 300142 沃森生物 62,900 3,293,444.00 0.27 47 300737 科顺股份 165,400 3,263,342.00 0.27 48 600556 天下秀 164,700 3,051,891.00 0.25 49 002507 涪陵榨菜 81,700 2,942,017.00 0.24 50 300782 卓胜微 3,780 1,533,810.60 0.13 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002100 天康生物 20,629,531.72 10.90 2 000977 浪潮信息 17,477,317.43 9.23 3 600438 通威股份 16,508,301.29 8.72 4 300502 新易盛 16,501,760.60 8.72 5 002648 卫星石化 15,600,613.28 8.24 6 002080 中材科技 14,459,898.48 7.64 7 600547 山东黄金 14,255,078.20 7.53 8 002555 三七互娱 12,741,304.00 6.73 9 601012 隆基股份 12,477,783.43 6.59 10 601899 紫金矿业 12,256,056.00 6.47 11 603686 龙马环卫 12,215,004.80 6.45 12 600966 博汇纸业 12,211,452.80 6.45 13 002371 北方华创 12,020,022.84 6.35 14 300770 新媒股份 11,647,296.48 6.15 15 002507 涪陵榨菜 11,569,629.00 6.11 16 600183 生益科技 11,501,673.00 6.08 17 300737 科顺股份 11,161,518.00 5.90 18 300750 宁德时代 10,855,258.36 5.73 19 300059 东方财富 10,250,626.14 5.42 20 000895 双汇发展 10,019,851.17 5.29 21 300253 卫宁健康 9,959,457.29 5.26 22 002600 领益智造 9,722,487.00 5.14 23 002156 通富微电 9,612,586.35 5.08 24 000671 阳 光 城 9,414,161.85 4.97 25 600556 天下秀 9,366,322.90 4.95 26 002475 立讯精密 9,318,138.00 4.92 27 300760 迈瑞医疗 9,316,262.00 4.92 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 42 页 共 56 页 28 601689 拓普集团 9,308,102.70 4.92 29 300037 新宙邦 9,196,262.59 4.86 30 300724 捷佳伟创 8,538,203.00 4.51 31 601628 中国人寿 8,517,761.24 4.50 32 300567 精测电子 8,162,511.40 4.31 33 603986 兆易创新 8,064,594.00 4.26 34 002460 赣锋锂业 8,060,544.50 4.26 35 603737 三棵树 7,779,686.35 4.11 36 603659 璞泰来 7,689,642.00 4.06 37 600570 恒生电子 7,631,695.50 4.03 38 603788 宁波高发 7,579,700.40 4.00 39 600276 恒瑞医药 7,486,939.00 3.96 40 000858 五 粮 液 7,471,575.45 3.95 41 600426 华鲁恒升 7,415,866.31 3.92 42 002624 完美世界 7,346,716.00 3.88 43 002714 牧原股份 7,323,679.90 3.87 44 300628 亿联网络 7,235,529.00 3.82 45 603882 金域医学 7,220,480.00 3.81 46 300122 智飞生物 7,168,606.00 3.79 47 002008 大族激光 6,654,414.00 3.52 48 002463 沪电股份 6,635,266.00 3.51 49 002897 意华股份 6,581,065.00 3.48 50 300476 胜宏科技 6,552,035.00 3.46 51 603939 益丰药房 6,483,256.20 3.43 52 300624 万兴科技 6,444,482.00 3.40 53 000739 普洛药业 6,408,612.20 3.39 54 600309 万华化学 6,330,713.00 3.34 55 600009 上海机场 6,324,685.65 3.34 56 300142 沃森生物 6,312,967.00 3.34 57 603158 腾龙股份 6,239,758.00 3.30 58 601933 永辉超市 6,014,149.00 3.18 59 000513 丽珠集团 5,999,877.56 3.17 60 600703 三安光电 5,961,918.00 3.15 61 600383 金地集团 5,935,646.30 3.14 62 300782 卓胜微 5,923,108.00 3.13 63 300014 亿纬锂能 5,905,047.00 3.12 64 000725 京东方Ａ 5,775,110.00 3.05 65 002241 歌尔股份 5,750,276.00 3.04 66 600926 杭州银行 5,743,890.00 3.03 67 600872 中炬高新 5,716,181.00 3.02 68 300558 贝达药业 5,709,150.00 3.02 69 603801 志邦家居 5,631,398.12 2.97 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 43 页 共 56 页 70 601888 中国中免 5,569,450.00 2.94 71 002120 韵达股份 5,547,879.00 2.93 72 600845 宝信软件 5,523,038.00 2.92 73 002643 万润股份 5,354,864.00 2.83 74 002351 漫步者 5,303,287.98 2.80 75 002078 太阳纸业 5,222,932.00 2.76 76 002043 兔 宝 宝 5,179,817.00 2.74 77 002007 华兰生物 5,160,713.00 2.73 78 002142 宁波银行 5,151,494.10 2.72 79 600031 三一重工 5,058,957.00 2.67 80 002311 海大集团 5,049,973.15 2.67 81 002185 华天科技 4,937,482.66 2.61 82 600323 瀚蓝环境 4,911,726.00 2.59 83 002798 帝欧家居 4,871,593.00 2.57 84 600030 中信证券 4,763,601.00 2.52 85 603517 绝味食品 4,683,716.00 2.47 86 600529 山东药玻 4,659,063.00 2.46 87 600258 首旅酒店 4,619,611.20 2.44 88 002959 小熊电器 4,597,796.00 2.43 89 002821 凯莱英 4,575,538.00 2.42 90 603679 华体科技 4,571,079.00 2.41 91 000938 紫光股份 4,536,628.00 2.40 92 600519 贵州茅台 4,523,299.00 2.39 93 300078 思创医惠 4,494,386.00 2.37 94 603010 万盛股份 4,374,002.00 2.31 95 600862 中航高科 4,359,567.00 2.30 96 000967 盈峰环境 4,272,413.52 2.26 97 601800 中国交建 4,145,168.10 2.19 98 300463 迈克生物 4,117,404.00 2.18 99 600392 盛和资源 4,014,523.00 2.12 100 000063 中兴通讯 3,897,683.40 2.06 101 600720 祁连山 3,826,915.85 2.02 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002100 天康生物 17,140,350.63 9.05 2 000977 浪潮信息 15,000,688.54 7.92 3 600547 山东黄金 14,521,689.11 7.67 4 600438 通威股份 13,391,525.97 7.07 5 300502 新易盛 12,811,779.45 6.77 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 44 页 共 56 页 6 600183 生益科技 12,131,429.10 6.41 7 002371 北方华创 11,297,611.00 5.97 8 002648 卫星石化 11,231,670.00 5.93 9 300770 新媒股份 11,175,172.75 5.90 10 600966 博汇纸业 10,516,609.00 5.56 11 002507 涪陵榨菜 10,340,934.00 5.46 12 002080 中材科技 10,288,445.14 5.44 13 002156 通富微电 9,650,720.78 5.10 14 603686 龙马环卫 9,635,537.00 5.09 15 000671 阳 光 城 9,381,394.00 4.96 16 300724 捷佳伟创 9,113,678.00 4.81 17 601689 拓普集团 9,003,786.30 4.76 18 002555 三七互娱 8,851,078.00 4.68 19 300037 新宙邦 8,634,113.10 4.56 20 601628 中国人寿 8,347,570.00 4.41 21 603737 三棵树 8,316,216.34 4.39 22 601012 隆基股份 8,135,429.12 4.30 23 600556 天下秀 8,125,218.00 4.29 24 300567 精测电子 8,013,859.40 4.23 25 300628 亿联网络 7,982,477.00 4.22 26 002460 赣锋锂业 7,719,181.96 4.08 27 300737 科顺股份 7,461,813.23 3.94 28 600276 恒瑞医药 7,458,935.60 3.94 29 601899 紫金矿业 7,416,678.00 3.92 30 603986 兆易创新 7,119,435.09 3.76 31 600031 三一重工 7,045,271.23 3.72 32 002624 完美世界 6,945,719.83 3.67 33 002463 沪电股份 6,698,512.00 3.54 34 300476 胜宏科技 6,658,327.00 3.52 35 002897 意华股份 6,540,136.98 3.46 36 603158 腾龙股份 6,427,074.00 3.40 37 600009 上海机场 6,410,971.97 3.39 38 300624 万兴科技 6,331,959.00 3.35 39 601933 永辉超市 6,256,290.41 3.31 40 002241 歌尔股份 6,185,590.00 3.27 41 603939 益丰药房 6,171,816.00 3.26 42 600872 中炬高新 6,160,527.04 3.25 43 000739 普洛药业 6,075,391.92 3.21 44 600703 三安光电 5,949,373.00 3.14 45 600383 金地集团 5,851,734.00 3.09 46 603801 志邦家居 5,719,890.60 3.02 47 300760 迈瑞医疗 5,645,641.00 2.98 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 45 页 共 56 页 48 600926 杭州银行 5,608,208.78 2.96 49 002185 华天科技 5,588,386.00 2.95 50 600862 中航高科 5,549,126.00 2.93 51 600529 山东药玻 5,525,111.00 2.92 52 000858 五 粮 液 5,481,677.00 2.90 53 002798 帝欧家居 5,363,806.23 2.83 54 603517 绝味食品 5,361,691.31 2.83 55 002007 华兰生物 5,355,624.20 2.83 56 002311 海大集团 5,194,913.09 2.74 57 002142 宁波银行 5,098,331.00 2.69 58 300750 宁德时代 5,098,117.00 2.69 59 002078 太阳纸业 5,079,843.00 2.68 60 002643 万润股份 5,062,219.00 2.67 61 300253 卫宁健康 5,037,027.00 2.66 62 300463 迈克生物 4,945,644.50 2.61 63 002600 领益智造 4,903,740.00 2.59 64 000967 盈峰环境 4,801,931.00 2.54 65 002959 小熊电器 4,743,103.00 2.51 66 002714 牧原股份 4,741,885.00 2.51 67 600030 中信证券 4,643,700.00 2.45 68 600323 瀚蓝环境 4,604,198.00 2.43 69 000895 双汇发展 4,603,409.00 2.43 70 300059 东方财富 4,538,127.00 2.40 71 002043 兔 宝 宝 4,526,811.80 2.39 72 601688 华泰证券 4,498,905.59 2.38 73 300782 卓胜微 4,482,031.45 2.37 74 002847 盐津铺子 4,457,217.00 2.35 75 002475 立讯精密 4,383,699.92 2.32 76 603679 华体科技 4,337,686.00 2.29 77 600720 祁连山 4,200,069.00 2.22 78 600258 首旅酒店 4,193,309.00 2.22 79 300078 思创医惠 4,060,191.00 2.14 80 601800 中国交建 4,007,376.00 2.12 81 603010 万盛股份 3,953,075.04 2.09 82 603233 大参林 3,911,177.00 2.07 83 600585 海螺水泥 3,867,034.00 2.04 84 603659 璞泰来 3,825,781.00 2.02 85 600392 盛和资源 3,822,613.38 2.02 注： 卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 46 页 共 56 页 买入股票成本（成交）总额 896,233,347.23 卖出股票收入（成交）总额 717,646,591.79 注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 34,610,938.70 2.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 185,834,206.90 15.47 其中：政策性金融债 185,834,206.90 15.47 4 企业债券 433,179,048.00 36.05 5 企业短期融资券 137,278,100.00 11.43 6 中期票据 230,005,900.00 19.14 7 可转债（可交换债） 43,272,544.34 3.60 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,064,180,737.94 88.57 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 1 190215 19 国开 15 800,000 81,104,000.00 6.75 2 200205 20 国开 05 700,000 69,601,000.00 5.79 3 143924 17 建材 Y2 500,000 52,055,000.00 4.33 4 143929 17 建集 Y1 500,000 51,750,000.00 4.31 5 155012 18 广核 01 400,000 40,640,000.00 3.38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 138514 元熹 5 优 1 300,000 30,000,000.00 2.50 2 138540 厚德 01A 300,000 30,000,000.00 2.50 3 168022 兆玺 01 优 200,000 20,000,000.00 1.66 4 165800 璀璨 12A 180,000 18,000,000.00 1.50 5 165790 平裕 2 优 160,000 16,000,000.00 1.33 6 138424 禹洲 3 优 70,000 7,000,000.00 0.58 7 138408 元熹 2 优 1 20,000 2,000,000.00 0.17 8 165849 金诚 01A 20,000 2,000,000.00 0.17 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 47 页 共 56 页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注： 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注： 无。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注： 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 820,336.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,846,035.00 5 应收申购款 174,923.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,841,294.34 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 113558 日月转债 7,246,123.20 0.60 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 48 页 共 56 页 2 128066 亚泰转债 4,026,332.84 0.34 3 128088 深南转债 3,371,139.52 0.28 4 128077 华夏转债 2,475,749.64 0.21 5 110063 鹰 19 转债 1,034,794.70 0.09 6 132012 17 巨化 EB 890,155.00 0.07 7 113508 新凤转债 620,533.80 0.05 8 128018 时达转债 418,441.52 0.03 9 132014 18 中化 EB 388,876.00 0.03 10 113545 金能转债 131,077.20 0.01 11 113029 明阳转债 124,772.30 0.01 12 113030 东风转债 26,155.20 0.00 13 113543 欧派转债 4,975.60 0.00 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注： 无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 （户） 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 （%） 持有份额 占总份额比例 （%） 534 1,843,658.87 981,474,754.47 99.69 3,039,080.00 0.31 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 177,318.39 0.0180 注： 截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注： 截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 持有本基金份额。 § 9 开放式基金份额变动 单位：份 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 49 页 共 56 页 基金合同生效日（2013 年 9 月 18 日） 基金份额总额 369,346,981.32 本报告期期初基金份额总额 156,795,660.85 本报告期基金总申购份额 861,317,885.12 减：本报告期基金总赎回份额 33,599,711.50 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 984,513,834.47 § 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。 基金托管人专门基金托管部门的重大人事变动： 2020 年 3 月，许卿斌同志不再担任上海银行股 份有限公司资产托管部总经理职务。上述人事变动已进行备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽 查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金 总量的比 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 50 页 共 56 页 例 华泰证券 2 1,613,879,939.02 100.00% 1,470,724.73 100.00% - 注： 交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨 询服务。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门 定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性 及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在 比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专 用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 华泰证券 679,519,189.35 100.00% 22,418,727,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鹏华基金管理有限公司关于旗下证券 投资基金招募说明书的补充提示 《上海证券报》 2020 年 01 月 16 日 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 51 页 共 56 页 2 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与万联证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《中国证券报》 2020 年 05 月 18 日 3 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与青岛意才基金销售有限公司 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 《中国证券报》 2020 年 01 月 17 日 4 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与青岛意才基金销售有限公司 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 《证券日报》 2020 年 01 月 17 日 5 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年第 4 季度报告提示性公告 《上海证券报》 2020 年 01 月 20 日 6 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年第 4 季度报告提示性公告 《中国证券报》 2020 年 01 月 20 日 7 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年第 4 季度报告提示性公告 《证券时报》 2020 年 01 月 20 日 8 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 基金 2020 年春节假期清算交收安排 及申购赎回等交易业务的提示性公告 《上海证券报》 2020 年 02 月 03 日 9 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 基金 2020 年春节假期清算交收安排 及申购赎回等交易业务的提示性公告 《证券时报》 2020 年 02 月 03 日 10 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 基金 2020 年春节假期清算交收安排 及申购赎回等交易业务的提示性公告 《证券日报》 2020 年 02 月 03 日 11 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 下偏股型公募基金的公告 《证券时报》 2020 年 02 月 05 日 12 鹏华双债保利债券型证券投资基金基 金经理变更公告 《中国证券报》 2020 年 02 月 05 日 13 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 下偏股型公募基金的公告 《中国证券报》 2020 年 02 月 05 日 14 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 下偏股型公募基金的公告 《证券日报》 2020 年 02 月 05 日 15 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 下偏股型公募基金的公告 《上海证券报》 2020 年 02 月 05 日 16 鹏华双债保利债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 (2020 年第 1 号) 《中国证券报》 2020 年 02 月 10 日 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 52 页 共 56 页 17 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 联泰基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《证券时报》 2020 年 03 月 03 日 18 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 联泰基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《上海证券报》 2020 年 03 月 03 日 19 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 联泰基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《中国证券报》 2020 年 03 月 03 日 20 鹏华基金管理有限公司修改旗下 34 只证券投资基金基金合同的公告 《上海证券报》、《中国 证券报》、《证券日报》、 《证券时报》 2020 年 03 月 11 日 21 鹏华双债保利债券型证券投资基金更 新的招募说明书摘要（2020 年第 2 号） 《中国证券报》 2020 年 03 月 16 日 22 鹏华基金管理有限公司关于增加珠海 盈米基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《中国证券报》 2020 年 03 月 25 日 23 鹏华基金管理有限公司关于增加珠海 盈米基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《上海证券报》 2020 年 03 月 25 日 24 鹏华基金管理有限公司关于增加珠海 盈米基金销售有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《证券时报》 2020 年 03 月 25 日 25 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 公告 《中国证券报》 2020 年 03 月 28 日 26 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 公告 《证券时报》 2020 年 03 月 28 日 27 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 公告 《上海证券报》 2020 年 03 月 28 日 28 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 公告 《证券日报》 2020 年 03 月 28 日 29 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金可投资科创板股票的公告 《证券时报》、《上海证 券报》、《中国证券报》 2020 年 05 月 28 日 30 鹏华基金管理有限公司关于鹏华双债 保利债券型证券投资基金 2020 年第 1 次分红公告 《中国证券报》 2020 年 06 月 10 日 31 鹏华双债保利债券型证券投资基金恢 复大额申购、转换转入和定期定额投 资业务的公告 《中国证券报》 2020 年 06 月 18 日 32 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 2020 年 05 月 23 日 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 53 页 共 56 页 在蒙商银行股份有限公司暂停办理相 关销售业务的公告 券报》、《上海证券报》、 《证券日报》 33 鹏华基金管理有限公司关于增加阳光 人寿保险股份有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《证券时报》 2020 年 04 月 09 日 34 鹏华基金管理有限公司关于增加阳光 人寿保险股份有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《证券日报》 2020 年 04 月 09 日 35 鹏华基金管理有限公司关于增加阳光 人寿保险股份有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《中国证券报》 2020 年 04 月 09 日 36 鹏华基金管理有限公司关于增加阳光 人寿保险股份有限公司为旗下部分基 金销售机构的公告 《上海证券报》 2020 年 04 月 09 日 37 鹏华双债保利债券型证券投资基金更 新的招募说明书摘要 《中国证券报》 2020 年 04 月 15 日 38 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年年度报告提示性公告 《上海证券报》 2020 年 04 月 18 日 39 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年年度报告提示性公告 《中国证券报》 2020 年 04 月 18 日 40 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年年度报告提示性公告 《证券时报》 2020 年 04 月 18 日 41 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年年度报告提示性公告 《证券日报》 2020 年 04 月 18 日 42 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2020 年第 1 季度报告提示性公告 《中国证券报》 2020 年 04 月 22 日 43 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2020 年第 1 季度报告提示性公告 《证券日报》 2020 年 04 月 22 日 44 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2020 年第 1 季度报告提示性公告 《证券时报》 2020 年 04 月 22 日 45 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 2020 年第 1 季度报告提示性公告 《上海证券报》 2020 年 04 月 22 日 46 鹏华基金管理有限公司关于结束旗下 基金在中信证券华南股份有限公司 （原广州证券股份有限公司）申购费 率优惠活动的公告 《上海证券报》 2020 年 04 月 28 日 47 鹏华基金管理有限公司关于结束旗下 基金在中信证券华南股份有限公司 （原广州证券股份有限公司）申购费 率优惠活动的公告 《证券时报》 2020 年 04 月 28 日 48 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与华安证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《上海证券报》 2020 年 05 月 06 日 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 54 页 共 56 页 49 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与华安证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《证券日报》 2020 年 05 月 06 日 50 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与华安证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《证券时报》 2020 年 05 月 06 日 51 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与华安证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《中国证券报》 2020 年 05 月 06 日 52 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与万联证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《上海证券报》 2020 年 05 月 18 日 53 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与万联证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《证券时报》 2020 年 05 月 18 日 54 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与万联证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 《证券日报》 2020 年 05 月 18 日 55 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与青岛意才基金销售有限公司 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 《上海证券报》 2020 年 01 月 17 日 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 （%） 机构 1 20200101~202 00108 42,192,729.2 0 - - 42,192,729.20 4.29 2 20200101~202 00204 67,486,924.2 4 - - 67,486,924.24 6.85 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 55 页 共 56 页 3 20200205~202 00507 - 172,856,425. 89 - 172,856,425.89 17.56 个人 - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级 基金拆分份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 § 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华双债保利债券型证券投资基金 2020 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话： 4006788999。 鹏华基金管理有限公司 鹏华双债保利债券 2020 年中期报告 第 56 页 共 56 页 2020 年 8 月 31 日