华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年一月二十日  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安沪深300增强 基金主代码 000312 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月27日 报告期末基金份额总额 204,403,555.04份 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的方法 投资目标 进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超 越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 本基金为增强型指数产品，在标的指数成分股权重 的基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进 投资策略 行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超 越标的指数的投资收益。 2  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 本基金业绩比较基准＝95%×沪深300 指数收益率 业绩比较基准 ＋5%×同期商业银行税后活期存款基准利率。 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收 风险收益特征 益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属二级基金的基金简称 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C 下属二级基金的交易代码 000312 000313 报告期末下属二级基金的 17,642,629.94份 186,760,925.10份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 327,569.59 2.本期利润 -4,663,133.05 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0113 4.期末基金资产净值 198,314,473.46 5.期末基金份额净值 0.970 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 3  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.00% 0.93% -3.11% 1.07% 0.11% -0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安沪深 300 量化增强证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 9 月 27 日至 2013 年 12 月 31 日） 注：1. 本基金于 2013 年 9 月 27 日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一 年。 2. 根据《华安沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》，基金管理人应当自基 金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截 止本报告期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 博士研究生，具有基金从业资 金的 格证书，9年证券、量化投资 基金 从业经验。曾任职于巴克莱全 经理、 球投资、瑞士信贷集团、信达 董梁 2013-9-27 - 9年 系统 国际，2012年8月加入华安基 化投 金管理有限公司，担任系统化 资部 投资部总监。2013年9月起担 总监 任本基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准; 证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益，除基金经理建仓期内误买入 ETF 份额后及时发现卖出外,不存在违法违规或 未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制 定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等 方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管 理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息 获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 5  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权 机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公 平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比 例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上 的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中 签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价 的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向 集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投 标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则 投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估 环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如： 中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进 行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合 规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债 券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统 中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向 交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相 关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分 6  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 基金依托多因子量化模型进行选股，并运用风险模型和优化器对投资组合进 行优化，控制风险，目标是获取稳定的相对于沪深 300 指数的超额收益。在四季 度模型表现稳定，持续积累超额收益。 基金于 11 月 18 号打开申购和赎回后的 两个星期中遇到了较大比例的赎回，对净值带来一些负面影响。在赎回情况趋于 稳定的 12 月份，取得了 0.8%的相对于沪深 300 的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.970 元，本报告期份额净值 增长率为-3.00%，同期业绩比较基准增长率为-3.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济仍处于转型中，出现普涨牛市的可能性不大，行业分化可能会比较 大。管理人会继续依托模型审慎操作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 189,020,521.18 94.44 其中：股票 189,020,521.18 94.44 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 7  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 10,681,590.11 5.34 6 其他资产 456,647.99 0.23 7 合计 200,158,759.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 774,089.60 0.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 8  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 774,089.60 0.39 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 11,781,425.26 5.94 C 制造业 70,268,624.32 35.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,488,153.52 3.27 E 建筑业 9,661,466.88 4.87 F 批发和零售业 6,747,204.34 3.40 G 交通运输、仓储和邮政业 3,948,831.82 1.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,121,040.43 0.57 J 金融业 67,350,307.82 33.96 K 房地产业 7,734,945.19 3.90 L 租赁和商务服务业 721,066.00 0.36 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 839,626.00 0.42 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,583,740.00 0.80 S 综合 - - 合计 188,246,431.58 94.92 9  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 值比例（％） 1 600036 招商银行 645,635 7,030,965.15 3.55 2 600016 民生银行 850,015 6,562,115.80 3.31 3 601318 中国平安 138,400 5,775,432.00 2.91 4 600000 浦发银行 481,600 4,541,488.00 2.29 5 600030 中信证券 325,775 4,153,631.25 2.09 6 000651 格力电器 121,572 3,970,541.52 2.00 7 600837 海通证券 313,696 3,551,038.72 1.79 8 601328 交通银行 921,500 3,538,560.00 1.78 9 601088 中国神华 210,217 3,325,632.94 1.68 10 600519 贵州茅台 25,350 3,254,433.00 1.64 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 值比例（％） 1 000422 湖北宜化 82,400 516,648.00 0.26 2 002635 安洁科技 6,900 247,020.00 0.12 3 002281 光迅科技 280 10,421.60 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 10  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风 险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保 值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的 投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期 货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风 险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 11  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的中国平安（601318）因子公司平安证券有限责任公司在万福 生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为，平安证券有 限责任公司被中国证监会处以人民币5,110万元的罚款，并暂停其保荐机构资格3 个月。报告期内，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调 查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 369,546.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,080.01 5 应收申购款 82,021.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 456,647.99 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。 5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。 12  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安沪深 300 增强 A 华安沪深 300 增强 C 本报告期期初基金份额总额 36,175,885.32 515,917,432.89 本报告期基金总申购份额 1,195,894.26 5,533,272.83 减：本报告期基金总赎回份额 19,729,149.64 334,689,780.62 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 17,642,629.94 186,760,925.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 13  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》 2、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金招募说明书》 3、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日 14