德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 德邦德利货币市场基金 2016年第1季度报告 2016年03月31日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2016年04月22日 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年04月21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年01月01日起至03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年09月16日 报告期末基金份额总额 13,265,629,756.96份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提 下，力求实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合 对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金 流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面 投资策略 的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投 资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操 作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的 投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 第2页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 192,099,261.74份 13,073,530,495.22份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年01月01日-2016年03月31日） 德邦德利货币A 德邦德利货币B 1.本期已实现收益 1,287,669.60 86,448,500.82 2.本期利润 1,287,669.60 86,448,500.82 3.期末基金资产净值 192,099,261.74 13,073,530,495.22 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市 场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金 额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、德邦德利货币A 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.5928 0.0021 0.3366 0.0000% 0.2562 0.0021 % % % % % 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 2、德邦德利货币B 第3页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.6530 0.0021 0.3366 0.0000% 0.3164 0.0021 % % % % % 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦德利货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年09月16日-2016年03月31日） 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2014-01-26 2014-06-07 2014-10-18 2015-02-27 2015-07-10 2015-11-19 2016-03-31 德邦德利货币A 业绩比较基准 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2013年9月16日至2016年3月31日。 德邦德利货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年09月16日-2016年03月31日） 第4页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2014-01-26 2014-06-07 2014-10-18 2015-02-27 2015-07-10 2015-11-19 2016-03-31 德邦德利货币B 业绩比较基准 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2013年9月16日至2016年3月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 硕士，曾就职于德邦证券 的基金 股份有限公司投资研究部 经理、德 担任助理研究员。2011年 邦德信 11月起在德邦管理有限公 中证中 司投资研究部研究员， 高收益 2015年5月起任本公司投 陈利 企债指 2015年07月 － 5 资年研究部基金经理助 数分级 06日 理。现任本基金的基金经 证券投 理、德邦德信中证中高收 资基金 益企债指数分级证券投资 的基金 基金的基金经理、德邦纯 经理、德 债18个月定期开放债券型 邦纯债 证券投资基金的基金经 18个月 理、德邦如意货币市场基 第5页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 定期开 金的基金经理、德邦纯债9 放债券 个月定期开放债券型证券 型证券 投资基金的基金经理。 投资基 金的基 金经理、 德邦如 意货币 市场基 金的基 金经理、 德邦纯 债9个月 定期开 放债券 型证券 投资基 金的基 金经理。 本基金 2007年7月至2010年7月在 的基金 中诚信国际信用评级有限 经理、德 责任公司评级部担任分析 邦德信 师、项目经理，2010年8 中证中 月至2015年5月在安邦资 高收益 产管理有限责任公司固定 企债指 2016年01月 收益部担任投资经理。 张铮烁 数分级 08日 － 8 2015年11月加入德邦基金 证券投 管理有限公司担任基金经 资基金、 理助理，现任本基金的基 德邦如 金经理、德邦德信中证中 意货币 高收益企债指数分级证券 市场基 投资基金、德邦如意货币 金的基 市场基金的基金经理。 金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 第6页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2016年一季度，基本面以天量信贷和CPI高企开局，资金面整体偏松，但在春节假期前和季度末都出现了较大波动，债券收益率水平震荡下行。目前，基建投资并未表现出强劲增长，地产市场的短暂回暖也仅提升了一二线城市的投资热度，二线以下城市去库存压力仍然很大，经济企稳的判断仍需更多的数据输入。二季度CPI受制于猪肉价格上涨，预计难以发生趋势性逆转，但在需求仍然疲弱的宏观背景下，通缩压力仍然大于通胀风险，总体通胀风险可控。在货币政策稳健偏松的大背景下，市场通胀预期有所增强，导致潜在通胀上行风险有所提高，将直接使债市承压，同时也使得货币宽松受到约束，资金面存在不确定性。总体来看，全球经济增长低迷的宏观大背景依然支撑债市，收益率向上空间不大，但收益率降至低位后，边际敏感度增强，利率波动增大，央行对于银行委外业务的关注也增加了后续政策风险。此外，货币政策新规的实施对货币基金流动性管理水平提出了更高的要求。报告期内，本基金严格控制久期及杠杆比例，优选个券，把控流动性安排，努力为投资者创造收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 第7页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 报告期内，德邦德利货币A基金份额净值收益率为0.5928%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。德邦德利货币B基金份额净值收益率为0.6530%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 6,888,883,066.27 51.85 其中：债券 6,888,883,066.27 51.85 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 1,506,354,139.53 11.34 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,790,469,761.92 36.06 4 其他资产 99,837,680.48 0.75 5 合计 13,285,544,648.20 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.57 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 － － 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 第8页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 99 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 52 注：无。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 34.46 － 其中：剩余存续期超过397天 0.38 － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 9.28 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 16.11 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 20.47 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 19.77 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 100.09 － 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第9页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 1,020,889,318.41 7.70 其中：政策性金融债 1,020,889,318.41 7.70 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 4,881,783,755.82 36.80 6 中期票据 － － 7 同业存单 986,209,992.04 7.43 8 其他 － － 9 合计 6,888,883,066.27 51.93 10 剩余存续期超过397天的浮动 49,953,158.01 38.00 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 150215 15国开15 2,800,000 279,973,763.98 2.11 2 150416 15农发16 1,600,000 160,028,885.95 1.21 3 150211 15国开11 1,500,000 150,095,149.83 1.13 4 041556045 15三安CP001 1,200,000 119,953,795.65 0.90 5 130250 13国开50 1,000,000 100,736,515.68 0.76 6 041561025 15温现代CP001 1,000,000 100,169,045.69 0.76 7 150411 15农发11 1,000,000 100,047,756.57 0.75 8 011599641 15川铁投 1,000,000 99,992,184.16 0.75 SCP002 9 011599782 15鲁晨鸣 1,000,000 99,984,669.72 0.75 SCP004 第10页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 10 111691386 16盛京银行 1,000,000 99,937,608.59 0.75 CD013 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1735% 报告期内偏离度的最低值 0.0428% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0909% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利 率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.8.2 报告期内，本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动 利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 94,709,842.34 4 应收申购款 5,127,838.14 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 第11页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 8 合计 99,837,680.48 §6 开放式基金份额变动 单位：份 德邦德利货币A 德邦德利货币B 报告期期初基金份额总额 230,607,481.77 15,599,767,396.11 报告期基金总申购份额 388,562,859.73 19,291,814,149.81 减：报告期基金总赎回份额 427,071,079.76 21,818,051,050.70 报告期期末基金份额总额 192,099,261.74 13,073,530,495.22 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2016年01月11 12,000,000.00 12,000,000.00 － 日 2 红利发放 2016年01月18 58,374.22 － － 日 3 赎回 2016年01月26 -3,000,000.00 -3,000,000.00 － 日 4 赎回 2016年02月04 -4,000,000.00 -4,000,000.00 － 日 5 赎回 2016年02月16 -16,500,000.00 -16,500,000.00 － 日 7 红利发放 2016年02月18 66,508.42 － － 日 8 申购 2016年02月29 9,000,000.00 9,000,000.00 － 日 9 申购 2016年03月07 5,000,000.00 5,000,000.00 － 日 11 红利发放 2016年03月18 30,399.35 － － 日 12 赎回 2016年03月31 -5,000,000.00 -5,000,000.00 － 第12页 共13页 德邦德利货币市场基金2016年第1季度报告 日 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。8.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。8.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一六年四月二十二日 第13页 共13页