德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 德邦德利货币市场基金 2015年第3季度报告 2015年09月30日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月26日 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年07月01日起至09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年09月16日 报告期末基金份额总额 10,017,327,122.22份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力求实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合 对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金 流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面 投资策略 的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投 资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操 作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的 投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 第2页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 283,190,916.94份 9,734,136,205.28份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年07月01日-2015年09月30日） 德邦德利货币A 德邦德利货币B 1.本期已实现收益 2,962,566.64 36,303,544.78 2.本期利润 2,962,566.64 36,303,544.78 3.期末基金资产净值 283,190,916.94 9,734,136,205.28 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市 场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金 额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、德邦德利货币A 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.6888 0.0025 0.3403 0.0000% 0.3485 0.0025 % % % % % 2、德邦德利货币B 第3页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.7501 0.0025 0.3403 0.0000% 0.4098 0.0025 % % % % % 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦德利货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年09月16日-2015年09月30日） 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2013-12-31 2014-04-16 2014-07-31 2014-11-15 2015-03-01 2015-06-15 2015-09-30 业 业 业 业 业 业A 业 业 业 业 业 业 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同 规定.图示日期为2013年9月16日至2015年09月30日。 德邦德利货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年09月16日-2015年09月30日） 第4页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2013-12-31 2014-04-16 2014-07-31 2014-11-15 2015-03-01 2015-06-15 2015-09-30 业 业 业 业 业 业B 业 业 业 业 业 业 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同 规定.图示日期为2013年9月16日至2015年09月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 固定收 哥伦比亚大学硕士。历任 益部副 职江海证券数量分析,东 总监、 证期货数量研究员、 本基金 TNT数据库分析师、奥瑞 的基金 高市场研究公司市场研究 经理、 员。曾任本公司固定收益 何晶 德邦德 2013年09月 2015年09月 6 部副总监、本基金的基金 信中证 16日 11日 经理、德邦德信中证中高 中高收 收益企债指数分级证券投 益企债 资基金的基金经理、德邦 指数分 新动力灵活配置混合型证 级证券 券投资基金的基金经理、 投资基 德邦鑫星稳健灵活配置混 金的基 合型证券投资基金的基金 第5页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 金经理、 经理、德邦福鑫灵活配置 德邦新 混合型证券投资基金的基 动力灵 金经理、德邦鑫星价值灵 活配置 活配置混合型证券投资基 混合型 金的基金经理、德邦新添 证券投 利灵活配置混合型证券投 资基金 资基金的基金经理。 的基金 经理、 德邦鑫 星稳健 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理、 德邦福 鑫灵活 配置混 合型证 券投资 基金的 基金经 理、德 邦鑫星 价值灵 活配置 混合型 证券投 资基金 的基金 经理、 德邦新 添利灵 第6页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 活配置 混合型 证券投 资基金 的基金 经理。 本基金 的基金 硕士，曾就职于德邦证券 经理、 股份有限公司投资研究部 德邦德 担任助理研究员。2011年 信中证 11月起在德邦管理有限公 中高收 2015年07月 司投资研究部研究员， 陈利 益企债 06日 － 3 2015年6月起任本公司投 指数分 资年研究部基金经理助理， 级证券 2015年7月1起任本基金的 投资基 基金经理，德邦德信中证 金的基 高收益企债指数分级证券 金经理。 投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效 日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投 第7页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年3季度，主要宏观指标依然不佳，经济下行或尚未见底。2015年前8月固定资产投资同比增长10.9%，其中房地产投资增速持续下滑至3.5%，均处于持续下滑趋势，稳增长政策和部分房地产市场销售回升，尚未带动投资增速回暖。CPI在猪肉等食品价 格带动下，有所反弹，但PPI已连续40多个月为负，物价分化持续加剧，产能过剩、周 期性强的行业如煤炭、钢铁等的实际融资成本偏高。3季度，由于股市泡沫破灭，政府 维持积极的财政政策和稳健的货币政策的基调不变，但力度明显加大，并于8月底实施 了降准降息。由于美联储加息预期、股市泡沫破灭、中国减息以及汇率高估等因素， 8月份人民币中间价被大幅下调，引发市场资金面波动。债券市场方面，长期看，经济 基本面、货币政策面均支持债券市场走牛，同时由于股灾、IPO暂停和降息降准等因素， 大量资金转向固定收益市场，使得3季度债券收益率下行幅度较大，信用利差继续被压 缩，陡峭的收益率曲线也明显走平。本基金严格遵守货币基金的相关法律法规，控制 久期及杠杆比例，优选个券，把控流动性安排，努力为投资者创造收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，德邦德利货币A基金份额净值收益率为0.6888%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。德邦德利货币B基金份额净值收益率为0.7501%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 4,371,659,499.75 42.73 第8页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 其中：债券 4,371,659,499.75 42.73 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 1,360,003,680.00 13.29 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,426,117,496.01 43.26 4 其他资产 74,204,629.23 0.73 5 合计 10,231,985,304.99 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.31 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 202,959,698.52 2.03 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 107 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 74 注：无。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 第9页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 33.51 2.03 其中：剩余存续期超过397天 0.50 － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 8.05 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 23.91 － 其中：剩余存续期超过397天 1.01 － 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 11.28 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 24.65 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 101.40 2.03 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 751,698,794.89 7.50 其中：政策性金融债 751,698,794.89 7.50 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 3,619,960,704.86 36.14 6 中期票据 － － 7 同业存单 － － 8 其他 － － 第10页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 9 合计 4,371,659,499.75 43.64 10 剩余存续期超过397天的浮动 151,185,496.00 1.51 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 150215 13国开15 1,800,000 179,905,596.79 1.80 2 150416 15农发16 1,600,000 160,077,753.59 1.60 3 130250 13国开50 1,000,000 101,245,571.96 1.01 4 041459067 14安钢集CP002 1,000,000 100,093,918.88 1.00 5 041456053 14陕交建CP002 1,000,000 100,019,048.71 1.00 6 011599641 15川铁投 1,000,000 99,971,059.09 1.00 SCP002 7 011599194 15亚泰SCP002 900,000 89,997,376.86 0.90 8 071533006 15华融证券 800,000 79,986,175.74 0.80 CP006 9 011599668 15舟交投 800,000 79,967,582.54 0.80 SCP001 10 011599602 15亚泰SCP004 800,000 79,952,483.61 0.80 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 5 报告期内偏离度的最高值 0.272% 报告期内偏离度的最低值 0.1421% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.19972% 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第11页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 5.8投资组合报告附注 5.8.1　基金计价方法说明。 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.8.2　报告期内，本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动 利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3　报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 57,275,437.15 4 应收申购款 16,929,192.08 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 74,204,629.23 §6 开放式基金份额变动 单位：份 德邦德利货币A 德邦德利货币B 报告期期初基金份额总额 573,767,212.97 2,862,380,381.26 报告期基金总申购份额 1,092,070,776.44 10,626,873,597.46 减：报告期基金总赎回份额 1,382,647,072.47 3,755,117,773.44 报告期期末基金份额总额 283,190,916.94 9,734,136,205.28 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2015年07月 3,000,000.00 3,000,000.00 － 第12页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 08日 2 申购 2015年07月 10,000,000.00 10,000,000.00 － 13日 3 红利发放 2015年07月 85,729.27 － － 20日 4 申购 2015年08月 7,000,000.00 7,000,000.00 － 10日 5 红利发放 2015年08月 77,046.66 － － 18日 6 申购 2015年08月 5,000,000.00 5,000,000.00 － 19日 7 赎回 2015年09月 -2,500,000.00 -2,500,000.00 － 01日 8 申购 2015年09月 5,000,000.00 5,000,000.00 － 09日 9 红利 2015年09月 108,393.70 － － 18日 10 赎回 2015年09月 -9,000,000.00 -9,000,000.00 － 29日 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。8.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 第13页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第3季度报告 8.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日 第14页 共14页