中海纯债债券型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2015年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................7§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................8§4 管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................14§5 托管人报告.........................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................14§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................15 6.1 资产负债表................................................................................................................................15 6.2 利润表........................................................................................................................................16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................17 6.4 报表附注....................................................................................................................................18§7 投资组合报告.....................................................................................................................................37 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................39 7.11 投资组合报告附注..................................................................................................................39§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................40§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................40§10 重大事件揭示...................................................................................................................................41 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................41 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................42 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................42§11 备查文件目录...................................................................................................................................44 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................44 11.2 存放地点..................................................................................................................................45 11.3 查阅方式..................................................................................................................................45 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海纯债债券型证券投资基金 基金简称 中海纯债债券 基金主代码 000298 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月23日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 28,893,916.91份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 中海纯债债券A 中海纯债债券C 下属分级基金的交易代码： 000298 000299 报告期末下属分级基金的份额总额 23,774,020.04份 5,119,896.87份 2.2基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需状况、 各类固定收益类资产估值水平对比的基础上，结合收益率水平曲线形态分析和 类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置；在符合本基金 相关投资比例规定的前提下，在严谨深入的信用分析基础上，综合考量各类债 券的流动性、供求关系和收益率水平等，精选预期风险可控、收益率较高的债 券，以获取较高的债券组合投资收益。 1、资产配置策略 （1）久期配置 本基金根据对市场利率变动趋势的预测，相应调整债券组合的久期配置，以达 到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移 时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移 时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。 （2）期限结构配置 在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析模型对各 期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分 析。通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃 组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。 （3）债券类属配置策略 本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、信用 风险和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估，研究各类型投资品种 的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变 化所带来的投资收益。 2、信用品种投资策略 本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中 期票据、可分离交易可转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券，以提高组 合的收益水平。 本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，运用行业研 究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，精选预期 风险可控、收益率较高的债券，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化债 券投资组合，为投资人获取较高的投资收益。 （1）信用类债券的个券选择及行业配置 1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序； 2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争 地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险； 3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现 金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险； 4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算债券发行人的违约率 及违约损失率； 5）综合发行人各方面分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对 失衡，选择溢价偏高的品种进行投资。 （2）杠杆放大策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式 融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取 超额收益的操作方式。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险和预 期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 王莉 蒋松云 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788 、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 黄鹏 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908室及30层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 中海纯债债券A 中海纯债债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015 报告期(2015年1月1日- 年6月30日) 2015年6月30日) 本期已实现收益 1,590,199.19 213,652.29 本期利润 1,363,254.58 201,240.16 加权平均基金份额本期利润 0.0349 0.0292 本期加权平均净值利润率 3.25% 2.75% 本期基金份额净值增长率 3.78% 3.23% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 2,298,435.92 445,632.60 期末可供分配基金份额利润 0.0967 0.0870 期末基金资产净值 26,072,455.96 5,565,529.47 期末基金份额净值 1.097 1.087 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 9.70% 8.70% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、 赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海纯债债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.76% 0.25% 0.43% 0.04% 1.33% 0.21% 过去三个月 3.30% 0.18% 2.21% 0.09% 1.09% 0.09% 过去六个月 3.78% 0.18% 3.17% 0.09% 0.61% 0.09% 过去一年 9.26% 0.21% 8.19% 0.11% 1.07% 0.10% 自基金合同 9.70% 0.19% 10.63% 0.10% -0.93% 0.09% 生效起至今 中海纯债债券C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.78% 0.25% 0.43% 0.04% 1.35% 0.21% 过去三个月 3.23% 0.18% 2.21% 0.09% 1.02% 0.09% 过去六个月 3.23% 0.18% 3.17% 0.09% 0.06% 0.09% 过去一年 8.27% 0.21% 8.19% 0.11% 0.08% 0.10% 自基金合同 8.70% 0.19% 10.63% 0.10% -1.93% 0.09% 生效起至今 注：“自基金合同生效起至今”指2014年4月23日(基金合同生效日)至2015年6月30日。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：按相关法规规定，本基金自基金合同2014年4月23日生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2015年6月30日，共管理证券投资基金26只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 冯小波先 生，上海 交通大学 管理科学 与工程专 业硕士。 历任华泰 保险股份 有限公司 交易员， 平安证券 股份有限 公司投资 本基金基 经理，兴 金经理、 业银行股 中海货币 份有限公 市场证券 司债券交 投资基金 易员、高 基金经 级副理。 理、中海 2012年8 惠丰纯债 月进入本 分级债券 2014年4月 公司工 冯小波 型证券投 23日 - 13年 作，任职 资基金基 于投研中 金经理、 心。2012 中海惠利 年10月至 纯债分级 今任中海 债券型证 货币市场 券投资基 证券投资 金基金经 基金基金 理 经理， 2014年4 月至今任 中海纯债 债券型证 券投资基 金基金经 理，2015 年5月至 今任中海 惠丰纯债 分级债券 型证券投 资基金基 金经理， 2015年5 月至今任 中海惠利 纯债分级 债券型证 券投资基 金基金经 理。 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年，GDP增长7.0%，增速比去年同期回落0.4%；工业增加值增长6.3%，增速比去年同期回落2.5%；固定资产投资增长11.4%，增速比去年同期回落5.9%；社会消费品零售总额增长10.4%，增速比去年同期回落1.7%；进出口总值下降6.9%，出口增长0.9%，进口下降15.5%，贸易顺差1.61万亿元；CPI涨1.3%，PPI下降4.6%。1-6月的PMI指数持续在50附近徘徊。总体而言，全球经济依旧处于深度调整之中，复苏乏力，需求不振，前景仍不明朗，国内经济面临下行压力，通胀压力较小。由于经济增长尚未企稳，央行上半年出台多项刺激性措施支持经济增长。首先是降低利率，3月、5月和6月各宣布降息一次。其次是向市场提供流动性，2月和4月各进行了一次全面降准，还通过定向降准对特定机构提供流动性支持；对到期的MLF进行了续作，并且再持续追加MLF操作金额；春节期间公开市场通过7天、14天、28天逆回购投放了3980亿元；春节后，公开市场操作重在引导货币市场利率下行，公开市场7天逆回购利率从上月的3.85%连续下调至3.55%，并且在6月份进一步引导下调至2.50%。 上半年，本基金规模波动较大，为保证基金投资者的流动性需求，本基金选择了对利率债进行波段操作，在确保基金资产流动性的前提下提高基金的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日,本基金A类份额净值1.097元(累计净值1.097元)。报告期内本基金A类净值增长率为3.78%，高于业绩比较基准0.61个百分点。本基金C类份额净值1.087元(累计净值1.087元)。报告期内本基金C类净值增长率为3.23%，高于业绩比较基准0.06个百分点。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年下半年，国内外环境相当复杂，不稳定不确定因素依然较多，经济发展仍面临较大挑战，宏观经济下行的压力仍然较大。货币政策方面，由于经济下行警报尚未解除，预计宽松的货币格局将得以维持。债券市场方面，由于供给压力仍然较大，预计下半年债券收益率维持窄幅区间内波动的走势。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，2015年1月6日至3月30日以及2015年5月27日至6月30日，本基金分别出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海纯债债券型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海纯债债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海纯债债券型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中海纯债债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,184,398.07 142,867.61 结算备付金 81,610.12 1,934,372.66 存出保证金 2,531.75 5,759.39 交易性金融资产 6.4.7.2 43,083,263.20 63,623,675.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 43,083,263.20 63,623,675.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 937,097.86 1,794,435.42 应收股利 - - 应收申购款 1,602,470.30 257,794,306.25 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 48,891,371.30 325,295,416.33 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 17,000,000.00 31,000,000.00 应付证券清算款 - 5,103.46 应付赎回款 84,009.85 2,672.92 应付管理人报酬 14,582.00 23,314.87 应付托管费 4,166.29 6,661.40 应付销售服务费 700.09 3,592.20 应付交易费用 6.4.7.7 4,499.81 4,479.53 应交税费 - - 应付利息 3,897.76 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 141,530.07 45,001.55 负债合计 17,253,385.87 31,090,825.93 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 28,893,916.91 278,282,369.59 未分配利润 6.4.7.10 2,744,068.52 15,922,220.81 所有者权益合计 31,637,985.43 294,204,590.40 负债和所有者权益总计 48,891,371.30 325,295,416.33 注1：报告截止日2015年6月30日，A类基金份额净值1.097元，C类基金份额净值1.087元； 基金份额总额28,893,916.91份，其中A类基金份额总额23,774,020.04份，C类基金份额总额 5,119,896.87份。 注2：本基金合同生效日为2014年4月23日。 6.2利润表 会计主体：中海纯债债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2015年1月1日至 2014年4月23日(基金 2015年6月30日 合同生效日)至2014年6 月30日 一、收入 2,267,159.58 2,733,027.92 1.利息收入 1,440,756.88 2,970,477.02 其中：存款利息收入 6.4.7.11 27,709.97 2,740,961.81 债券利息收入 1,388,027.65 189,945.77 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 25,019.26 39,569.44 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 972,174.40 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 972,174.40 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -239,356.74 -237,770.42 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 93,585.04 321.32 列） 减：二、费用 702,664.84 1,001,069.62 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 183,425.12 532,036.68 2．托管费 6.4.10.2.2 52,407.20 152,010.44 3．销售服务费 6.4.10.2.3 14,969.27 223,333.87 4．交易费用 6.4.7.19 5,076.59 1,691.72 5．利息支出 295,006.39 - 其中：卖出回购金融资产支出 295,006.39 - 6．其他费用 6.4.7.20 151,780.27 91,996.91 三、利润总额（亏损总额以“-” 1,564,494.74 1,731,958.30 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 1,564,494.74 1,731,958.30 填列） 注：本基金合同生效日为2014年4月23日，下同。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海纯债债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 278,282,369.59 15,922,220.81 294,204,590.40 （基金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,564,494.74 1,564,494.74 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -249,388,452.68 -14,742,647.03 -264,131,099.71 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 100,943,289.21 6,820,423.26 107,763,712.47 2.基金赎回款 -350,331,741.89 -21,563,070.29 -371,894,812.18 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 28,893,916.91 2,744,068.52 31,637,985.43 （基金净值） 上年度可比期间 2014年4月23日(基金合同生效日)至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 427,564,669.78 - 427,564,669.78 （基金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,731,958.30 1,731,958.30 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -248,985,531.20 -997,193.94 -249,982,725.14 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 27,556.81 127.94 27,684.75 2.基金赎回款 -249,013,088.01 -997,321.88 -250,010,409.89 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 178,579,138.58 734,764.36 179,313,902.94 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中海纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013] 1020号督管理委员会《关于核准中海纯债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中海纯债债券型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集427,541,354.71元，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公[2014]B052号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中海纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2014 年 4 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为427,564,669.78份基金份额，其中纯债 A基金份额 108,091,489.82份，纯债 C 基金份额319,473,179.96份；认购资金利息折合23,315.07份基金份额。本基金的基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金根据认购、申购费用及销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：中证全债指数。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日新修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。6.4.4重要会计政策和会计估计 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》的有关规定，自2015年3月26日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 除上述会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 6.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 6.4.6.2 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 3,184,398.07 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 3,184,398.07 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 22,795,420.76 22,897,263.20 101,842.44 银行间市场 20,100,840.00 20,186,000.00 85,160.00 合计 42,896,260.76 43,083,263.20 187,002.44 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 42,896,260.76 43,083,263.20 187,002.44 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 660.57 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 33.03 应收债券利息 936,403.27 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 0.99 合计 937,097.86 6.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,301.81 银行间市场应付交易费用 2,198.00 合计 4,499.81 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 199.84 预提费用 141,330.23 合计 141,530.07 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 中海纯债债券A 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 269,621,396.74 269,621,396.74 本期申购 88,652,900.05 88,652,900.05 本期赎回(以"-"号填列) -334,500,276.75 -334,500,276.75 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 23,774,020.04 23,774,020.04 金额单位：人民币元 中海纯债债券C 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 8,660,972.85 8,660,972.85 本期申购 12,290,389.16 12,290,389.16 本期赎回(以"-"号填列) -15,831,465.14 -15,831,465.14 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 5,119,896.87 5,119,896.87 注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 中海纯债债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 14,754,598.15 704,644.12 15,459,242.27 本期利润 1,590,199.19 -226,944.61 1,363,254.58 本期基金份额交易 -13,663,771.95 -860,288.98 -14,524,060.93 产生的变动数 其中：基金申购款 6,813,162.82 -796,297.46 6,016,865.36 基金赎回款 -20,476,934.77 -63,991.52 -20,540,926.29 本期已分配利润 - - - 本期末 2,681,025.39 -382,589.47 2,298,435.92 单位：人民币元 中海纯债债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 440,313.39 22,665.15 462,978.54 本期利润 213,652.29 -12,412.13 201,240.16 本期基金份额交易 -126,849.32 -91,736.78 -218,586.10 产生的变动数 其中：基金申购款 846,197.49 -42,639.59 803,557.90 基金赎回款 -973,046.81 -49,097.19 -1,022,144.00 本期已分配利润 - - - 本期末 527,116.36 -81,483.76 445,632.60 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 20,933.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,523.35 其他 253.55 合计 27,709.97 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金在本报告期无股票投资收益－买卖股票差价收入。 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 972,174.40 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 972,174.40 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 88,085,959.89 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 86,377,554.41 成本总额 减：应收利息总额 736,231.08 买卖债券差价收入 972,174.40 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。 6.4.7.16股利收益 注：本基金在本报告期无股利收益。 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -239,356.74 ——股票投资 - ——债券投资 -239,356.74 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -239,356.74 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 92,334.75 转出基金补偿收入000298 217.00 转出基金补偿收入000299 1,033.29 合计 93,585.04 注：根据《中海纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金A类份额赎回（转出）时收 取赎回费，其中赎回费用的25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿；本基金C类 份额赎回（转出）时，持有期限少于30日的所收取赎回费用全额计入基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 3,126.59 银行间市场交易费用 1,950.00 合计 5,076.59 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 22,315.49 信息披露费 119,014.74 银行费用 1,450.04 帐户服务费 9,000.00 合计 151,780.27 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.2权证交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6 2014年4月23日(基金合同生效日) 月30日 至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 183,425.12 532,036.68 的管理费 其中：支付销售机构的客 20,564.87 234,402.75 户维护费 注：本基金管理费按前一日的基金资产净值的0.7%的年费率计提。管理费计算方法如下： H=E×0.7%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6 2014年4月23日(基金合同生效日) 月30日 至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 52,407.20 152,010.44 的托管费 注：本基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。基金托管费计算方法如下： H=E×0.2%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2015年1月1日至2015年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 中海纯债债券A 中海纯债债券C 合计 中海基金 - 5,588.23 5,588.23 国联证券 - 510.24 510.24 工商银行 - 8,134.92 8,134.92 合计 - 14,233.39 14,233.39 上年度可比期间 2014年4月23日(基金合同生效日)至2014年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 中海纯债债券A 中海纯债债券C 合计 中海基金 - 21,761.69 21,761.69 国联证券 - 14,007.94 14,007.94 工商银行 - 156,592.33 156,592.33 合计 - 192,361.96 192,361.96 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%，销售 服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交 易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：中海纯债债券A类 本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 中海纯债债券C类 本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：中海纯债债券A类 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。 中海纯债债券C类 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年4月23日(基金合同生效日)至 名称 2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 3,184,398.07 20,933.07 1,000,146.94 47,590.76 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 6.4.12期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额17,000,000.00元，分别于2015年7月2日和2015年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办法》、《中海基金固定收益部管理办法》、《中海基金债券库管理制度》等一系列相应的制度和流程来控制此类风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 480,339.00 合计 - 480,339.00 注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 1,025.00 0.00 AAA以下 21,993,246.00 22,181,666.10 未评级 21,088,992.20 40,961,669.90 合计 43,083,263.20 63,143,336.00 注：本期末按长期信用评级为“AAA以下”债券投资明细为：AA级债券投资为11,599,932.90元， AA+级债券投资为10,393,313.10元；本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债及 银行间政策性金融债。上年度末按长期信用评级为“AAA以下”债券投资明细为：AA级债券投资 为15,292,484.10元，AA+级债券投资为6,889,182.00元；本期末按长期信用评级为“未评级” 的债券均为交易所国债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有17,000,000.00元将在2015年7月3日全部到期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期 末 2015 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 年6 月 30 日 资产 银行 3,184,398.07 - - - - - 3,184,398.07 存款 结算 81,610.12 - - - - - 81,610.12 备付 金 存出 2,531.75 - - - - - 2,531.75 保证 金 交易 0.00902,992.20 0.0021,993,225.9020,187,045.10 - 43,083,263.20 性金 融资 产 应收 - - - - - 937,097.86 937,097.86 利息 应收 - - - - - 1,602,470.30 1,602,470.30 申购 款 资产 3,268,539.94902,992.20 -21,993,225.9020,187,045.10 2,539,568.16 48,891,371.30 总计 负债 卖出17,000,000.00 - - - - - 17,000,000.00 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 84,009.85 84,009.85 赎回 款 应付 - - - - - 14,582.00 14,582.00 管理 人报 酬 应付 - - - - - 4,166.29 4,166.29 托管 费 应付 - - - - - 700.09 700.09 销售 服务 费 应付 - - - - - 4,499.81 4,499.81 交易 费用 应付 - - - - - 3,897.76 3,897.76 利息 其他 - - - - - 141,530.07 141,530.07 负债 负债17,000,000.00 - - - - 253,385.87 17,253,385.87 总计 利率-13,731,460.06902,992.20 -21,993,225.9020,187,045.10 2,286,182.29 31,637,985.43 敏感 度缺 口 上年 度末 2014 年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行 142,867.61 - - - - - 142,867.61 存款 结算 1,934,372.66 - - - - - 1,934,372.66 备付 金 存出 5,759.39 - - - - - 5,759.39 保证 金 交易 - -2,438,213.9041,201,666.1019,983,795.00 - 63,623,675.00 性金 融资 产 应收 - - - - - 1,794,435.42 1,794,435.42 利息 应收 - - - - -257,794,306.25257,794,306.25 申购 款 资产 2,082,999.66 -2,438,213.9041,201,666.1019,983,795.00259,588,741.67325,295,416.33 总计 负债 卖出31,000,000.00 - - - - - 31,000,000.00 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 5,103.46 5,103.46 证券 清算 款 应付 - - - - - 2,672.92 2,672.92 赎回 款 应付 - - - - - 23,314.87 23,314.87 管理 人报 酬 应付 - - - - - 6,661.40 6,661.40 托管 费 应付 - - - - - 3,592.20 3,592.20 销售 服务 费 应付 - - - - - 4,479.53 4,479.53 交易 费用 其他 - - - - - 45,001.55 45,001.55 负债 负债31,000,000.00 - - - - 90,825.93 31,090,825.93 总计 利率-28,917,000.34 -2,438,213.9041,201,666.1019,983,795.00259,497,915.74294,204,590.40 敏感 度缺 口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31 日） 利率下降25个基点 477,389.27 529,753.37 利率上升25个基点 -467,247.42 -522,461.19 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转换债券等，也不参与一级市场新股申购、新股增发和可转换债券申购。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 43,083,263.20 136.18 63,623,675.00 21.63 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 43,083,263.20 136.18 63,623,675.00 21.63 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 假设 以95%置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不予计 算）。 风险价值 本期末（ 2015年6月30 上年度末（ 2014年12月 分析 （单位：人民币元） 日） 31日） 收益率绝对VaR（%） 0.26 0.37 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 43,083,263.20 88.12 其中：债券 43,083,263.20 88.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,266,008.19 6.68 7 其他各项资产 2,542,099.91 5.20 8 合计 48,891,371.30 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 902,992.20 2.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,186,000.00 63.80 其中：政策性金融债 20,186,000.00 63.80 4 企业债券 21,994,271.00 69.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 43,083,263.20 136.18 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 150210 15国开10 200,000 20,186,000.00 63.80 2 122621 12赣城债 86,740 8,821,458.00 27.88 3 122921 10郴州债 50,000 5,177,000.00 16.36 4 122874 10红投01 41,870 4,292,093.70 13.57 5 124212 13益高新 20,000 2,057,200.00 6.50 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.10.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.11投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 本基金为纯债基金，不进行股票投资。7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,531.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 937,097.86 5 应收申购款 1,602,470.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,542,099.91 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 占总份额比 占总份持有份额持有份额 例 额比例 中 海 260 91,438.54 19,999,400.00 84.12% 3,774,620.04 15.88% 纯 债 债券A 中 海 325 15,753.53 - - 5,119,896.87 100.00% 纯 债 债券C 合计 585 49,391.31 19,999,400.00 69.22% 8,894,516.91 30.78% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 中海纯债债券A 0 投资和研究部门负责人持 中海纯债债券C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 中海纯债债券A 0 放式基金 中海纯债债券C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中海纯债债券A 中海纯债债券C 基金合同生效日（2014年4月23日）基金份 108,091,489.82 319,473,179.96 额总额 本报告期期初基金份额总额 269,621,396.74 8,660,972.85 本报告期基金总申购份额 88,652,900.05 12,290,389.16 减:本报告期基金总赎回份额 334,500,276.75 15,831,465.14 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 23,774,020.04 5,119,896.87 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 申万宏源 1 - - 3,095.37 100.00% - 华泰证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支 持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文 件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单 元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租 用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。因华泰联合证券合并入华泰证券， 原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券。因申银万国证券与宏源证券合并，更名为申万宏 源证券，但交易单元暂时不合并，仍分开使用。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 申万宏源 30,737,407.14 100.00%610,600,000.00 100.00% - - 华泰证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中海基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 2015年1月5日 基金更换会计师事务所的公 券报、证券时报 告 2 中海基金管理有限公司高级 中国证券报、上海证 2015年1月10日 管理人员变更公告 券报、证券时报 3 中海纯债债券型证券投资基 中国证券报、上海证 2015年1月20日 金2014年第4季度报告 券报、证券时报 4 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年1月28日 从业人员在子公司兼任职务 券报、证券时报 及领薪情况的公告 5 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月4日 参加数米基金网费率优惠活 券报、证券时报 动的公告 6 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月6日 调整旗下部分证券投资基金 券报、证券时报 赎回、转换及账户最低保留份 额限制等业务规则的公告 7 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月16日 中海纯债债券型证券投资基 券报、证券时报 金参与齐鲁证券有限公司网 上交易基金申购（含定期定额 申购）费率优惠活动的公告 8 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月26日 旗下基金继续参与中国工商 券报、证券时报 银行个人电子银行基金申购 费率优惠活动的公告 9 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月26日 中海纯债债券型证券投资基 券报、证券时报 金新增销售机构的公告 10 中海纯债债券型证券投资基 中海基金网站 2015年3月27日 金2014年年度报告 11 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年3月27日 旗下基金调整交易所固定收 券报、证券时报 益品种估值方法的公告 12 中海纯债债券型证券投资基 中国证券报、上海证 2015年3月27日 金2014年年度报告摘要 券报、证券时报 13 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年4月17日 暂停官网直销支付宝渠道部 券报、证券时报 分基金认购、申购及定期定额 申购业务的公告 14 中海纯债债券型证券投资基 中国证券报、上海证 2015年4月22日 金2015年第1季度报告 券报、证券时报 15 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年5月6日 旗下部分基金参加深圳众禄 券报、证券时报 基金销售有限公司费率优惠 活动的公告 16 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年5月20日 旗下部分基金新增中期资产 券报、证券时报 管理有限公司为销售机构并 开通基金转换及定期定额投 资业务的公告 17 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年5月22日 旗下部分基金新增浙江金观 券报、证券时报 诚财富管理有限公司为销售 机构并开通基金转换及定期 定额投资业务的公告 18 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年6月1日 旗下部分基金在中国工商银 券报、证券时报 行股份有限公司开通基金转 换业务的公告 19 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年6月4日 开通工商银行卡（借记卡）、 券报、证券时报 农业银行卡（借记卡）、浦发 银行卡（借记卡）及兴业银行 卡（借记卡）APP直销业务的 公告 20 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年6月6日 旗下部分基金新增上海汇付 券报、证券时报 金融服务有限公司为销售机 构并开通基金转换投资业务 的公告 21 中海纯债债券型证券投资基 中海基金网站 2015年6月6日 金更新招募说明书（2015年 第1号） 22 中海纯债债券型证券投资基 中国证券报、上海证 2015年6月6日 金招募说明书摘要（2015年 券报、证券时报 第1号） 23 中海基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证 2015年6月17日 参加数米基金网费率优惠活 券报、证券时报 动的公告 24 中海基金管理有限公司澄清 中国证券报、上海证 2015年6月27日 公告 券报、证券时报 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海纯债债券型证券投资基金的文件 2、中海纯债债券型证券投资基金基金合同 3、中海纯债债券型证券投资基金托管协议 4、中海纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告11.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层11.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2015年8月26日