南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方潜力新蓝筹混合 基金主代码 000327 交易代码 000327 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 6 月 5 日 报告期末基金份额总额 962,870,085.32 份 本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的 投资目标 前提下，采用定量和定性的投资方法，力争实现基金资产的 长期稳定增值。 本基金所指的潜力新蓝筹股票是指中小市值上市公司中业绩 优良、发展稳定、红利优厚、品牌价值逐渐显现的上市公司 股票。本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段， 投资策略 对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大 类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定 本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原 则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险 及提高收益的目的。 业绩比较基准 80%×中证 700 指数收益率+20%×上证国债指数收益率 本基金为混合型证券投资基金，一般而言，其预期收益和风 风险收益特征 险高于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基金。本 基金主要投资于中小市值股票,在混合型基金中属于风险水 平相对较高的投资产品。前款有关风险收益特征的表述是基 于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性 描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。 销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相 关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评 价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文 件中风险收益特征的表述可能存在不同。本基金的风险等级 可能有相应变化，具体风险评级结果应以销售机构的评级结 果为准。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方潜力新蓝筹混合 A 南方潜力新蓝筹混合 C 下属分级基金的交易代码 000327 015396 报告期末下属分级基金的份 550,969,864.21 份 411,900,221.11 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 南方潜力新蓝筹混合 A 南方潜力新蓝筹混合 C 1.本期已实现收益 -55,600,550.36 -47,324,386.93 2.本期利润 -121,367,659.50 -104,709,772.64 3.加权平均基金份额本期利 -0.2201 -0.2294 润 4.期末基金资产净值 957,196,201.14 706,640,593.95 5.期末基金份额净值 1.7373 1.7156 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方潜力新蓝筹混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -11.38% 0.91% -4.44% 0.69% -6.94% 0.22% 过去六个月 -12.94% 0.94% -7.85% 0.70% -5.09% 0.24% 过去一年 -19.29% 1.26% 0.61% 0.72% -19.90 0.54% % 过去三年 -5.78% 1.56% -5.91% 0.90% 0.13% 0.66% 过去五年 77.36% 1.45% 25.35% 1.07% 52.01% 0.38% 自基金合同 75.78% 1.40% 9.93% 1.07% 65.85% 0.33% 生效起至今 南方潜力新蓝筹混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -11.56% 0.91% -4.44% 0.69% -7.12% 0.22% 过去六个月 -13.29% 0.94% -7.85% 0.70% -5.44% 0.24% 过去一年 -19.93% 1.26% 0.61% 0.72% -20.54 0.54% % 自基金合同 -18.78% 1.73% -3.15% 0.88% -15.63 0.85% 生效起至今 % 注：本基金由原南方丰合保本混合型证券投资基金 2018 年 6 月 4 日保本期到期后转型而来, 于 2018 年 6 月 5 日转型为南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2022 年 3 月 16 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2022 年 3 月 16 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学西方经济学硕士，具有基金从 业资格。曾任国泰基金研究部行业研究 员、招商基金研究部高级研究员兼中游 制造组组长、投资四部基金经理。2017 年 2 月 22 日至 2019 年 3 月 23 日，任招 本基金 商优势企业、招商移动互联网基金经理； 钟贇 基金经 2022 年 1 - 12 年 2017 年 12 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日， 理 月 5 日 任招商安润基金经理；2020 年 1 月 4 日 至 2021 年 9 月 28 日，任招商稳健优选 基金经理。2021 年 9 月加入南方基金， 2022 年 1 月 5 日至今，任南方新蓝筹混 合基金经理；2022 年 8 月 16 日至今，兼 任投资经理；2023 年 1 月 19 日至今，任 南方前瞻动力混合基金经理；2023 年 3 月 14 日至今，任南方景气前瞻混合基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 3 3,234,355,940.85 2017 年 02 月 22 日 钟贇 私募资产管理计 1 944,981.18 2022 年 09 月 19 划 日 其他组合 - - - 合计 4 3,235,300,922.03 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场有些加速下跌，相对而言政策驱动板块（城中村改造、活跃资本市场带动的券商）、新的主题板块（减肥药、华为产业链）以及低估值高股息（银行、钢铁、煤炭）等板块相对抗跌，成长板块则继续承压，新能源加速下跌，人工智能也出现大幅补跌。总体市场风格延续之前存量博弈的特征，体现为事件驱动、主题驱动，业绩因子对股价的驱动还是偏弱。我们认为市场偏弱原因主要是虽然经济刺激政策陆续落地，但短期效果还未明显显现，因此市场风险偏好尚未明显起来，也符合历来的政策底之后一段时间才会出现市场底的特征；另外美国经济的韧性则超预期，还是保持相对强势，加息可能尚未完全结束，同时市场对明年的利率中枢预期也抬升，成长股估值也因此继续受到压制。单三季度来看，本基金跑输基准较多，主要是新能源加速下跌，同时医药又遇到反腐事件冲击，而且对于主题我们基本都不参与，虽然短期承压，但是我们会坚持自己的投资风格，从业绩和长期成长空间角度筛选标的，相信市值最终会反映业绩的增长。 关于组合未来操作思路，我们目前位置继续看好海风、医药、储能等板块的投资机会，同时关注 TMT、顺周期以及一些超跌的优质成长股，总体我们觉得市场机会还是比较多的。 展望未来，我们认为成长板块的机会已经箭在弦上，首先政府工作重心明显已经放到经济上，经济逐步复苏是大概率事件，这样的话市场风险偏好也会随之逐步上升，另外就是成长板块的估值确实已经降到了足够低的位置，相对价值板块的溢价已经很少了，成长的性价比已经处于历史上极为突出的位置。虽然这轮熊市的时间比预期要长，确实也让投资者们都较为煎熬，但我们相信胜利终将属于乐观者。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.7373 元，报告期内，份额净值增长率为 -11.38%，同期业绩基准增长率为-4.44%；本基金 C 份额净值为 1.7156 元，报告期内，份额净值增长率为-11.56%，同期业绩基准增长率为-4.44%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,534,593,473.72 91.90 其中：股票 1,534,593,473.72 91.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 98,318,956.33 5.89 其中：债券 98,318,956.33 5.89 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 28,389,695.54 1.70 8 其他资产 8,550,061.30 0.51 9 合计 1,669,852,186.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 31,427,430.00 1.89 C 制造业 1,130,766,971.68 67.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.00 E 建筑业 135,195,379.94 8.13 F 批发和零售业 80,121,610.07 4.82 G 交通运输、仓储和邮政业 90,144,862.90 5.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 58,518,274.94 3.52 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 8,333,509.24 0.50 N 水利、环境和公共设施管理业 30,685.52 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,534,593,473.72 92.23 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603606 东方电缆 3,633,479 144,648,798.99 8.69 2 002531 天顺风能 6,443,128 83,180,782.48 5.00 3 300274 阳光电源 840,629 75,244,701.79 4.52 4 300750 宁德时代 252,560 51,277,256.80 3.08 5 601390 中国中铁 6,543,955 44,629,773.10 2.68 6 688276 百克生物 628,111 40,500,597.28 2.43 7 000568 泸州老窖 186,400 40,383,560.00 2.43 8 688639 华恒生物 385,857 39,399,858.27 2.37 9 688389 普门科技 1,796,928 38,490,197.76 2.31 10 300982 苏文电能 1,070,180 34,994,886.00 2.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 98,318,956.33 5.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 98,318,956.33 5.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019694 23 国债 01 394,000 39,942,251.94 2.40 2 019703 23 国债 10 323,000 32,559,373.43 1.96 3 019663 21 国债 15 252,000 25,817,330.96 1.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 571,921.91 2 应收证券清算款 7,728,484.15 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 249,655.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,550,061.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方潜力新蓝筹混合 A 南方潜力新蓝筹混合 C 报告期期初基金份额总额 581,374,210.67 492,590,718.93 报告期期间基金总申购份额 49,384,518.00 35,476,409.60 减：报告期期间基金总赎回 79,788,864.46 116,166,907.42 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 550,969,864.21 411,900,221.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 9,043,909.65 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 9,043,909.65 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.94 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20230701- 219,405,679.41 57,976,902.92 - 277,382,582.33 28.81% 20230930 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注：申购份额包含红利再投资和份额折算。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方潜力新蓝筹混合型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com