鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 鹏华丰实定期开放债券 场内简称 - 基金主代码 000295 契约型，本基金采取在封闭期内封闭运作、封闭 期与封闭期之间定期开放的运作方式。 本基金自基金合同生效之日（含）起或自每一开 放期结束之日次日（含）起一年的期间封闭运作， 不办理申购与赎回业务，也不上市交易。 基金运作方式 本基金自封闭期结束之后第一个工作日（含）起 进入开放期，每个开放期原则上不超过二十个工 作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告 为准。如发生不可抗力或其他情形致使基金无法 按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业 务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务 的办理期间并予以公告。 基金合同生效日 2013年9月10日 报告期末基金份额总额 8,261,429,667.37份 在有效控制风险的基础上，通过每年定期开放的 投资目标 形式保持适度流动性，力求取得超越基金业绩比 较基准的收益。 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之 以债券类属配置策略、收益率曲线策略、收益率 投资策略 利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资 策略，在有效控制风险的基础上，通过每年定期 开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金 业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 一年期定期存款税后利率＋0.5％ 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低 风险收益特征 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金， 为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品 种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏华丰实定期开放债券 鹏华丰实定期开放债 A 券B 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 000295 000296 报告期末下属分级基金的份额总额 7,997,209,390.52份 264,220,276.85份 下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上。 风险收益特征同上。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 鹏华丰实定期开放债券A 鹏华丰实定期开放债券B 1．本期已实现收益 38,707,068.67 1,030,173.75 2．本期利润 29,045,287.82 712,546.58 3．加权平均基金份额本期利润 0.0036 0.0027 4．期末基金资产净值 8,373,251,765.08 274,173,210.65 5．期末基金份额净值 1.047 1.038 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华丰实定期开放债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.38% 0.08% 0.50% 0.01% -0.12% 0.07% 月 鹏华丰实定期开放债券B 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.29% 0.07% 0.50% 0.01% -0.21% 0.06% 月 注：业绩比较基准=一年期定存款税后利率+0.5% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2013年9月10日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3其他指标 注：无。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 戴钢先生，国籍中国，经济 学硕士，15年证券从业经 本 基 金 2013年9 验。曾就职于广东民安证券 戴钢 基 金 经 月10日 - 15 研究发展部，担任研究员； 理 2005年9月加盟鹏华基金管 理有限公司，从事研究分析 工作，历任债券研究员、专 户投资经理等职；2011年 12月至2016年2月担任鹏 华丰泽债券（LOF）基金基 金经理，2012年6月起担任 鹏华金刚保本混合基金基 金经理，2012年11月起兼 任鹏华中小企业纯债债券 （2015年11月已转型为鹏 华丰和债券（LOF）基金） 基金基金经理，2013年9月 起兼任鹏华丰实定期开放 债券基金基金经理，2013年 9月起兼任鹏华丰泰定期开 放债券基金基金经理，2013 年10月起兼任鹏华丰信分 级债券基金基金经理，2016 年3月起兼任鹏华丰尚定期 开放债券基金基金经理， 2016年4月起兼任鹏华金鼎 保本混合基金基金经理， 2016年8月起兼任鹏华丰饶 定期开放债券基金基金经 理，现同时担任绝对收益投 资部副总经理。戴钢先生具 备基金从业资格。本报告期 内本基金基金经理未发生 变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度债券市场整体下跌，中债总财富指数跌幅为-0.13%。二季度影响市场最为核心的因素为金融监管。4月中旬开始，银监会出台了一系列的监管文件，并要求银行开始自查。监管政策的升级使得市场出现了大幅度调整，收益率上行明显。直至5月下旬，随着监管政策有所放缓，市场情绪有所缓和，逐步企稳。此时央行也释放出温和的货币政策信号，强调会通过MLF和公开市场操作投放资金，平稳年中时点给资金市场可能带来的冲击。这标志着央行货币政策进一步收紧的概率在下降，受此影响债券市场收益率逐步回落。 在组合的资产配置上，我们维持了以中高等级信用债为主的投资策略，适度增持了中短期信用债。 4.5报告期内基金的业绩表现 2017年二季度丰实A基金的净值增长率为0.38%，丰实B基金的净值增长率为0.29%，同期业绩基准增长率为0.50%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,834,413,939.62 81.55 其中：债券 7,774,073,939.62 80.92 资产支持证券 60,340,000.00 0.63 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,544,272,462.59 16.07 8 其他资产 228,494,712.48 2.38 9 合计 9,607,181,114.69 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：无。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 149,481,000.00 1.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 51,438,000.00 0.59 其中：政策性金融债 51,438,000.00 0.59 4 企业债券 5,688,263,569.62 65.78 5 企业短期融资券 966,698,000.00 11.18 6 中期票据 912,818,000.00 10.56 7 可转债（可交换债） 5,375,370.00 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,774,073,939.62 89.90 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 091602003 16中国华融 3,600,000 345,096,000.00 3.99 债02B 2 091602002 16中国华融 3,500,000 341,355,000.00 3.95 债02A 3 136873 16华泰G3 3,100,000 305,102,000.00 3.53 4 136827 16国网02 2,700,000 255,960,000.00 2.96 5 136865 16新燃01 2,500,000 245,450,000.00 2.84 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1789045 17上和1A1 1,000,000 60,340,000.00 0.70 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10投资组合报告附注 5.10.1 16华泰G1发行主体华泰证券股份有限公司（以下简称公司）于2016年11月收到2016年11月28日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2016]126号），由于未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项。 2017年1月18日，华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）行政监管措施决定书《关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（[2017]3号），存在利用同名微信公众号、官方网站向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品的问题。同日，华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）收到中国证监会行政监管措施决定书《关于对华泰联合证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》（[2017]4号），存在对标的资产主要客户和供应商的核查不充分的问题。决定书责令公司改正。 上述处罚事项可能会给公司业务开展等带来一定影响，但不会从根本上影响公司的正常经营。公司将按照相关规定和中国证监会的要求，认真进行整改，并进一步加强日常经营管理和风险管理，依法合规地开展各项业务。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,430.30 2 应收证券清算款 70,978,934.04 3 应收股利 - 4 应收利息 157,494,348.14 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 228,494,712.48 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110034 九州转债 4,555,800.00 0.05 2 127003 海印转债 364,923.50 0.00 3 128011 汽模转债 277,371.50 0.00 4 128013 洪涛转债 177,275.00 0.00 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华丰实定期开放债券A 鹏华丰实定期开放债 券B 报告期期初基金份额总额 7,997,209,390.52 264,220,276.85 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 7,997,209,390.52 264,220,276.85 注：申购含红利再投。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)《鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金2017年第2季度报告》（原文）。9.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市东城区朝阳门大街东方文化大厦中信银行股份有限公司9.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年7月20日