德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 德邦德利货币市场基金 2016年第2季度报告 2016年06月30日 基金管理人:德邦基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2016年07月20日 第 1 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年07月19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年09月16日 报告期末基金份额总额 11,322,297,786.18份 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提 投资目标 下,力求实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下,结合 对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金 流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面 投资策略 的分析,合理安排组合期限结构,积极选择投 资工具,采取主动性的投资策略和精细化的操 作手法,发现和捕捉市场的机会,实现基金的 投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的 风险收益特征 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 第 2 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 189,675,076.28份 11,132,622,709.90份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2016年04月01日-2016年06月30日) 主要财务指标 德邦德利货币A 德邦德利货币B 1.本期已实现收益 1,111,804.63 81,825,538.56 2.本期利润 1,111,804.63 81,825,538.56 3.期末基金资产净值 189,675,076.28 11,132,622,709.90 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市 场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金 额相等; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、德邦德利货币A 业绩比 净值收 业绩比较基 净值收 较基准 阶段 益率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 准差② 准差④ ③ 0.5909 0.0019 0.3366 0.2543 0.0019 过去三个月 0.0000% % % % % % 注:本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 2、德邦德利货币B 第 3 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 业绩比 净值收 业绩比较基 净值收 较基准 阶段 益率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 准差② 准差④ ③ 0.6510 0.0019 0.3366 0.3144 0.0019 过去三个月 0.0000% % % % % % 注:本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦德利货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年09月16日-2016年06月30日) 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2014-02-08 2014-07-03 2014-11-26 2015-04-20 2015-09-13 2016-02-05 2016-06-30 德邦德利货币A 业绩比较基准 注:本基金的基金合同生效日为2013年9月16日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2013年9月16日至2016年6月30日。 德邦德利货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年09月16日-2016年06月30日) 第 4 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2014-02-08 2014-07-03 2014-11-26 2015-04-20 2015-09-13 2016-02-05 2016-06-30 德邦德利货币B 业绩比较基准 注:本基金的基金合同生效日为2013年9月16日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2013年9月16日至2016年6月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 硕士,曾就职于德邦证券 的基金 股份有限公司投资研究部 经理、德 担任助理研究员。2011年 邦德信 11月起在德邦管理有限公 中证中 司投资研究部研究员, 高收益 2015年5月起任本公司投 企债指 2015年07月 资年研究部基金经理助 陈利 - 4 数分级 06日 理。现任本基金的基金经 证券投 理、德邦德信中证中高收 资基金 益企债指数分级证券投资 的基金 基金的基金经理、德邦纯 经理、德 债18个月定期开放债券型 邦纯债 证券投资基金的基金经 18个月 理、德邦如意货币市场基 第 5 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 定期开 金的基金经理、德邦纯债9 放债券 个月定期开放债券型证券 型证券 投资基金的基金经理。 投资基 金的基 金经理、 德邦如 意货币 市场基 金的基 金经理、 德邦纯 债9个月 定期开 放债券 型证券 投资基 金的基 金经理。 本基金 硕士,2007年7月至2010 的基金 年7月在中诚信国际信用 经理、德 评级有限责任公司评级部 邦德信 担任分析师、项目经理, 中证中 2010年8月至2015年5月在 高收益 安邦资产管理有限责任公 企债指 司固定收益部担任投资经 2016年01月 张铮烁 数分级 - 9 理。2015年11月加入德邦 08日 证券投 基金管理有限公司担任基 资基金、 金经理助理,现任本基金 德邦如 的基金经理、德邦德信中 意货币 证中高收益企债指数分级 市场基 证券投资基金、德邦如意 金的基 货币市场基金的基金经 金经理。 理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日 第 6 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众 为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把 关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之 间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度前期,债市利空因素持续爆发,包括经济数据企稳、大宗商品走牛、信用风 险事件、流动性收紧、营改增税负增加等等,各期限各品种债券快速上行,4月中旬起 债券市场流动性急剧恶化,低评级短久期品种的调整程度最为剧烈。进入5月,在基本面 走弱、流动性趋稳的状态下,收益率走势受突发事件影响较为明显,收益率整体波动下 行。6月受季末因素影响,投资者心态较为谨慎,由于准备充分,资金面仅在邻近季末 小幅紧张后快速恢复,债券收益率变动不大。 全球经济增长低迷的宏观大背景依然支撑债市,收益率向上空间不大,但短期内经 济仍然会有小周期的起伏波动,政策也会根据基本面的波动而有保有压力。通胀有所回 落,但猪肉价格回落缓慢,厄尔尼诺对农产品价格的影响以及油价上涨、房价带动房租 上涨使得通胀因素仍在。因此在投资策略上,本基金在二季度主要偏向配置短久期债券, 并重点把握阶段性的时点机会,包括资金面紧张、基本面变动、供需暂时失衡等因素带 来的收益率超调机会。同时,在信用违约事件集中爆发的环境下,精选债券,侧重防控 信用风险。本基金严格遵守货币基金的相关法律法规,控制久期及杠杆比例,优选个券, 把控流动性安排,努力为投资者创造收益。 第 7 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,德邦德利货币A基金份额净值收益率为0.5909%,同期业绩比较基准收益 率为0.3366%。德邦德利货币B基金份额净值收益率为0.6510%,同期业绩比较基准收益 率为0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 固定收益投资 7,731,807,125.62 68.21 其中:债券 7,731,807,125.62 68.21 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 998,782,938.17 8.81 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 2,511,082,972.64 22.15 4 其他资产 94,370,608.74 0.83 5 合计 11,336,043,645.17 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.27 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值比 序号 项目 金额 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 第 8 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比 例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内,本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 96 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30天以内 23.41 - 其中:剩余存续期超过397天 1.95 - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 4.33 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 11.29 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 23.92 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天(含) 14.17 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 77.12 - 第 9 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,461,159,126.02 12.91 其中:政策性金融债 1,461,159,126.02 12.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,400,955,584.04 38.87 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,869,692,415.56 16.51 8 其他 - - 9 合计 7,731,807,125.62 68.29 剩余存续期超过397天的浮动 10 170,433,976.07 1.51 利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 债券数量 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) (张) 值比例(%) 1 150215 15国开15 2,800,000 279,998,371.79 2.47 2 130250 13国开50 2,000,000 201,034,290.86 1.78 3 160209 16国开09 2,000,000 199,593,341.01 1.76 4 150214 15国开14 1,700,000 170,433,976.07 1.51 5 150416 15农发16 1,600,000 160,004,334.41 1.41 6 120233 12国开33 1,000,000 100,146,391.02 0.88 7 041561025 15温现代CP001 1,000,000 100,029,298.57 0.88 15中化工 8 011595004 1,000,000 100,020,924.37 0.88 SCP004 16渤海证券 9 071621003 1,000,000 99,997,659.94 0.88 CP003 第 10 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 10 011699279 16TCL集SCP002 1,000,000 99,969,497.28 0.88 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0669% 报告期内偏离度的最低值 -0.0241% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0158% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利 率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.8.2 报告期内,本基金不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动 利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。 5.8.3 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 92,385,020.28 4 应收申购款 1,985,588.46 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 94,370,608.74 第 11 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 德邦德利货币A 德邦德利货币B 报告期期初基金份额总额 192,099,261.74 13,073,530,495.22 报告期基金总申购份额 449,725,638.08 15,895,918,451.91 减:报告期基金总赎回份额 452,149,823.54 17,836,826,237.23 报告期期末基金份额总额 189,675,076.28 11,132,622,709.90 注:申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额;赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 2016年04月11 1 申购 9,000,000.00 9,000,000.00 - 日 2016年04月18 2 红利发放 47,135.57 - - 日 2016年04月21 3 申购 20,000,000.00 20,000,000.00 - 日 2016年04月28 4 赎回 -2,000,000.00 -2,000,000.00 - 日 2016年05月09 5 申购 2,000,000.00 2,000,000.00 - 日 2016年05月18 6 红利发放 95,814.21 - - 日 2016年05月31 7 赎回 -3,000,000.00 -3,000,000.00 - 日 2016年06月07 8 申购 3,000,000.00 3,000,000.00 - 日 2016年06月20 9 红利发放 107,153.20 - - 日 2016年06月30 10 赎回 -3,000,000.00 -3,000,000.00 - 日 §8 备查文件目录 第 12 页 共 13 页  德邦德利货币市场基金2016年第2季度报告 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、德邦德利货币市场基金基金合同; 3、德邦德利货币市场基金托管协议; 4、德邦德利货币市场基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 8.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通 过公司网站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 第 13 页 共 13 页