鹏华全球高收益债债券型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..............................................................................................6 2.5 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介........................................................10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................13§5 托管人报告.........................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................14§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................14 6.1 资产负债表................................................................................................................................14 6.2 利润表........................................................................................................................................15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16 6.4 报表附注....................................................................................................................................18§7 投资组合报告.....................................................................................................................................32 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................32 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................33 7.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................33 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................33 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................33 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................33 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................34 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................34 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................34 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................34 7.11 投资组合报告附注..................................................................................................................34§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................35 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................35 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................35 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................36§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................36§10 重大事件揭示...................................................................................................................................36 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................36 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................36 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................36 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................37 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................37 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................37 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................37 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................38§11 备查文件目录...................................................................................................................................40 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................40 11.2 存放地点..................................................................................................................................40 11.3 查阅方式..................................................................................................................................40 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鹏华全球高收益债债券型证券投资基金 基金简称 鹏华全球高收益债（QDII） 场内简称 - 基金主代码 000290 交易代码 000290 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年10月22日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 35,815,951.22份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过分析全球各国家和地区的宏观经济状况以及各发 债主体的微观基本面，在谨慎投资的前提下，以高收 益债券为主要投资标的，力争获取高于业绩比较基准 的投资收益。 投资策略 本基金基于价值投资的理念，将根据对经济周期和市 场环境的把握，基于对财政政策、货币政策的深入分 析以及对各行业的动态跟踪，主要采用买入并持有策 略，并通过信用策略选择收益率较高的债券，同时辅 以久期策略、收益率曲线策略、债券选择策略、息差 策略等积极投资策略，寻找各类债券的投资机会，在 谨慎投资的前提下，以高收益债券为主要投资标的， 力争获取高于业绩比较基准的投资收益。本基金将通 过主动的外汇投资策略对冲外汇风险并力争获取外汇 投资回报。 业绩比较基准 人民币计价的花旗国际高收益公司债指数（Citi USD InternationalHigh Yield Corporate bond Index in RMB） 风险收益特征 本基金属于债券型基金，主要投资于全球市场的各类 高收益债券，预期收益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、股票型基金，属于中等风险/收益 的产品。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 张戈 蒋松云 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-66105799 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福华三路168 北京市西城区复兴门内大街55 号深圳国际商会中心第43 号 层 办公地址 深圳市福田区福华三路168 北京市西城区复兴门内大街55 号深圳国际商会中心第43 号 层 邮政编码 518048 100140 法定代表人 何如 姜建清 2.4境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 - The HongkongandShanghaiBankingCorporation 名称 中文 - 香港上海汇丰银行有限公司 注册地址 - 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦 办公地址 - 香港九龙深旺道一号,汇丰中心一座六楼 邮政编码 - - 注：本基金无境外投资顾问。 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股 份有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳 国际商会中心第43层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 1,275,014.59 本期利润 2,733,222.49 加权平均基金份额本期利润 0.0431 本期加权平均净值利润率 4.12% 本期基金份额净值增长率 4.50% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 2,869,906.08 期末可供分配基金份额利润 0.0801 期末基金资产净值 39,110,009.72 期末基金份额净值 1.092 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 12.40% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放 日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一 0.55% 0.17% -0.42% 0.17% 0.97% 0.00% 个月 过去三 5.30% 0.19% 1.90% 0.18% 3.40% 0.01% 个月 过去六 4.50% 0.30% 3.91% 0.31% 0.59% -0.01% 个月 过去一 8.08% 0.29% 1.36% 0.28% 6.72% 0.01% 年 自基金 合同生 12.40% 0.28% 10.37% 0.24% 2.03% 0.04% 效起至 今 注：业绩比较基准=人民币计价的花旗国际高收益公司债指数（Citi USD International High Yield Corporate bond Indexin RMB） 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2013年10月22日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止本报告期末，公司管理资产总规模达到3575.13亿元，管理81只开放式基金、10只全国社保投资组合。经过近17年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 尤柏年先 生，国籍 中国，经 济学博 士，11年 证券从业 经验。历 任澳大利 亚 BConnect 公司Apex 投资咨询 团队分析 师，华宝 本基金基 2014年8月 兴业基金 尤柏年 金经理 30日 - 11 管理有限 公司金融 工程部高 级数量分 析师、海 外投资管 理部高级 分析师、 基金经理 助理、华 宝兴业成 熟市场基 金和华宝 兴业标普 油气基金 基金经理 等职； 2014年7 月加盟鹏 华基金管 理有限公 司，任职 于国际业 务部， 2014年8 月至今担 任鹏华全 球高收益 债债券型 证券投资 基金基金 经理， 2014年9 月至今兼 任鹏华环 球发现证 券投资基 金基金经 理。尤柏 年先生具 备基金从 业资格。 本报告期 内本基金 基金经理 未发生变 动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2015年上半年，全球各主要市场的高收益债市场出现了不同程度的上涨。从绝对估值来看，由于美联储实施了多年的低息政策，投资者逐年加大在高收益债券的配置寻求收益、投机者也不断加大杠杆进行套息交易。上半年全球高收益债券整体收益率收窄，新兴市场表现更好,和发达市场的信用息差不断缩小。特别是进入2季度后，美国高收益债券涨幅有限，仅必选消费高收益债板块体现出了防守的特点，表现稍好。从欧洲的情况来看，由于欧央行负利率政策的实施，以及欧央行行长持续寻求实施QE突破的努力，使得目前德国10年期债券的收益率只有约0.76%，欧元在上半年末企稳，但是随着希腊债务危机的持续发酵，欧元今年下半年走势大概率会继续偏弱，因此欧洲债券在价格以及票息方面均对我们的配置意义不大。 所以在今年上半年我们还是重点配置亚洲特别是香港高收益债市场。香港高收益债市场在今年一月份因为政治风险事件出现了较大幅度的杀跌，但二月份市场开始走稳后，香港高收益债走出了一波上涨走势。 上半年宏观经济数据非常疲弱，在此背景下，央行宣布自2015年2月5日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点。3月30日中国人民银行、住房城乡建设部、中国银监会关于个人住房贷款政策发出了新的通知后，市场预期房地产市场会持续受到政策利好支持，于是海外资金持续回补高收益债板块。 接着，主要开发商合约销售开始反弹，万科等大型开发商5月销售保持领先，累计已经完成35%的全年销售目标。随着香港股市地产板块的估值修复，恒大地产等一批中资港股公司开始在股票市场上发行新股融资，这对债券所有人是利好。各主要开发商都在想办法于中报披露前修复资产负债表，降低负债比率，这对整个高收益债地产板块比较有利。 进入上半年末，主要开发商合约销售继续反弹，基本面得到改善。恒大在国内成功地发行人民币债券，实现了远低于离岸债券利率的大规模融资，有利于在香港上市的中资房地产企业债券继续收紧收益率。一些还未能打通过内融资渠道的中小房地产开发商也开始陆续在香港发债，以再融资之前的旧债，发债利率也有下行现象。随着最近香港高收益债市场利率连续收窄，高息安全的券种已经越来越稀缺。 我们判断，未来产业政策导向将偏向于去化库存，支持刚需及合理换房需求，政策整体有利于房地产板块的复苏，有利于香港高收益债板块。 在2015年上半年，基金坚持买入持有的策略，维持在95%左右的仓位。1季度表现不佳的人民币债券使我们的基金累计净值走势相对较弱，但人民币国际化是大势所趋，随着人民币在资本项目下的可兑换进程的加快和亚投行的成功运作，境外人民币的流动性会越来越好，需求也会越来越多，我们持有的人民币债券在2季度涨幅比较可观。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金净值1.092,累计净值1.122，上半年净值增长4.50%，同期人民币计价花旗国际高收益债券指数上涨3.91%，基金表现超出比较基准0.59%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年对中国经济是挑战非常大的一年，中国经济需要平衡“调结构、控信贷和稳增长”等几个目标，而国内制造业出口、房地产和基建等几大增长引擎都有所乏力，再加上企业的杠杆率上升以及投资回报率下降，中国经济增长减速或者换到低档运行应该是一个较长期的过程。而在此过程中，中国的通胀率应该会维持低位，而央行为了维持经济稳定也会维持一个温和的流动性，政府也会在调结构的过程中控制系统性风险。考虑到政府债务仍然较低，并且中国的债务绝大部分仍是本币债，我们认为政府能够有效地避免大的宏观风险。我们认为在该阶段投资确定性较高，收益尚可的中高品质的企业债券是一个较好的选择。同样中国企业在海外发行的债券也具有较大吸引力，现在中国很多全国和区域的龙头地产公司在海外发行的债券收益率都在8%以上，属于较为便宜的资产。 由于目前中国宏观环境的不确定性仍然较高，且中国的通胀率仍维持低位，央行为了保证经济稳定运行也会维持一个温和的流动性，政府也会在调结构的过程中控制系统性风险。随着限购政策在一线城市外的全面放松，以及房贷政策的逐步宽松，我们认为2015年3季度相关海外中国债券的价格会比较稳定，其较高的票息可为基金的表现提供支持。我们认为坚持买入并持有债券的策略就能够获得较好的票息收入，同时随着中国宏观风险逐渐下降以及债券久期的减少，债券价格还有可能得到进一步提升。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本公司成立投资品种估值小组，组成人员包括基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，基金经理不参与或决定基金日常估值。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为2,869,906.08元，期末基金份额净值1.092元。 4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。 4.7.3根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形；截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对鹏华全球高收益债QDII证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，鹏华全球高收益债QDII证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华全球高收益债QDII证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华全球高收益债QDII证券投资基金未进行利润分配。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华全球高收益债QDII证券投资基金2014年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：鹏华全球高收益债债券型证券投资基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 743,248.76 12,114,580.96 结算备付金 - 685,000.00 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 36,449,966.09 65,116,625.50 其中：股票投资 - - 基金投资 - 327,984.52 债券投资 36,449,966.09 64,788,640.98 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 5,000,000.00 应收证券清算款 2,036,953.42 - 应收利息 6.4.7.5 786,130.96 1,755,238.38 应收股利 - - 应收申购款 221,821.71 10,936.41 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 40,238,120.94 84,682,381.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 5,254,370.84 应付赎回款 607,755.32 159,777.09 应付管理人报酬 35,760.80 62,452.43 应付托管费 10,728.25 18,735.72 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 473,866.85 350,040.33 负债合计 1,128,111.22 5,845,376.41 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 35,815,951.22 75,450,576.04 未分配利润 6.4.7.10 3,294,058.50 3,386,428.80 所有者权益合计 39,110,009.72 78,837,004.84 负债和所有者权益总计 40,238,120.94 84,682,381.25 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.092元，基金份额总额35,815,951.22份。 6.2利润表 会计主体：鹏华全球高收益债债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至2014 2015年6月30日 年6月30日 一、收入 3,339,073.89 1,177,851.95 1.利息收入 2,541,412.95 1,835,263.49 其中：存款利息收入 6.4.7.11 8,431.31 21,975.31 债券利息收入 2,527,774.69 1,544,525.63 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 5,206.95 268,762.55 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -734,116.42 -202,145.60 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 6.4.7.13 7,804.39 - 债券投资收益 6.4.7.14 -776,245.06 -202,145.60 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 34,324.25 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 1,458,207.90 -519,943.05 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 33,040.76 - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 40,528.70 64,677.11 减：二、费用 605,851.40 495,620.05 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 329,850.35 246,022.37 2．托管费 6.4.10.2.2 98,955.16 73,806.71 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,994.01 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 174,051.88 175,790.97 三、利润总额（亏损总额以“-” 2,733,222.49 682,231.90 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 2,733,222.49 682,231.90 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华全球高收益债债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日 至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 75,450,576.04 3,386,428.80 78,837,004.84 金净值） 二、本期经营活动产生 - 2,733,222.49 2,733,222.49 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -39,634,624.82 -2,825,592.79 -42,460,217.61 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 4,701,723.04 274,651.03 4,976,374.07 2.基金赎回款 -44,336,347.86 -3,100,243.82 -47,436,591.68 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 35,815,951.22 3,294,058.50 39,110,009.72 金净值） 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 75,544,244.38 703,841.79 76,248,086.17 金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,251,023.65 1,251,023.65 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -41,632,362.97 -587,660.37 -42,220,023.34 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 884,785.12 11,903.13 896,688.25 2.基金赎回款 -42,517,148.09 -599,563.50 -43,116,711.59 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 33,911,881.41 1,367,205.07 35,279,086.48 金净值） 注：本基金基金合同于2013年10月22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 鹏华全球高收益债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第933号《关于核准鹏华全球高收益债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币310,797,728.53元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第592号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》于2013年10月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为310,994,086.08份基金份额，其中认购资金利息折合136,357.55份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括债券、债券类基金(包括ETF)、资产支持证券、货币市场工具、结构性投资产品、信用违约互换(CDS)等金融衍生品以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但本基金持有可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债而产生的权证等原因而持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。基金的投资组合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的80%。其中，投资于高收益债券的比例不低于非现金基金资产的80%。现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：人民币计价的花旗国际高收益公司债指数(Citi USD International High YieldCorporate bond Indexin RMB)。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。6.4.6税项 本报告期税项未发生变化。6.4.7重要财务报表项目的说明6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 743,248.76 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 743,248.76 注：于本期末，银行存款中包含的外币余额为：美元467.41元（折合人民币2,857.56元）；港币 2.23元（折合人民币1.76元）。 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - OTC市场 35,874,555.40 36,449,966.09 575,410.69 合计 35,874,555.40 36,449,966.09 575,410.69 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 35,874,555.40 36,449,966.09 575,410.69 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：截至本报告期末，本基金没有持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 195.98 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 785,934.98 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 786,130.96 6.4.7.6其他资产 注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 注：截至本报告期末，本基金未持有应付交易费用。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 304.14 预提费用 473,562.71 合计 473,866.85 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 75,450,576.04 75,450,576.04 本期申购 4,701,723.04 4,701,723.04 本期赎回(以"-"号填列) -44,336,347.86 -44,336,347.86 本期末 35,815,951.22 35,815,951.22 注：申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,719,749.29 -333,320.49 3,386,428.80 本期利润 1,275,014.59 1,458,207.90 2,733,222.49 本期基金份额交易 -2,124,857.80 -700,734.99 -2,825,592.79 产生的变动数 其中：基金申购款 225,088.62 49,562.41 274,651.03 基金赎回款 -2,349,946.42 -750,297.40 -3,100,243.82 本期已分配利润 - - - 本期末 2,869,906.08 424,152.42 3,294,058.50 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 7,726.33 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 580.28 其他 124.70 合计 8,431.31 注：其他为申购款利息收入。 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金本报告期没有发生股票投资收益。 6.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出/赎回基金成交总额 1,989,499.47 减：卖出/赎回基金成本总额 1,981,695.08 基金投资收益 7,804.39 6.4.7.14债券投资收益 6.4.7.14.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 58,232,534.24 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 58,730,293.33 成本总额 减：应收利息总额 278,485.97 买卖债券差价收入 -776,245.06 6.4.7.15衍生工具收益 注：本基金本报告期没有发生衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 - 基金投资产生的股利收益 34,324.25 合计 34,324.25 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 1,458,207.90 ——股票投资 - ——债券投资 1,444,096.11 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 14,111.79 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 1,458,207.90 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 22,141.70 其他 18,387.00 合计 40,528.70 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 2,994.01 银行间市场交易费用 - 合计 2,994.01 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 489.17 合计 174,051.88 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。6.4.8.2资产负债表日后事项 无。6.4.9关联方关系6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”) 香港上海汇丰银行有限公司(“汇丰银 境外资产托管人 行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交 易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 329,850.35 246,022.37 的管理费 其中：支付销售机构的客 158,898.21 149,677.12 户维护费 注：(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.00%，逐日计提，按月 支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 (2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量 提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 98,955.16 73,806.71 的托管费 注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.30%，逐日计提，按月支付。 日托管费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 汇丰银行 342,055.03 - 4,262.97 - 中国工商银行 401,193.73 7,726.33 3,518,836.24 10,673.59 注：本基金的银行存款主要由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人汇丰银行保管，按适用 利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新 发或增发而流通受限的债券及权证。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金。本基金主要投资债券等固定收益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2015年6月30日，本基金持有信用类债券占基金净值比93.20%（2014年12月31日：82.18%）。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 无。6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 36,449,966.09 51,798,780.98 未评级 0.00 0.00 合计 36,449,966.09 51,798,780.98 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%，本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10％以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，或通过场外的交易方式变现，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的50%。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 743,248.76 - - - 743,248.76 交易性金融资产 8,174,672.00 24,593,653.60 3,681,640.49 - 36,449,966.09 应收利息 - - - 786,130.96 786,130.96 应收证券清算款 - - - 2,036,953.42 2,036,953.42 应收申购款 - - - 221,821.71 221,821.71 资产总计 8,917,920.76 24,593,653.60 3,681,640.49 3,044,906.09 40,238,120.94 负债 应付赎回款 - - - 607,755.32 607,755.32 应付管理人报酬 - - - 35,760.80 35,760.80 应付托管费 - - - 10,728.25 10,728.25 其他负债 - - - 473,866.85 473,866.85 负债总计 - - - 1,128,111.22 1,128,111.22 利率敏感度缺口 8,917,920.76 24,593,653.60 3,681,640.49 1,916,794.87 39,110,009.72 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 12,114,580.96 - - - 12,114,580.96 结算备付金 685,000.00 - - - 685,000.00 交易性金融资产 13,947,670.00 50,840,970.98 - 327,984.52 65,116,625.50 买入返售金融资产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00 应收利息 - - - 1,755,238.38 1,755,238.38 应收申购款 - - - 10,936.41 10,936.41 资产总计 31,747,250.96 50,840,970.98 - 2,094,159.31 84,682,381.25 负债 应付证券清算款 - - - 5,254,370.84 5,254,370.84 应付赎回款 - - - 159,777.09 159,777.09 应付管理人报酬 - - - 62,452.43 62,452.43 应付托管费 - - - 18,735.72 18,735.72 其他负债 - - - 350,040.33 350,040.33 负债总计 - - - 5,845,376.41 5,845,376.41 利率敏感度缺口 31,747,250.96 50,840,970.98 - -3,751,217.10 78,837,004.84 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31 日） 市场利率下降25个 225,829.98 282,557.14 基点 市场利率上升25个 -225,829.98 -282,557.14 基点 注： 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 2,857.56 1.76 - 2,859.32 交易性金融资产 22,223,412.85 3,103,811.24 - 25,327,224.09 应收利息 443,204.21 8,762.33 - 451,966.54 资产合计 22,669,474.62 3,112,575.33 - 25,782,049.95 以外币计价的负债 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 22,669,474.62 3,112,575.33 - 25,782,049.95 上年度末 项目 2014年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 2,650,084.06 - - 2,650,084.06 交易性金融资产 33,970,464.05 - - 33,970,464.05 应收利息 1,068,648.95 - - 1,068,648.95 资产合计 37,689,197.06 - - 37,689,197.06 以外币计价的负债 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 37,689,197.06 - - 37,689,197.06 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假 除汇率以外的其他市场变量保持不变 设 对资产负债表日基金资产净值的 分 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 析 本期末（2015年6月30日） 上年度末（2014年12月31日） 所有外币相对人民币 1,341,143.66 1,361,070.68 升值5% 所有外币相对人民币 -1,341,143.66 -1,361,070.68 贬值5% 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于全球市场中依法可投资的公募基金及股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%；对高收益债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融资产－基金投资 0.00 0.00 327,984.52 0.42 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 327,984.52 0.42 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 0.00 1,361,980.21 业绩比较基准下降5% 0.00 -1,361,980.21 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 36,449,966.09 90.59 其中：债券 36,449,966.09 90.59 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 743,248.76 1.85 8 其他各项资产 3,044,906.09 7.57 9 合计 40,238,120.94 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.3期末按行业分类的权益投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.5报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 ISHARES ASIA HIGH YIELD BD AHYG SP 1,639,598.77 2.08 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 ISHARES ASIA HIGH YIELD BD AHYG SP 1,989,499.46 2.52 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 注：本基金本报告期内未发生任何权益投资买卖。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％） B+至B- 28,803,352.67 73.65 BB+至BB- 0.00 0.00 BBB+至BBB- 476,659.05 1.22 未评级 7,169,954.37 18.33 注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 SFUN 2 SOUFUN 7,000 4,066,143.13 10.40 12/15/18 HOLDINGS LIMITED 2 ZOOMLI 6 1/8ZOOMLION HK 6,000 3,204,981.44 8.19 12/20/22 SPV CO LTD 3 KINSF 1 1/4 KINGSOFT 40,000 3,103,811.24 7.94 04/11/19 CORP LTD 4 EVERRE 9 1/4EVERGRANDE 30,000 3,011,730.00 7.70 01/19/16 REAL ESTATE G 5 MOLAND 11 MODERN LAND 30,000 2,948,070.00 7.54 01/22/17 CHINA CO 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 7.11投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,036,953.42 3 应收股利 - 4 应收利息 786,130.96 5 应收申购款 221,821.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,044,906.09 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 426 84,075.00 4,720,491.03 13.18% 31,095,460.19 86.82% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 29,296.88 0.0818% 持有本基金 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2013年10月22日）基金份额总额 310,994,086.08 本报告期期初基金份额总额 75,450,576.04 本报告期基金总申购份额 4,701,723.04 减:本报告期基金总赎回份额 44,336,347.86 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 35,815,951.22 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 报告期内经公司董事会审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]217号文核准，公司聘任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自2015年2月6日起。 报告期内经公司股东会审议通过，公司聘任陈冰女士担任公司监事，并自陈冰女士担任公司监事之日起，李国阳先生不再担任公司监事。陈冰女士任职日期自2015年6月2日起。 基金托管人的重大人事变动：本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本基金本报告期内基金投资策略未改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 UBS - - - - - - CITIC - - - - - - 国信证券 - - - - - - Merrill Lynch - - - - - - International CITI - - - - - - GS - - - - - - MS - - - - - - Deutsche Bank - - - - - - AG BARCAP - - - 1,814.53 100.00% - 注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行股票交易。 2、交易单元选择的标准和程序 1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交 易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 2）选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交 易单元。本报告期内交易单元未发生变化。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期 占当期 券商名称 券 券回购 成交金 权证 基金 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额 额 成交总 成交金额 成交总 的比例 的比例 额的比 额的比 例 例 UBS 9,128,297.61 11.62% - - - - - - CITIC 11,780,000.00 15.00% - - - - - - 国信证券 - -12,000,000.00 100.00% - - - - Merrill Lynch25,600,821.71 32.60% - - - - - - International CITI 18,142,194.04 23.10% - - - - - - GS 1,132,292.50 1.44% - - - - - - MS 8,460,198.31 10.77% - - - - - - Deutsche Bank 4,295,738.85 5.47% - - - - - - AG BARCAP - - - - - -3,629,098.23 100.00% 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 2014年第四季度报告 《中国证券报》、《上 2015年1月22日 海证券报》、《证券时 报》 《中国证券报》、《上 2 基金高级管理人员变更公告 海证券报》、《证券时 2015年2月9日 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 3 天风证券股份有限公司为我司旗 海证券报》、《证券时 2015年2月13日 下部分基金代销机构的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 4 东莞农村商业银行股份有限公司 海证券报》、《证券时 2015年3月16日 为旗下部分开放式基金代销机构 报》 的公告 《中国证券报》、《上 5 2014年年度度报告摘要 海证券报》、《证券时 2015年3月26日 报》 鹏华基金管理限公司关于参与中 《中国证券报》、《上 6 国工商银行电子银行基金申购费 海证券报》、《证券时 2015年4月1日 率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 7 珠海华润银行股份有限公司为鹏 海证券报》、《证券时 2015年4月1日 华旗下部分开放式基金代销机构 报》 的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 8 基金调整交易所固定收益品种估 海证券报》、《证券时 2015年4月2日 值方法的公告 报》 《中国证券报》、《上 9 2015年第一季度报告 海证券报》、《证券时 2015年4月21日 报》 鹏华基金关于增加广东顺德农村 《中国证券报》、《上 10 商业银行股份有限公司为鹏华旗 海证券报》、《证券时 2015年5月5日 下部分开放式基金代销机构的公 报》 告 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 11 中国国际金融有限公司为我司旗 海证券报》、《证券时 2015年5月8日 下部分基金代销机构的公告 报》 关于鹏华基金管理有限公司旗下 《中国证券报》、《上 12 部分开放式基金参与华鑫证券自 海证券报》、《证券时 2015年6月11日 助式交易系统投资费率优惠活动 报》 公告 鹏华基金旗下部分基金参与交通 《中国证券报》、《上 13 银行网上银行、手机银行基金申购 海证券报》、《证券时 2015年6月30日 费率优惠活动的公告 报》 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 (一)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金2015年半年度报告》（原文）。11.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司11.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年8月25日