德邦德利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:德邦基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 9 月 16 日 报告期末基金份额总额 14,147,068,274.47 份 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力求 投资目标 实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下,结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 币市场收益率曲线形态等各方面的分析,合理安排组 投资策略 合期限结构,积极选择投资工具,采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法,发现和捕捉市场的机会, 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 209,806,064.58 份 13,937,262,209.89 份 第 2 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 1. 本期已实现收益 1,197,890.93 93,521,222.73 2.本期利润 1,197,890.93 93,521,222.73 3.期末基金资产净值 209,806,064.58 13,937,262,209.89 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基 金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦德利货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5935% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.2532% 0.0023% 月 注:本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 德邦德利货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6541% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.3138% 0.0023% 月 注:本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 第 3 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 注:本基金的基金合同生效日为 2013 年 9 月 16 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2013 年 9 月 16 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 基金经理、 德邦德信 硕士,曾在德邦证券股份有限 中证中高 公司投资研究部担任助理研 收益企债 2015 年 7 月 究员。2011 年 11 月起担任德 陈利 指数分级 - 4年 6日 邦基金管理有限公司投资研 证券投资 究部研究员,现任本公司基金 基金的基 经理。 金经理、德 邦 纯 债 18 个月定期 第 5 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 开放债券 型证券投 资基金的 基金经理、 德邦如意 货币市场 基金的基 金经理、德 邦纯债 9 个 月定期开 放债券型 证券投资 基金的基 金经理。 本基金的 基金经理、 硕士,2007 年 7 月至 2010 年 德邦德信 7 月在中诚信国际信用评级有 中证中高 限责任公司评级部担任分析 收益企债 师、项目经理,2010 年 8 月 指 数 分 级 2016 年 1 月 至 2015 年 5 月在安邦资产管 张铮烁 - 9年 证券投资 8日 理有限责任公司固定收益部 基金、德邦 担任投资经理。2015 年 11 月 如意货币 加入德邦基金管理有限公司 市场基金 担任基金经理助理,现任本公 的基金经 司基金经理。 理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和 第 6 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 受资金宽松预期及机构配置压力较大等因素影响,三季度债市持续走牛,信用利差屡创新低。 三季度前期,由于大量非标资产到期、优质资产稀缺等原因导致机构配置压力较大,收益率出现 快速下行,尤其是超长端收益率下行幅度较大。8 月中下旬,央行陆续开展 14 天、28 天逆回购引 发市场对去杠杆的担忧,前期交易盘获利了结,收益率开始缓慢上行。9 月临近季末,资金面预 期收紧,收益率延续震荡走势。全球经济增长低迷的宏观大背景依然支撑债市,收益率向上空间 不大,但短期内经济仍然会有小周期的起伏波动,厄尔尼诺对农产品价格的影响以及油价上涨、 房价带动房租上涨使得通胀因素仍在,美联储加息靴子有望在年内落地,全球流动性边际收紧。 在此策略的基础上,本基金在三季度适当拉长久期,并重点把握阶段性的时点机会,包括资金面 紧张、基本面变动、供需暂时失衡等因素带来的收益率超调机会。同时,在信用违约事件集中爆 发的环境下,精选债券,侧重防控信用风险。本基金严格遵守货币基金的相关法律法规,控制久 期及杠杆比例,优选个券,把控流动性安排,努力为投资者创造收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,德邦德利货币 A 基金份额净值收益率为 0.5935%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。德邦德利货币 B 基金份额净值收益率为 0.6541%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 10,153,680,133.08 69.82 其中:债券 10,153,680,133.08 69.82 - 资产支持证券 - 1,698,017,747.02 2 买入返售金融资产 11.68 第 7 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 2,600,278,571.95 17.88 计 4 其他资产 90,332,273.02 0.62 5 合计 14,542,308,725.07 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.54 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 377,114,194.33 2.67 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 107 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 79 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 25.84 2.67 其中:剩余存续期超过 397 1.56 - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 9.47 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 第 8 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 18.74 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 31.92 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天(含) 16.18 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 102.16 2.67 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,636,178,926.66 11.57 其中:政策性金融债 1,636,178,926.66 11.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 5,140,138,226.35 36.33 6 中期票据 40,645,064.45 0.29 7 同业存单 3,336,717,915.62 23.59 8 其他 - - 9 合计 10,153,680,133.08 71.77 剩余存续期超过 397 天的浮 10 220,355,542.98 1.56 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 1 160209 16 国开 09 5,000,000 499,605,476.17 3.53 2 130250 13 国开 50 2,000,000 200,504,100.47 1.42 16 恒丰银行 3 111619099 2,000,000 198,369,974.51 1.40 CD099 16 宁波通商 4 111695371 2,000,000 198,200,306.97 1.40 银行 CD056 5 150408 15 农发 08 1,940,000 195,335,567.51 1.38 第 9 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 6 150214 15 国开 14 1,700,000 170,391,234.66 1.20 16 魏桥铝电 7 011699184 1,000,000 100,452,384.56 0.71 SCP001 8 120233 12 国开 33 1,000,000 100,116,162.63 0.71 16TCL 集 9 011699279 1,000,000 99,988,552.35 0.71 SCP002 10 160401 16 农发 01 1,000,000 99,983,839.99 0.71 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1157% 报告期内偏离度的最低值 0.0155% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0657% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注:无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.9.2 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 81,245,006.36 第 10 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 4 应收申购款 9,087,266.66 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 90,332,273.02 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 报告期期初基金份额总额 189,675,076.28 11,132,622,709.90 报告期期间基金总申购份额 560,146,526.38 25,917,623,837.46 报告期期间基金总赎回份额 540,015,538.08 23,112,984,337.47 报告期期末基金份额总额 209,806,064.58 13,937,262,209.89 注:申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额;赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易份额(份) 交易方式 交易日期 交易金额(元) 适用费率 号 1 申购 2016 年 7 月 7 日 6,000,000.00 6,000,000.00 - 2016 年 7 月 18 88,132.27 2 红利发放 - - 日 3 申购 2016 年 8 月 8 日 2,000,000.00 2,000,000.00 - 2016 年 8 月 18 110,557.50 4 红利发放 - - 日 2016 年 8 月 30 -3,500,000.00 5 赎回 -3,500,000.00 - 日 6 申购 2016 年 9 月 8 日 3,000,000.00 3,000,000.00 - 2016 年 9 月 19 117,558.36 7 红利发放 - - 日 2016 年 9 月 29 -7,000,000.00 8 赎回 -7,000,000.00 - 日 合计 816,248.13 500,000.00 第 11 页 共 12 页  德邦德利货币 2016 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、德邦德利货币市场基金基金合同; 3、德邦德利货币市场基金托管协议; 4、德邦德利货币市场基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 8.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页