华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 华安沪深300量化增强证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安沪深300增强 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月27日 报告期末基金份额总额 84,195,378.83份 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的方法进 投资目标 行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标 的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 本基金为增强型指数产品，在标的指数成分股权重的 投资策略 基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行 主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标 的指数的投资收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准＝95%×沪深300 指数收益率 ＋5%×同期商业银行税后活期存款基准利率。 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益 风险收益特征 的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 第 2 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C 下属分级基金的交易代码 000312 000313 报告期末下属分级基金的份额 18,905,736.42份 65,289,642.41份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C 1.本期已实现收益 2,417,612.01 11,452,707.17 2.本期利润 4,910,193.87 26,668,743.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.3959 0.3633 4.期末基金资产净值 26,594,565.07 91,095,933.21 5.期末基金份额净值 1.407 1.395 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安沪深300增强A： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 35.03% 1.54% 41.97% 1.56% -6.94% -0.02% 2、华安沪深300增强C： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 第 3 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 过去三个月 34.78% 1.54% 41.97% 1.56% -7.19% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安沪深300量化增强证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年9月27日至2014年12月31日） 1．华安沪深300增强A 2．华安沪深300增强C 第 4 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 博士研究生，具有基金从 业资格证书，9年证券、量 本基金 化投资从业经验。曾任职 的基金 于巴克莱全球投资、瑞士 经理、系 信贷集团、信达国际，2012 董梁 统化投 2013-9-27 2014-12-30 9年 年8月加入华安基金管理 资部总 有限公司，担任系统化投 监 资部总监。2013年9月起担 任本基金的基金经理。 2014年12月起不再担任华 安基金的基金经理。 本基金 复旦大学经济学硕士， 牛勇 的基金 2014-12-30 - 10年 FRM（金融风险管理 经理 师）,10年证券金融从业经 第 5 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 历，曾在泰康人寿保险股 份有限公司从事研究工 作。2008年5月加入华安基 金管理有限公司后任风险 管理与金融工程部高级金 融工程师，2009年7月至 2010年8月担任华安MSCI 中国A股指数增强型证券 投资基金的基金经理助 理，2010年6月至2012年12 月担任上证180交易型开 放式指数证券投资基金的 基金经理。2010年9月起同 时担任华安MSCI中国A 股指数增强型证券投资基 金的基金经理。2010年11 月起担任上证龙头企业交 易型开放式指数证券投资 基金及其联接基金的基金 经理。2012年6月起同时担 任华安沪深300指数分级 证券投资基金的基金经 理。2014年12月起担任本 基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 第 6 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并 第 7 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，沪深300指数走出一波强势上涨行情，四季度末和三季度末比较，沪深300指数上升44.2个百分点。中小盘股票则出现较大跌幅。结合行情变化，基金管理人进一步缩小了沪深300成分股以外股票在投资组合中所占有的权重。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金A类份额净值为1.407元，本报告期份额净值增长率为35.03%，本基金C类份额净值为1.395元，本报告期份额净值增长率为34.78%，同期业绩比较基准增长率为41.97%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为，中国经济整体将表现平稳，国企改革仍然是重点，赚钱效应积累, 股市有可能继续震荡走高。我们将继续依托量化模型，审慎操作，争取获得明显的超额收益。作为沪深300增指数基金的管理人，我们将在跟踪指数的前提下，通过适度增强操作，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 108,586,367.68 87.41 其中：股票 108,586,367.68 87.41 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 第 8 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 11,596,815.69 9.34 7 其他资产 4,042,876.50 3.25 8 合计 124,226,059.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,016,813.00 5.11 C 制造业 32,451,114.69 27.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供 5,122,409.36 4.35 应业 E 建筑业 5,001,334.00 4.25 F 批发和零售业 2,149,810.00 1.83 G 交通运输、仓储和邮政业 2,843,342.00 2.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 3,528,874.00 3.00 业 J 金融业 44,402,006.98 37.73 K 房地产业 5,015,161.73 4.26 L 租赁和商务服务业 440,707.00 0.37 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 110,200.00 0.09 第 9 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 R 文化、体育和娱乐业 1,366,066.92 1.16 S 综合 138,528.00 0.12 合计 108,586,367.68 92.26 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 60,491 4,519,282.61 3.84 2 600016 民生银行 359,298 3,909,162.24 3.32 3 600036 招商银行 232,435 3,856,096.65 3.28 4 600837 海通证券 142,996 3,440,483.76 2.92 5 600030 中信证券 74,375 2,521,312.50 2.14 6 600000 浦发银行 148,500 2,329,965.00 1.98 7 601601 中国太保 65,854 2,127,084.20 1.81 8 000776 广发证券 74,000 1,920,300.00 1.63 9 601328 交通银行 275,400 1,872,720.00 1.59 10 601818 光大银行 359,000 1,751,920.00 1.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 10 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 71,982.50 第 11 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,510.03 5 应收申购款 3,965,383.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,042,876.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安沪深300增强 华安沪深300增强 A C 报告期期初基金份额总额 10,709,768.76 86,714,879.39 报告期期间基金总申购份额 17,926,781.20 92,012,576.60 减：报告期期间基金总赎回份额 9,730,813.54 113,437,813.58 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 18,905,736.42 65,289,642.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 第 12 页 共 13 页 华安沪深300量化增强证券投资基金2014年第4季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安沪深300量化增强证券投资基金基金合同》 2、《华安沪深300量化增强证券投资基金招募说明书》 3、《华安沪深300量化增强证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日 第 13 页 共 13 页