华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 第 1 页共 13 页  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安沪深 300 增强 基金主代码 000312 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 74,945,807.31 份 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的方法进行积 投资目标 极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的 投资收益，谋求基金资产的长期增值。 本基金为增强型指数产品，在标的指数成分股权重的基础 上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整， 投资策略 力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资 收益。 本基金业绩比较基准＝95%×沪深 300 指数收益率＋5%× 业绩比较基准 同期商业银行税后活期存款基准利率。 2  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基 风险收益特征 金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安沪深 300 增强 A 华安沪深 300 增强 C 下属分级基金的交易代码 000312 000313 报告期末下属分级基金的份 26,861,479.71 份 48,084,327.60 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 华安沪深 300 增强 A 华安沪深 300 增强 C 1.本期已实现收益 1,158,224.41 1,615,185.82 2.本期利润 538,941.12 706,517.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0207 0.0161 4.期末基金资产净值 39,671,585.21 69,626,868.56 5.期末基金份额净值 1.477 1.448 注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安沪深 300 增强 A： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 1.79% 0.68% 1.66% 0.67% 0.13% 0.01% 2、华安沪深 300 增强 C： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 1.61% 0.67% 1.66% 0.67% -0.05% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安沪深 300 量化增强证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 9 月 27 日至 2016 年 12 月 31 日) 1．华安沪深 300 增强 A： 2．华安沪深 300 增强 C： 4  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 复旦大学经济学硕士，FRM（金 融风险管理师）,12 年证券金融从 业经历，曾在泰康人寿保险股份有 限公司从事研究工作。2008 年 5 月加入华安基金管理有限公司后 任风险管理与金融工程部高级金 融工程师，2009 年 7 月至 2010 年 本基金 8 月担任华安 MSCI 中国 A 股指数 牛勇 的基金 2014-12-30 - 12 年 增强型证券投资基金的基金经理 经理 助理，2010 年 6 月至 2012 年 12 月担任上证 180 交易型开放式指 数证券投资基金的基金经理。2010 年 9 月起同时担任华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金的 基金经理。2010 年 11 月起担任上 证龙头企业交易型开放式指数证 券投资基金及其联接基金的基金 5  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 经理。2012 年 6 月至 2015 年 5 月 同时担任华安沪深 300 指数分级 证券投资基金的基金经理。2014 年 12 月起担任本基金的基金经 理。2016 年 12 月起，同时担任华 安事件驱动量化策略混合型证券 投资基金的基金经理。 经济学硕士研究生，5 年证券、基 金行业从业经验，具有基金从业资 本基金 格证书。曾任光大银行金融市场部 谢东旭 的基金 2015-01-21 - 5年 经理、中信证券研究部量化分析 经理 师。2012 年 2 月加入华安基金， 任系统化投资部数量分析师。2015 年 1 月起担任本基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资 组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在 研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、 发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机 会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决 策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、 6  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一 级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过 内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司 名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环 节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外 的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日 的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场 公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同 基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银 行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强 了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分 析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 4 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，沪深 300 指数窄幅震荡；股市较平稳，个股间分化较小，导致选股难度增加；我们 加强了风险控制。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 12 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 1.477 元，本报告期份额净值增长率为 1.79%， 7  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 同期业绩比较基准增长率为 1.66%。本基金 C 类份额净值为 1.448 元，本报告期份额净值增长率 为 1.61%，同期业绩比较基准增长率为 1.66%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前经济的增长压力较大，市场中积累的各种风险较多，影响市场的因素较多。但在当前的 点位上，我们认为下行的空间不会太大，除非发生金融危机。 尽管今年境内外不确定性因素很多，国内经济基本面较弱，也面临去产能调结构的压力，但 我们认为 A 股市场还是有一定的机会。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少合适的投资方向， 而 A 股市场在风险释放之后依然会是一个不错的选择；楼市投资面临到顶，股市可能会有不错的 机会。 我们将继续依托量化模型，审慎操作，争取获得明显的超额收益。作为沪深 300 增指数基金 的管理人，我们将在跟踪指数的前提下，通过多因子选股模型进行适度增强操作，勤勉尽责，为 投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 103,638,588.21 91.99 其中：股票 103,638,588.21 91.99 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 8  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,879,765.86 6.11 7 其他各项资产 2,145,336.24 1.90 8 合计 112,663,690.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 110,664.00 0.10 5,840,353.14 5.34 B 采矿业 C 制造业 31,964,998.46 29.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,659,330.58 3.35 E 建筑业 582,238.00 0.53 F 批发和零售业 2,546,708.00 2.33 G 交通运输、仓储和邮政业 2,431,698.00 2.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,741,586.00 6.17 J 金融业 28,421,223.49 26.00 K 房地产业 8,318,092.08 7.61 L 租赁和商务服务业 2,899,213.40 2.65 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,457,436.00 2.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 675,740.00 0.62 R 文化、体育和娱乐业 5,668,441.06 5.19 S 综合 1,320,866.00 1.21 9  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 合计 103,638,588.21 94.82 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600036 招商银行 172,954 3,043,990.40 2.79 2 600208 新湖中宝 645,700 2,686,112.00 2.46 3 600061 国投安信 163,400 2,550,674.00 2.33 4 600015 华夏银行 234,800 2,547,580.00 2.33 5 002568 百润股份 124,290 2,515,629.60 2.30 6 000800 一汽轿车 226,880 2,466,185.60 2.26 7 601398 工商银行 540,900 2,385,369.00 2.18 8 601601 中国太保 82,900 2,302,133.00 2.11 9 600705 中航资本 375,100 2,295,612.00 2.10 10 600373 中文传媒 102,100 2,062,420.00 1.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 10  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的 股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分 析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或 拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场 和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种 选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 146,302.20 2 应收证券清算款 804,241.56 3 应收股利 - 4 应收利息 3,524.61 5 应收申购款 1,191,267.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 11  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 8 其他 - 9 合计 2,145,336.24 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C 本报告期期初基金份额总额 25,797,766.66 48,152,736.29 报告期基金总申购份额 3,396,865.94 58,373,655.68 减：报告期基金总赎回份额 2,333,152.89 58,442,064.37 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 26,861,479.71 48,084,327.60 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》 2、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金招募说明书》 12  华安沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3、《华安沪深 300 量化增强证券投资基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 13