广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十六日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 广发亚太中高收益债券（QDII） 基金主代码 000274 交易代码 000274 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 45,366,989.63 份 本基金通过分析亚太市场(除日本外)各国家和地区 的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面，寻 投资目标 找各类债券的投资机会，力争获取高于业绩基准的 投资收益。 本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期 投资策略 以及财政、货币政策变化，把握市场利率水平的运 行态势，从宏观层面了解亚太地区各国家的景气情 况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险， 确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。本基 金通过主动投资策略，一方面通过买入并持有中高 收益的债券组合获取稳定票息收益，一方面也会在 控制风险的前提下通过杠杆放大收益，力争获取中 长期较高的投资收益。 本基金将以投资组合避险 或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范 围内，本着谨慎原则，适度参与衍生品投资；可能 使用到的衍生产品包含货币远期/期货/互换、利率 互换、信用违约互换等，以更好地进行组合风险管 理。 业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款利率(税后) 本基金属于债券型基金，主要投资于亚太地区（除 日本外）市场的各类债券，预期收益和风险高于货 币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属 风险收益特征 于中等风险、中等收益的产品。同时，本基金为境 外证券投资的基金，除了需要承担境外市场波动风 险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险等海外 市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co. 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 下属分级基金的基金简称 广发亚太中高收益债券 广发亚太中高收益债券 （QDII）A （QDII）C 下属分级基金的交易代码 000274 013508 报告期末下属分级基金的 45,365,776.39 份 1,213.24 份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 广发亚太中高收益债 广发亚太中高收益债 券（QDII）A 券（QDII）C 1.本期已实现收益 -1,730,107.42 -4.19 2.本期利润 -2,389,043.01 -18.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0575 -0.0337 4.期末基金资产净值 56,627,574.10 1,514.30 5.期末基金份额净值 1.2482 1.2481 注：（1）本基金自2021年9月10日起增设C类份额，至披露时点不满一季度。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发亚太中高收益债券（QDII）A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -3.98% 0.40% 0.70% 0.00% -4.68% 0.40% 月 过去六个 -5.80% 0.35% 1.40% 0.00% -7.20% 0.35% 月 过去一年 -8.56% 0.35% 2.79% 0.00% -11.35% 0.35% 过去三年 0.66% 0.39% 8.37% 0.00% -7.71% 0.39% 过去五年 5.60% 0.36% 13.95% 0.00% -8.35% 0.36% 自基金合 同生效起 32.84% 0.34% 24.14% 0.00% 8.70% 0.34% 至今 2、广发亚太中高收益债券（QDII）C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 -2.42% 0.34% 0.16% 0.00% -2.58% 0.34% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 广发亚太中高收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 11 月 28 日至 2021 年 9 月 30 日） 1、广发亚太中高收益债券（QDII）A： 2、广发亚太中高收益债券（QDII）C： 注：本基金自 2021 年 9 月 10 日起增设 C 类份额。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 李晓博先生，经济学硕 本基金的基金 士，持有中国证券投资 经理；广发聚 基金业从业证书。曾先 盛灵活配置混 后任中邮创业基金管理 合型证券投资 股份有限公司研究部研 基金的基金经 究员、固定收益部基金 李晓 理；广发聚荣 2020-08- 2021-08- 经理助理、固定收益部 博 一年持有期混 05 19 9 年 投资经理、广发亚太中 合型证券投资 高收益债券型证券投资 基金的基金经 基金基金经理(自 2020 理；广发集嘉 年 8 月 5 日至 2021 年 8 债券型证券投 月 19 日)、广发聚泰混 资基金的基金 合型证券投资基金基金 经理 经理(自 2020 年 7 月 1 日至2021年9月16日)。 梁仲平先生，金融学硕 士，持有中国证券投资 基金业从业证书。曾在 本基金的基金 苏格兰皇家银行外汇交 经理；广发国 易部任交易员，KVB 昆 梁仲 际资产管理有 2021-04- - 13 年 仑国际香港公司外汇交 平 限公司固定收 30 易部任交易员，中国建 益投资总监 设银行（亚洲）债券投 资部任助理副总裁，上 投摩根基金管理有限公 司先后任香港子公司基 金经理助理、投资经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 35 次，其中 33 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 2 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 回顾三季度，全球央行在经济复苏的良好基本面环境下转鹰。美联储 9 月议息会议声明，如果在就业及通胀目标方面持续取得进展，并大致符合预期，购债 步伐可能很快会放缓；点阵图显示，目前 18 名成员中有 9 位认为 2022 年年底前 将启动加息（6 月时仅 7 位成员持此观点）。受美联储即将放缓购债以及能源价格上涨的推动，10 年期美债收益率一度升至 1.5%以上。 三季度中资美元债市场走势分化，投资级市场小幅上涨，华融风险消退有提振作用，但因利差压缩过快，交易过于拥挤，三季度末出现获利了结压力。高收益市场受到重挫，投资者担忧房企流动性压力和违约风险，纷纷缩减风险敞口，叠加恒大债务危机发酵，加重了投资者的负面情绪。 报告期内，本基金维持短久期策略，保持谨慎的操作策略。一方面把握市场机会调整组合结构，压低中资高收益地产债的比例，分散配置至其它市场和板块，组合持仓结构渐趋多元。另一方面组合也参与打新并捕捉短期交易性的机会。 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-3.98%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%；本报告期内，本基金 C 类基金份额净值增长率为-2.42%，同期业绩比较基准收益率为 0.16%。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(人民币元) 例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 48,595,735.18 85.10 其中：债券 48,595,735.18 85.10 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付金 7 合计 4,448,766.02 7.79 8 其他资产 4,060,846.84 7.11 9 合计 57,105,348.04 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值(人民币元) （％） A+至 A- 7,261,890.46 12.82 BBB+至 BBB- 17,183,739.19 30.34 BB+至 BB- 8,443,043.93 14.91 B+至 B- 8,750,062.77 15.45 CCC+至 CCC- - - 未评级 6,956,998.83 12.29 合计 48,595,735.18 85.81 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 净值比例(％) XS168479 POSABK 1 3018 4 1/2 5,188,320 5,326,277.43 9.41 PERP XS149760 NWDEVL 2 5805 5 3/4 5,188,320 5,181,834.60 9.15 PERP 3 XS232826 AIA2.7 3,891,240 3,948,402.32 6.97 1263 PERP 4 XS191249 CHSCOI 6 3,761,532 3,790,571.03 6.69 4538 PERP 5 XS222662 NANFUN 3,566,970 3,595,434.42 6.35 1840 5 PERP 注：（1）债券代码为ISIN码或当地市场代码。 （2）数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,275,505.29 3 应收股利 - 4 应收利息 778,886.38 5 应收申购款 6,455.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,060,846.84 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 广发亚太中高收益 广发亚太中高收益 项目 债券（QDII）A 债券（QDII）C 报告期期初基金份额总额 34,163,764.97 - 报告期期间基金总申购份额 16,503,584.20 1,213.24 减：报告期期间基金总赎回份额 5,301,572.78 - 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 45,365,776.39 1,213.24 注：广发亚太中高收益债券型证券投资基金自2021年9月10日起增设C类份 额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2021-07-26 15,372,021.52 20,000,000.00 0.01% 合计 15,372,021.52 20,000,000.00 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占 超过20%的时 份额 份额 额 比 间区间 20210726-2021 15,37 15,372,021. 1 0930 - 2,021. - 52 33.88% 机构 52 20210701-2021 6,492, 6,492,784.9 2 0722 784.9 - - 9 14.31% 9 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括： ① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响； ② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险； ③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理； ④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形； ⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。 本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机 制，切实保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 为了更好地满足投资者投资需求，经与托管人协商一致，并报中国证监会备 案通过，本基金管理人决定于 2021 年 9 月 10 日起，在本基金现有份额的基础上 增设 C 类基金份额（人民币份额基金代码：013508；美元现汇份额基金代码： 013509），原份额转为 A 类基金份额，同时提高基金净值估值精度（基金份额净 值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入），并根据最新法律法 规对《基金合同》进行了相应修改。详情可见基金管理人网站（www.gffunds.com.cn） 刊登的《关于广发亚太中高收益债券型证券投资基金新增 C 类基金份额、调整 估值精度并相应修改基金合同的公告》。 §9备查文件目录 9.1 备查文件目录 1．中国证监会批准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的文件 2．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》 3．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金托管协议》 5．法律意见书 6．基金管理人业务资格批件、营业执照 7．基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年十月二十六日