华润元大现金收益货币市场基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华润元大现金收益货币 基金主代码 000324 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 10 月 29 日 报告期末基金份额总额 22,655,757.66 份 投资目标 在保持低风险性和高流动性的前提下，力争获得较高于 业绩比较基准的投资收益。 投资策略 整体资产配置方面，本基金根据宏观经济形势、央行货 币政策、货币市场的资金供求状况等因素，对短期利率 走势进行综合判断，并根据前述判断形成的利率预期动 态调整基金投资组合的平均剩余期限。在类别资产配置 上，根据整体策略要求，决定组合中类别资产的配置内 容和各类别投资的比例。在个券选择层面，首先将考虑 安全性，优先选择高信用等级的债券品种以规避违约风 险。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品 种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型 基金、债券型基金。 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大现金收益货币 A 华润元大现金收益货币 B 下属分级基金的交易代码 000324 000325 报告期末下属分级基金的份额总额 12,655,757.66 份 10,000,000.00 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 华润元大现金收益货币 A 华润元大现金收益货币 B 1.本期已实现收益 41,169.46 1,183.08 2.本期利润 41,169.46 1,183.08 3.期末基金资产净值 12,655,757.66 10,000,000.00 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大现金收益货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.2788% 0.0003% 0.3366% 0.0000% -0.0578% 0.0003% 过去六个月 0.6120% 0.0004% 0.6732% 0.0000% -0.0612% 0.0004% 过去一年 1.1749% 0.0008% 1.3537% 0.0000% -0.1788% 0.0008% 过去三年 3.7775% 0.0011% 4.0537% 0.0000% -0.2762% 0.0011% 过去五年 7.4782% 0.0015% 6.7574% 0.0000% 0.7208% 0.0015% 自基金合同 30.4557% 0.0046% 14.4173% 0.0000% 16.0384% 0.0046% 生效起至今 华润元大现金收益货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.2808% 0.0003% 0.3588% 0.0000% -0.0780% 0.0003% 过去六个月 0.6702% 0.0007% 0.6732% 0.0000% -0.0030% 0.0007% 过去一年 1.3559% 0.0008% 1.3537% 0.0000% 0.0022% 0.0008% 过去三年 4.4631% 0.0011% 4.0537% 0.0000% 0.4094% 0.0011% 过去五年 8.7079% 0.0016% 6.7574% 0.0000% 1.9505% 0.0016% 自基金合同 33.7535% 0.0046% 14.4173% 0.0000% 19.3362% 0.0046% 生效起至今 注：本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任信达澳银基金管理有限公司、华润元 大基金管理有限公司高级债券研究员、基 本基金的 2022年7 月20 金经理。2021 年加入华润元大基金管理 尹华龙 基金经理 日 - 12 年 有限公司，现担任固定收益部负责人、高 级基金经理。目前担任华润元大现金收益 货币市场基金、华润元大现金通货币市场 基金、华润元大润鑫债券型证券投资基 金、华润元大润丰纯债债券型证券投资基 金、华润元大润享三个月定期开放债券型 证券投资基金、华润元大润泰双鑫债券型 证券投资基金、华润元大泓远利率债债券 型证券投资基金基金经理。 曾任宝钢集团财务公司资金运用部投资 经理、部门经理；华安基金管理有限公司 财富管理部投资经理；华安未来资产管理 有限公司业务发展部高级项目经理。2017 年加入华润元大基金管理有限公司。2024 原本基金 2021 年 4 月 9 2024年6月 年 6 月 19 日起不再担任华润元大润禧 39 金兴健 的基金经 日 19 日 14 年 个月定期开放债券型证券投资基金、华润 理 元大润鑫债券型证券投资基金、华润元大 润泰双鑫债券型证券投资基金、华润元大 稳健收益债券型证券投资基金、华润元大 现金收益货币市场基金、华润元大现金通 货币市场基金、华润元大润丰纯债债券型 证券投资基金基金经理。 曾任安信证券资产管理部债券交易员、信 达澳亚基金债券交易员。2022 年加入华 润元大基金管理有限公司，现担任固定收 益部基金经理。目前担任华润元大现金收 程涛涛 本基金基 2023 年 9 月 1 - 6 年 益货币市场基金、华润元大现金通货币市 金经理 日 场基金、华润元大稳健收益债券型证券投 资基金、华润元大润泽债券型证券投资基 金、华润元大润禧 39 个月定期开放债券 型证券投资基金、华润元大润享三个月定 期开放债券型证券投资基金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度 PMI 呈现下行走势，5 月和 6 月 PMI 读数均处于荣枯线下方，显示实体经济部门信心 不足。4 月禁止手工补息后，资金空转得大幅遏制，在挤出水分后，4 月和 5 月的社融无论是总量还是结构都难言乐观，显示实体真实融资需求偏弱。二季度 PMI 和社融数据互相佐证，表明当前宏观经济依然承压，对经济的信心依然有待提振。 偏弱的实体融资需求叠加充沛的银行间流动性，导致资金追逐相对稀缺的优质债券类资产，各类别各期限债券类资产收益率在二季度均表现出强劲的下行动力。长端和超长端国债收益率走势虽并非一路向下，中间不乏幅度可观的调整，但多是监管和行政因素使然，收益率内生的下行动力仍是强劲的。相比而言，短端的收益率走势更能反映市场的真实情绪。 债券方面：超长端 30 年国债收益率自 4 月初的 2.48%附近下行至 2.42%附近，后因央行连续 多次直接或间接发声，急剧调整至 5 月上中旬的 2.61%附近，随后又逐渐自发下行，至 6 月底再 次逼近 2.4%。短端 1 年国债 4 月初收益率尚在 1.74%附近，其后几乎一路下行，至 6 月末已下行 至 1.54%附近。 存单方面：整体看 1Y 和 3M 存单一级发行利率在二季度均有明显下行，以国股行为例，1Y 和 3M 存单发行利率分别自 4 月初的 2.27%和 2.05%附近下行至 6 月末的 1.98%和 1.80%附近，下行幅 度分别为 29bps 和 25bps。但收益率并非一路向下，1Y 和 3M 存单发行利率在 4 月下旬出现调整， 分别从 2.01%和 1.88%附近调整至最高 2.16%和 1.99%附近，调整幅度分别为 15bps 和 11bps。此 后整个 5 月，1Y 和 3M 存单的收益率走势也出现分化，1Y 存单发行利率整月基本以 2.11%为中枢 窄幅震荡，而 3M 存单发行利率则持续下行。 1Y 存单和 3M 存单收益率走势在 5 月出现分化的原因可能是企业和居民的存款搬家行为。自 4 月禁止手工补息以来，企业和居民存款从银行向资管产品转移的进程加速，该现象增加了银行的负债端压力，从而增加了同业存单的供给压力，叠加 4 月税期对资金面的扰动，存单发行利率出现明显上行。至 5 月，存款搬家的影响仍在，考虑到银行对长久期负债的偏好，1Y 期存单的发行 压力仍然较大，因此在 5 月 1Y 期存单发行利率向下动力明显不及 3M 存单。 本基金因规模较小，二季度主要以保证流动性为主，持仓资产全部为流动性好短久期的利率债或现金，以保证发生巨额赎回时的流动性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期华润元大现金收益货币A 的基金份额净值收益率为 0.2788%,同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。本报告期华润元大现金收益货币 B 的基金份额净值收益率为 0.2808%,同期业绩比 较基准收益率为 0.3588%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 25,574,518.15 100.00 付金合计 4 其他资产 - - 5 合计 25,574,518.15 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 0 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 4 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 112.84 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 112.84 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期未未持有债券资产。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 本基金本报告期未未持有债券资产。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0138% 报告期内偏离度的最低值 0.0000% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0007% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或 商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 - 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华润元大现金收益货币 A 华润元大现金收益货币 B 报告期期初基金份 16,702,073.75 - 额总额 报告期期间基金总 5,479,140.47 10,000,000.00 申购份额 报告期期间基金总 9,525,456.56 - 赎回份额 报告期期末基金份 12,655,757.66 10,000,000.00 额总额 注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 2024年6月 机 1 28 日至 0.0010,000,000.00 0.0010,000,000.00 44.1389 构 2024年6月 30 日 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日