德邦德利货币市场基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 16 日 报告期末基金份额总额 7,047,357,903.46 份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求 实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组 合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 61,204,222.09 份 6,986,153,681.37 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ） 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 1. 本期已实现收益 294,119.83 35,652,035.99 2．本期利润 294,119.83 35,652,035.99 3．期末基金资产净值 61,204,222.09 6,986,153,681.37 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦德利货币 A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5379% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.1976% 0.0009% 月 过去六个 0.9459% 0.0010% 0.6805% 0.0000% 0.2654% 0.0010% 月 过去一年 1.8826% 0.0011% 1.3537% 0.0000% 0.5289% 0.0011% 过去三年 7.5525% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 3.4988% 0.0028% 过去五年 14.1198% 0.0029% 6.7574% 0.0000% 7.3624% 0.0029% 自基金合 同生效起 25.7282% 0.0051% 9.8532% 0.0000% 15.8750% 0.0051% 至今 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 德邦德利货币 B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5986% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2583% 0.0009% 月 过去六个 1.0678% 0.0010% 0.6805% 0.0000% 0.3873% 0.0010% 月 过去一年 2.1276% 0.0011% 1.3537% 0.0000% 0.7739% 0.0011% 过去三年 8.3305% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 4.2768% 0.0028% 过去五年 15.4987% 0.0029% 6.7574% 0.0000% 8.7413% 0.0029% 自基金合 同生效起 27.9510% 0.0051% 9.8532% 0.0000% 18.0978% 0.0051% 至今 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2013 年 9 月 16 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2013 年 9 月 16 日至 2020 年 12 月 31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士，2014 年 2 月至 2020 年 3月于国泰基金管理有限公司 范文静 本 基 金 的 2020年5月 - 6 年 历任助理研究员、研究员、基 基金经理。 7 日 金经理助理。2020 年 4 月加 入德邦基金管理有限公司，现 任公司基金经理。 本 基 金 的 2020 年 11 硕士，曾于旻盛投资有限公司 韩哲昊 基金经理。 月 26 日 - 10 年 任期货交易员，于国泰基金管 理有限公司历任交易员、基金 经理助理、拟任基金经理、基 金经理。2020 年 7 月加入德 邦基金管理有限公司，现担任 董事总经理、兼任公募固收投 资部联席总经理。 硕士，2013 年 7 月至 2015 年 10 月担任上海银行股份有限 现 任 本 公 2018年9月 2020年7月1 公司市南管理总部（现为市南 陈洁 司 的 投 资 19 日 日 7 年 分行）同业资产投资岗。2015 经理。 年 11 月加入德邦基金管理有 限公司，现任本公司投资经 理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内 部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济基本面符合预期，资金面前紧后松，11 月因信用负面事件冲击，市场恐慌情绪蔓 延，央行通过投放流动性呵护市场，资金面转为宽松，市场利率水平整体呈现前高后低。一季度， 经济复苏趋势不改，温和再通胀，逆周期政策逐步回归常态，货币政策以稳为主。 投资操作方面，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎策略，以短久期的存款、存单、利率债以及高评级短融为主要配置品种，严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在预期资金紧张的时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取合理收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期德邦德利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5379%，本报告期德邦德利货币 B 的基 金份额净值收益率为 0.5986%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,194,642,358.11 43.70 其中：债券 3,194,642,358.11 43.70 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,471,904,347.89 33.82 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,616,024,450.98 22.11 计 4 其他资产 27,315,023.19 0.37 5 合计 7,309,886,180.17 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.66 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 259,599,250.19 3.68 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 52 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30 天以内 53.52 3.68 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 14.50 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 17.87 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 6.66 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天（含） 10.79 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 103.34 3.68 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 249,207,610.00 3.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,069,331.41 1.70 其中：政策性金融债 120,069,331.41 1.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,100,069,411.08 15.61 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,725,296,005.62 24.48 8 其他 - - 9 合计 3,194,642,358.11 45.33 10 剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 209951 20贴现国债 1,200,000 119,798,813.23 1.70 51 2 072000249 20申万宏源 1,000,000 100,000,000.00 1.42 CP008BC 3 112071650 20齐鲁银行 1,000,000 99,663,149.41 1.41 CD054 4 112074074 20甘肃银行 1,000,000 99,427,514.63 1.41 CD111 5 112074044 20吉林银行 1,000,000 99,419,290.91 1.41 CD164 6 200306 20 进出 06 600,000 59,885,299.06 0.85 7 180203 18 国开 03 500,000 50,185,495.76 0.71 8 072000262 20中信建投 500,000 50,058,880.70 0.71 CP015 9 072000256 20长城证券 500,000 50,054,711.50 0.71 CP007 10 072000261 20银河证券 500,000 50,052,809.13 0.71 CP013 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0348% 报告期内偏离度的最低值 -0.0165% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0090% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 中信建投： 2020 年 11 月 30 日，北京证监局对其采取责令改正的行政监管措施，要求其进一步加强对研 究报告的质量控制和合规审查，切实提升制作、发布研究报告的质量，并提交书面整改报告。 2020 年 7 月 29 日，上海证监局对其上海分公司采取责令改正的行政监管措施。主要原因为： 在尚未取得换发经营证券业务许可证的情况下，关闭了原营业场所；变更营业场所后，未及时申请换发经营证券业务许可证。 2020 年 4 月 21 日，因其管理的 8 只私募资管计划投资于同一资产的资金均超过资产净值的 25%，北京证监局对其采取出具警示函的行政监督管理措施。 长城证券： 2020 年 7 月 27 日，因公司开展资产证券化业务过程中存在一些问题，中国证券基金业协会 对其采取纪律处分，上海证券交易所对其予以书面警示。 2020 年 7 月 27 日，因公司在保荐某股份有限公司创业板首次公开发行股票申请过程中存在 违规行为，中国证监会对其采取监管谈话措施。 2020 年 7 月 27 日，因公司聘用不具备从业资格和执业证书的人员从事相关证券业务，中国 证券业协会责令其改正。 2020 年 1 月 1 日，因在保荐南京越博动力系统股份有限公司创业板首次公开发行股票申请过 程中存在违规行为，中国证监会决定对其采取监管谈话的行政监管措施。 银河证券： 2020 年 4 月 24 日，因风险控制指标监控不到位、报告不及时，作为托管人未履行恪尽职守、 谨慎勤勉的义务，北京证监局责令其限期改正。 经过分析，以上事件对上述公司的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值影响有限。本基金持有上述公司发行的证券符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 16,969,889.05 4 应收申购款 10,345,134.14 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 27,315,023.19 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 报告期期初基金份额总额 58,431,940.16 6,316,890,417.24 报告期期间基金总申购份额 37,550,278.44 7,500,131,057.69 报告期期间基金总赎回份额 34,777,996.51 6,830,867,793.56 报告期期末基金份额总额 61,204,222.09 6,986,153,681.37 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2020 年 11 月 20 日 70,000,000.00 70,000,000.00 0.00% 2 红利发放 2020 年 11 月 23 日 12,000.27 12,000.27 0.00% 3 红利发放 2020 年 11 月 24 日 3,546.61 3,546.61 0.00% 4 红利发放 2020 年 11 月 25 日 4,200.99 4,200.99 0.00% 5 红利发放 2020 年 11 月 26 日 4,359.18 4,359.18 0.00% 6 强制调增 2020 年 11 月 27 日 29,262.10 29,262.10 0.00% 7 红利发放 2020 年 11 月 27 日 5,155.05 5,155.05 0.00% 8 强制调减 2020 年 11 月 27 日 -29,262.10 -29,262.10 0.00% 9 赎回 2020 年 11 月 27 日 -70,000,000.00 -70,000,000.00 0.00% 10 红利发放 2020 年 11 月 30 日 5.25 5.25 0.00% 11 红利发放 2020 年 12 月 1 日 1.72 1.72 0.00% 12 红利发放 2020 年 12 月 2 日 2.46 2.46 0.00% 13 红利发放 2020 年 12 月 3 日 2.69 2.69 0.00% 14 赎回 2020 年 12 月 4 日 -29,274.22 -29,274.22 0.00% 合计 0.00 0.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 投 金情况 资 持有基金 者 序 份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额 类 号 达到或者 份额 份额 份额 份额 占比 别 超过 20%的 时间区间 机 1 20201001 - 1,506,983,355.40 5,049,454.90 1,512,032,810.30 0.00 0.00% 构 20201123 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基 金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净 值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合 同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请 被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金 合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险； 6、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及 投资策略。 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 11 月 27 日，基金管理人在中国证监会规定报刊及规定网站刊登了《德邦德利货币市 场基金基金经理变更公告》，具体内容详见公告。 2021 年 1 月 4 日，基金管理人在中国证监会规定报刊及规定网站刊登了《德邦基金管理有限 公司关于住所变更的公告》，具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2021 年 1 月 21 日