鹏华可转债债券型证券投资基金2016年第 1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 鹏华可转债 场内简称 - 基金主代码 000297 交易代码 000297 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月3日 报告期末基金份额总额 63,600,852.05份 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以 投资目标 可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较 基准的收益。 本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品种，在 投资策略 有效控制风险的基础上，以可转换债券为主要投资标 的，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×60％＋中债总指数收 益率×30％＋沪深300指数收益率×10％ 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中具有较低 风险收益特征的品种，其预期风险与预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金 主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水 平相对较高的投资产品。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 1.本期已实现收益 -455,874.59 2.本期利润 -4,552,171.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0707 4.期末基金资产净值 57,107,148.27 5.期末基金份额净值 0.898 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -7.23% 0.81% -5.82% 0.90% -1.41% -0.09% 注：业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率*60%+中债总指数收益率*30%+沪深300指数收益率 *10% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2015年2月3日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的 证 基金经理期 券 姓 职 限 从 名 务 离 业 说明 任职 任 年 日期 日 限 期 阳 本 2015 阳先伟先生，国籍中国，经济学硕士，14年证券从业经验。先 先 基 年2月 - 14 后在民生证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理 伟 金 3日 工作，历任研究员、高级经理等职务。2004年9月加盟鹏华基 基 金管理有限公司，从事债券及宏观研究工作，曾任普天债券基 金 金基金经理助理；2007年1月至2014年2月担任普天债券基 经 金基金经理，2010年12月至2014年2月兼任鹏华丰润债券 理 （LOF）基金基金经理，2008年5月起兼任鹏华丰收债券基金 基金经理，2013年9月兼任鹏华双债保利债券基金基金经理， 2015年2月兼任鹏华可转债债券基金基金经理，现同时担任固 定收益部执行总经理、投资决策委员会成员。阳先伟先生具备 基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 本 伍旋先生，国籍中国，工商管理硕士，10年证券从业经验。曾 基 任职于中国建设银行，2006年6月加盟鹏华基金管理有限公司， 金 2015 从事研究分析工作，历任研究部高级研究员、基金经理助理； 伍 基 年2月 - 10 2011年12月起担任鹏华盛世创新混合（LOF）基金基金经理， 旋 金 3日 2015年2月起兼任鹏华可转债债券基金基金经理，2015年4月 经 起兼任鹏华改革红利股票基金基金经理，现同时担任研究部副 理 总经理。伍旋先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金 经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1季度年宏观经济总体在短周期内呈现出脉冲式的反弹迹象，表现为地产销量高增， 乘用车、家电销售渐回暖，而工业品价格普遍上涨、各行业库存持续去化也印证需求改善。此外， 1-2月广义社融规模增量累计为4.57万亿元，比去年同期多增9636亿元。2月M1同比增速17.4%， M2同比增速13.3%。央行实体宽信用措施并未改变。 尽管宏观经济回暖，但受到熔断政策、人民币贬值预期等因素干扰，资本市场依然表现较差， 延续2015年下半年的颓势。债券市场表现略好。 全季度来看，尽管我们实时调整了持仓结构的配置，但由于市场整体的系统性风险，仍导致 组合也出现一定程度的波动。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为-7.23%，同期上证综指下跌15.12%，深证成指下跌17.45%， 沪深300指数下跌13.75%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,449,732.00 9.47 其中：股票 5,449,732.00 9.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,662,560.80 86.33 其中：债券 49,662,560.80 86.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,254,143.16 3.92 8 其他资产 158,605.60 0.28 9 合计 57,525,041.56 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,442,488.00 4.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 346,049.00 0.61 J 金融业 2,365,935.00 4.14 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 295,260.00 0.52 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,449,732.00 9.54 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601398 工商银行 551,500 2,365,935.00 4.14 2 600201 生物股份 20,700 640,458.00 1.12 3 000952 广济药业 26,500 554,910.00 0.97 4 600804 鹏博士 16,300 346,049.00 0.61 5 300357 我武生物 8,800 324,016.00 0.57 6 300012 华测检测 14,000 295,260.00 0.52 7 300095 华伍股份 28,100 294,207.00 0.52 8 002594 比亚迪 4,900 288,169.00 0.50 9 002185 华天科技 20,000 278,400.00 0.49 10 300202 聚龙股份 2,800 62,328.00 0.11 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 49,662,560.80 86.96 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,662,560.80 86.96 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 110031 航信转债 119,300 15,489,912.00 27.12 2 132002 15天集EB 137,540 14,590,243.20 25.55 3 113008 电气转债 88,680 10,536,957.60 18.45 4 110030 格力转债 73,660 9,045,448.00 15.84 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 34,020.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 123,592.61 5 应收申购款 992.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 158,605.60 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 110031 航信转债 15,489,912.00 27.12 2 113008 电气转债 10,536,957.60 18.45 3 110030 格力转债 9,045,448.00 15.84 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 64,973,137.26 报告期期间基金总申购份额 1,794,525.78 减:报告期期间基金总赎回份额 3,166,810.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 63,600,852.05 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）《鹏华可转债债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华可转债债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华可转债债券型证券投资基金2016年第1季度报告》（原文）。 8.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司 8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2016年4月20日