鹏华可转债债券型证券投资基金 2018年 第 1 季度报告 2018年03月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年04月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 　本报告中财务资料未经审计。 　本报告期自2018年01月01日起至03月31日。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华可转债 场内简称 - 基金主代码 000297 交易代码 000297 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年02月03日 报告期末基金份额总额 58,455,832.48份 投资目标 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以可转 债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收 益。 投资策略 本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品种，在有效 控制风险的基础上，以可转换债券为主要投资标的，力求 取得超越基金业绩比较基准的收益。 第 2页共11页 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×60％＋中债总指数收益率 ×30％＋沪深300指数收益率×10％ 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中具有较低风险 收益特征的品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基 金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可 转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资 产品。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日-2018年03月31日) 1.本期已实现收益 449,226.77 2.本期利润 307,718.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0054 4.期末基金资产净值 51,273,791.93 5.期末基金份额净值 0.877 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 2.45% 0.92% 2.69% 0.61% -0.24% 0.31% 注：业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率*60%+中债总指数收益率*30%+沪深300指数收益 率*10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3页共11页 注：1、本基金基金合同于2015年2月3日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 李振宇先生，国籍中国， 经济学硕士，6年证券基金 从业经验。曾任银华基金 管理有限公司固定收益部 基金经理助理，从事债券 投资研究工作；2016年 8月加盟鹏华基金管理有限 本基金基金 2017年 公司，担任固定收益部投 李振宇 经理 02月04日 - 6年 资经理，2016年12月担任 鹏华丰盈债券基金基金经 理，2016年12月担任鹏华 丰惠债券基金基金经理， 2017年02月担任鹏华可转 债基金基金经理，2017年 05月担任鹏华丰康债券基 金基金经理，2017年05月 担任鹏华金城保本混合基 第 4页共11页 金基金经理。李振宇先生 具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理未 发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，春节假期错位导致经济数据波动较大，实际运行相对较为平稳。其中，地产由于土地购置费缴纳滞后影响，导致地产投资仍然相对较好，出口受假期错位影响波动较大，但是总体仍然保持较高水平，制造业与基建均有一定程度滑落。通胀略超预期。与此同时，央行货币政策总体保持中性，但是CRA的实施导致资金总体宽松。加之海外因为利率预期上升导致风险资产波动较大，在此背景下，国内债市收益率呈现先上后下走势，收益率总体有所下行。 一季度转债市场先扬后抑，转债市场整体估值水平先升后降但变化不大。权益市场在年初配置需求释放、资金总体宽松影响下快速上涨，后续受美国股市下跌、经济增速预期有所回落影响大幅回调，相应转债也经历了较大的波动。展望未来，在企业利润保持增长的背景下，权益市场仍有结构性机会；而转债市场持续扩容，发行主体不断丰富，基本面优秀、估值合理的转债具备较好的投资价值。 第 5页共11页 一季度组合总体保持中等仓位，精选优质转债和股票进行配置，并在年初增加仓位，在市场波动增加后降低仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2018年一季度本基金净值增长2.45%，同期业绩基准增长2.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 4,413,425.20 7.69 其中：股票 4,413,425.20 7.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 48,008,034.83 83.63 其中：债券 48,008,034.83 83.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 2,480,088.02 4.32 计 8 其他资产 2,506,249.29 4.37 9 合计 57,407,797.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,114,637.00 2.17 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 412,328.00 0.80 F 批发和零售业 619,735.00 1.21 G 交通运输、仓储和邮政业 718,110.00 1.40 第 6页共11页 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 1,142,477.20 2.23 K 房地产业 406,138.00 0.79 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,413,425.20 8.61 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601688 华泰证券 44,600 768,904.00 1.50 2 601111 中国国航 60,600 718,110.00 1.40 3 002419 天虹股份 31,700 619,735.00 1.21 4 002310 东方园林 19,900 412,328.00 0.80 5 603228 景旺电子 7,700 406,945.00 0.79 6 000002 万科Ａ 12,200 406,138.00 0.79 7 601318 中国平安 5,720 373,573.20 0.73 8 603799 华友钴业 3,100 367,474.00 0.72 9 600436 片仔癀 4,100 340,218.00 0.66 注：以上股票为报告期末所持有的全部股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,426,476.00 6.68 其中：政策性金融债 3,426,476.00 6.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 第 7页共11页 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 44,581,558.83 86.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 48,008,034.83 93.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 128024 宁行转债 37,049 4,257,671.08 8.30 2 018002 国开1302 33,560 3,426,476.00 6.68 3 132011 17浙报EB 34,300 3,035,207.00 5.92 4 113013 国君转债 27,740 3,001,468.00 5.85 5 113011 光大转债 25,160 2,729,356.80 5.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.9.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 65,976.72 2 应收证券清算款 2,328,726.65 3 应收股利 - 4 应收利息 111,535.93 5 应收申购款 9.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 8页共11页 9 合计 2,506,249.29 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （人民币元） （％） 1 113013 国君转债 3,001,468.00 5.85 2 113011 光大转债 2,729,356.80 5.32 3 132002 15天集EB 1,372,352.00 2.68 4 132005 15国资EB 851,043.30 1.66 5 128010 顺昌转债 349,177.95 0.68 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 46,979,255.45 报告期期间基金总申购份额 27,145,318.76 减:报告期期间基金总赎回份额 15,668,741.73 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 58,455,832.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 6,128,409.71 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,128,409.71 报告期期末持有的本基金份额占基金总 10.48 份额比例（%） 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 第 9页共11页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 (%) 别 20%的时间区 间 机 1 20180125~20 - 14,103,85 11,841,41 2,262,443 3.87 构 180131 5.17 1.73 .44 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华可转债债券型证券投资基金基金合同》； 　(二)《鹏华可转债债券型证券投资基金托管协议》； 　(三)《鹏华可转债债券型证券投资基金2018年第1季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 第10页共11页 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018年04月21日 第11页共11页