招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2023 年中期报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2023 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本中期报告 已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023 年8月29日复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润 分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 14 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况 的说明 ...... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14 6.1 资产负债表...... 14 6.2 利润表...... 16 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 17 6.4 报表附注...... 19 §7 投资组合报告...... 43 7.1 期末基金资产组合情况...... 43 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 50 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 50 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 50 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 50 7.12 投资组合报告附注...... 50 §8 基金份额持有人信息...... 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 52 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况...... 53 §9 开放式基金份额变动...... 53 §10 重大事件揭示...... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 53 10.4 基金投资策略的改变 ...... 53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 54 10.8 其他重大事件...... 58 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......59 §12 备查文件目录...... 59 12.1 备查文件目录...... 59 12.2 存放地点...... 59 12.3 查阅方式...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 招商瑞丰混合发起式 基金主代码 000314 交易代码 000314 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 6 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 303,358,042.64 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商瑞丰混合发起式 A 招商瑞丰混合发起式 C 下属分级基金的交易代码 000314 002017 报告期末下属分级基金的份 248,085,613.88 份 55,272,428.76 份 额总额 注：本基金从 2015 年 11 月 18 日起新增 C 类份额，C 类份额自 201 5 年 11 月 19 日起存续。 2.2 基金产品说明 通过灵活的资产配 置和主动的投资管理，拓 展大类资产配置空间，在精 投资目标 选个股、个券的基 础上适度集中投资，并通 过股指期货实现基金资产的 套期保值和股票仓 位的快速调节，在控制风 险的前提下为投资者谋求资 本的长期增值。 本基金采取灵活资 产配置，主动投资管理的 投资模式。在投资策略上， 本基金从两个层次 进行，首先是进行大类资 产配置，在一定程度上尽可 能地降低证券市场 的系统性风险，把握市场 波动中产生的投资机会；其 次是采取自下而上 的分析方法，从定量和定 性两个方面，通过深入的基 本面研究分析，精 选具有良好投资价值的个 股和个券，构建股票组合和 投资策略 债券组合。具体投资策略包括： 1、资产配置策略； 2、股票投资策略； 3、债券投资策略； 4、权证投资策略； 5、股指期货投资策略； 6、存托凭证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40% 本基金是混合型基 金，在证券投资基金中属 于预期风险收益水平中等的 风险收益特征 投资品种，预期收 益和预期风险高于货币市 场基金和债券型基金，低于 股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 许俊 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66596688 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 王小青 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商瑞丰混合发起式 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 19,472,283.19 本期利润 22,351,426.40 加权平均基金份额本期利润 0.0753 本期加权平均净值利润率 4.01% 本期基金份额净值增长率 3.79% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 179,186,840.56 期末可供分配基金份额利润 0.7223 期末基金资产净值 468,888,899.00 期末基金份额净值 1.890 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 120.16% 2、招商瑞丰混合发起式 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 3,965,437.50 本期利润 7,721,972.81 加权平均基金份额本期利润 0.1081 本期加权平均净值利润率 5.98% 本期基金份额净值增长率 3.53% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 36,210,826.64 期末可供分配基金份额利润 0.6551 期末基金资产净值 100,546,710.08 期末基金份额净值 1.819 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 53.17% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金从 2015 年 11 月 18 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2015 年 11 月 19 日起存 续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商瑞丰混合发起式 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.11% 0.54% 0.88% 0.52% 2.23% 0.02% 过去三个月 0.96% 0.60% -2.43% 0.49% 3.39% 0.11% 过去六个月 3.79% 0.55% 0.69% 0.50% 3.10% 0.05% 过去一年 1.72% 0.58% -7.10% 0.59% 8.82% -0.01% 过去三年 29.54% 0.51% 1.04% 0.72% 28.50% -0.21% 自基金合同 生效起至今 120.16% 0.48% 68.57% 0.84% 51.59% -0.36% 招商瑞丰混合发起式 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.06% 0.55% 0.88% 0.52% 2.18% 0.03% 过去三个月 0.83% 0.61% -2.43% 0.49% 3.26% 0.12% 过去六个月 3.53% 0.56% 0.69% 0.50% 2.84% 0.06% 过去一年 1.22% 0.58% -7.10% 0.59% 8.32% -0.01% 过去三年 27.65% 0.51% 1.04% 0.72% 26.61% -0.21% 自基金合同 生效起至今 53.17% 0.43% 19.14% 0.73% 34.03% -0.30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2015 年 11 月 18 日起新增 C 类份额，C 类份额自 201 5 年 11 月 19 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为 人民币 13.1 亿元，招商 银行股份 有限公司持有公司全 部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首 批获得企 业年金基金投资管理 人资格、基本养老保 险基金投资管理人资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，硕士。2011 年 7 月加入中国人保资 本基金 2017 年 7 产管理股份有限公 司，曾任助理组 合经 王刚 基金经 月 28 日 - 11 理、产品经理；2014 年 5 月加入泰康资 理 产管理有限责任公 司，曾任资产管 理部 高级经理；2015 年 7 月加入招商基金管 理有限公司，曾任 固定收益投资部 研究 员，招商可转债债 券型证券投资基 金、 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰融灵活 配置混合型证券 投资 基金、招商丰泰灵 活配置混合型证 券投 资基金(LOF)、招商添瑞 1 年定期开放债 券型发起式证券投资基金、招商添盛 78 个月定期开放债券 型证券投资基金 基金 经理，现任招商丰 美灵活配置混合 型证 券投资基金、招商 丰泽灵活配置混 合型 证券投资基金、招 商瑞丰灵活配置 混合 型发起式证券投资 基金、招商安荣 灵活 配置混合型证券投 资基金、招商安 德灵 活配置混合型证券 投资基金、招商 金融 债3个月定期开放债券型证券投资基金、 招商享诚增强债券 型证券投资基金 、招 商安鼎平衡 1 年持有期混合型证券投资 基金、招商稳锦混 合型证券投资基 金、 招商安悦 1 年持有期债券型证券投资基 金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方法和投资决 策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等 各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异 次数占比超 过正常范围的情况进行 了合理性解释。报告 期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关 法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券 当日成交量的 5%的交易共有 18 次，其 中 14 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发 生反向交易，4 次为不同 基金经理管理的基金因投资策略不 同而发生的反向交易 。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2023 年上半年，国内经济 有所复苏， 但二季度开始增长动 力有所趋弱。投资 方面，6 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.8%，其中 6 月房地产开发投资累计同比下降 7.9%，较一季度地产投资同比降 幅进一步扩 大，由于商品房销售疲 弱带来的房企拿地及 新开工意愿下降，地产投资仍处于低迷状态；6 月基建投资累计同比增长 10.7%，政府使用基建支持经济的能力和意愿依旧较强，基建投资具有一定韧性；6 月制造业投资累计同比增长 6.0%，较 2023 年一季度 7.0%的累计同比增速有所回落，主要与地产链和出口链相关制造业企业投资意愿趋弱有关。消费方 面，在去年 低基数影响下，6 月社会消费品零售总额当 月同比上升 3.1%，消费有所复苏但动能不强。对外贸易方面，6 月出口金额当月同比下降 12.4%，主要系去年高基数以及全球 加息周期背 景下外需回落导致，未 来出口增速可能继续 承压。生 产方面，6 月 PMI 指数为 49%，连续三个月位于荣枯线以下，6 月生产指数和新订单指数分 别为50.3%和48.6%，反映经济边际复苏动能略显不足，预计2023年三季度国内经济将处于筑底期，重点关注后续可能出台的经济刺激与稳增长政策。 债券市场回顾： 2023 年一季度，债券市场波动幅度收窄，10 年国债收益率呈现先上后下态势，持续在 2.8%-2.9%区间内震荡。1 月份市场对经济复苏预期较强，且票据利率持续高企预示 1 月信 贷不弱，这导致 10 年国债收益率在 1 月份走出一个近 10bp 左右的调整行情，从月初 2.81% 的低位上行至月末 2.93%的阶段性高点。2 月至 3 月，债券市场对利空因素有所钝化，国债利率上行阻力较大，较强 的金融数据 和经济数据已经反映在 前期预期中，3 月中 下旬随着 央行超额续作 MLF、降准 25bp 释放 5000 亿长期流动性资金举措的实施，银行间流动性状况 有所好转，10 年国债利率在 2 月至 3 月小幅波动向下，3 月底降至 2.86%水平。在一季度国 债利率的低波动背景下，信用债由于其票息优势，表现优于利率债，尤其 AA+和 AA 信用债 表现较好，具体看，3 年 AAA、AA+和 AA 信用债收益率在一季度分别下行 11bp、38bp 和 36bp。 2023 年二季度，债券市场上涨趋势较强，10 年国债收益率二季度整体下行幅度达20bp。 虽然4月份公布的3月份和一季度宏观经济数据表现较好，但由于结构上显示出服务业修复、固定资产投资边际走弱，加之地产、钢铁等高频数据趋弱，资金面转松，10 年国债收益率 在 4 月末下行突破 2.8%。5 月份发布的各项核心宏观经济金融数据出现回落，PMI 数据显示 经济运行偏弱，加之 5 月上旬银行通知存款、协定存款利率上限下调，有利于银行负债成 本降低，10 年国债收益率在 5 月末再次下行突破 2.7%。6 月份债市整体走强但有所波动，6 月 13 日 OMO 降息 10bp，债市快速走强，10 年国债收益率最低点触及 2.62%，随后在市场对 政策稳增长预期提升的背 景下有所回 调，但端午节后伴随股 市和汇率走弱，债市 收益率再度下行。分品种看，二季度信用债收益率基本跟随利率调整，信用利差变化不大，5 年、3 年和 1 年 AAA 中债中短期票据收益率分别下降 24bp、29bp 和 30bp。 股票市场回顾： 2023 年一季度，疫情快速过峰，居民的生活半径逐渐恢复，地产温和复苏，汽车等消 费品处于调整阶段，经济 呈现分化式 复苏。海外市场一季度 波动加大，美国银行 出现点状的危机事件，但目前看演 变为系统性 风险的概率不大。美国 通胀仍有一定压力， 因此美联储难以快速结束紧缩周期，后续需持续关注。 在整体向好的大背景下，A 股市场一月持续上涨，但 2-3 月进入振荡期。一季度成交量 震荡抬升，至季末成交量 至近期较高 水平。北上资金呈持续 流入状态。市场分化 剧烈，行业和风格轮动速度较快，主题性机会层出不穷。中特估以及 AI 为一季度最大的两个方向。 2023 年二季度，一些经济指标有走弱迹象，地产、消费二次下探，出口超预期保持强 韧。海外市场走强，美国 衰退预期下 降，通胀有回落迹象， 经济持续强劲。美联 储仍保持鹰派，美债收益率持续倒挂且保持高位。人民币汇率 4 月以后有一定贬值压力。地缘政治方面中美关系边际有所缓 和，俄乌冲 突前景仍不明朗。国内 经济整体上保持稳中 向好，市场对经济强劲复苏的预期 有所降低， 4 月以后， 市场震荡下 行。北向资金基本稳 定。行业 分化仍较大，AI 相关的算力和硬件，以及传媒、机器人等板块二季度上涨较多，消费和顺周期板块下行较多。 基金操作回顾： 2023 年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范 运作。债券投资方面，我 们在市场收 益率波动过程中积极调 整仓位，顺应市场趋 势，优化资产配置结构，力争提高组 合收益。股 票投资方面，我们在 震荡过程中积极寻找个 股机会，对组合适度分散、动态调 整、优化配 置结构，持续关注估值 和成长性匹配度较好 的优质公司。具体来说，一季度我 们保持较为 积极的仓位以及结构， 增加了受益于线下活 动的出行板块，受益于复苏和供给格局优化的部分化工行业等。对于市场关注度非常高的 AI 主题，我们择机对有较高安全边 际并且质地 较好的个股做了布局，比如部分计算机和电 子公司。二季度在市场回调期我们先略微降低了仓位，5 月后仓位上升至中高水平。 产品重点布局了油运和造船行业，我们对这两个行业的思考如下： 简单概括，油运和造船行业仍处于底部向上的景气周期中，周期可预期（可展望空间较大、持续时间较长）、可跟踪（有公开高频数据，便于评估行业产能利用率变化和周期位置）、可定价（基于周期景气阶段给予合理估值，从而判断安全边际）。投资逻辑概括为，油运行业主要关注有效运力的边际变化，而造船行业主要关注造船产能利用率的边际变化。 我们对 2023-2024 年油运行业的需求侧预期边际向好，而油运行业的供给侧会出现增 量运力有限且存量运力收缩（老龄船退出、降碳约束旺季航速下降）的局面，预期供需缺口会持续拉大。目前油运的 价格水平尚 不能提供大批量新造船 的经济性，供需缺口 逐年拉大的矛盾，预期将通过运价 中枢上升、 船东获得较好盈利之后 增加资本开支来解决 。从估值角度观察，当前油运公司的估值对应的是年度平均运价 4-5 万美元水平下的 10 倍估值，运价向上的利润弹性未反映到公司估值中，所以未来 2-3 年油运公司像是以重置成本为债底、以运价弹性为平价底的转 债品种，当 下油运公司估值仍处于 转债的债底，属于进 可攻退可守的品种。 造船行业 2023 年的利润率有望出现拐点，当下行业产能利用率持续偏紧，同时船厂增 量产能受限，而 MEPC80 会议对航运业降碳的战略路径进一步明确，可能会对换船周期和造船价格构成催化，从而构成行业未来景气持续向好的积极因素。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 3.79%，同期业绩基准增长率为 0.69%，C 类 份额净值增长率为 3.53%，同期业绩基准增长率为 0.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望： 展望下半年，经济企稳的 迹象越来 越明显，价格数据和 库存数据均在寻底。 政策端，对于传统动能的呵护，以 及对新兴产 业的支持力度都在加大 ，后续有望逐步出台 。海外宏观方面，美联储保持紧缩进 程，但市场 开始预期加息的停止 甚至降息，且预期经济 软着陆，这均有利于国内市场的好转 。中美关系 有阶段性缓和的迹象 ，布林肯和基辛格访华 等事件，展现出双方的友好意愿以 及对话诉求 。多方面因素对国内市 场的情绪面都有改善 。叠加目前市场的估值处在历史较低位置。我们对市场的看法较为积极。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外， 公司设立由 投资和研究部门、风险 管理部、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代 表组成的估 值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作 经历。公司 估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金 估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金 核算部共 同负责关注相关投资 品种的动态，评判基 金持有的投资品种是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事 件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者 调整的投资品种；投资和研究部门 定期审核公 允价值的确认和计量； 研究部提出合理的数 量分析模型对需要进行估值测算或 者调整的投 资品种进行公允价值定 价与计量并定期对估 值政策和程序进行评价，以保证其 持续适用； 基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致 性，并负责与托管行沟通估值调整 事项；风险 管理部负责估值委员会 工作流程中的风险控 制；法律合规部负责日常的基金估 值调整结果 的事后复核 监督工作； 法律合规部与基金核 算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员 会提供估 值参考信息，参与估 值政策讨论；对需采 用特别估值程序的证券，基金及时 启动特别估 值程序，由公司估值委 员会集体讨论议定特 别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流 程各方之 间不存在任何重大利 益冲突。截止报告期 末本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责 任公司、中证指数有限 公司签署服务协议， 由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定 和基金合 同的约定，以及本基 金的实际运作情况， 本基金报告期未进行利润分配。在 符合分红条 件的前提下，本基金已 实现尚未分配的可供 分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商瑞丰灵活配置混合 型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同和托 管协议的有关规定，不 存在损害基金份额持 有人利益 的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对本基金管 理人的投资 运作进行了必要的监督 ，对基金资产净值的 计算、基 金份额申购赎回价格的计 算以及基金 费用开支等方面进行了 认真地复核，未发现 本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中 的“金融工具风险及管理 ”、“关联 方承销证券”、“关联 方证券出借”部分未 在托管人 复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2023 年 6 月 30 上年度末 2022 年 12 月 日 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 8,838,381.33 71,809,790.38 结算备付金 9,696,641.32 10,153,724.08 存出保证金 117,250.17 189,210.00 交易性金融资产 6.4.7.2 533,410,246.67 859,366,432.80 其中：股票投资 275,255,092.35 346,895,168.97 基金投资 - - 债券投资 248,133,776.24 502,382,442.46 资产支持证券投资 10,021,378.08 10,088,821.37 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 139,994,410.53 - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 9,144,169.80 12,367.62 应收股利 - - 应收申购款 113,968.23 62,498.87 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 701,315,068.05 941,594,023.75 负债和净资产 附注号 本期末 2023 年 6 月 30 上年度末 2022 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 131,026,310.52 58,641,768.95 应付清算款 - 40,020,460.36 应付赎回款 99,786.64 6,546.60 应付管理人报酬 289,476.88 444,503.25 应付托管费 72,369.22 111,125.81 应付销售服务费 44,134.33 109,697.43 应付投资顾问费 - - 应交税费 16,867.42 37,482.29 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 330,513.96 697,457.55 负债合计 131,879,458.97 100,069,042.24 净资产： 实收基金 6.4.7.7 303,358,042.64 466,733,283.61 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 266,077,566.44 374,791,697.90 净资产合计 569,435,609.08 841,524,981.51 负债和净资产总计 701,315,068.05 941,594,023.75 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，招商瑞丰混合发起式 A 份额净值 1.890 元，基金份额总 额 248,085,613.88 份；招商瑞丰混合发起式 C 份额净值 1.819 元，基金份额总额 55,272,428.76 份；总份额合计 303,358,042.64 份。 6.2 利润表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 上年度可比期间2022年 项目 附注号 2023 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 33,412,061.29 -81,661,626.29 1.利息收入 237,537.70 464,241.86 其中：存款利息收入 6.4.7.9 144,313.91 211,387.36 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 93,223.79 252,854.50 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 26,436,424.63 -50,685,966.25 其中：股票投资收益 6.4.7.10 20,685,025.31 -75,317,136.72 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 2,753,248.53 22,623,476.32 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12 168,122.47 4,334.60 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 2,830,028.32 2,003,359.55 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 6,635,678.52 -32,485,375.04 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 102,420.44 1,045,473.14 减：二、营业总支出 3,338,662.08 7,700,543.34 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 2,046,506.87 4,400,446.96 2.托管费 6.4.10.2.2 511,626.71 1,100,111.83 3.销售服务费 6.4.10.2.3 321,513.92 1,360,545.85 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 333,862.71 673,848.04 其中：卖出回购金融资产 支出 333,862.71 673,848.04 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 14,957.55 26,683.96 8.其他费用 6.4.7.19 110,194.32 138,906.70 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 30,073,399.21 -89,362,169.63 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 30,073,399.21 -89,362,169.63 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 30,073,399.21 -89,362,169.63 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资产（基金 净值） 466,733,283.61 - 374,791,697.90 841,524,981.51 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 466,733,283.61 - 374,791,697.90 841,524,981.51 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -163,375,240.97 - -108,714,131.46 -272,089,372.43 （一）、综合收益总额 - - 30,073,399.21 30,073,399.21 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 -163,375,240.97 - -138,787,530.67 -302,162,771.64 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 20,755,362.30 - 16,940,268.60 37,695,630.90 2.基金赎回款 -184,130,603.27 - -155,727,799.27 -339,858,402.54 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 303,358,042.64 - 266,077,566.44 569,435,609.08 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资产（基金 净值） 900,871,912.67 - 769,649,895.97 1,670,521,808.64 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 900,871,912.67 - 769,649,895.97 1,670,521,808.64 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -407,880,507.38 - -359,546,888.61 -767,427,395.99 （一）、综合收益总额 - - -89,362,169.63 -89,362,169.63 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 -407,880,507.38 - -270,184,718.98 -678,065,226.36 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 307,058,548.68 - 251,405,093.32 558,463,642.00 2.基金赎回款 -714,939,056.06 - -521,589,812.30 -1,236,528,868.36 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 492,991,405.29 - 410,103,007.36 903,094,412.65 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商瑞丰灵活配置混合型 发起式证券 投资基金 (以下简称“本基金”)经中国 证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》(证监许可[2013]1060 号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基 金基金合同》发售，基金合同于 2013 年 11 月 6 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限 不定，首次设立募集规模为 930,329,633.05 份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金于 2013 年 10 月 14 日至 2013 年 11 月 1 日募集，募集期间净认购资金人民币 930,072,606.38 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币257,026.67 元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计 930,329,633.05 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第 1300318 号验资报告。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)，对已经存续的开放式证券投资基金且基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动 性风险管理规定》施行之日起 6 个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，招商基金管理有限公 司对本基金 合同相关条 款进行修订 ，修订后的合同的全 部条款已 于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 A 股股票和存托凭证(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会 允许本基金 投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会 的相关规定。本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每 个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保 证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存 出保证金、 应收申购款等，股指期 货的投资比例遵循国 家相关法律法规。如法律法规或监 管机构以后 允许基金投资其他金融 工具，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投 资范围。本基金的业绩比较基 准为：60%× 沪深 300 指 数收益率+40%×中债综合指数收益率。 招商基金管理有限公司于 2015 年 11 月 18 日起对本基金增加收取销售服务费的 C 类基 金份额类别。 本基金增加 C 类份额后 ，分别设 置对应的基 金代码并分 别计算基金 份额净值。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证监会 发布的关于基金行业 实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局 、证监会关 于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关 工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券 交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通 知 》、财税[2017]2 号文 《关于 资管产 品增值 税政策 有关问 题的补 充通知 》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投 资基金管理 人运用基金 买卖股票 、债券的差 价收入，暂 不征收企 业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业 、金融业、 生活服务业等全部营业 税纳税人，纳入试点 范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生 的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳 增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税 的，已纳税额从管理人 以后月份的增值税应 纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用 基金买卖 股票、债券收入取得 的金融商品转让收入 免征增值税；对国债、地方政府债 利息收入以 及金融同业往来取得的 利息收入免征增值税 ；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代 扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限 差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利 收入，按照 上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计 算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。 (e)基金卖出股票按 0.1%的 税率缴纳股票交易印花税，买 入股票不征收股票 交易印花 税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基 金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 8,838,381.33 等于：本金 8,836,612.05 加：应计利息 1,769.28 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 8,838,381.33 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 273,540,734.18 - 275,255,092.35 1,714,358.17 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - - 交易所 市场 137,309,756.21 1,957,815.52 139,651,786.69 384,214.96 债券 银行间 市场 105,339,876.56 1,965,489.55 108,481,989.55 1,176,623.44 合计 242,649,632.77 3,923,305.07 248,133,776.24 1,560,838.40 资产支持证券 10,000,000.00 6,378.08 10,021,378.08 15,000.00 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 526,190,366.95 3,929,683.15 533,410,246.67 3,290,196.57 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 139,994,410.53 - 合计 139,994,410.53 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 119.72 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 253,832.67 其中：交易所市场 251,398.71 银行间市场 2,433.96 应付利息 - 预提费用 76,561.57 合计 330,513.96 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 招商瑞丰混合发起式 A 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 335,915,414.91 335,915,414.91 本期申购 2,294,792.62 2,294,792.62 本期赎回（以“-”号填列） -90,124,593.65 -90,124,593.65 基金份额折算变动份额 - - 本期末 248,085,613.88 248,085,613.88 招商瑞丰混合发起式 C 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 130,817,868.70 130,817,868.70 本期申购 18,460,569.68 18,460,569.68 本期赎回（以“-”号填列） -94,006,009.62 -94,006,009.62 基金份额折算变动份额 - - 本期末 55,272,428.76 55,272,428.76 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 招商瑞丰混合发起式 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 222,125,182.59 53,633,472.98 275,758,655.57 本期利润 19,472,283.19 2,879,143.21 22,351,426.40 本期基金份额交易产 生的变动数 -62,410,625.22 -14,896,171.63 -77,306,796.85 其中：基金申购款 1,615,628.40 406,881.83 2,022,510.23 基金赎回款 -64,026,253.62 -15,303,053.46 -79,329,307.08 本期已分配利润 - - - 本期末 179,186,840.56 41,616,444.56 220,803,285.12 招商瑞丰混合发起式 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 78,603,962.21 20,429,080.12 99,033,042.33 本期利润 3,965,437.50 3,756,535.31 7,721,972.81 本期基金份额交易产 生的变动数 -46,358,573.07 -15,122,160.75 -61,480,733.82 其中：基金申购款 12,010,301.59 2,907,456.78 14,917,758.37 基金赎回款 -58,368,874.66 -18,029,617.53 -76,398,492.19 本期已分配利润 - - - 本期末 36,210,826.64 9,063,454.68 45,274,281.32 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 46,279.04 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 96,981.88 其他 1,052.99 合计 144,313.91 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 20,685,025.31 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 20,685,025.31 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 596,338,223.48 减：卖出股票成本总额 574,048,171.53 减：交易费用 1,605,026.64 买卖股票差价收入 20,685,025.31 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 5,154,186.20 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -2,400,937.67 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,753,248.53 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 353,743,609.23 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 350,367,999.25 减：应计利息总额 5,772,397.01 减：交易费用 4,150.64 买卖债券差价收入 -2,400,937.67 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 资产支持证券投资收益——利息收入 168,122.47 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证 券差价收入 - 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 - 资产支持证券投资收益——申购差价收入 - 合计 168,122.47 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益 6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 2,830,028.32 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,830,028.32 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 6,635,678.52 ——股票投资 2,876,433.92 ——债券投资 3,711,244.60 ——资产支持证券投资 48,000.00 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 6,635,678.52 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 102,420.44 合计 102,420.44 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 审计费用 17,054.20 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 15,032.75 其他 18,600.00 合计 110,194.32 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 22,263,560.00 2.05% 264,847,853.38 9.86% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 招商证券 - - 77,197,942.20 36.71% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 90,064,000.00 11.55% - - 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 20,733.46 2.25% - - 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 246,652.30 10.28% - - 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方 为本基金提 供研究成果和市场信息 等证券综合服务，并 不收取额外对价。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 上年度可比期间 2022 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 2,046,506.87 4,400,446.96 其中：支付销售机构的客户 维护费 178,544.51 404,097.64 支付投资顾问的投资顾问费 - - 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 上年度可比期间 2022 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 511,626.71 1,100,111.83 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 招商瑞丰混合发起式 招商瑞丰混合发起式 合计 A C 招商基金管理有限 公司 - 162,233.25 162,233.25 招商银行 - 29,747.23 29,747.23 合计 - 191,980.48 191,980.48 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 招商瑞丰混合发起式 招商瑞丰混合发起式 合计 A C 招商基金管理有限 公司 - 741,730.92 741,730.92 招商银行 - 38,684.07 38,684.07 合计 - 780,414.99 780,414.99 注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.50%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.50%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行-活期 8,838,381.33 46,279.04 45,139,005.95 104,811.00 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 301305 朗坤环境 新股获配 7,523 189,955.75 招商证券 301428 世纪恒通 新股获配 2,289 60,315.15 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 001323 慕思股份 网下申购 573 22,306.89 招商证券 301123 奕东电子 网下申购 6,551 243,893.73 中银国际证 中国海油 网下申购 券 600938 120,005 1,296,054.00 注：本表已包含托管人的关联方承销期内承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：股） 额 额 注 2023 年 新股流通 001282 三联锻造 5 月 15 6 个月 受限 27.93 33.03 105 2,932.65 3,468.15 - 日 2023 年 新股流通 001286 陕西能源 3 月 31 6 个月 受限 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 - 日 2023 年 新股流通 001287 中电港 3 月 30 6 个月 受限 11.88 21.02 1,043 12,390.84 21,923.86 - 日 2023 年 新股流通 001324 长青科技 5 月 12 6 个月 受限 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 - 日 2023 年 新股流通 001328 登康口腔 3 月 29 6 个月 受限 20.68 25.49 145 2,998.60 3,696.05 - 日 2023 年 新股流通 001360 南矿集团 3 月 31 6 个月 受限 15.38 14.87 177 2,722.26 2,631.99 - 日 2023 年 新股流通 001367 海森药业 3 月 30 6 个月 受限 44.48 39.48 55 2,446.40 2,171.40 - 日 华纬科技 2023 年 6 个月 新股流通 001380 5 月 9 受限 28.84 30.78 170 4,902.80 5,232.60 - 日 2023 年 新股流通 300804 广康生化 6 月 15 6 个月 受限 42.45 32.97 226 9,593.70 7,451.22 - 日 2023 年 新股流通 301141 中科磁业 3 月 27 6 个月 受限 41.20 42.69 262 10,794.40 11,184.78 - 日 2023 年 新股流通 301157 华塑科技 3 月 1 6 个月 受限 56.50 52.93 150 8,475.00 7,939.50 - 日 2023 年 新股流通 301170 锡南科技 6 月 16 6 个月 受限 34.00 34.93 250 8,500.00 8,732.50 - 日 2023 年 新股流通 301203 国泰环保 3 月 28 6 个月 受限 46.13 34.40 225 10,379.25 7,740.00 - 日 2023 年 新股流通 301232 飞沃科技 6 月 8 6 个月 受限 72.50 58.42 165 11,962.50 9,639.30 - 日 2023 年 新股流通 301246 宏源药业 3 月 10 6 个月 受限 50.00 30.71 931 46,550.00 28,591.01 - 日 2023 年 新股流通 301261 恒工精密 6 月 29 6 个月 受限 36.90 36.90 198 7,306.20 7,306.20 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301261 恒工精密 6 月 29 内（含） 受限 36.90 36.90 1,775 65,497.50 65,497.50 - 日 2023 年 新股流通 301292 海科新源 6 月 29 6 个月 受限 19.99 19.99 583 11,654.17 11,654.17 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301292 海科新源 6 月 29 内（含） 受限 19.99 19.99 5,241 104,767.59 104,767.59 - 日 2023 年 新股流通 301293 三博脑科 4 月 25 6 个月 受限 29.60 71.42 333 9,856.80 23,782.86 - 日 2023 年 新股流通 301295 美硕科技 6 月 19 6 个月 受限 37.40 36.07 215 8,041.00 7,755.05 - 日 2022 年 新股流通 301301 川宁生物 12月20 6 个月 受限 5.00 8.96 3,574 17,870.00 32,023.04 - 日 301305 朗坤环境 2023 年 6 个月 新股流通 25.25 19.69 753 19,013.25 14,826.57 - 5 月 15 受限 日 2023 年 新股流通 301315 威士顿 6 月 13 6 个月 受限 32.29 51.12 226 7,297.54 11,553.12 - 日 2023 年 新股流通 301320 豪江智能 6 月 1 6 个月 受限 13.06 20.62 642 8,384.52 13,238.04 - 日 2023 年 新股流通 301322 绿通科技 2 月 27 6 个月 受限 131.11 53.24 371 32,384.17 19,752.04 - 日 2023 年 新股流通 301323 新莱福 5 月 29 6 个月 受限 39.06 39.36 228 8,905.68 8,974.08 - 日 2023 年 新股流通 301332 德尔玛 5 月 9 6 个月 受限 14.81 13.73 1,122 16,616.82 15,405.06 - 日 2023 年 新股流通 301337 亚华电子 5 月 16 6 个月 受限 32.60 30.37 232 7,563.20 7,045.84 - 日 2023 年 新股流通 301345 涛涛车业 3 月 10 6 个月 受限 73.45 46.64 266 19,537.70 12,406.24 - 日 2023 年 新股流通 301355 南王科技 6 月 2 6 个月 受限 17.55 16.75 563 9,880.65 9,430.25 - 日 2023 年 新股流通 301357 北方长龙 4 月 11 6 个月 受限 50.00 48.39 190 9,500.00 9,194.10 - 日 2023 年 新股流通 301358 湖南裕能 2 月 1 6 个月 受限 23.77 42.89 954 22,676.58 40,917.06 - 日 2023 年 新股流通 301373 凌玮科技 1 月 20 6 个月 受限 33.73 31.85 277 9,343.21 8,822.45 - 日 2023 年 新股流通 301376 致欧科技 6 月 14 6 个月 受限 24.66 22.51 420 10,357.20 9,454.20 - 日 2023 年 新股流通 301386 未来电器 3 月 21 6 个月 受限 29.99 23.79 378 11,336.22 8,992.62 - 日 2023 年 新股流通 301419 阿莱德 2 月 2 6 个月 受限 24.80 43.85 330 8,184.00 14,470.50 - 日 2023 年 新股流通 301428 世纪恒通 5 月 10 6 个月 受限 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 - 日 2023 年 新股流通 301439 泓淋电力 3 月 10 6 个月 受限 19.99 16.90 949 18,970.51 16,038.10 - 日 2023 年 新股流通 301488 豪恩汽电 6 月 26 6 个月 受限 39.78 39.78 262 10,422.36 10,422.36 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301488 豪恩汽电 6 月 26 内（含） 受限 39.78 39.78 2,356 93,721.68 93,721.68 - 日 2023 年 新股流通 601061 中信金属 3 月 30 6 个月 受限 6.58 7.58 2,279 14,995.82 17,274.82 - 日 2023 年 新股流通 601065 江盐集团 3 月 31 6 个月 受限 10.36 11.84 874 9,054.64 10,348.16 - 日 2023 年 新股流通 601133 柏诚股份 3 月 31 6 个月 受限 11.66 12.26 664 7,742.24 8,140.64 - 日 2023 年 新股流通 603125 常青科技 3 月 30 6 个月 受限 25.98 24.53 160 4,156.80 3,924.80 - 日 2023 年 新股流通 603137 恒尚节能 4 月 10 6 个月 受限 15.90 17.09 139 2,210.10 2,375.51 - 日 2023 年 新股流通 603172 万丰股份 4 月 28 6 个月 受限 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 - 日 2023 年 新股流通 688146 中船特气 4 月 13 6 个月 受限 36.15 38.13 597 21,581.55 22,763.61 - 日 2023 年 新股流通 688249 晶合集成 4 月 24 6 个月 受限 19.86 18.06 4,122 81,862.92 74,443.32 - 日 2023 年 新股流通 688334 西高院 6 月 9 6 个月 受限 14.16 16.21 888 12,574.08 14,394.48 - 日 2023 年 新股流通 688352 颀中科技 4 月 11 6 个月 受限 12.10 12.07 2,031 24,575.10 24,514.17 - 日 时创能源 2023 年 6 个月 新股流通 688429 6 月 20 受限 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 - 日 2023 年 新股流通 688479 友车科技 5 月 4 6 个月 受限 33.99 29.49 332 11,284.68 9,790.68 - 日 2023 年 新股流通 688486 龙迅股份 2 月 10 6 个月 受限 64.76 105.13 1,887 122,202.12 198,380.31 - 日 2023 年 新股流通 688531 日联科技 3 月 24 6 个月 受限 152.38 135.97 248 37,790.24 33,720.56 - 日 2023 年 新股流通 688535 华海诚科 3 月 28 6 个月 受限 35.00 51.23 161 5,635.00 8,248.03 - 日 2023 年 新股流通 688570 天玛智控 5 月 29 6 个月 受限 30.26 25.33 746 22,573.96 18,896.18 - 日 2023 年 新股流通 688581 安杰思 5 月 12 6 个月 受限 125.80 118.03 163 20,505.40 19,238.89 - 日 2023 年 新股流通 688593 新相微 5 月 25 6 个月 受限 11.18 14.59 959 10,721.62 13,991.81 - 日 2023 年 新股流通 688629 华丰科技 6 月 16 6 个月 受限 9.26 18.59 708 6,556.08 13,161.72 - 日 2023 年 新股流通 688631 莱斯信息 6 月 19 6 个月 受限 25.28 29.87 336 8,494.08 10,036.32 - 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：张） 额 额 注 - - - - - - - - - - - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2023年 6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币 46,009,407.10 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 10200140 20 鞍钢 2023 年 7 月 9 MTN006 6 日 104.23 100,000 10,422,819.18 10210195 21 淄博矿 2023 年 7 月 4 业 MTN001 6 日 104.00 91,000 9,464,448.27 10228034 22 诚通控 2023 年 7 月 股 6 日 101.87 100,000 10,186,909.04 5 MTN003A 21 北京银 2023 年 7 月 2120089 行永续债 6 日 106.35 100,000 10,635,123.29 01 22 农业银 2023 年 7 月 2228011 行永续债 6 日 102.34 12,000 1,228,041.14 01 27238000 23 太平洋 2023 年 7 月 5 财险债 02 6 日 101.93 100,000 10,192,732.24 合计 - - - 503,000 52,130,073.16 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2023年 6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 85,016,903.42 元，在 2023 年 7 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购 期内持有的证券交易所交 易的债券或 在新质押式回购下转入 质押库的债券，按证 券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本 基金的运作 涉及的金融工具主要 包括股票投资、债券 投资等。与这些金融工具有关的风 险，以及本 基金的基金管理人管理 这些风险所采取的风 险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事 风险管理 的目标是提升本基金 风险调整后收益水平 ，保证本基金的基金资产安全，维 护基金份额 持有人利益。基于该风 险管理目标，本基金 的基金管理人风险管理的基本策略 是识别和分 析本基金运作时本基金 面临各种类型的风险 ，确定适当的风险容忍度，并及时 可靠地对各 种风险进行监督，将风 险控制在限定的范围 之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立 了以全面、 独立、互相制约以及 定性和定量相结合为 原则的，监事会、董事会及下设风 险控制委员 会、督察长、风险管理 委员会、法律合规部 和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的 一方到期 无法履行约定义务致 使本基金遭受损失的 风险。本基金的信用风险主要存在 于银行存款 、结算备付金、存出保 证金、债券投资、资 产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于 本基金的基 金托管人，与该银行 存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行 的交易均与 中国证券登记结算有限 责任公司完成证券交 收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很 小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支 持证券投 资等投资品种相关的 信用风险，本基金的 基金管理人通过对投资品种的信用 等级评估来 选择适当的投资对象， 并限制单个投资品种 的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级 ，该信用评 级不包括本基金所持有 的国债、央行票据、 政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 9,945,880.00 合计 - 9,945,880.00 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 AAA 189,645,810.93 347,598,168.76 AAA 以下 20,602,042.30 52,812,668.77 未评级 10,400,492.60 39,658,056.43 合计 220,648,345.83 440,068,893.96 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 AAA 10,021,378.08 10,088,821.37 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 10,021,378.08 10,088,821.37 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理 人未能以 合理价格及时变现基 金资产以支付投资者 赎回款项的风险。本基金流动性风 险来源于开 放式基金每日兑付赎回 资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而 出现的变现 风险以及因投资集中而 无法在市场出现剧烈 波动的情况下以合理价格变现投资 的风险。本 基金所持有的交易性金 融资产在证券交易所 和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险 的投资品种 。本基金所持有的全部 金融负债无固定到期 日或合约约定到期日均为一个月以内 且不计息， 可赎回基 金份额净值 (所有者权益)无固定 到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动 性风险，本 基金的基金管理人在 基金合同约定巨额赎 回条款，设计了非常情况下赎回资 金的处理模 式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。日常流动 性风险管理 中，本基金的基金管理 人每日监控和预测本 基金的流动性指标，通过对投资品 种的流动性 指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金 投资的流动性风险。同时，本基金 通过预留一 定的现金头寸，并且在 需要时可通过卖出回 购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性 金融工具 的公允价值及将来现 金流受市场利率变动 而发生波 动的风险。本基金的基金 管理人日常 通过对利率水平的预测 、分析收益率曲线及 优化利率 重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的 利率风险 敞口。表中所示为本 基金资产及交易形成 负债的公 允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 8,838,381.33 - - - 8,838,381.33 结算备付金 9,696,641.32 - - - 9,696,641.32 存出保证金 117,250.17 - - - 117,250.17 交易性金融资产 68,358,023.83 179,581,079.61 10,216,050.88 275,255,092.35 533,410,246.67 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 139,994,410.53 - - - 139,994,410.53 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 113,968.23 113,968.23 应收清算款 - - - 9,144,169.80 9,144,169.80 其他资产 - - - - - 资产总计 227,004,707.18 179,581,079.61 10,216,050.88 284,513,230.38 701,315,068.05 负债 应付赎回款 - - - 99,786.64 99,786.64 应付管理人报酬 - - - 289,476.88 289,476.88 应付托管费 - - - 72,369.22 72,369.22 应付清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 131,026,310.52 - - - 131,026,310.52 应付销售服务费 - - - 44,134.33 44,134.33 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 16,867.42 16,867.42 其他负债 - - - 330,513.96 330,513.96 负债总计 131,026,310.52 - - 853,148.45 131,879,458.97 利率敏感度缺口 95,978,396.66 179,581,079.61 10,216,050.88 283,660,081.93 569,435,609.08 上年度末 2022 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 71,809,790.38 - - - 71,809,790.38 结算备付金 10,153,724.08 - - - 10,153,724.08 存出保证金 189,210.00 - - - 189,210.00 交易性金融资产 154,987,264.11 355,693,696.97 1,790,302.75 346,895,168.97 859,366,432.80 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 62,498.87 62,498.87 应收清算款 - - - 12,367.62 12,367.62 其他资产 - - - - - 资产总计 237,139,988.57 355,693,696.97 1,790,302.75 346,970,035.46 941,594,023.75 负债 应付赎回款 - - - 6,546.60 6,546.60 应付管理人报酬 - - - 444,503.25 444,503.25 应付托管费 - - - 111,125.81 111,125.81 应付清算款 - - - 40,020,460.36 40,020,460.36 卖出回购金融资 产款 58,641,768.95 - - - 58,641,768.95 应付销售服务费 - - - 109,697.43 109,697.43 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 37,482.29 37,482.29 其他负债 - - - 697,457.55 697,457.55 负债总计 58,641,768.95 - - 41,427,273.29 100,069,042.24 利率敏感度缺口 178,498,219.62 355,693,696.97 1,790,302.75 305,542,762.17 841,524,981.51 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -1,751,309.53 -4,243,557.17 2. 市场利率平行下降 50 个基点 1,774,432.50 4,303,770.31 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性 金融资产 的公允价值受市场利 率和外汇汇率以外的 市场价格 因素变动发生波动的风险 ，该风险可 能与特定投资品种相关 ，也有可能与整体投 资品种相 关。本基金所持有的金融 资产以公允 价值计量，所有市场价 格因素引起的金融资 产公允价值变动均直接反映在当期 损益中。本 基金在构建资产配置和 基金资产投资组合的 基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 股票投资 275,255,092.35 48.34 346,895,168.97 41.22 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 275,255,092.35 48.34 346,895,168.97 41.22 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 分析 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 13,762,754.62 17,344,758.45 5% 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -13,762,754.62 -17,344,758.45 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的 层次，由 对公允价值计量整体 而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次决定：第一层 次：相同资 产或负债在活跃市场 上未经调整的报价；第 二层次：除第一层次输入值外相关 资产或负债 直接或间接可观察的输 入值；第三层次：相 关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2023 年 6 月 30 日 第一层次 274,066,833.65 第二层次 258,411,817.96 第三层次 931,595.06 合计 533,410,246.67 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 将相关股票 和债券的公允价值列入 第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值 的影响程度，确定相关 股票和债券公允价值 应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融 工具主要包 括应收款项、卖出回 购金融资产和其他金 融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 275,255,092.35 39.25 其中：股票 275,255,092.35 39.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 258,155,154.32 36.81 其中：债券 248,133,776.24 35.38 资产支持证券 10,021,378.08 1.43 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 139,994,410.53 19.96 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,535,022.65 2.64 8 其他资产 9,375,388.20 1.34 9 合计 701,315,068.05 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 195,242,776.35 34.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 86,291.47 0.02 E 建筑业 30,691.15 0.01 F 批发和零售业 48,652.88 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 69,866,127.28 12.27 H 住宿和餐饮业 18,381.50 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,299,828.16 1.63 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 550,248.00 0.10 M 科学研究和技术服务业 37,242.13 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 28,504.00 0.01 S 综合 - - 合计 275,255,092.35 48.34 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600026 中远海能 2,680,268 33,878,587.52 5.95 2 601872 招商轮船 5,198,344 30,098,411.76 5.29 3 600150 中国船舶 834,647 27,468,232.77 4.82 4 601058 赛轮轮胎 2,265,440 25,803,361.60 4.53 5 300776 帝尔激光 394,080 25,575,792.00 4.49 6 601989 中国重工 3,614,200 17,420,444.00 3.06 7 600685 中船防务 529,425 15,856,278.75 2.78 8 000733 振华科技 125,800 12,057,930.00 2.12 9 600079 人福医药 424,100 11,425,254.00 2.01 10 002541 鸿路钢构 384,695 11,083,062.95 1.95 11 601233 桐昆股份 833,100 11,038,575.00 1.94 12 603613 国联股份 248,070 9,161,225.10 1.61 13 688311 盟升电子 123,413 8,631,505.22 1.52 14 002475 立讯精密 238,066 7,725,241.70 1.36 15 600309 万华化学 67,857 5,960,558.88 1.05 16 601111 中国国航 714,700 5,889,128.00 1.03 17 600426 华鲁恒升 182,900 5,602,227.00 0.98 18 600521 华海药业 218,799 4,028,089.59 0.71 19 002735 王子新材 123,760 1,726,452.00 0.30 20 002027 分众传媒 80,800 550,248.00 0.10 21 002129 TCL 中环 15,750 522,900.00 0.09 22 603799 华友钴业 7,398 339,642.18 0.06 23 600745 闻泰科技 6,412 313,546.80 0.06 24 688486 龙迅股份 1,887 198,380.31 0.03 25 300750 宁德时代 800 183,032.00 0.03 26 300122 智飞生物 3,718 164,335.60 0.03 27 000333 美的集团 2,681 157,964.52 0.03 28 603986 兆易创新 1,438 152,787.50 0.03 29 002851 麦格米特 3,900 142,233.00 0.02 30 000661 长春高新 960 130,848.00 0.02 31 301292 海科新源 5,824 116,421.76 0.02 32 301488 豪恩汽电 2,618 104,144.04 0.02 33 000858 五 粮 液 600 98,142.00 0.02 34 600718 东软集团 8,200 87,412.00 0.02 35 002049 紫光国微 892 83,179.00 0.01 36 002284 亚太股份 8,900 79,833.00 0.01 37 688249 晶合集成 4,122 74,443.32 0.01 38 002409 雅克科技 1,000 72,880.00 0.01 39 301261 恒工精密 1,973 72,803.70 0.01 40 002223 鱼跃医疗 1,777 63,954.23 0.01 41 603681 永冠新材 4,400 62,832.00 0.01 42 002408 齐翔腾达 8,780 55,928.60 0.01 43 603225 新凤鸣 5,000 55,250.00 0.01 44 600027 华电国际 7,600 50,844.00 0.01 45 301358 湖南裕能 954 40,917.06 0.01 46 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.01 47 688531 日联科技 248 33,720.56 0.01 48 301301 川宁生物 3,574 32,023.04 0.01 49 301246 宏源药业 931 28,591.01 0.01 50 603096 新经典 1,400 28,504.00 0.01 51 300593 新雷能 1,232 28,225.12 0.00 52 000831 中国稀土 900 26,640.00 0.00 53 688352 颀中科技 2,031 24,514.17 0.00 54 301293 三博脑科 333 23,782.86 0.00 55 301297 富乐德 1,015 22,847.65 0.00 56 688146 中船特气 597 22,763.61 0.00 57 001287 中电港 1,043 21,923.86 0.00 58 002831 裕同科技 892 21,755.88 0.00 59 600170 上海建工 7,500 20,175.00 0.00 60 301322 绿通科技 371 19,752.04 0.00 61 688581 安杰思 163 19,238.89 0.00 62 688570 天玛智控 746 18,896.18 0.00 63 600258 首旅酒店 970 18,381.50 0.00 64 601061 中信金属 2,279 17,274.82 0.00 65 301439 泓淋电力 949 16,038.10 0.00 66 301332 德尔玛 1,122 15,405.06 0.00 67 301305 朗坤环境 753 14,826.57 0.00 68 301419 阿莱德 330 14,470.50 0.00 69 688334 西高院 888 14,394.48 0.00 70 688593 新相微 959 13,991.81 0.00 71 301320 豪江智能 642 13,238.04 0.00 72 688629 华丰科技 708 13,161.72 0.00 73 301345 涛涛车业 266 12,406.24 0.00 74 301315 威士顿 226 11,553.12 0.00 75 301141 中科磁业 262 11,184.78 0.00 76 601065 江盐集团 874 10,348.16 0.00 77 688631 莱斯信息 336 10,036.32 0.00 78 688479 友车科技 332 9,790.68 0.00 79 301232 飞沃科技 165 9,639.30 0.00 80 301376 致欧科技 420 9,454.20 0.00 81 301355 南王科技 563 9,430.25 0.00 82 600955 维远股份 480 9,326.40 0.00 83 301357 北方长龙 190 9,194.10 0.00 84 301386 未来电器 378 8,992.62 0.00 85 301323 新莱福 228 8,974.08 0.00 86 688429 时创能源 346 8,833.38 0.00 87 301373 凌玮科技 277 8,822.45 0.00 88 301170 锡南科技 250 8,732.50 0.00 89 688535 华海诚科 161 8,248.03 0.00 90 601133 柏诚股份 664 8,140.64 0.00 91 301157 华塑科技 150 7,939.50 0.00 92 301295 美硕科技 215 7,755.05 0.00 93 301203 国泰环保 225 7,740.00 0.00 94 300661 圣邦股份 94 7,720.22 0.00 95 300767 震安科技 300 7,608.00 0.00 96 300804 广康生化 226 7,451.22 0.00 97 301337 亚华电子 232 7,045.84 0.00 98 301428 世纪恒通 229 7,007.40 0.00 99 600570 恒生电子 130 5,757.70 0.00 100 001380 华纬科技 170 5,232.60 0.00 101 603125 常青科技 160 3,924.80 0.00 102 001328 登康口腔 145 3,696.05 0.00 103 001282 三联锻造 105 3,468.15 0.00 104 002415 海康威视 91 3,013.01 0.00 105 001360 南矿集团 177 2,631.99 0.00 106 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00 107 001324 长青科技 114 2,234.40 0.00 108 001367 海森药业 55 2,171.40 0.00 109 603172 万丰股份 122 1,967.86 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601872 招商轮船 38,741,554.96 4.60 2 300750 宁德时代 34,907,781.00 4.15 3 300776 帝尔激光 30,156,093.78 3.58 4 600026 中远海能 27,496,894.36 3.27 5 603986 兆易创新 23,494,469.22 2.79 6 002475 立讯精密 22,081,213.20 2.62 7 002415 海康威视 19,412,344.20 2.31 8 600011 华能国际 19,236,011.03 2.29 9 601058 赛轮轮胎 18,235,491.00 2.17 10 601233 桐昆股份 18,037,107.00 2.14 11 601989 中国重工 17,773,510.00 2.11 12 600150 中国船舶 16,921,688.98 2.01 13 000733 振华科技 15,945,610.00 1.89 14 000683 远兴能源 15,723,138.00 1.87 15 688311 盟升电子 13,635,831.60 1.62 16 000831 中国稀土 13,537,986.00 1.61 17 603613 国联股份 13,099,856.00 1.56 18 603379 三美股份 13,039,663.24 1.55 19 000661 长春高新 12,128,735.00 1.44 20 600028 中国石化 8,452,206.00 1.00 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300122 智飞生物 50,078,466.35 5.95 2 600521 华海药业 36,084,237.00 4.29 3 300750 宁德时代 33,536,775.30 3.99 4 600150 中国船舶 29,551,045.00 3.51 5 002475 立讯精密 29,241,593.00 3.47 6 603986 兆易创新 29,199,194.80 3.47 7 600026 中远海能 26,333,367.90 3.13 8 002415 海康威视 24,080,458.00 2.86 9 600011 华能国际 23,238,457.00 2.76 10 002223 鱼跃医疗 18,897,649.00 2.25 11 601318 中国平安 18,407,104.16 2.19 12 688561 奇安信 17,700,769.18 2.10 13 000661 长春高新 17,400,152.80 2.07 14 601601 中国太保 17,007,146.24 2.02 15 000333 美的集团 16,756,031.00 1.99 16 000831 中国稀土 14,787,721.00 1.76 17 000683 远兴能源 13,636,058.00 1.62 18 603379 三美股份 9,834,982.00 1.17 19 600276 恒瑞医药 9,717,239.00 1.15 20 600588 用友网络 9,475,103.39 1.13 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 499,531,660.99 卖出股票收入（成交）总额 596,338,223.48 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市 场上主动的 卖出、换股、要约收购 、发行人回购及行权 等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 27,485,430.41 4.83 2 央行票据 - - 3 金融债券 46,161,792.11 8.11 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 91,880,138.09 16.14 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 72,376,977.53 12.71 7 可转债（可交换债） 36,705.86 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 10,192,732.24 1.79 10 合计 248,133,776.24 43.58 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 019679 22 国债 14 270,000 27,485,430.41 4.83 2 188553 21 电建 03 200,000 20,554,926.03 3.61 3 163558 20 华泰 G4 200,000 20,249,512.33 3.56 21北京银行永续债 4 2120089 01 100,000 10,635,123.29 1.87 5 102001409 20 鞍钢 MTN006 100,000 10,422,819.18 1.83 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 180222 中交建 08 100,000 10,021,378.08 1.76 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方 式参与股 指期货的投资交易， 以管理市场风险和调 节股票仓位为主要目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 20 华泰 G4（证券代码 163558）、中远海能（证券代 码 600026）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、20 华泰 G4（证券代码 163558） 根据2022年 9月 6日发布的相关公告，该证券发行人因内部制度不完善,违规经营被吉 林证监局责令改正。 根据2023年 6月28日发布的相关公告，该证券发行人因内部制度不完善被河南证监局 给予警示。 2、中远海能（证券代码 600026） 根据2022年 9月14日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中华人民共 和国曹妃甸海事局处以罚款。 根据 2022 年 10 月 10 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中华人民 共和国南疆海事局处以罚款。 根据 2022 年 11 月 15 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中华人民 共和国浦东海事局给予警告。 根据2022年12月 7日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中华人民共 和国浦东海事局处以罚款。 根据2023年 3月30日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中华人民共 和国宁波海事局处以罚款。 对上述证券的投资决策程 序的说明：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 117,250.17 2 应收清算款 9,144,169.80 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 113,968.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,375,388.20 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113063 赛轮转债 23,318.64 0.00 2 127063 贵轮转债 13,387.22 0.00 7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 数（户） 金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 招商瑞丰 混合发起 1,874 132,382.93 225,638,026.94 90.95% 22,447,586.94 9.05% 式 A 招商瑞丰 混合发起 2,031 27,214.39 43,961,527.37 79.54% 11,310,901.39 20.46% 式 C 合计 3,905 77,684.52 269,599,554.31 88.87% 33,758,488.33 11.13% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商瑞丰混合发起式 A 5,343.33 0.0022% 基金管理人所有从业 招商瑞丰混合发起式 人员持有本基金 2,382.24 0.0043% C 合计 7,725.57 0.0025% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商瑞丰混合发起式 A 0 投资和研究部门负责人持有 招商瑞丰混合发起式 C 0 本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开放 招商瑞丰混合发起式 A 0 式基金 招商瑞丰混合发起式 C 0 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 该基金的发起份额承诺持有期限已满 3 年，发起份额已全部赎回。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商瑞丰混合发起式 A 招商瑞丰混合发起式 C 基金合同生效日(2013 年 11 月 6 日) 基金份额总额 930,329,633.05 - 本报告期期初基金份额总额 335,915,414.91 130,817,868.70 本报告期基金总申购份额 2,294,792.62 18,460,569.68 减：报告期基金总赎回份额 90,124,593.65 94,006,009.62 本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 248,085,613.88 55,272,428.76 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2023 年 6 月 22 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2023 年第四次会议审议通过，钟文岳先生离任公司常务副总经理、财务负责人职务。 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没 有受到监 管部门的稽查或处罚 ，亦未收到关于基金 管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管 人的托管 业务部门及其相关高 级管理人员无受稽查 或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 天风证券 7 164,270,804.24 15.10% 150,608.20 16.35% - 国联证券 4 125,282,700.85 11.52% 91,621.48 9.95% - 华泰证券 4 122,415,923.62 11.26% 114,005.49 12.38% - 山西证券 6 100,098,056.47 9.20% 73,197.17 7.95% - 国泰君安 3 92,094,620.96 8.47% 85,767.61 9.31% - 华安证券 5 76,814,246.59 7.06% 56,169.59 6.10% - 银河证券 1 45,772,821.00 4.21% 42,629.62 4.63% - 兴业证券 2 43,368,496.33 3.99% 40,389.24 4.39% - 信达证券 5 42,436,970.81 3.90% 31,032.35 3.37% - 海通证券 4 36,909,170.15 3.39% 31,289.55 3.40% - 国盛证券 2 31,298,415.44 2.88% 29,149.55 3.17% - 华金证券 4 30,959,922.21 2.85% 22,641.48 2.46% - 东方财富 3 30,158,077.26 2.77% 22,054.82 2.39% - 东方证券 3 26,929,253.90 2.48% 25,079.63 2.72% - 招商证券 5 22,263,560.00 2.05% 20,733.46 2.25% - 华创证券 4 16,119,549.00 1.48% 15,012.37 1.63% - 中信建投 证券 5 14,388,533.18 1.32% 13,400.05 1.46% - 东北证券 3 13,518,490.56 1.24% 12,589.66 1.37% - 长江证券 6 13,444,739.81 1.24% 10,516.50 1.14% - 中泰证券 3 11,411,865.97 1.05% 8,344.64 0.91% - 国信证券 3 9,357,669.20 0.86% 8,714.75 0.95% - 中航证券 2 5,902,450.48 0.54% 5,497.06 0.60% - 安信证券 6 5,736,064.00 0.53% 5,341.80 0.58% - 中金财富 证券 2 2,640,253.95 0.24% 1,930.73 0.21% - 方正证券 7 1,526,258.10 0.14% 1,421.53 0.15% - 中信证券 6 1,232,008.00 0.11% 900.96 0.10% - 国元证券 2 1,218,883.10 0.11% 891.37 0.10% - 财通证券 3 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 德邦证券 4 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 东吴证券 6 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 光大证券 3 - - - - - 广发证券 7 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 宏信证券 2 - - - - - 华宝证券 2 - - - - - 华西证券 3 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 金元证券 1 - - - - - 九州证券 2 - - - - - 开源证券 2 - - - - - 民生证券 5 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 申港证券 2 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 首创证券 2 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 五矿证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 湘财证券 2 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 粤开证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中金公司 3 - - - - - 中银国际 证券 4 - - - - - 甬兴证券 2 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商 季度综合评 分结果给与分配，券 商综合评分根据研究报 告质量、 路演质量、联合调研质量 等维度进行 打分，从多家服务券商 中选取符合法律规范 经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 天风证券 1,577,336.73 1.16% 220,362,000.00 28.25% - - 国联证券 49,989,700.00 36.78% - - - - 华泰证券 29,825,300.00 21.94% 135,065,000.00 17.32% - - 山西证券 15,034,500.00 11.06% 78,030,000.00 10.00% - - 国泰君安 - - 47,981,000.00 6.15% - - 华安证券 - - 78,962,000.00 10.12% - - 银河证券 - - 96,154,000.00 12.33% - - 兴业证券 - - - - - - 信达证券 39,492,400.00 29.06% 19,309,000.00 2.48% - - 海通证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 招商证券 - - 90,064,000.00 11.55% - - 华创证券 - - - - - - 中信建投 证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中航证券 - - 9,094,000.00 1.17% - - 安信证券 - - - - - - 中金财富 证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 金元证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 太平洋证 券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 浙商证券 - - 5,000,000.00 0.64% - - 中金公司 - - - - - - 中银国际 证券 - - - - - - 甬兴证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 4 中国证券报及基金管 1 季度报告提示性公告 理人网站 2023-01-18 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 中国证券报、基金管 2 2022 年第 4 季度报告 理人网站及中国证监 2023-01-18 会基金电子披露网站 关于恢复招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券 中国证券报、基金管 3 投资基金大额申购（含定期定额投资）和转换 理人网站及中国证监 2023-02-17 转入业务的公告 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于招商瑞丰灵活配置 中国证券报、基金管 4 混合型发起式证券投资基金 A类基金份额在部 理人网站及中国证监 2023-03-27 分销售渠道开展赎回费率优惠活动的公告 会基金电子披露网站 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 中国证券报、基金管 5 2022 年年度报告 理人网站及中国证监 2023-03-30 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年年度 中国证券报及基金管 6 报告提示性公告 理人网站 2023-03-30 招商基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 1 中国证券报及基金管 7 季度报告提示性公告 理人网站 2023-04-21 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 中国证券报、基金管 8 2023 年第 1 季度报告 理人网站及中国证监 2023-04-21 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 中国证券报、基金管 9 方承销证券的公告 理人网站及中国证监 2023-05-11 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 中国证券报、基金管 10 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2023-05-12 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 中国证券报、基金管 11 方承销证券的公告 理人网站及中国证监 2023-05-16 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 12 的公告 理人网站及中国证监 2023-06-22 会基金电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 号 超过 20% 的时间区 间 机构 1 20230101- 99,684,498.23 - 59,804,498.23 39,880,000.00 13.15% 20230330 机构 2 20230101- 96,739,825.32 - - 96,739,825.32 31.89% 20230630 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险 ，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的 文件； 3、《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》； 4、《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》； 5、《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2023 年 8 月 30 日