德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 德邦德利货币市场基金 2015年第2季度报告 2015年06月30日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2015年07月17日 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦德利货币 基金主代码 000300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年09月16日 报告期末基金份额总额 3,436,147,594.23份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提 下，力求实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合 对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金 流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面 投资策略 的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投 资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操 作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的 投资目标。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 第2页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B 下属分级基金的交易代码 000300 000301 报告期末下属分级基金的份额总额 573,767,212.97份 2,862,380,381.26份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年04月01日-2015年06月30日） 德邦德利货币A 德邦德利货币B 1.本期已实现收益 3,816,052.15 23,494,167.54 2.本期利润 3,816,052.15 23,494,167.54 3.期末基金资产净值 573,767,212.97 2,862,380,381.26 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市 场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金 额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、德邦德利货币A 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 1.1723 0.0065 0.3366 0.0000% 0.8357 0.0065 % % % % % 2、德邦德利货币B 阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①-③ ②-④ 第3页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 益率① 益率标 较基准 准收益率标 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 1.2320 0.0065 0.3366 0.0000% 0.8954 0.0065 % % % % % 注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦德利货币 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年09月16日-2015年06月30日） 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2013-12-18 2014-03-21 2014-06-22 2014-09-23 2014-12-25 2015-03-28 2015-06-30 德邦德利货币A 基金基准 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定. 图示日期为2013年9月16日至2015年06月30日。 第4页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2013-09-16 2013-12-18 2014-03-21 2014-06-22 2014-09-23 2014-12-25 2015-03-28 2015-06-30 德邦德利货币B 基金基准 注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定. 图示日期为2013年9月16日至2015年06月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 固定收 益部副 总监、本 理学硕士，约翰霍普金斯 基金的 大学博士生候选人，历任 基金经 世商软件有限公司债券分 理、德邦 析师、国信证券经济研究 侯慧娣 德信中 2013年10月 2015年06月 5 所固定收益分析师。曾任 证中高 15日 24日 固定收益部副总监、本基 收益企 金的基金经理和德邦德信 债指数 中证中高收益企债指数分 分级证 级证券投资基金的基金经 券投资 理。 基金的 基金经 第5页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 理。 固定收 益部副 总监、本 基金的 基金经 理、德邦 德信中 哥伦比亚大学硕士。历任 证中高 职江海证券数量分析,东 收益企 证期货数量研究员、TNT 债指数 数据库分析师、奥瑞高市 分级证 场研究公司市场研究员。 券投资 现任固定收益部副总监、 基金的 本基金的基金经理、德邦 基金经 德信中证中高收益企债指 理、德邦 数分级证券投资基金的基 新动力 金经理、德邦新动力灵活 何晶 灵活配 2013年09月 － 5 配置混合型证券投资基金 置混合 16日 的基金经理、德邦鑫星稳 型证券 健灵活配置混合型证券投 投资基 资基金的基金经理、德邦 金的基 福鑫灵活配置混合型证券 金经理、 投资基金的基金经理、德 德邦鑫 邦鑫星价值灵活配置混合 星稳健 型证券投资基金的基金经 灵活配 理、德邦新添利灵活配置 置混合 混合型证券投资基金的基 型证券 金经理。 投资基 金的基 金经理、 德邦福 鑫灵活 配置混 合型证 第6页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 券投资 基金的 基金经 理、德邦 鑫星价 值灵活 配置混 合型证 券投资 基金的 基金经 理、德邦 新添利 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之 第7页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年一季度，经济增速中枢较2014年明确下台阶，进入"新常态"。2015年前2月工业增加值同比增长6.8%，跌破7%，为近5年以来的新低；前2月固定资产投资同比增长13.9%，较2014年全年的15.7%大幅回落；房地产投资增速进一步下滑。CPI在一季度保持低位，PPI仍持续为负。实体经济资金需求疲弱，2014年下半年新一届政府对地方政府债务施加了非常大的约束，特别是财政43号令的推出，使地方政府平台类的融资需求受"43号文"约束得到限制。2015年一季度，资金面经历了IPO节奏加快，缴税、春节取现以及MLF到期等因素冲击，资金利率一直偏高，央行货币政策放松一直滞后于市场预期，尤其是量的对冲上面，货币条件整体依然偏紧，具体表现在银行间质押式回购隔夜加权利率1季度平均在3.09%，7天回购加权利率1季度均值为4.36%，均为2014年以来的季度平均值新高。当然央行也采取了多种措施维持资金面供需情况：如2月初的定向将准，降准、公开市场操作，以及春节后的降息和公开市场逆回购利率下调等动作，但在新股内忧叠加人民币汇率外患的制约下，资金价格在一季度整体没有明显大幅下行。3月中下旬以后随着春节后资金回流以及IPO资金陆续解冻，加上央行在公开市场的连续下调7天逆回购利率引导，资金价格迅速下降。债券市场方面，利率债收益率在1、2月份由于对经济的悲观预期和货币政策的放松预期一路下滑，3月份在股市火爆持续分流资金的情况下，国内不同类型债券投资者对债券的配置需求总体来看并不强。随着地方债务万亿置换计划的出台，在供需的双重夹击下，3月份债市遭遇大幅调整，十年国开回调幅度在60bp左右。2015年1季度股票市场大幅上涨，对货币基金规模造成了一定冲击。本基金一季度规模整体可控，为保证基金流动性，在资金紧张的月份重点配置了利率较高的存款和评级较高收益率相对较高的短融，为投资者取得了较好的回报。未来本基金将在保持基金良好流动性的同时提高静态收益，积极灵活把握市场波段操作。本基金将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，争取为投资者创造理想的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，德邦德利货币A基金份额净值收益率为1.1723%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。德邦德利货币B基金份额净值收益率为1.2320%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第8页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 1,790,014,315.63 52.01 其中：债券 1,790,014,315.63 52.01 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 941,003,531.50 27.34 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 644,111,865.52 18.71 4 其他资产 66,853,872.70 1.94 5 合计 3,441,983,585.35 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.54 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 － － 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 第9页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63 注：无。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 52.82 － 其中：剩余存续期超过397天 1.45 － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 0.58 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 7.63 － 其中：剩余存续期超过397天 4.71 － 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 26.70 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 10.49 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 98.22 － 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 第10页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 2 央行票据 － － 3 金融债券 392,359,068.74 11.42 其中：政策性金融债 392,359,068.74 11.42 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 1,397,655,246.89 40.68 6 中期票据 － － 7 其他 － － 8 合计 1,790,014,315.63 52.09 9 剩余存续期超过397天的浮动 211,718,816.09 6.16 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 130250 13国开50 1,000,000 101,489,787.88 2.95 2 041459067 14安钢集CP002 1,000,000 100,546,592.18 2.92 3 041456053 14陕交建CP002 1,000,000 100,058,635.70 2.91 4 041452052 14华信石油 900,000 90,602,024.83 2.63 5 011599194 15亚泰SCP002 900,000 89,995,146.59 2.62 6 100236 10国开36 700,000 70,225,123.73 2.04 7 130241 13国开41 600,000 60,296,036.87 1.75 8 041460106 14海沧投资 600,000 60,206,816.10 1.75 CP002 9 041454072 14东明石化 500,000 50,304,349.16 1.46 CP001 10 150411 15农发11 500,000 50,239,963.25 1.46 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 54 报告期内偏离度的最高值 0.5491% 第11页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 报告期内偏离度的最低值 0.0273% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.25628% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利 率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.8.2 报告期内，本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动 利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 36,959,880.00 4 应收申购款 29,893,992.70 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 66,853,872.70 §6 开放式基金份额变动 单位：份 德邦德利货币A 德邦德利货币B 报告期期初基金份额总额 214,984,179.31 1,803,303,160.98 报告期基金总申购份额 1,598,061,945.64 3,487,302,093.02 第12页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 减：报告期基金总赎回份额 1,239,278,911.98 2,428,224,872.74 报告期期末基金份额总额 573,767,212.97 2,862,380,381.26 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利发放 2015年04月20 35,730.43 － － 日 2 赎回 2015年04月29 3,500,000.00 3,500,000.00 － 日 3 赎回 2015年04月30 1,000,000.00 1,000,000.00 － 日 4 红利发放 2015年05月18 21,801.08 － － 日 5 申购 2015年05月19 14,000,000.00 14,000,000.00 － 日 6 申购 2015年06月05 6,000,000.00 6,000,000.00 － 日 7 赎回 2015年06月18 1,000,000.00 1,000,000.00 － 日 8 红利发放 2015年06月18 82,010.05 － － 日 9 赎回 2015年06月30 3,000,000.00 3,000,000.00 － 日 本报告期自2015年04月01日起至06月30日止。交易日期为确认日期。 §8影响投资者决策的其他重要信息 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 第13页 共14页 德邦德利货币市场基金2015年第2季度报告 2、德邦德利货币市场基金基金合同； 3、德邦德利货币市场基金托管协议； 4、德邦德利货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。9.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。9.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一五年七月十七日 第14页 共14页