华安生态优先混合型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安生态优先混合 基金主代码 000294 交易代码 000294 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月28日 报告期末基金份额总额 77,787,989.10份 本基金重点投资于生态保护与生态友好相关的行业或企 投资目标 业，在严格控制风险的前提下，力争把握标的行业投资 机会实现基金资产的长期稳健增值。 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保 持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调 投资策略 整带来额外的风险。在大类资产配置过程中，本基金将 使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政 策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素 进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态 资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经 济模型，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具 的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化 投资组合。 业绩比较基准 80%中证800指数收益率＋20%中国债券总指数收益率 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券 风险收益特征 型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投 资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 1,552,987.07 2.本期利润 -5,461,452.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0649 4.期末基金资产净值 128,933,920.93 5.期末基金份额净值 1.658 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交 易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -3.49% 1.07% 2.81% 0.67% -6.30% 0.40% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安生态优先混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年11月28日至2016年9月30日) §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 工业工程学硕士，20年证 券、基金行业从业经历， 具有中国大陆基金从业资 格。曾在台湾JP证券任金 融产业分析师及投资经理， 台湾摩根富林明投信投资 管理部任基金经理，台湾 中信证券投资总监助理， 台湾保德信投信任基金经 理。2008年4月加入华安 基金管理有限公司，任全 球投资部总监。2010年 9月起担任华安香港精选股 票型证券投资基金的基金 本基金 经理。2011年5月起同时 的基金 担任华安大中华升级股票 经理， 型证券投资基金的基金经 基金投 理。2013年6月起担任基 资部兼 金投资部兼全球投资部总 翁启森 全球投 2015-06-16 2016-09-21 20年 监。2014年3月至 资部高 2016年9月同时担任华安 级总监， 宏利混合型证券投资基金 总经理 的基金经理。2014年4月 助理 起同时担任华安大国新经 济股票型证券投资基金的 基金经理。2014年6月起 担任基金投资部兼全球投 资部高级总监。2015年 2月至2016年9月同时担 任华安安顺灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理。2015年3月起担任公 司总经理助理。2015年 3月起同时担任华安物联网 主题股票型证券投资基金 的基金经理。2015年6月 至2016年9月同时担任华 安宝利配置证券投资基金、 本基金的基金经理。 刘伟亭 本基金 2015-09-25 - 11年 硕士研究生，11年证券、 的基金 基金从业经验，曾任长江 经理 巴黎百富勤证券有限公司 助理经理、国海富兰克林 基金基金经理。2015年 6月加入华安基金管理有限 公司，2015年9月起担任 本基金及华安宝利配置证 券投资基金的基金经理。 2016年9月起同时担任华 安华安智增精选灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行 基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督 参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的 各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以 公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能 导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方 信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格 公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为5次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第三季度总的来看，经济依然处于寻底阶段，基本面仍未根本好转；流动性上，国内以控制系统性金融风险为目的而逐步加力的杠杆管控则进一步压制了国内流动性的改善预期，宽松环境的延续和宽松预期的扭转表明宽松已过最优时。所以市场总体保持一个震荡格局，热点轮动特征较为明显，投资可操作性尚可，在本季度我们保持偏高的仓位，并通过自下而上选股来获得超额收益，主要是增持了PPP主题和跨境电商相关个股，同时减持受政策负面影响较大的传媒、周期品等行业个股，从结果来看，效果尚可。由于未来一段时间，企业盈利维持低位波动，利率保持平稳，暂时市场整体性机会依然较少，因此，我们会更多的自下而上的选择可以较好把握基本面和未来表现的品种，尤其好公司如果存在信息被市场误读而出现错杀带来的投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2016年9月30日，本基金份额净值为1.658元，本报告期份额净值增长率为-3.49%，同期业绩比较基准增长率为2.81%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 年初市场出现了较大幅度的调整，风险也得到一定程度的释放，但短期静态的视角看，宏观经济基本面还没完全企稳，仍将在底部调整一段时间，汇率调整也依然还没完全达到 均衡水平，无风险收益率的下降空间相比去年也较小，但我们也要看到过去一段时间的市 场大幅下跌正是反映了这些风险因素，未来一段时间只要不出现超预期的风险因素，市场 将逐步进入具有投资价值的结构性机会阶段，特别是一些具有时代特征的优质成长股和政 策受益标的。因此在操作上，我们将依据市场阶段特征和主要矛盾，提高投资的灵活性。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 113,655,324.73 87.06 其中：股票 113,655,324.73 87.06 2 固定收益投资 709,920.75 0.54 其中：债券 709,920.75 0.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,891,439.13 6.04 7 其他各项资产 8,289,286.93 6.35 8 合计 130,545,971.54 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 257,040.00 0.20 B 采矿业 3,693,066.00 2.86 C 制造业 80,607,890.59 62.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 9,338,153.30 7.24 F 批发和零售业 6,433,939.03 4.99 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,928,763.00 5.37 J 金融业 31,486.96 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,700,787.85 2.87 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,664,198.00 2.07 S 综合 - - 合计 113,655,324.73 88.15 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300196 长海股份 193,300 7,905,970.00 6.13 2 002640 跨境通 308,488 6,425,805.04 4.98 3 001696 宗申动力 625,800 6,358,128.00 4.93 4 600110 诺德股份 616,500 6,214,320.00 4.82 5 002072 凯瑞德 247,274 5,974,139.84 4.63 6 000666 经纬纺机 251,200 5,451,040.00 4.23 7 002325 洪涛股份 567,572 5,215,986.68 4.05 8 603718 海利生物 263,454 5,010,895.08 3.89 9 600529 山东药玻 215,597 4,728,042.21 3.67 10 600330 天通股份 268,471 4,231,102.96 3.28 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 709,920.75 0.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 709,920.75 0.55 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 128013 洪涛转债 5,775 709,920.75 0.55 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 158,183.91 2 应收证券清算款 8,080,535.90 3 应收股利 - 4 应收利息 2,124.55 5 应收申购款 48,442.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,289,286.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 明 1 600330 天通股份 4,231,102.96 3.28 重大资产重组 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 87,007,563.45 报告期基金总申购份额 10,560,737.07 减：报告期基金总赎回份额 19,780,311.42 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 77,787,989.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 7,303,871.44 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 5,000,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,303,871.44 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 2.96 （%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2016-09-05 3,000,000.00 4,107,300.00 0.30% 2 赎回 2016-09-07 2,000,000.00 2,738,400.00 0.29% 合计 5,000,000.00 6,845,700.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安生态优先混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安生态优先混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安生态优先混合型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日