德邦德利货币市场基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 23 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 16 日 报告期末基金份额总额 6,977,766,187.11 份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求 实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组 合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 92,923,923.99 份 6,884,842,263.12 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ） 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 1. 本期已实现收益 439,199.65 13,952,894.05 2．本期利润 439,199.65 13,952,894.05 3．期末基金资产净值 92,923,923.99 6,884,842,263.12 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦德利货币 A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5285% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.1882% 0.0019% 月 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 德邦德利货币 B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5893% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.2490% 0.0019% 月 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 第 3 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2013 年 9 月 16 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2013 年 9 月 16 日至 2019 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 投 资 二 部 硕士，2007 年 7 月至 2010 年 副总监、本 7月担任中诚信国际信用评级 基 金 的 基 有限责任公司评级部分析师、 金经理、德 2016年1月 项目经理；2010年8月至2015 张铮烁 邦 如 意 货 8 日 - 12 年 年 5 月担任安邦资产管理有 币 市 场 基 限责任公司固定收益部投资 金、德邦纯 经理。2015 年 11 月加入德邦 债 一 年 定 基金管理有限公司，现任本公 期 开 放 债 司投资二部副总监、基金经 第 5 页 共 14 页 券 型 证 券 理。 投资基金、 德 邦 锐 乾 债 券 型 证 券 投 资 基 金、德邦鑫 星 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基金、 德 邦 福 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金、德邦锐 泓 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理。 本 基 金 的 基金经理、 德 邦 纯 债 一 年 定 期 硕士，2013 年 7 月至 2015 年 开 放 债 券 10 月担任上海银行股份有限 型 证 券 投 2018年9月 公司市南管理总部（现为市南 陈洁 资基金、德 19 日 - 6 年 分行）同业资产投资岗。2015 邦 福 鑫 灵 年 11 月加入德邦基金管理有 活 配 置 混 限公司，现任本公司基金经 合 型 证 券 理。 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年三季度，国内经济仍不改下行趋势，供需双弱，地产政策高压继续、基建回暖但托底效果尚有限，通胀压力加大，外部方面全球经济下行压力继续加大，贸易战的长期影响尚未完全显现。而金融数据方面，8 月社融数据超预期，主要是由于非标出现一定改善，基建类信托可能起到了托底作用，但年内来看非标到期压力不小，在房地产高压下仍需要相对偏宽松的货币政策环境。全球重启宽松周期，美联储甚至有被动扩表压力，央行面临的外部制约也有所减弱。 货币政策方面，央行总体维持“合理充裕”的政策定力较强，适时、适量采取对冲措施，总体而言市场流动性平衡甚至较二季度略偏紧。“包商银行事件”维稳期过后，7 月中旬以来，央行明显收紧公开市场投放力度，资金利率中枢明显抬升。9 月初全面降准落地，资金面偏松，但随后受 MLF 续作但利率不变、税期扰动影响略转紧。整体而言，三季度的资金面未出现极度宽松或极度紧张的情况，但资金利率中枢明显抬升，三季度 DR001 中枢水平为 2.35%，较二季度上升 35BP、 较 6 月份上升 85BP，DR007 中枢水平为 2.59%，较二季度上升 5BP、较 6 月份上升 18BP，同时， 三季度存款类机构和非银机构资金价格分层现象再度凸显，头部银行流动性充裕，3 个月期限股份制银行存单发行价格高点仅触及 2.8%。 报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在预期资金紧 第 7 页 共 14 页 张的时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取合理收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期德邦德利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5285%，本报告期德邦德利货币 B 的基 金份额净值收益率为 0.5893%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 4,090,288,160.97 58.58 其中：债券 4,090,288,160.97 58.58 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,170,189,615.30 31.08 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 711,160,154.73 10.18 计 4 其他资产 10,951,896.57 0.16 5 合计 6,982,589,827.57 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.39 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 33 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 48 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30 天以内 67.38 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 10.18 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 19.92 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 1.58 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天（含） 0.85 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 99.91 - 第 9 页 共 14 页 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 149,558,885.40 2.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 270,415,421.83 3.88 其中：政策性金融债 270,415,421.83 3.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 310,077,138.04 4.44 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,360,236,715.70 48.16 8 其他 - - 9 合计 4,090,288,160.97 58.62 10 剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111916188 19上海银行 6,000,000 599,534,118.64 8.59 CD188 2 111921346 19渤海银行 4,000,000 399,135,963.00 5.72 CD346 3 111994976 19苏州银行 1,500,000 149,907,017.55 2.15 CD077 4 111921171 19渤海银行 1,500,000 149,398,773.46 2.14 CD171 5 111916179 19上海银行 1,000,000 99,946,770.46 1.43 CD179 6 111982058 19上海农商 1,000,000 99,936,929.18 1.43 银行 CD051 7 111983258 19齐鲁银行 1,000,000 99,810,530.79 1.43 CD040 8 111990255 19青岛银行 800,000 79,918,252.22 1.15 CD006 9 111990390 19上饶银行 800,000 79,895,251.30 1.14 CD003 10 111887071 18广东顺德 800,000 79,872,281.86 1.14 农商行 CD078 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0479% 报告期内偏离度的最低值 0.0053% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0317% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 渤海银行： 2018 年 12 月 7 日，银保监会发布处罚决定，对渤海银行罚款 2530 万元。原因为渤海银行内 控管理严重违反审慎经营规则、理财及自营投资资金违规用于缴交土地款、理财业务风险隔离不 到位、为非保本理财产品提供保本承诺、同业投资他行非保本理财产品审查不到位。 苏州银行： 2018 年 11 月 20 日，苏州银监分局作出处罚决定，因苏州银行股份有限公司存在不良资产非 洁净出表的行为，对苏州银行股份有限公司罚款 40 万元。 经过分析，以上事件对渤海银行、苏州银行的经营未产生重大的实质影响，对其偿债能力影 响有限。本基金持有渤海银行、苏州银行的同业存单符合法律法规及公司制度流程的相关规定， 第 11 页 共 14 页 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 10,759,396.57 4 应收申购款 192,500.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 10,951,896.57 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 报告期期初基金份额总额 88,633,676.43 2,959,281,192.13 报告期期间基金总申购份额 99,082,429.16 6,739,344,891.32 报告期期间基金总赎回份额 94,792,181.60 2,813,783,820.33 报告期期末基金份额总额 92,923,923.99 6,884,842,263.12 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利发放 2019 年 7 月 18 129,328.00 0.00 0.00% 日 2 基金转换 2019 年 8 月 5 日 -13,000,000.00 -12,999,000.00 0.00% (出) 3 赎回 2019 年 8 月 5 日 -5,500,000.00 -5,500,000.00 0.00% 4 红利发放 2019 年 8 月 19 110,775.61 0.00 0.00% 日 5 申购 2019 年 9 月 3 日 474,200.00 474,200.00 0.00% 6 强制调减 2019 年 9 月 3 日 -474,200.00 -474,200.00 0.00% 7 强制调增 2019 年 9 月 3 日 474,200.00 474,200.00 0.00% 8 赎回 2019 年 9 月 3 日 -25,000,000.00 -25,000,000.00 0.00% 9 强制调减 2019 年 9 月 4 日 -474,200.00 0.00 0.00% 10 红利发放 2019 年 9 月 18 68,730.50 0.00 0.00% 日 合计 -43,191,165.89 -43,024,800.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2019 年 8 月 3 日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金 管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600 号 1 幢 2101-2106 单元。 第 13 页 共 14 页 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2019 年 10 月 23 日