鹏华可转债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华可转债债券 基金主代码 000297 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 3 日 报告期末基金份额总额 3,460,356,243.55 份 投资目标 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以可 转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准 的收益。 投资策略 本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品种，在有 效控制风险的基础上，以可转换债券为主要投资标的， 力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×60％＋中债总指数收益率 ×30％＋沪深 300 指数收益率×10％ 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中具有较低风 险收益特征的品种，其预期风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投 资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较 高的投资产品。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏华可转债 A 鹏华可转债 C 下属分级基金的交易代码 000297 010964 报告期末下属分级基金的份额总额 1,756,718,596.31 份 1,703,637,647.24 份 下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 鹏华可转债 A 鹏华可转债 C 1.本期已实现收益 20,072,789.70 18,302,596.13 2.本期利润 179,705,778.94 144,204,996.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.1200 0.0798 4.期末基金资产净值 2,611,190,959.11 1,928,567,876.09 5.期末基金份额净值 1.486 1.132 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华可转债 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 8.55% 0.69% 3.46% 0.28% 5.09% 0.41% 过去六个月 7.53% 1.03% 3.16% 0.41% 4.37% 0.62% 过去一年 31.69% 1.18% 10.30% 0.50% 21.39% 0.68% 过去三年 86.46% 1.01% 32.73% 0.50% 53.73% 0.51% 过去五年 84.69% 0.86% 34.15% 0.47% 50.54% 0.39% 自基金合同 55.14% 0.95% 12.68% 0.91% 42.46% 0.04% 生效起至今 鹏华可转债 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 8.43% 0.68% 3.46% 0.28% 4.97% 0.40% 过去六个月 7.40% 1.03% 3.16% 0.41% 4.24% 0.62% 自基金合同 13.20% 1.04% 5.30% 0.42% 7.90% 0.62% 生效起至今 注：业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率×60％＋中债总指数收益率×30％＋沪深 300 指数收益率×10％ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2015 年 02 月 03 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 王石千先生，国籍中国，经济学硕士，7 年证券从业经验。2014 年 7 月加盟鹏华 基金管理有限公司，曾任固定收益部高级 债券研究员，从事债券投资研究工作，现 担任公募债券投资部基金经理。2018 年 03 月至今担任鹏华双债加利债券型证券 投资基金基金经理,2018 年 04 月至 2020 王石千 基金经理 2018-07-13 - 7 年 年 02 月担任鹏华纯债债券型证券投资基 金基金经理,2018 年 04 月至今担任鹏华 丰利债券型证券投资基金(LOF)基金经 理,2018 年 07 月至今担任鹏华可转债债 券型证券投资基金基金经理,2018 年 10 月至2019年11月担任鹏华信用增利债券 型证券投资基金基金经理,2018 年 11 月 至今担任鹏华弘盛灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2019 年 07 月至今担 任鹏华双债保利债券型证券投资基金基 金经理,2019 年 09 月至今担任鹏华永泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金基 金经理,2019 年 09 月至 2020 年 12 月担 任鹏华丰饶定期开放债券型证券投资基 金基金经理,2020 年 07 月至今担任鹏华 安惠混合型证券投资基金基金经理,2020 年 07 月至今担任鹏华安睿两年持有期混 合型证券投资基金基金经理,2021 年 02 月至今担任鹏华安悦一年持有期混合型 证券投资基金基金经理,王石千先生具备 基金从业资格。本报告期内本基金基金经 理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成份股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年二季度债券市场收益率震荡下行，信用债表现好于利率债。在资金面持续维持宽松， 政府债发行节奏弱于预期，叠加政策监管收紧的背景之下，信用债净融资缩量，非标融资进一步压缩，债券市场收益率震荡回落。预计后续国内经济运行较为平稳，货币政策维持稳健基调，债市仍可能延续震荡格局。随着出口端对于国内经济拉动作用边际趋缓，叠加地产投资高位回落，预计经济下行压力或有所加大，我国货币政策整体或维持稳健偏宽松的格局，但美联储货币政策收紧预期不断抬升，叠加政府债供给压力仍存，预计债券收益率或继续维持偏震荡的格局。 2021 年二季度股票市场上涨，创业板指为代表的成长股表现好于沪深 300 为代表的蓝筹股，半导体、新能源、医疗服务等板块表现领先。虽然经济同比增速有所回落，但许多行业的盈利能力仍保持了良好的增长势头，叠加通胀预期有所回落、资金面偏宽松，景气度较高的行业和公司的股票在二季度表现突出。预计后续企业整体盈利增长动能可能随经济有所下降，但货币政策或延续稳健偏宽松的格局，预计权益市场仍以结构性机会为主。 2021 年二季度转债市场上涨，中证转债指数上涨 4.45%。可转债受益于股票市场表现较好和 债券市场收益率下行，整体估值水平有所上升。上市公司通过发行可转债融资，转债市场存续个券数量持续增长，为二级市场转债投资者不断提供新的投资机会。预计转债市场整体仍以结构性行情为主，主要通过自下而上精选估值合理、正股优质的个券进行投资。 报告期内本基金精选基本面优质、估值较为合理的转债和股票进行配置，对持有的个券和个股进行了一定的调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期 A 类份额净值增长率为 8.55%，同期业绩比较基准增长率为 3.46%， C 类份额净值增长率为 8.43%，同期业绩比较基准增长率为 3.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 870,136,272.99 17.07 其中：股票 870,136,272.99 17.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,065,963,839.01 79.78 其中：债券 4,065,963,839.01 79.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 73,723,742.47 1.45 8 其他资产 86,619,237.36 1.70 9 合计 5,096,443,091.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 20,791,925.20 0.46 B 采矿业 82,643,746.29 1.82 C 制造业 678,307,600.02 14.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,791.12 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 9,030,030.00 0.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,161,155.94 0.82 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,577,190.00 0.48 M 科学研究和技术服务业 20,622,834.42 0.45 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 870,136,272.99 19.17 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600399 抚顺特钢 4,500,600 81,640,884.00 1.80 2 002049 紫光国微 377,900 58,268,401.00 1.28 3 601899 紫金矿业 5,687,355 55,110,469.95 1.21 4 300408 三环集团 968,700 41,092,254.00 0.91 5 002648 卫星石化 994,180 38,961,914.20 0.86 6 300750 宁德时代 72,100 38,559,080.00 0.85 7 603185 上机数控 171,000 30,600,450.00 0.67 8 000625 长安汽车 1,091,900 28,695,132.00 0.63 9 300124 汇川技术 378,600 28,114,836.00 0.62 10 300496 中科创达 174,099 27,343,988.94 0.60 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 253,217,865.60 5.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,812,745,973.41 83.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,065,963,839.01 89.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 132018 G 三峡 EB1 2,028,590 243,674,230.80 5.37 2 110053 苏银转债 1,579,450 191,682,052.00 4.22 3 127030 盛虹转债 1,215,718 185,007,965.24 4.08 4 123111 东财转 3 1,180,641 172,798,616.76 3.81 5 110048 福能转债 1,091,360 145,783,868.80 3.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司 2021 年 4 月 19 日，金寨县消防救援大队针对安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司的在非人员密 集场所使用不合格消防产品(干粉灭火器压力指示器的指针不在绿色区域范围内)，责令限期改正，逾期未改正的违法违规行为，对公司罚款 500 元。 2020 年 7 月 24 日，蚌埠市城市管理行政执法局针对安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司在柴 油机厂棚户区安置房（B 地块）工地现场施工过程中未按要求采取洒水、覆盖等扬尘污染防治措施的违法违规行为，对公司作出罚款人民币二万元的行政处罚。 2020 年 7 月 24 日，南京市溧水区安全生产监督管理局针对安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公 司在布雷特（南京）汽车零部件有限公司新建厂房项目发生死亡一人的生产安全责任事故；发行 人日常管理不到位；作业面临边无防护；作业时间遵守不够，管理有盲区；高处作业从业人员不系安全带；安全巡查不够，作业现场有时失控，存在安全隐患的违法违规行为，对公司作出罚款人民币二十二万元的行政处罚。 2021 年 5 月 20 日，亳州市城市管理局针对安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司的存在未在有较 大危险因素的生产经营场所和有关设施、设备上设置明显的安全警示标志的行为的违法违规行为，对公司罚款 20000 元。 杭州银行 2021 年 5 月 18 日，中国银保监会浙江监管局对杭州银行股份有限公司的一、房地产项目融资业 务不审慎；二、流动资金贷款管理不审慎，资金被挪用于支付土地出让金；三、授信投放不审慎，超额投放；四、理财资金管理不审慎，回流借款人母公司挪用于支付土地出让保证金；五、个人经营贷款管理不审慎，资金挪用于购房；六、个人消费贷款管理不审慎，资金挪用于购房的违法违规行为，对公司罚款 250 万元。 2021 年 1 月 12 日，中国人民银行杭州中心支行对杭州银行股份有限公司 1.经收的海关税款存 在延压情况，2.零余额账户退库资金存在被占压情况的违法违规行为，对公司给予警告，并处罚款 25 万元。 江苏银行 2020 年 12 月 30 日，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局针对江苏银行股份有限公司的以下 违法违规行为 1.个人贷款资金用途管控不严；2.发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款；3.理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理；4.个人理财资金对接项目资本金；5.理财业务未与自营业务相分离；6.理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求，对公司处以罚款人民币 240 万元。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 666,667.55 2 应收证券清算款 71,957,868.75 3 应收股利 - 4 应收利息 9,676,068.03 5 应收申购款 4,318,633.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 86,619,237.36 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 132018 G 三峡 EB1 243,674,230.80 5.37 2 110053 苏银转债 191,682,052.00 4.22 3 110048 福能转债 145,783,868.80 3.21 4 110051 中天转债 136,283,688.90 3.00 5 128095 恩捷转债 128,161,823.66 2.82 6 128134 鸿路转债 110,182,859.64 2.43 7 113508 新凤转债 102,918,560.40 2.27 8 113011 光大转债 99,653,076.00 2.20 9 127005 长证转债 84,220,497.22 1.86 10 113025 明泰转债 71,573,894.10 1.58 11 113582 火炬转债 70,881,206.00 1.56 12 113615 金诚转债 69,279,737.60 1.53 13 113044 大秦转债 68,777,840.30 1.52 14 128081 海亮转债 60,364,090.60 1.33 15 123090 三诺转债 52,528,312.45 1.16 16 113611 福 20 转债 50,258,884.50 1.11 17 113607 伟 20 转债 46,019,230.40 1.01 18 128029 太阳转债 45,393,270.18 1.00 19 110063 鹰 19 转债 42,635,686.50 0.94 20 113040 星宇转债 42,284,244.90 0.93 21 127020 中金转债 42,119,644.10 0.93 22 110074 精达转债 40,450,345.80 0.89 23 128125 华阳转债 35,612,388.60 0.78 24 128119 龙大转债 35,042,177.50 0.77 25 128108 蓝帆转债 33,370,096.50 0.74 26 113043 财通转债 30,732,054.50 0.68 27 128017 金禾转债 30,722,857.06 0.68 28 113026 核能转债 30,714,565.00 0.68 29 113602 景 20 转债 30,570,210.30 0.67 30 128035 大族转债 29,128,722.00 0.64 31 110047 山鹰转债 27,595,955.10 0.61 32 128109 楚江转债 27,411,638.10 0.60 33 128097 奥佳转债 25,071,980.70 0.55 34 128096 奥瑞转债 24,900,574.00 0.55 35 110043 无锡转债 23,740,549.20 0.52 36 128141 旺能转债 22,273,746.60 0.49 37 123064 万孚转债 21,677,509.20 0.48 38 113603 东缆转债 21,431,537.20 0.47 39 123083 朗新转债 20,703,963.61 0.46 40 128048 张行转债 20,290,248.00 0.45 41 128128 齐翔转 2 19,622,147.10 0.43 42 128135 洽洽转债 18,572,003.40 0.41 43 110076 华海转债 17,324,798.40 0.38 44 123035 利德转债 16,939,345.50 0.37 45 110075 南航转债 16,783,087.30 0.37 46 128139 祥鑫转债 15,617,160.00 0.34 47 128114 正邦转债 12,764,241.76 0.28 48 127022 恒逸转债 12,599,280.00 0.28 49 113037 紫银转债 12,557,852.40 0.28 50 123082 北陆转债 10,589,663.55 0.23 51 113033 利群转债 10,084,128.00 0.22 52 123058 欣旺转债 9,962,217.00 0.22 53 113599 嘉友转债 9,759,933.00 0.21 54 113596 城地转债 8,744,349.20 0.19 55 113612 永冠转债 8,534,173.00 0.19 56 128121 宏川转债 8,338,257.06 0.18 57 127024 盈峰转债 8,160,541.80 0.18 58 113598 法兰转债 7,922,362.70 0.17 59 113605 大参转债 7,885,605.00 0.17 60 113606 荣泰转债 6,976,144.00 0.15 61 132020 19 蓝星 EB 6,841,315.20 0.15 62 113548 石英转债 6,627,436.20 0.15 63 123078 飞凯转债 6,428,236.73 0.14 64 123070 鹏辉转债 5,723,715.38 0.13 65 128066 亚泰转债 5,367,054.80 0.12 66 123075 贝斯转债 5,330,764.64 0.12 67 123056 雪榕转债 5,260,130.88 0.12 68 128136 立讯转债 5,114,457.40 0.11 69 113574 华体转债 4,328,328.80 0.10 70 110073 国投转债 3,805,394.30 0.08 71 127011 中鼎转 2 3,596,396.25 0.08 72 113579 健友转债 2,857,654.80 0.06 73 128123 国光转债 1,454,173.42 0.03 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华可转债 A 鹏华可转债 C 报告期期初基金份额总额 1,363,725,183.34 1,389,420,554.71 报告期期间基金总申购份额 569,667,947.58 1,531,917,327.72 减:报告期期间基金总赎回份额 176,674,534.61 1,217,700,235.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,756,718,596.31 1,703,637,647.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华可转债债券型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华可转债债券型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华可转债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日