鹏华双债保利债券型证券投资基金2016年 年度报告 2016年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2017年3月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1重要提示及目录.....................................................................................................................................2 1.1重要提示........................................................................................................................................ 2 1.2目录................................................................................................................................................ 3§2基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................ 5 2.2基金产品说明................................................................................................................................ 5 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................6 2.4信息披露方式................................................................................................................................ 6 2.5其他相关资料................................................................................................................................ 6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................ 6 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................6 3.2基金净值表现................................................................................................................................ 7 3.3其他指标........................................................................................................................................ 9 3.4过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9§4管理人报告........................................................................................................................................... 10 4.1基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 15 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 17 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 17§5托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 17§6审计报告............................................................................................................................................... 17 6.1审计报告基本信息......................................................................................................................17 6.2审计报告的基本内容..................................................................................................................18§7年度财务报表....................................................................................................................................... 19 7.1资产负债表.................................................................................................................................. 19 7.2利润表.......................................................................................................................................... 20 7.3所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................21 7.4报表附注...................................................................................................................................... 22§8投资组合报告....................................................................................................................................... 45 8.1期末基金资产组合情况..............................................................................................................45 8.2期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................45 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 45 8.4报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................46 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................46 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 46 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 47 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 47 8.11投资组合报告附注.................................................................................................................... 47§9基金份额持有人信息...........................................................................................................................48 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................48 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 48 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 49§10开放式基金份额变动.........................................................................................................................49§11重大事件揭示..................................................................................................................................... 49 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................49 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 49 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................50 11.4基金投资策略的改变................................................................................................................ 50 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................50 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 50 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................50 11.8其他重大事件............................................................................................................................ 51§12影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................53§13备查文件目录.....................................................................................................................................53 13.1备查文件目录............................................................................................................................53 13.2存放地点.................................................................................................................................... 54 13.3查阅方式.................................................................................................................................... 54 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鹏华双债保利债券型证券投资基金 基金简称 鹏华双债保利债券 场内简称 - 基金主代码 000338 交易代码 000338 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月18日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 252,539,578.06份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 2.2基金产品说明 投资目标 在合理控制风险、保持适当流动性的基础上，以信用 债和可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩 比较基准的收益。 投资策略 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经 济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所 处阶段。基金将依据经济周期理论，结合对证券市场 的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和 预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金 等大类资产之间的配置比例、调整原则。 本基金债券投资将主要采取信用策略，同时辅之以久 期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债 券选择策略等积极投资策略，在合理控制风险、保持 适当流动性的基础上，以企业债和可转债为主要投资 标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑可转 债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格， 力求选择被市场低估的品种，获得超额收益。本基金 在对这类债券基本情况进行研究的同时，重点分析附 权部分对债券估值的影响。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）＋2％ 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股 票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，为证券 投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 上海银行股份有限公司 姓名 张戈 闻怡 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 021-68475888 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn wenyi@bankofshanghai.com 客户服务电话 4006788999 95594 传真 0755-82021126 021-68476936 注册地址 深圳市福田区福华三路168 上海市浦东新区银城中路168 号深圳国际商会中心第43 号 层 办公地址 深圳市福田区福华三路168 上海市浦东新区银城中路168 号深圳国际商会中心第43 号 层 邮政编码 518048 200120 法定代表人 何如 金煜 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com 址 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市湖滨路202号普华永道中心 普通合伙） 11楼 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳 国际商会中心第43层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 14,504,876.40 16,188,615.73 25,015,544.50 本期利润 3,097,715.49 22,022,858.88 30,643,995.73 加权平均基金份额本期利润 0.0122 0.0840 0.0848 本期加权平均净值利润率 1.08% 7.84% 8.23% 本期基金份额净值增长率 1.06% 8.17% 8.63% 3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 31,272,385.26 19,308,829.49 4,818,466.70 期末可供分配基金份额利润 0.1238 0.0759 0.0136 期末基金资产净值 283,811,963.32 282,705,951.04 364,927,722.15 期末基金份额净值 1.1238 1.112 1.028 3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 20.42% 19.15% 10.15% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开 放日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -2.04% 0.14% 1.20% 0.02% -3.24% 0.12% 过去六个月 -0.49% 0.10% 2.39% 0.01% -2.88% 0.09% 过去一年 1.06% 0.08% 4.76% 0.02% -3.70% 0.06% 过去三年 18.76% 0.10% 16.35% 0.02% 2.41% 0.08% 自基金合同 20.42% 0.13% 18.15% 0.02% 2.27% 0.11% 生效起至今 注：业绩比较基准=三年期银行定存款利率（税后）+2% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2013年9月18日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3其他指标 注：无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 度 分红数 总额 放总额 计 2016 - - - - 2015 - - - - 2014 0.6150 21,889,042.79 77,764.98 21,966,807.77 合 0.6150 21,889,042.79 77,764.98 21,966,807.77 计 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止本报告期末，公司管理129只基金和10只全国社保投资组合，经过18年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 阳先伟先生，国籍中国， 经济学硕士，14年证券 从业经验。先后在民生 证券、国海证券等机构 从事债券研究及投资组 合管理工作，历任研究 员、高级经理等职务。 2004年9月加盟鹏华基 金管理有限公司，从事 债券及宏观研究工作， 曾任普天债券基金基金 经理助理；2007年1月 阳先伟 本基金基 2013年9月 2016年8月4日 14 至2014年2月担任普天 金经理 18日 债券基金基金经理， 2010年12月至2014年 2月兼任鹏华丰润债券 （LOF）基金基金经理， 2008年5月至2016年8 月兼任鹏华丰收债券基 金基金经理，2013年9 月至2016年8月兼任鹏 华双债保利债券基金基 金经理，2015年2月至 2016年8月兼任鹏华可 转债债券基金基金经 理。阳先伟先生具备基 金从业资格。本报告期 内本基金基金经理发生 变动，增聘刘太阳担任 本基金基金经理，阳先 伟不再担任本基金基金 经理。 刘太阳先生，国籍中国， 理学硕士，10年金融证 券从业经验。曾任中国 农业银行金融市场部高 级交易员，从事债券投 资交易工作；2011年5 月加盟鹏华基金管理有 限公司，从事债券研究 工作，担任固定收益部 研究员，2012年9月起 担任鹏华纯债债券基金 基金经理，2012年12月 至2014年3月担任鹏华 理财21天 债 券 基 金 （2014年3月已转型为 鹏华月月发短期理财债 券基金）基金经理，2013 年4月起兼任鹏华丰利 本基金基 2016年8月4 分级债券基金基金经 刘太阳 金经理 日 - 10 理，2013年5月起兼任 鹏华实业债纯债债券基 金基金经理，2014年3 月至2015年4月兼任鹏 华月月发短期理财债券 基金基金经理，2015年 3月起兼任鹏华丰盛债 券基金基金经理，2016 年2月起兼任鹏华弘盛 混合基金基金经理， 2016年8月起兼任鹏华 丰收债券、鹏华双债保 利债券、鹏华丰安债券、 鹏华丰达债券基金基金 经理，2016年9月起兼 任鹏华丰恒债券基金基 金经理，2016年10月起 兼任鹏华丰腾债券、鹏 华丰禄债券基金基金经 理，2016年11月起兼任 鹏华丰盈债券基金基金 经理，2016年12月起兼 任鹏华普泰债券、鹏华 丰惠债券基金基金经 理，现同时担任固定收 益部副总经理。刘太阳 先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金 基金经理发生变动，增 聘刘太阳担任本基金基 金经理，阳先伟不再担 任本基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年债券市场波动加大。前三季度，在经济数据整体较弱、英国脱欧及机构债券配 置力度继续加大影响下，收益率先升后降。至第四季度，受表外理财纳入MPA考核、资金面趋紧 及通胀预期上升影响，债券收益率曲线平坦化上行。全年来看，国债收益率上行幅度超过20bp， 金融债收益率上行幅度超过50bp。考虑票息因素，2016年所有全价及财富指数均出现不同程度的 上涨，其中短融财富指数上涨幅度最大，涨幅达2.96%。 2016年权益市场波动加大，沪深300指数和创业板指数分别下跌11.3%和27.7%。本报 告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合久期保持中性略低水平，并适当调整了权益类品种 投资比重。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金份额净值增长率为1.06%，基准净值增长率为4.76%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，由于美国基础设施投资方案提振经济增长信心，且全球货币政策持续宽 松以及大宗商品价格回升推动全球制造业复苏，进而改善全球贸易，国内经济有望短期企稳。同 时受大宗商品价格上涨，尤其是油价回升影响，全球通胀压力显著上升，加之过往几年全球货币 政策持续宽松，全球通胀预期进一步抬升。此外，由于监管层防范金融风险、规范表外理财、力 推去杠杆的政策方向不变，货币政策进一步宽松空间有限。综合而言，短期内债券市场难有系统 性机会。 但从中长期来看，由于国内经济仍缺乏内生增长动力，并且随着房地产市场调控政策效 应的逐步显现，国内经济后续仍有下行压力，债券收益率具有下行空间。此外，历经2016年第四 季度的调整，债券市场风险有所释放，尤其是中短期品种收益率上行幅度较大，目前具有一定的 配置价值。 信用产品方面，虽然部分行业盈利有所回升，但煤炭、钢铁等产能过剩行业盈利绝对水 平仍较低，且行业亏损面大、财务杠杆高位企稳，信用风险并未有效降低。同时在2017年，信用 债到期规模继续增加，部分产能过剩及盈利下滑企业将面临较大的资金链压力，这也进一步增加 了信用事件发生的概率。虽然目前信用利差略有回升，但仍低于历史平均水平，且受政策监管影 响，同业理财规模增速将有所放缓，可能导致信用债券投资需求下降，信用利差进一步扩大。因 此，中低评级信用债风险调整后的投资收益较低。 对于权益市场，我们认为虽然部分企业盈利有所回升，但受宏观审慎政策影响，资金面 难以宽松，股票市场难有系统性机会。 综合而言，我们预计短期内债券市场难有系统性机会，投资收益可能主要来自于票息收 入。组合将保持中性偏短久期，品种选择方面，预计仍会以中高评级信用债及利率债为主。同时 将密切跟踪市场的变化，适当调整权益的投资比重，力争为投资者创造更高收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系 公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗，明确业务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或表单，并将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规要求与信息披露报备规则建立关联。 2、继续优化内部控制措施 报告期内，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化，并不断优化。 3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次开展有关内幕交易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。 4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 5、开展以风险为导向的内部稽核 报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、财务费用管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵。报告期内，公司没有发生重大风险事件。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为31,272,385.26元，期末基金份额净值1.1238元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、本基金于2017年2月23日对2016年年度可供分配利润进行分配，分配金额为28,220,143.81元。（详见本报告7.4.8部分） 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第21277号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华双债保利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简 称“鹏华双债保利债券基金”)的财务报表，包括2016年12月 31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华双债保利债券基金 的基金管 理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述鹏华双债保利债券基金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制，公允反映了鹏华双债保利债券基金2016年12月31日 的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 陈熹 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2017年3月23日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,021,545.33 1,755,511.09 结算备付金 6,541,987.41 6,163,734.83 存出保证金 8,441.53 192.59 交易性金融资产 7.4.7.2 290,085,717.40 332,016,618.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 290,085,717.40 332,016,618.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 5,165,969.30 4,064,086.08 应收股利 - - 应收申购款 - 924,701.84 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 302,823,660.97 344,924,844.43 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 18,400,000.00 61,000,000.00 应付证券清算款 3,420.44 712,399.99 应付赎回款 - 995.11 应付管理人报酬 120,694.43 119,156.38 应付托管费 36,208.31 35,746.91 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,025.00 595.00 应交税费 - - 应付利息 349.47 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 450,000.00 350,000.00 负债合计 19,011,697.65 62,218,893.39 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 252,539,578.06 254,289,289.25 未分配利润 7.4.7.10 31,272,385.26 28,416,661.79 所有者权益合计 283,811,963.32 282,705,951.04 负债和所有者权益总计 302,823,660.97 344,924,844.43 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.1238元，基金份额总额252,539,578.06 份。 7.2利润表 会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 6,578,471.95 24,793,548.80 1.利息收入 14,869,685.07 16,217,723.81 其中：存款利息收入 7.4.7.11 482,930.91 431,238.98 债券利息收入 14,382,958.61 15,193,527.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,795.55 592,957.38 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,102,436.05 2,187,931.07 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 875,732.49 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 3,102,436.05 1,312,198.58 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -11,407,160.91 5,834,243.15 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 13,511.74 553,650.77 减：二、费用 3,480,756.46 2,770,689.92 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,434,238.89 1,404,170.05 2．托管费 7.4.10.2.2 430,271.63 421,251.00 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 2,399.67 29,685.95 5．利息支出 1,221,973.99 524,193.16 其中：卖出回购金融资产支出 1,221,973.99 524,193.16 6．其他费用 7.4.7.20 391,872.28 391,389.76 三、利润总额（亏损总额以“-” 3,097,715.49 22,022,858.88 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 3,097,715.49 22,022,858.88 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 254,289,289.25 28,416,661.79 282,705,951.04 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 3,097,715.49 3,097,715.49 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -1,749,711.19 -241,992.02 -1,991,703.21 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 509,085.75 65,612.02 574,697.77 2.基金赎回款 -2,258,796.94 -307,604.04 -2,566,400.98 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 252,539,578.06 31,272,385.26 283,811,963.32 金净值） 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 355,121,893.47 9,805,828.68 364,927,722.15 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 22,022,858.88 22,022,858.88 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -100,832,604.22 -3,412,025.77 -104,244,629.99 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 4,763,883.28 404,962.96 5,168,846.24 2.基金赎回款 -105,596,487.50 -3,816,988.73 -109,413,476.23 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 254,289,289.25 28,416,661.79 282,705,951.04 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1145号《关于核准鹏华双债保利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集369,332,177.86元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2013)第623号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》于2013年9月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为369,346,981.32份基金份额，其中认购资金利息折合14,803.46份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于A股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资于双债的比例合计不低于非现金基金资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+2%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 （2）金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1)金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 (3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。 (4)金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(4.1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(4.2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(4.3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 (5)金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 (6)当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12分部报告 无。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 （3）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 （4）本基金根据中国证券投资基金业协会《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），对于交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 无。7.4.5.2会计估计变更的说明 无。7.4.5.3差错更正的说明 无。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2016年12月31日，本基金没有计提有关增值税费用。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 1,021,545.33 1,755,511.09 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 1,021,545.33 1,755,511.09 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 199,803,894.77 199,299,717.40 -504,177.37 债券 银行间市场 90,798,009.16 90,786,000.00 -12,009.16 合计 290,601,903.93 290,085,717.40 -516,186.53 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 290,601,903.93 290,085,717.40 -516,186.53 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 130,944,864.55 138,768,618.00 7,823,753.45 银行间市场 190,180,779.07 193,248,000.00 3,067,220.93 合计 321,125,643.62 332,016,618.00 10,890,974.38 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 321,125,643.62 332,016,618.00 10,890,974.38 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 212.00 891.69 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,943.80 2,773.70 应收债券利息 5,162,809.70 4,060,420.59 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 3.80 0.10 合计 5,165,969.30 4,064,086.08 注：其他为应收结算保证金利息。 7.4.7.6其他资产 注：无。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 1,025.00 595.00 合计 1,025.00 595.00 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 450,000.00 350,000.00 合计 450,000.00 350,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 254,289,289.25 254,289,289.25 本期申购 509,085.75 509,085.75 本期赎回（以“-”号填列） -2,258,796.94 -2,258,796.94 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 252,539,578.06 252,539,578.06 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 19,308,829.49 9,107,832.30 28,416,661.79 本期利润 14,504,876.40 -11,407,160.91 3,097,715.49 本期基金份额交易 -206,323.26 -35,668.76 -241,992.02 产生的变动数 其中：基金申购款 48,244.86 17,367.16 65,612.02 基金赎回款 -254,568.12 -53,035.92 -307,604.04 本期已分配利润 - - - 本期末 33,607,382.63 -2,334,997.37 31,272,385.26 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31 31日 日 活期存款利息收入 28,054.37 66,769.60 定期存款利息收入 364,166.67 323,749.96 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 90,663.27 40,464.34 其他 46.60 255.08 合计 482,930.91 431,238.98 注：其他为结算保证金利息收入及申购款利息收入。 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 - 13,787,793.61 减：卖出股票成本总额 - 12,912,061.12 买卖股票差价收入 - 875,732.49 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 3,102,436.05 1,312,198.58 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 3,102,436.05 1,312,198.58 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 291,904,717.05 264,067,674.92 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 277,906,344.56 254,613,791.08 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 10,895,936.44 8,141,685.26 买卖债券差价收入 3,102,436.05 1,312,198.58 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：无。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：无。 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 7.4.7.16股利收益 注：无。 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -11,407,160.91 5,834,243.15 ——股票投资 - - ——债券投资 -11,407,160.91 5,834,243.15 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -11,407,160.91 5,834,243.15 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 13,437.90 546,870.12 转换费收入 73.84 583.02 其他 - 6,197.63 合计 13,511.74 553,650.77 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 437.17 27,610.95 银行间市场交易费用 1,962.50 2,075.00 合计 2,399.67 29,685.95 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12 12月31日 月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 其他 1,400.00 200.00 账户维护费 36,000.00 36,350.00 银行汇划费用 4,472.28 4,839.76 合计 391,872.28 391,389.76 7.4.7.21分部报告 无。7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项 无。7.4.8.2资产负债表日后事项 （1）本基金于2017年2月23日对2016年年度可供分配利润进行分配，每10份分配1.1180元，分配金额为28,220,143.81元。 （2）财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东 (Eurizon Capital SGR S.p.A.) 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 注：无。 7.4.10.1.2债券交易 注：无。 7.4.10.1.3债券回购交易 注：无。 7.4.10.1.4权证交易 注：无。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 注：无。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 1,434,238.89 1,404,170.05 的管理费 其中：支付销售机构的客 6,709.65 6,896.31 户维护费 注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.50%，逐日计提，按月 支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 （2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有 量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 430,271.63 421,251.00 的托管费 注：支付基金托管人上海银行股份有限公司的托管费年费率为0.15%，逐日计提，按月支付。日 托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 注：无。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海银行 1,021,545.33 28,054.37 1,755,511.09 66,769.60 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。7.4.11利润分配情况注：本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额18,400,000.00元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金。本基金主要投资债券等固定收益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行上海银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 A-1 9,932,000.00 70,318,000.00 A-1以下 - 100,096,000.00 未评级 9,983,000.00 - 合计 19,915,000.00 170,414,000.00 注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 AAA 89,825,980.40 21,630,250.80 AAA以下 170,260,737.00 139,972,367.20 未评级 10,084,000.00 0.00 合计 270,170,717.40 161,602,618.00 注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额18400000.00元将在一个月内到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,021,545.33 - - - 1,021,545.33 结算备付金 6,541,987.41 - - - 6,541,987.41 存出保证金 8,441.53 - - - 8,441.53 交易性金融资产 41,380,000.00248,030,001.10 675,716.30 -290,085,717.40 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -5,165,969.30 5,165,969.30 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 48,951,974.27248,030,001.10 675,716.305,165,969.30302,823,660.97 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 18,400,000.00 - - - 18,400,000.00 产款 应付证券清算款 - - - 3,420.44 3,420.44 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 120,694.43 120,694.43 应付托管费 - - - 36,208.31 36,208.31 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,025.00 1,025.00 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 349.47 349.47 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 450,000.00 450,000.00 负债总计 18,400,000.00 - - 611,697.65 19,011,697.65 利率敏感度缺口 30,551,974.27248,030,001.10 675,716.304,554,271.65283,811,963.32 上年度末 2015年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,755,511.09 - - - 1,755,511.09 结算备付金 6,163,734.83 - - - 6,163,734.83 存出保证金 192.59 - - - 192.59 交易性金融资产170,414,000.00160,499,947.201,102,670.80 -332,016,618.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -4,064,086.08 4,064,086.08 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 924,701.84 924,701.84 其他资产 - - - - - 资产总计 178,333,438.51160,499,947.201,102,670.804,988,787.92344,924,844.43 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 61,000,000.00 - - - 61,000,000.00 产款 应付证券清算款 - - - 712,399.99 712,399.99 应付赎回款 - - - 995.11 995.11 应付管理人报酬 - - - 119,156.38 119,156.38 应付托管费 - - - 35,746.91 35,746.91 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 595.00 595.00 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00 负债总计 61,000,000.00 - -1,218,893.39 62,218,893.39 利率敏感度缺口117,333,438.51160,499,947.201,102,670.803,769,894.53282,705,951.04 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2016年12月31日） 上年度末（ 2015年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 1,910,794.84 1,322,547.15 基点 市场利率上升25个 -1,885,303.54 -1,314,077.25 基点 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%；对信用债和可转债的比例不低于固定收益类资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 注：本基金本期末和上年度末均未持有交易性权益类投资。 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 注：于2016年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资（2015年12月31日：未持有）因 此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015年12 月31日：同）。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 注：无。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为835,419.90元，属于第二层次的余额为289,250,297.50元，无属于三层次的余额(2015年12月31日：第二层次332,016,618.00元，无第一层次以及第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 290,085,717.40 95.79 其中：债券 290,085,717.40 95.79 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,563,532.74 2.50 7 其他各项资产 5,174,410.83 1.71 8 合计 302,823,660.97 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：无。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：无。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：无。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：无。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：无。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,067,000.00 7.07 其中：政策性金融债 20,067,000.00 7.07 4 企业债券 218,425,840.10 76.96 5 企业短期融资券 9,932,000.00 3.50 6 中期票据 38,756,000.00 13.66 7 可转债（可交换债） 2,904,877.30 1.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 290,085,717.40 102.21 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111051 09怀化债 209,000 21,844,680.00 7.70 2 124389 13资水务 246,720 21,040,281.60 7.41 3 122394 15中银债 200,000 19,972,000.00 7.04 4 136734 16大唐01 200,000 19,526,000.00 6.88 5 101658063 16中纺 200,000 19,432,000.00 6.85 MTN002 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.10.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。8.11投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 8,441.53 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,165,969.30 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,174,410.83 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 132004 15国盛EB 829,284.80 0.29 2 132003 15清控EB 318,470.40 0.11 3 113009 广汽转债 286,816.40 0.10 4 110033 国贸转债 148,980.00 0.05 5 110031 航信转债 83,606.60 0.03 6 123001 蓝标转债 76,097.00 0.03 7 128011 汽模转债 42,414.90 0.01 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 164 1,539,875.48 250,010,500.00 99.00% 2,529,078.06 1.00% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 903.63 0.0004% 持有本基金 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 持有本基金份额。 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2013年9月18日）基金份额总额 369,346,981.32 本报告期期初基金份额总额 254,289,289.25 本报告期基金总申购份额 509,085.75 减:本报告期基金总赎回份额 2,258,796.94 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 252,539,578.06 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人的重大人事变动： 报告期内，因股东方更换董事代表，原董事Alessandro Varaldo先生不再担任公司董事职务。根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由AndreaVismara先生担任本公司董事，Alessandro Varaldo先生不再担任本公司董事职务。AndreaVismara先生任职日期自2016年2月2日起。 报告期内，原监事Andrea Vismara先生辞去公司监事职务。根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由Sandro Vesprini先生担任本公司监事，Andrea Vismara先生不再担任本公司监事职务。Sandro Vesprini先生任职日期自2016年2月2日起。 经公司董事会审议通过，公司同意聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 报告期内基金托管人的重大人事变动： 2016年10月，许卿斌先生担任上海银行股份有限公司资产托管部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用50,000.00元。该审计机构为本基金提供审计服务的年限为4年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华泰证券 2 - - - - - 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华泰证券 109,372,280.36 100.00%12,724,400,000.00 100.00% - - 注：1、本基金本报告期内没有通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付。 2、交易单元选择的标准和程序 1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交 易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 2）选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交 易单元。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于在指 《中国证券报》、《上 1 数熔断实施期间调整旗下部分基 海证券报》、《证券时 金开放时间的公告 报》 2016年1月5日 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2 场内基金在指数熔断期间暂停申 海证券报》、《证券时 购赎回业务的提示性公告 报》 2016年1月6日 《中国证券报》、《上 3 2015年第四季度报告 海证券报》、《证券时 报》 2016年1月21日 鹏华基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上 4 旗下部分基金单笔申购最低金额 海证券报》、《证券时 及赎回持有最低份额的公告 报》 2016年2月24日 《中国证券报》、《上 5 2015年年度度报告摘要 海证券报》、《证券时 报》 2016年3月30日 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 部分开放式基金基金份额净值计 海证券报》、《证券时 6 算位数变更及修改基金合同、托 报》 管协议的公告 2016年3月30日 《中国证券报》、《上 7 2016年第一季度报告 海证券报》、《证券时 报》 2016年4月20日 《中国证券报》、《上 鹏华双债保利债券型证券投资基 8 海证券报》、《证券时 金更新的招募说明书摘要 报》 2016年4月28日 鹏华基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上 9 个人投资者开立基金账户的证件 海证券报》、《证券时 类型的公告 报》 2016年6月18日 《中国证券报》、《上 10 2016年第二季度报告 海证券报》、《证券时 报》 2016年7月21日 《中国证券报》、《上 鹏华双债保利债券型证券投资基 11 海证券报》、《证券时 金基金经理变更公告 报》 2016年8月4日 12 2016年半年度报告摘要 《中国证券报》、《上 2016年8月29日 海证券报》、《证券时 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 13 部分基金参与广发银行申购费率 海证券报》、《证券时 优惠活动的公告 报》 2016年9月28日 《中国证券报》、《上 14 2016年第三季度报告 海证券报》、《证券时 报》 2016年10月25日 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 部分开放式基金参与北京新浪仓 海证券报》、《证券时 15 石基金销售有限公司认\申购费 报》 率优惠活动的公告 2016年11月24日 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 部分开放式基金参与北京汇成基 海证券报》、《证券时 16 金销售有限公司认\申购费率优 报》 惠活动的公告 2016年12月3日 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 部分开放式基金参与北京蛋卷基 海证券报》、《证券时 17 金销售有限公司认\申购费率优 报》 惠活动的公告 2016年12月9日 §12影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 (一)《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华双债保利债券型证券投资基金2016年年度报告》（原文）。13.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。13.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年3月30日