华润元大现金收益货币市场基金 招募说明书(更新)摘要 (2015 年第 2 号) 基金管理人:华润元大基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 二〇一五年十二月 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 【重要提示】 华润元大现金收益货币市场基金(以下简称“本基金”)经 2013 年 8 月 8 日中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1063 号文准予 募集注册。本基金基金合同于 2013 年 10 月 29 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益 作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书,全面 认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判 断市场,谨慎做出投资决策。本基金面临的主要风险是市场风险、流动性风险、信 用风险、政策风险、管理风险、操作风险、技术风险、合规性风险及本基金的特有 风险等。本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险 和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基 金管理人不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不 构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策 后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负担。 除特别说明外,本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 10 月 29 日,有关财务 数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。 2 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 一、基金合同生效日期 2013 年 10 月 29 日 二、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:华润元大基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层 邮政编码:518048 法定代表人:路强 成立时间:2013 年 1 月 17 日 注册资本:2 亿元人民币 存续期限:永续经营 联系人:林婷婷 电话:(0755)88399008 传真:(0755)88399045 华润元大基金管理有限公司(以下简称“公司”)经中国证监会证监许可 [2012]1746 号文批准设立。公司股权结构如下: 股东名称 股权比例 华润深国投信托有限公司 51% 元大证券投资信托股份有限公司 49% 本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的 合法权益。公司董事会下设薪酬与提名委员会、合规审核委员会、风险控制委员会 三个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定 相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。 公司监事会由四位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级 管理人员的行为进行监督。 3 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 公司实行董事会领导下的总经理负责制,总经理根据公司章程及董事会授权, 全面主持公司日常经营管理。督察长负责公司及基金运作的监察稽核工作,由公司 董事会聘任,对董事会负责。公司经营层设投资决策委员会、特定客户资产管理投 资决策委员会、产品审议委员会、风险管理委员会、固有资金投资运用管理委员会、 IT 治理委员会作为总经理行使职权的议事决策机构。 公司按照不同业务职能,分为十个部门。其中投资部门包括投资管理部、固定 收益部、特定客户资产管理部三个部门;市场部门包括营销部和市场策划部两个部 门;后台运营部门包括信息技术部、运营管理部、综合管理部和财务部四个部门; 同时公司还设立了独立于各业务部门的监察合规部,对公司及基金投资运作、内部 管理等事项进行事前、事中、事后独立监察。 截至 2015 年 10 月 29 日,公司有员工 62 人,其中 61%的员工具有硕士及以上 学历,95%的员工具有基金从业资格。 公司已经建立健全投资管理制度、风险控制制度、监察稽核制度、基金会计制 度、财务管理制度、信息技术管理制度、信息披露制度等公司管理制度。 (二)主要成员情况 1、基金管理人董事会成员 路强先生,董事长,本科学历。历任中国华润总公司进出口贸易经理,大连保 税区宝利行华润国贸有限公司副总经理,华润投资开发有限公司助理总经理、董事、 副总经理,华润深国投信托有限公司副总经理。现任华润深国投信托有限公司董事、 总经理,深圳红树林创业投资有限公司总经理,深圳华润元大资产管理有限公司执 行董事。 厉放女士,副董事长,博士学历。历任中国人民银行金融研究所高级研究助理, 香港岭南大学社会科学院讲师,美国安泰国际保险公司亚太总部研究员,荷兰集团 亚太区研究中心主管,荷兰国际集团全球养老金服务企业资深顾问。现任元大证券 (香港)有限公司董事总经理,招商局中国基金有限公司独立董事。 孟扬女士,董事,硕士学历。历任北京大学助教,深圳国际信托投资公司租赁 部业务员、副科长、科长、副经理、资产管理部经理、总经理助理,深圳国际信托 投资有限责任公司副总经理,华润深国投信托有限公司董事、总经理。现任华润深 4 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 国投信托有限公司董事长,华润金融控股有限公司副总经理,深圳红树林创业投资 有限公司董事长,国信证券股份有限公司董事。 刘宗圣先生,董事,博士学历。历任泰国 WALL RESEARCH 投资策略分析师、宝 来证券研发部总经研究组组长、宝来证券集团总裁特别助理、总经理室主任、国际 金融部副总经理,宝来证券(香港)有限公司总经理、宝来证券投资信托股份有限 公司总经理。现任元大证券投资信托股份有限公司总经理,PT AMCI Manajemen Investasi Indonesia 公司(简称 AMII 资产管理公司)董事(Commissioner)。 刘胤宏先生,独立董事,硕士学历。历任北京金杜律师事务所公司证券部律师。 现任北京金诚同达律师事务所高级合伙人、深圳分所主任,深圳市格林赛特环保能 源科技有限公司监事,深圳市南天信息技术有限公司监事。 孙茂竹先生,独立董事,硕士学历。历任北京市第二建筑工程公司工人。现任 中国人民大学商学院财务系教授、博士生导师,北京城建设计发展集团股份有限公 司独立董事,洛阳轴研科技股份有限公司独立董事,北京首都开发股份有限公司独 立董事。 张天鷞先生,独立董事,硕士学历。历任化学银行(Chemical Bank)经理,菲 利普莫里斯公司(Philip Morris Inc)经理,中华开发公司经理,蓝筹管理顾问 有限公司负责人,所罗门兄弟(Salomon Brothers)副总裁,华盛顿资本集团 (Washington Capital Group)执行董事,瑞士联合银行集团(UBS)执行董事,阿 凡提公司(Avant! Corporation)首席财务官,Union Nature Inc.负责人,瑞士信 贷第一波士顿银行(CSFB)董事总经理。现任瀚宇彩晶股份有限公司独立董事,利 统股份有限公司董事,富晶通股份有限公司独立董事,富堡工业股份有限公司董事, 微端科技股份有限公司监察人法人代表。 林瑞源先生,董事,总经理,本科学历。历任元大宝来证券股份有限公司服务 代理部科长,元大宝来证券投资信托股份有限公司客户服务部经理、行销部副总经 理、投资理财部副总经理、通路事业部资深副总经理。现任深圳华润元大资产管理 有限公司总经理。 5 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 何特先生,董事,督察长,硕士学历。历任深圳三九医药贸易有限公司财务部 经理,华润深国投信托有限公司投资部经理、证券投资部信托经理,摩根士丹利华 鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核主管,华润深国投信托有限公司证券投资 部高级信托经理、总经理助理、执行总监。现任深圳证券期货业纠纷调解中心调解 员,深圳华润元大资产管理有限公司执行监事。 2、基金管理人监事会成员 卢伦女士,监事,硕士学历。历任华为技术有限公司人力资源部经理,晨星(深 圳)资讯有限公司股票研究部研究员,华润(集团)有限公司财务部资本副总监。 现任华润深国投信托有限公司财务管理部总经理。 林武田先生,监事,博士学历。历任尧干股份有限公司董事长兼总经理,元大 建设开发股份有限公司总经理,元大京华证券股份有限公司执行副总,元大创业投 资股份有限公司董事长,元大国际财务顾问股份有限公司董事长,财团法人元大文 教基金会执行长,元大金融控股股份有限公司执行副总。现任元大证券投资信托股 份有限公司董事长。 张扬帆先生,监事,硕士学历。历任德勤华永会计师事务所高级审计师,华润 深国投信托有限公司财务管理部经理。现任华润元大基金管理有限公司财务部总经 理助理。 崔佩伦女士,监事,硕士学历。历任美商花旗银行空中理财银行专员、训练讲 师,JF 摩根富林明投信基金事务部襄理,台湾群益投信营销通路部经理、客服部经 理,元大证券投资信托股份有限公司稽核部资深经理、行政管理部经理、客服部经 理。现任华润元大基金管理有限公司运营管理部总经理。 3、基金管理人高级管理人员 路强先生,董事长暨法定代表人。简历见董事会成员介绍。 林瑞源先生,总经理。简历见董事会成员介绍。 何特先生,督察长。简历见董事会成员介绍。 4、本基金基金经理 杨荣哲先生,基金经理,中南财经政法大学金融学硕士,7 年证券从业经验。 历任中国农业银行广东分行国际部外汇交易员,永亨银行(中国)有限公司高级交 6 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 易员,中集集团财务有限公司交易室主管。现任华润元大现金收益货币市场基金基 金经理、华润元大稳健收益债券型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 林瑞源(总经理) 李洋昇(投资管理部总经理兼固定收益部总经理) 李孟霞(投资管理部投资总监) 上述人员之间无近亲属关系。 三、基金托管人 (一)基金托管人基本情况 名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 联系电话:010-66105799 联系人:洪渊 (二)主要人员情况 截至 2015 年 9 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 205 人,平均年龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管 理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严 格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户 提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国 内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、 7 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值 服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 9 月,中国工商银 行共托管证券投资基金 496 只。自 2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚 洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券 时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖; 是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续 认可和广泛好评。 四、相关服务机构 (一)直销机构 本基金直销机构为本基金管理人直销中心和本基金管理人网上直销交易平台。 名称:华润元大基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综 合办公楼 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层 法定代表人:路强 成立时间:2013 年 1 月 17 日 电话:(0755)88399008 传真:(0755)88399045 联系人:杜敏琳 客户服务电话:4000-1000-89 网址:www.cryuantafund.com 个人投资者可以通过本基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、 申购、赎回等业务,具体交易细则请参阅本基金管理人网站公告。网上交易网址: www.cryuantafund.com。 8 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) (二)代销机构 (1)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 联系人:洪渊 联系电话:010-66105799 客户服务电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (2)珠海华润银行股份有限公司 注册地址:广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号 办公地址:广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号 法定代表人:蒋伟 客服电话:96588(广东省外请拨打 0756) 网址:www.crbank.com.cn (3)平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南东路 5047 号 办公地址:深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 联系人:张莉 电话:021-38637673 传真:021-50979507 客服电话:95511 网址:www.bank.pingan.com (4)东吴证券股份有限公司 注册地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 办公地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人:范力 9 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 联系人:方晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电话:400-860-1555 网址:www.dwzq.com.cn (5)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666 / 95521 网址:www.gtja.com (6)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝内大街 188 号 法定代表人:王常青 电话:010-85156398 传真:010-65182261 客服电话:400-888-8108 网址:www.csc108.com (7)中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 9 层 法定代表人:王东明 电话:010-60838888 传真:010-60836373 客服电话:95548 10 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 网址:www.cs.ecitic.com (8)中信证券(山东)有限责任公司 注册地址: 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址:山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层 法定代表人:杨宝林 联系人:吴忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客服电话:95548 网址:www.citicssd.com (9)中信期货有限公司 住所:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301 室-1305 室、14 层 办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301 室-1305 室、14 层 法定代表人:张皓 电话:0755-23953913 传真:0755-83217421 网址:www.citicsf.com (10)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 电话:021-60897840 传真:0571-26698533 客服电话:400-076-6123 网址:www.fund123.cn (11)上海长量基金销售投资顾问有限公司 11 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 电话:021-20691869 传真:021-20691861 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (12)深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 客服电话:4006-788-887 网址:众禄基金网 www.zlfund.cn 及基金买卖网 www.jjmmw.com (13)上海天天基金销售有限公司 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人:其实 联系人:潘世友 电话:021-54509998 传真:021-64385308 客户服务电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (14)深圳前海汇联基金销售有限公司 注册地址:深圳南山区粤兴二道 6 号武汉大学深圳产学研大楼 B815 号 办公地址:深圳福田区金田路 2028 号皇岗中心 4 楼 12 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 法定代表人:丁海 邮政编码:518000 传真:0755-32938888-5 客服电话:0755-36907366 网址:www.flyingfund.com.cn (15)北京微动利投资管理有限公司 住所:北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 办公地址:北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人:梁洪军 电话:010-68854005 传真:010-68854009 客服电话:4008-196-665 网址:www.buyforyou.com.cn (16)上海汇付金融服务有限公司 住所:上海市中山南路 100 号 19 楼 办公地址: 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 法定代表人:冯修敏 电话:021-33323999 传真:021-33323830 网址:www.chinapnr.com (17)北京增财基金销售有限公司 住所:北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号 办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号 法定代表人:罗细安 电话:010-67000988、010-68086927 传真:010-67000988-6000 网址:www.zcvc.com.cn (18)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 13 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 住所:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址:上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 楼 法定代表人:汪静波 电话:021-38509735 传真:021-38509777 网址:www.noah-fund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本 基金,并及时公告。 (三)登记机构 名称:华润元大基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综 合办公楼 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层 法定代表人:路强 电话:(0755)88399008 传真:(0755)88399045 联系人:崔佩伦 (四)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:(021)31358666 传真:(021)31358600 联系人:安冬 经办律师:陆奇、安冬 (五)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 14 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法定代表人:Ng Albert Kong Ping 吴港平 电话:(010)58153000、(0755)25028288 传真:(010)85188298、(0755)25026188 联系人:李妍明 经办注册会计师:吴翠蓉、高鹤 五、基金名称和基金类型 (一)本基金名称:华润元大现金收益货币市场基金 (二)本基金类型:货币市场基金 (三)基金运作方式:契约型开放式 六、基金投资目标和投资方向 (一)投资目标 在保持低风险性和高流动性的前提下,力争获得较高于业绩比较基准的投资收 益。 (二)投资范围 本基金主要投资于以下金融工具,包括: 1、现金; 2、通知存款; 3、短期融资券; 4、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券; 5、1 年以内(含 1 年)的银行定期存款、大额存单; 6、期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购; 7、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券; 8、期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据(以下简称“央行票据”); 9、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程 15 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 序后,可以将其纳入投资范围。 七、基金的投资策略 (一)投资策略 1、整体资产配置策略 整体资产配置策略主要包括两个方面:一是根据宏观经济形势、央行货币政策、 货币市场的资金供求状况等因素,对短期利率走势进行综合判断;二是根据前述判 断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。 (1)利率分析策略 对利率走势的科学预期是进行久期管理的基本前提,也是正确进行债券投资的 首要条件。通过对通货膨胀率、经济增长率、货币供应量、国际利率水平、汇率、 政策取向等跟踪分析,形成对基本面的宏观研判。同时,结合对市场环境的研究, 主要考察指标包括:央行公开市场操作、主流机构投资者的短期投资倾向、债券供 给、货币市场与资本市场资金互动等,合理预期货币市场利率水平的变化。 (2)久期管理策略 久期是衡量债券利率风险的主要指标,反映了债券价格对于收益率变动的敏感 程度。当预期市场利率上升时,基金管理人将通过增加持有剩余期限较短债券并减 持剩余期限较长债券等方式降低组合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场收益 率下降时,通过增持剩余期限较长债券等方式提高组合久期,以分享债券价格上升 的收益。 2、类别资产配置策略 根据整体策略要求,决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。 根据不同类别资产的流动性指标,决定类别资产的当期配置比率。 根据不同类别资产的收益率水平、市场偏好、法律法规对基金投资的规定、基 金合同、基金收益目标、业绩比较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。 3、个券选择策略 在个券选择层面,首先将考虑安全性,优先选择高信用等级的债券品种以规避 违约风险。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合 16 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 收益率曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏离的 原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估, 本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价 偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资 于定价低估的短期债券品种。 4、流动性管理策略 本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理人将在流动性优 先的前提下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过 现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体 的流动性。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律, 提前做好资金准备。 (二)投资决策依据和投资流程 1、投资决策依据 (1)投资决策须符合有关法律法规和基金合同的规定; (2)投资决策是根据实际经济运行状况、货币政策和财政政策的执行情况、货 币市场和证券市场的运行状况来决定资产的配比; (3)研究员各自独立完成相应的分析研究报告,为投资提供策略依据。 2、投资流程 本基金投资决策的程序是: (1)决策和交易机制 本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。投资决策委员会的主要职责 是审批基金大类资产的配置策略,以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投 资决策委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达 投资指令,运营管理部交易组负责资产运作的一线监控,并保证确保交易指令在合 法、合规的前提下得到执行。 (2)资产配置策略的形成 基金经理在内外研究平台的支持下,对不同类别的资产的收益风险状况作出判 断。本公司的研究员提供宏观经济分析和策略建议。基金经理结合自己的分析判断 17 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 和研究员的投资建议,根据投资目标、投资理念和投资范围拟定资产的配置方案, 向投资决策委员会提交投资策略报告。投资决策委员会进行投资策略报告的程序审 核和实质性判断,并根据审核和判断结果予以审批。 (3)组合构建 研究员根据自己的研究独立构建投资品的备选库。基金经理在其中选择投资品 种,并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资决 策委员会的批准;投资决策委员会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的 实质性判断,并听取风险分析意见,最终作出投资决策。基金经理根据审批结果实 施投资。 (4)交易操作和执行 由运营管理部交易组负责投资指令的操作和执行。通过投资交易系统确保投资 指令处于合法、合规的执行状态,对交易过程中市场出现的任何情况,负有监控、 处置的职责。运营管理部交易组确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状 况和市场变化向基金经理、固定收益部总经理及时反馈。 (5)基金经理即时监控措施 本基金秉持流动性与收益性的关系下进行投资组合调整,并每日监控投资组合 是否合乎合规要求,若有接近安全水位则必须即时做出调整。 (6)投资决策委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际 需要调整上述投资管理程序。 八、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准:七天通知存款利率(税后) 通知存款是一种不约定存期,支取时需提前通知银行,约定支取日期和金额方 能支取的存款,具有存期灵活、存取方便的特征,同时可获得高于活期存款利息的 收益。本基金为货币市场基金,具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标 的、投资目标及流动性特征,本基金选取同期七天通知存款利率(税后)作为本基 金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较 18  华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 基准适用于本基金时,经基金管理人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中 国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 九、基金的风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预 期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 十、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日(财务数据未经审计)。 1.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 820,285,327.35 37.34 其中:债券 820,285,327.35 37.34 - 资产支持证券 - 110,000,805.00 2 买入返售金融资产 5.01 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金 3 1,257,071,610.31 57.22 合计 4 其他资产 9,712,942.31 0.44 5 合计 2,197,070,684.97 100.00 1.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.15 其中:买断式回购融资 0.00 占基金资产净值的比例 序号 项目 金额 (%) 19 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 10.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 1.3 基金投资组合平均剩余期限 10.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 114 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 124 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70 10.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2015 年 7 月 1 日 124 赎回 发生后 10 个工作日内 2 2015 年 7 月 2 日 123 赎回 发生后 10 个工作日内 注:根据本基金合同规定,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天。 本报告期内本基金发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况见上表。 10.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净 序号 平均剩余期限 的比例(%) 值的比例(%) 1 30 天以内 32.95 - 其中:剩余存续期超过 397 0.45 - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 16.68 - 其中:剩余存续期超过 397 1.36 - 20 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 9.02 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-180 天 17.33 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 180 天(含)-397 天(含) 23.69 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 99.67 - 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 280,178,101.16 12.77 其中:政策性金融债 280,178,101.16 12.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 540,107,226.19 24.61 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 820,285,327.35 37.38 剩余存续期超过 397 天的 10 39,881,100.63 1.82 浮动利率债券 1.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 21 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 值比例(%) 1 150411 15 农发 11 500,000 50,145,991.36 2.28 2 110221 11 国开 21 500,000 50,081,595.01 2.28 15 协鑫发 3 041562033 400,000 39,984,737.95 1.82 电 CP001 15 金元 4 041561041 400,000 39,980,310.25 1.82 CP001 15 东航股 5 011534004 400,000 39,971,184.99 1.82 SCP004 6 110212 11 国开 12 300,000 30,058,001.33 1.37 7 130215 13 国开 15 300,000 30,031,049.35 1.37 15 豫能源 8 011599407 300,000 29,992,892.53 1.37 SCP002 15 东方 9 041562026 300,000 29,985,290.17 1.37 CP001 10 150311 15 进出 11 300,000 29,974,187.26 1.37 1.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次 - 数 报告期内偏离度的最高值 0.1936% 报告期内偏离度的最低值 0.0701% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1541% 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 22 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 1.8 投资组合报告附注 10.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际利率 法进行摊销,每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。 10.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利 率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的 20%的情况。 10.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 10.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 9,712,942.31 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 9,712,942.31 10.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 23 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)基金净值表现 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大现金收益货币 A 业绩比 业绩比较 净值收益 净值收 较基准 基准收益 阶段 率标准差 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 ② ③ ④ 2013.10.29-2013.12.31 0.8154% 0.0021% 0.2367% 0.0000% 0.5787% 0.0021% 2014.1.1-2014.3.31 1.2891% 0.0064% 0.3329% 0.0000% 0.9562% 0.0064% 2014.4.1-2014.6.30 1.2100% 0.0057% 0.3366% 0.0000% 0.8734% 0.0057% 2014.7.1-2014.9.30 1.1073% 0.0064% 0.3403% 0.0000% 0.7670% 0.0064% 2014.10.1-2014.12.31 1.1505% 0.0082% 0.3403% 0.0000% 0.8102% 0.0082% 2015.1.1-2015.3.31 1.1237% 0.0025% 0.3329% 0.0000% 0.7908% 0.0025% 2015.4.1-2015.6.30 0.9761% 0.0063% 0.3366% 0.0000% 0.6396% 0.0063% 2015.7.1-2015.9.30 0.8079% 0.0052% 0.3403% 0.0000% 0.4676% 0.0052% 2013.10.29-2015.9.30 8.8003% 0.0060% 2.5964% 0.0000% 6.2038% 0.0060% 华润元大现金收益货币 B 业绩比 业绩比较 净值收益 净值收 较基准 基准收益 阶段 率标准差 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 ② ③ ④ 2013.10.29-2013.12.31 0.8585% 0.0021% 0.2367% 0.0000% 0.6218% 0.0021% 2014.1.1-2014.3.31 1.3492% 0.0064% 0.3329% 0.0000% 1.0164% 0.0064% 2014.4.1-2014.6.30 1.2700% 0.0057% 0.3366% 0.0000% 0.9334% 0.0057% 2014.7.1-2014.9.30 1.1688% 0.0064% 0.3403% 0.0000% 0.8285% 0.0064% 2014.10.1-2014.12.31 1.2111% 0.0082% 0.3403% 0.0000% 0.8708% 0.0082% 2015.1.1-2015.3.31 1.1842% 0.0025% 0.3329% 0.0000% 0.8513% 0.0025% 24 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 2015.4.1-2015.6.30 1.0367% 0.0063% 0.3366% 0.0000% 0.7001% 0.0063% 2015.7.1-2015.9.30 0.8689% 0.0052% 0.3403% 0.0000% 0.5286% 0.0052% 2013.10.29-2015.9.30 9.3044% 0.0060% 2.5964% 0.0000% 6.7080% 0.0060% (二)自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较(2013 年 10 月 29 日至 2015 年 9 月 30 日) 25 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 十二、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金的销售服务费; 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33%年费率计提。管理费的计算方 26 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 法如下: H=E×0.33%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算 方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金销售服务费 本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%,对于由 B 类降级为 A 类的基 金份额持有人,年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用 A 类基金份额 的费率。B 类基金份额的年销售服务费率为 0.01%,对于由 A 类升级为 B 类的基金份 额持有人,年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受 B 类基金份额的费 率。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同,具体如下: H=E×年销售服务费率÷当年天数 H 为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 E 为前一日该类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销 售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中 一次性支付给登记机构,由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或 27 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) 不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 上述“(一)基金费用的种类中第 4-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十三、对招募说明书更新部分的说明 《华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)》(2015 年第 2 号)依据 《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证 券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法 规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容 如下: (一)在“重要提示”中,更新了 “招募说明书所载内容截止日”和“有关财 务数据和净值表现截止日”。 (二)在“三、基金管理人”部分,对基金管理人的相关内容进行了更新。 (三)在“四、基金托管人”部分,对基金托管人的相关内容进行了更新。 (四)在“五、相关服务机构”部分,更新了直销机构、代销机构和律师事务 所的信息。 (五)在“十、基金的投资”部分,更新了“基金的投资组合报告”的内容, 截止日期更新为 2015 年 9 月 30 日,该部分内容均按有关规定编制,并经本基金托 管人复核。 28 华润元大现金收益货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2015 年第 2 号) (六)在“十一、基金的业绩”部分,更新了“基金净值表现”和“本基金累 计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较”,该部分内容均按照 有关规定编制,并经本基金托管人复核。 (七)在“二十三、其他应披露事项”部分,更新了从本基金自上一次《招募 说明书(更新)》截止日起 2015 年 4 月 29 日至 2015 年 10 月 29 日之间的信息披露 事项。 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书 正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录华润元大基金管 理有限公司网站 www.cryuantafund.com。 华润元大基金管理有限公司 二〇一五年十二月十一日 29