德邦德利货币市场基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月16日 报告期末基金份额总额 4,078,438,047.61份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求 实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组 合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 124,389,379.92份 3,954,048,667.69份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 德邦德利货币A 德邦德利货币B 1. 本期已实现收益 1,100,535.93 60,564,677.32 2．本期利润 1,100,535.93 60,564,677.32 3．期末基金资产净值 124,389,379.92 3,954,048,667.69 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦德利货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9134% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.5768% 0.0015% 月 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 德邦德利货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9738% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.6372% 0.0015% 月 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2013年9月16日至2017年6月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 固 定 收 益 硕士，2007年7月至2010年 部 总 监 助 7月在中诚信国际信用评级有 理、本基金 限责任公司评级部担任分析 的 基 金 经 师、项目经理，2010年8月 理、德邦德 2016年1月 至2015年5月在安邦资产管 张铮烁 信 中 证 中 8日 - 9年 理有限责任公司固定收益部 高 收 益 企 担任投资经理。2015年11月 债 指 数 证 加入德邦基金管理有限公司， 券 投 资 基 现任本公司固定收益部总监 金（LOF）、 助理、基金经理。 德 邦 如 意 货 币 市 场 基金、德邦 增 利 货 币 市场基金、 德 邦 现 金 宝 交 易 型 货 币 市 场 基金、德邦 纯债9个月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度，经济走势稳健，随着大宗商品价格持续下行，PPI见顶回落，CPI食品降幅缩窄，非食品温和上涨，预计下半年将保持温和通胀。二季度，央行继续实施稳健中性的货币政策，金融去杠杆相关的监管政策频出，市场情绪谨慎，货币市场呈现紧平衡态势，资金利率中枢进一步抬升。但随着5月银行理财增速下滑，同业存单存量在4月末达到高点后亦有所下滑，金融去杠杆取得阶段性成果，货币政策削峰填谷平稳流动性，使得6月流动性总量较为宽裕，资金利率下滑，同业存单发行利率在6月上旬达到高点后亦快速下滑。 后续国内经济在边际上有走弱的趋势，但仍有韧性，同时，金融去杠杆尚未完成，美欧货币政策趋紧也会对国内造成一定压力，货币政策预计仍将维持稳健中性。同时，9月同业存单到期量仍然较大，预计也会对资金面造成扰动。 报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期德邦德利货币A的基金份额净值收益率为0.9134%，本报告期德邦德利货币B的基金份额净值收益率为0.9738%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,391,611,365.13 58.51 其中：债券 2,379,526,131.98 58.22 资产支持证券 12,085,233.15 0.30 2 买入返售金融资产 200,230,980.34 4.90 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,475,292,958.92 36.09 计 4 其他资产 20,187,567.60 0.49 5 合计 4,087,322,871.99 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.42 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 74 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 26.73 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 15.74 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 40.78 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 2.90 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 13.57 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.72 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 109,682,601.72 2.69 2 央行票据 - - 3 金融债券 280,106,409.75 6.87 其中：政策性金融债 280,106,409.75 6.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 289,911,086.76 7.11 6 中期票据 20,238,620.40 0.50 7 同业存单 1,679,587,413.35 41.18 8 其他 - - 9 合计 2,379,526,131.98 58.34 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 120233 12国开33 1,500,000 150,033,911.18 3.68 2 111793317 17龙江银行 1,500,000 148,652,429.05 3.64 CD065 3 140438 14农发38 1,300,000 130,072,498.57 3.19 4 111780114 17乌鲁木齐 1,000,000 98,920,907.94 2.43 银行CD027 5 111780006 17珠海农商 1,000,000 98,911,884.42 2.43 行CD021 6 111780225 17上海农商 1,000,000 98,911,117.90 2.43 银行CD144 7 111713048 17浙商银行 1,000,000 97,789,683.72 2.40 CD048 8 111793871 17南京银行 1,000,000 96,935,223.77 2.38 CD052 9 111799929 17宁波银行 700,000 69,256,797.71 1.70 CD109 10 111709159 17浦发银行 600,000 59,856,300.28 1.47 CD159 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0468% 报告期内偏离度的最低值 0.0020% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0136% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1789045 17上和1A1 200,000 12,085,233.15 0.30 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 16,364,973.35 4 应收申购款 3,822,594.25 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 20,187,567.60 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦德利货币A 德邦德利货币B 报告期期初基金份额总额 131,288,655.67 5,249,001,077.20 报告期期间基金总申购份额 254,553,530.11 10,754,581,307.66 报告期期间基金总赎回份额 261,452,805.86 12,049,533,717.17 报告期期末基金份额总额 124,389,379.92 3,954,048,667.69 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2017年4月11 8,500,000.00 8,500,000.00 - 日 2 红利发放 2017年4月18 17,139.05 0.00 - 日 3 赎回 2017年4月20 -5,000,000.00 -5,000,000.00 - 日 4 赎回 2017年4月25 -3,500,000.00 -3,500,000.00 - 日 5 申购 2017年5月9日 3,000,000.00 3,000,000.00 - 6 红利发放 2017年5月18 12,897.36 - - 日 7 赎回 2017年5月31 -2,500,000.00 -2,500,000.00 - 日 8 申购 2017年6月7日 4,000,000.00 4,000,000.00 - 9 红利发放 2017年6月19 17,272.10 0.00 - 日 10 申购 2017年6月27 2,000,000.00 2,000,000.00 - 日 合计 6,547,308.51 6,500,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。9.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。9.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2017年7月19日