鹏华可转债债券型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 鹏华可转债 场内简称 - 基金主代码 000297 交易代码 000297 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月3日 报告期末基金份额总额 56,535,187.01份 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以 投资目标 可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较 基准的收益。 本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品种，在 投资策略 有效控制风险的基础上，以可转换债券为主要投资标 的，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×60％＋中债总指数收 益率×30％＋沪深300指数收益率×10％ 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中具有较低 风险收益特征的品种，其预期风险与预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金 主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水 平相对较高的投资产品。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 1.本期已实现收益 -3,029,835.49 2.本期利润 947,704.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0175 4.期末基金资产净值 47,273,090.53 5.期末基金份额净值 0.836 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 2.08% 0.57% 2.08% 0.35% 0.00% 0.22% 注：业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率*60%+中债总指数收益率*30%+沪深300指数收益率 *10% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2015年2月3日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3其他指标 注：无。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 2017年2月 李振宇先生，国籍中 李振宇 金经理 4日 - 5 国，经济学硕士，5年 证券基金从业经验。 曾任银华基金管理有 限公司固定收益部基 金经理助理，从事债 券投资研究工作； 2016年8月加盟鹏华 基金管理有限公司， 担任固定收益部投资 经理，2016年12月起 担任鹏华丰惠债券、 鹏华丰盈债券基金基 金经理，2017年2月 起兼任鹏华可转债基 金基金经理，2017年 5月起兼任鹏华丰康 债券、鹏华金城保本 混合基金基金经理。 李振宇先生具备基金 从业资格。本报告期 内本基金基金经理未 发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，经济基本面总体保持稳定，房地产政策出台使得地产销售增速下降，但是由于低库存以及滞后效应，地产投资仍然保持在较好水平，同时，库存周期进入后半段，制造业生产与投资仍然保持相对稳定。政策方面，去杠杆进入自查阶段，央行保持中性政策，银行业监管政策尚未落地，M2同比增速下降至10%以内。在此过程中，利率总体上行。 股市方面，受银行业监管影响，流动性压缩导致二季度前期股市下跌，其后，由于6月央行态度温和，监管政策有所放缓，股市企稳略有回升，并且总体呈现了较强的结构性，稳定业务蓝筹表现较优。 转债方面，4-5月，转债跟随股债下跌，6月流动性驱动使得转债涨幅较大。 本基金在二季度初基本保持了较低仓位，其后，随着市场转暖，适度增加了股票和转债仓位，获得了一定的超额回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 2017年二季度，本组合净值增长2.08%，业绩比较基准收益率为2.08%4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形；截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,172,132.15 8.03 其中：股票 4,172,132.15 8.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,884,186.77 78.68 其中：债券 40,884,186.77 78.68 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 800,000.00 1.54 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,883,774.02 7.47 8 其他资产 2,224,413.78 4.28 9 合计 51,964,506.72 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,545,715.91 7.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 174,498.24 0.37 K 房地产业 451,918.00 0.96 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,172,132.15 8.83 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002241 歌尔股份 114,644 2,210,336.32 4.68 2 600383 金地集团 39,400 451,918.00 0.96 3 000651 格力电器 9,973 410,588.41 0.87 4 600887 伊利股份 11,626 251,005.34 0.53 5 600741 华域汽车 9,500 230,280.00 0.49 6 600660 福耀玻璃 8,700 226,548.00 0.48 7 002499 科林环保 7,502 216,957.84 0.46 8 601601 中国太保 5,152 174,498.24 0.37 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,613,766.40 5.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 38,270,420.37 80.96 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,884,186.77 86.49 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 132007 16凤凰EB 67,880 6,337,955.60 13.41 2 110032 三一转债 47,530 5,646,564.00 11.94 3 132008 17山高EB 45,440 4,371,328.00 9.25 4 110034 九州转债 34,180 4,325,479.00 9.15 5 110033 国贸转债 36,360 4,305,751.20 9.11 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一歌尔股份有限公司于2016年7月14日收到中国证券监督管理委员会山东监管局《关于对歌尔股份有限公司采取责令改正措施的决定》（【2016】32号）。根据中国证监会《上市公司现场检查办法》（证监会公告【2010】12号）、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告【2011】30号）的有关规定，山东证监局对公司2015年以来内幕信息知情人登记管理情况进行了专项检查。经查，主要存在以下问题：1、《2014年年报披露》、《2015年一季报披露》、《2015年半年报披露》、《2015年三季报披露》、《2015年年报披露》、《2016年一季报披露》相关的内幕信息知情人档案，未登记董事、监事、高级管理人员、签字会计师以外的审计机构项目组成员、重要财务岗位人员知悉内幕信息情况。内幕信息知情人名单明显不符合定期报告编制、审计、通知、审议、披露所涉及的岗位和人员情况。2、《2014年年度利润分配》、《2015年年度利润分配》相关的内幕信息知情人档案，未登记董事、监事、高级管理人员、实际控制人等内幕信息知情人。内幕信息知情人名单明显不符合利润分配商议筹划、论证、提议、通知、审议所涉及的人员情况。3、《员工持股计划》、《重大事项停牌》相关的内幕信息知情人档案，登记的内幕信息知情人与该事项所需的审批权限明显不匹配。在向相关部门报告重大事项后，未登记相关部门工作人员知悉内幕信息情况。针对以上问题，山东证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施。公司将依据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告【2011】30号）等相关规定，对照公司现行《内幕信息知情人管理制度》，积极做好上述问题的整改工作，进一步加强内幕信息知情人档案的合规管理，公司将按照山东证监局要求30日内完成整改工作并披露整改报告。 对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该债券，本次处罚对该债券的投资价值不产生重大影响。从公告中知悉公司董事会高度重视，进行认真核查，积极查找问题根源，制定整改方案，采取了相应的改正措施。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 17,771.01 2 应收证券清算款 2,078,769.79 3 应收股利 - 4 应收利息 127,773.58 5 应收申购款 99.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,224,413.78 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 110032 三一转债 5,646,564.00 11.94 2 110034 九州转债 4,325,479.00 9.15 3 110033 国贸转债 4,305,751.20 9.11 4 132002 15天集EB 2,669,273.00 5.65 5 132001 14宝钢EB 2,554,180.50 5.40 6 132004 15国盛EB 1,881,762.00 3.98 7 132006 16皖新EB 1,411,120.80 2.99 8 113009 广汽转债 1,021,349.00 2.16 9 128010 顺昌转债 624,175.20 1.32 10 128011 汽模转债 903.07 0.00 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002499 科林环保 216,957.84 0.46 重大事项 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 51,203,175.76 报告期期间基金总申购份额 18,960,992.88 减:报告期期间基金总赎回份额 13,628,981.63 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 56,535,187.01 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 6,128,409.71 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,128,409.71 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 10.84 额比例（%） 注:（1）本基金管理人于2017年4月17日申购本基金2,447,213.60份,4月19日申购本基金 3,681,196.11份。 (2)本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）《鹏华可转债债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华可转债债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华可转债债券型证券投资基金2017年第2季度报告》（原文）。9.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司9.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年7月20日