景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基 金 2014 年半年度报告摘要 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2014 年 8 月 25 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 2 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 景顺长城景兴信用纯债债券 场内简称 无 基金主代码 000252 交易代码 000252 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 26 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 142,598,330.77 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 景顺长城景兴信用纯债债 景顺长城景兴信用纯债债 券A类 券C类 下属分级基金的交易代码: 000252 000253 报告期末下属分级基金的份额总额 115,652,833.13 份 26,945,497.64 份2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于信用债券类资产,在有效控制风险的前提下力争获取高 于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略:本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结 合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会, 根据宏观经济、基准利率水平等因素,预测债券类、货币类等大类资产的预期 收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配 置。 2、债券类属资产配置:基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、可分 离交易可转债的纯债部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大 和收窄的分析,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低 预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,以获取不同债券类属之间利差变 化所带来的投资收益。 3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、 信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上 获取稳定的收益。 4、资产支持证券投资策略:本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结 构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变 化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与 收益率的影响。同时,管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综 合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略, 在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益 第 3 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 5、中小企业私募债投资策略:对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品 种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级 与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业 前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充 分详尽地调研和分析。 业绩比较基准 中证综合债券指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收 益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 杨皞阳 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-82370388 010-67595096 电子邮箱 investor@igwfmc.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4008888606 010-67595096 传真 0755-22381339 010-662758532.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 景顺长城景兴信用纯债债券 A 类 景顺长城景兴信用纯债债券 C 类 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年 1 月 1 日 - 2014 报告期(2014 年 1 月 1 日 - 年 6 月 30 日) 2014 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 1,326,996.77 475,860.75 本期利润 3,067,128.27 1,077,780.05 加权平均基金份额本期利润 0.0508 0.0459 本期基金份额净值增长率 5.47% 5.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0359 0.0322 第 4 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 期末基金资产净值 122,678,222.47 28,480,634.37 期末基金份额净值 1.061 1.057注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基金资产。4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景兴信用纯债债券 A 类 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.47% 0.08% 0.74% 0.05% -0.27% 0.03% 过去三个月 2.81% 0.11% 2.78% 0.05% 0.03% 0.06% 过去六个月 5.47% 0.15% 5.44% 0.06% 0.03% 0.09%自基金合同 6.10% 0.12% 3.77% 0.08% 2.33% 0.04%生效起至今 景顺长城景兴信用纯债债券 C 类 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.48% 0.10% 0.74% 0.05% -0.26% 0.05% 过去三个月 2.72% 0.10% 2.78% 0.05% -0.06% 0.05% 过去六个月 5.17% 0.15% 5.44% 0.06% -0.27% 0.09%自基金合同 5.70% 0.12% 3.77% 0.08% 1.93% 0.04%生效起至今 第 5 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 6 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要注:本基金资产配置比例为:本基金投资债券资产比例不低于基金资产的 80%,其中对信用债券的投资比例不低于非现金资产的 80%。本基金的建仓期为自 2013 年 8 月 26 日基金合同生效起 6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效日(2013 年8 月 26 日)起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于 2003年 6 月 9 日获得开业批文,注册资本 1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。 第 7 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 截止 2014 年 6 月 30 日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 33 只开放式基金,包括景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、景顺长城品质投资股票型证券投资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业股票型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金基金经 理,景顺长城四 信息网络(金融类)硕士,物理 季金利纯债债券 博士。曾担任摩根士丹利投资管 型基金、稳定收 理公司投资分析师、执行董事与 益债券型基金、 固定收益投资部投资经理,摩根 优信增利债券型 RU PING 2013 年 8 士丹利华鑫基金公司固定收益 基金、景颐双利 - 18 (汝平) 月 26 日 投资部副总监、总监兼基金经理 债券型基金、景 等职务。2012 年 10 月加入本公 益货币市场基金 司,担任固定收益部投资总监兼 和鑫月薪定期支 国际投资部投资总监;自 2013 付债券型基金基 年 7 月起担任基金经理。 金经理,固定收 益部兼国际投资 第 8 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 部投资总监 本基金基金经 经济学博士。曾任职于中国人民 理,景顺长城稳 银行深圳特区分行、国家外汇管 定收益债券型证 理局深圳分局深圳外汇经纪中 券投资基金基金 2013 年 8 心,也曾担任大鹏证券资金结算 佘春宁 - 14 经理,景顺长城 月 26 日 部资金经理、招商基金固定收益 优信增利债券型 投资部分析师和基金经理等职 证券投资基金基 务。2010 年 9 月加入本公司,自 金经理 2011 年 3 月起担任基金经理。 经济学学士、硕士。曾担任鹏元 资信评估公司证券评级部分析 2014 年 6 师、中欧基金固定收益部信用研 陈文鹏 本基金基金经理 - 6 月 14 日 究员。2012 年 10 月加入本公司, 担任固定收益部信用研究员;自 2014 年 6 月起担任基金经理。注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。3、佘春宁先生于 2014 年 4 月 16 日离任景顺长城稳定收益债券型证券投资基金和景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 第 9 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年上半年,在经济基本面走势偏弱、资金面中性偏松等因素影响下,债券收益率全线下行。 基本面上,经济内生增长动力不足,加上 13 年下半年货币政策从紧,各项经济指标表现不佳。2 季度政府先后出台各项刺激政策,铁路、保障房和基建等项目投资增速回升,止住了经济下滑的态势,但 14 年以来房地产投资增速明显下滑、制造业投资增速维持低位,经济持续回升的动力依然不足。 政策层面上,在财政收入增速放缓的背景下,财政支出力度加大。货币政策方面,为缓解资金面紧张和配合经济刺激政策,央行先后出台和实施 SLF、定向降准、定向贷款、公开市场正回购缩量等政策和操作,银行间资金面相对宽松。 债券市场收益率从 2014 年 1 月初的高点一路下行,国债收益率 1 年期下行近 110BP,10 年期下行近 65BP。信用债收益率同样大幅下行,其中城投债收益率下行幅度最大,5 年期 AA 城投债从8.01%的收益率高点下行至 6.60%的水平。 本基金在上半年资金面中性偏松、经济基本面仍显趋弱的判断下,整体配置思路仍是在确保信用风险和流动风险可控的前提下,组合操作适当拉长久期并保持杠杆在一定的水平,配置中高等级信用债,并根据基本面变化,参与利率债的交易性机会。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014 年上半年,景兴信用 A 份额净值增长率为 5.47%,高于业绩比较基准收益率 0.03%。 2014 年上半年,景兴信用 C 份额净值增长率为 5.17%,低于业绩比较基准收益率 0.27%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,基本面对债券市场仍比较有利,经济增长动能不足,企业经营层面偏差,通胀可控。近期在政府的底线思维和经济刺激政策带动下,经济失速下行的风险缓解,但房地产行业调整和价格下跌刚刚开始,制造业在底部能否企稳,基建投资最多弥补地产投资的下滑,整体来看经济很难有明显起色,去杠杆和调结构仍是大方向。 货币政策和财政政策将依然配合经济刺激政策,预计政策仍将保持中性偏松。资金面预计持续相对宽松,但受新股申购影响,交易所的资金面波动可能加大。 第 10 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 信用风险方面,传统行业仍面临产能过剩问题,以煤炭行业为代表的周期性行业信用风险依然较大;房地产投资和增速下滑,相关的上下游行业的现金流压力上升;尽管短期融资平台债务风险不大,但 14 年以来地方政府的土地财政压力上升,不排除个别经济欠发达地区的融资平台本息偿还的兑付风险。 展望 3 季度债券市场,经济刺激政策推动下,3 季度经济增速可能企稳,利率债收益率下行空间有限,交易性机会不如上半年。3 季度资金面仍可能保持相对宽松,久期和杠杆比例维持在一定水平,信用债仍具有票息收益优势,但对低评级债券保持谨慎态度。 总体而言,本基金将坚持一贯以来的稳健操作风格,强化投资风险控制,密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,以适当久期、中高等级信用债投资为主,利率债交易为辅的操作思路,保持对组合的信用风险和流动性风险的关注,努力为投资人创造安全稳定的收益。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策,基金估值小组在遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,以求公平对待投资者。 估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗等相关人员。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种,由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性,控制执行中可能发生的风险,并对有关信息披露文件进行合规性审查。 第 11 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验,具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理在需要时出席估值小组会议,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议,确定估值方法。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨,在估值方法的选择上力求客观、公允,在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截止本报告期末,根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 第 12 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金报告截止日: 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 11,211,265.46 6,671,678.40 结算备付金 1,636,417.35 4,213,983.84 存出保证金 6,210.86 2,483.21 交易性金融资产 193,079,817.53 134,759,704.90 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 193,079,817.53 124,622,132.30 资产支持证券投资 - 10,137,572.60 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 5,012,134.07 2,440,512.42 应收股利 - - 应收申购款 7,121,069.58 1,096.12 递延所得税资产 - - 其他资产 34,480.69 - 资产总计 218,101,395.54 148,089,458.89 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 55,999,658.50 25,000,000.00 应付证券清算款 10,026,756.90 14,685.50 应付赎回款 676,496.93 2,605,334.72 应付管理人报酬 65,794.69 83,374.51 应付托管费 21,931.58 27,791.49 应付销售服务费 9,672.71 18,256.52 应付交易费用 2,137.50 700.00 第 13 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 应交税费 - - 应付利息 7,368.64 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 132,721.25 123,241.85 负债合计 66,942,538.70 27,873,384.59所有者权益: 实收基金 142,598,330.77 119,507,337.54 未分配利润 8,560,526.07 708,736.76 所有者权益合计 151,158,856.84 120,216,074.30 负债和所有者权益总计 218,101,395.54 148,089,458.89注:1、报告截止日 2014 年 6 月 30 日,基金份额总额 142,598,330.77 份,其中景顺长城景兴信用纯债债券 A 类份额净值 1.061 元,份额总额 115,652,833.13 份;景顺长城景兴信用纯债债券 C类份额净值 1.057 元,份额总额 26,945,497.64 份。2、本基金基金合同生效日为 2013 年 8 月 26 日。6.2 利润表会计主体:景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 附注号 本期 项 目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入 5,411,128.84 1.利息收入 3,418,876.93 其中:存款利息收入 41,602.53 债券利息收入 3,285,663.83 资产支持证券利息收入 76,756.16 买入返售金融资产收入 14,854.41 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -373,990.21 其中:股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 -363,413.50 资产支持证券投资收益 -10,576.71 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 2,342,050.80 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 24,191.32 减:二、费用 1,266,220.52 1.管理人报酬 258,760.07 2.托管费 86,253.43 第 14 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 3.销售服务费 48,288.43 4.交易费用 1,973.50 5.利息支出 681,072.97 其中:卖出回购金融资产支出 681,072.97 6.其他费用 189,872.12 三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列) 4,144,908.32 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 4,144,908.326.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 119,507,337.54 708,736.76 120,216,074.30 二、本期经营活动产生的基金净 - 4,144,908.32 4,144,908.32值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基 23,090,993.23 3,706,880.99 26,797,874.22金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 147,095,105.47 7,456,867.35 154,551,972.82 2.基金赎回款 -124,004,112.24 -3,749,986.36 -127,754,098.60 四、本期向基金份额持有人分配 - - -利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 142,598,330.77 8,560,526.07 151,158,856.84报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______许义明______ ______吴建军______ ____邵媛媛____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况 景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]834 号文《关于核准景顺长城景兴信用纯债 第 15 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要债券型证券投资基金募集的批复》的核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》作为发起人于 2013年 7 月 25 日至 2013 年 8 月 22 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2013)验字第 60467014_H03 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2013 年 8 月 26 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 429,414,705.36 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币226,144.03 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 429,640,849.39 元,折合 429,640,849.39份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,注册登记机构为本基金管理人,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。(以下简称“中国建设银行”) 根据《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金招募说明书》,本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的,称为 A 类基金份额;不收取认购/申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份额。本基金A 类、C 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。在基金管理人认为合适的情况下,基金管理人可以根据相关法律法规的规定,提供本基金不同基金份额类别之间的转换服务。基金份额类别间转换的数量限制、转换费率等事项由基金管理人依法决定并另行公告。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%,其中对信用债券的投资比例不低于非现金基金资产的80%,本基金所指的信用债包括:短期融资券、企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、次级债、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。本基金的业绩比较基准为:中证综合债券指数。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 第 16 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要合称“企业会计准则”)编制。同时,在具体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2014 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。6.4.7 关联方关系6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期,与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 第 17 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记人、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金销售构注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.8.1.1 股票交易本基金于本期未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.8.1.2 权证交易本基金于本期未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金本基金本期无应付关联方的佣金。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 258,760.07 其中:支付销售机构的客户维护费 167,735.96注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.60%/当年天数H 为每日应支付的基金管理费E 为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 86,253.43注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.20%/当年天数 第 18 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要H 为每日应支付的基金托管费E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 景顺长城景兴信用 景顺长城景兴信用 合计 纯债债券 A 类 纯债债券 C 类 景顺长城基金管理有限公司 - 6,539.58 6,539.58 中国建设银行 - 28,634.21 28,634.21 合计 - 35,173.79 35,173.79注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下:H=E×0.40%/当年天数H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金的基金管理人于本期未运用固有资金投资本基金。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金的其他关联方本期末未持有本基金份额。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 本期 名称 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 第 19 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 11,211,265.46 13,638.57注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管,并按银行间同业利率计息。6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。6.4.8.7 其他关联交易事项的说明无。6.4.9 期末(2014 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 (单位:张) 成本总额 额 14 漳九 2014 年 6 2014 年 7 网下分 1480365 99.94 99.94 100,000 9,994,318.90 9,994,318.90 - 龙债 月 24 日 月 8 日 销 14 崇建 2014 年 6 2014 年 7 网下分 124831 99.92 99.92 70,000 6,994,108.49 6,994,108.49 - 设 月 18 日 月 30 日 销6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 20,999,658.50 元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 140202 14 国开 02 2014 年 7 月 2 日 103.97 100,000 10,397,000.00 140203 14 国开 03 2014 年 7 月 2 日 104.62 10,000 1,046,200.00 041452007 14 联合水泥 CP001 2014 年 7 月 1 日 100.62 100,000 10,062,000.00 合计 - 21,505,200.006.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额35,000,000.00 元,于 2014 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交 第 20 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项6.4.10.1 承诺事项截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。6.4.10.2 其他事项截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。6.4.10.3 财务报表的批准本财务报表已于 2014 年 8 月 22 日经本基金的基金管理人批准。 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 193,079,817.53 88.53 其中:债券 193,079,817.53 88.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,847,682.81 5.89 7 其他各项资产 12,173,895.20 5.58 8 合计 218,101,395.54 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合本基金投资范围不包括股票投资。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金投资范围不包括股票投资。 第 21 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金投资范围不包括股票投资。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金投资范围不包括股票投资。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金投资范围不包括股票投资。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 5,622,400.00 3.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,321,000.00 20.72 其中:政策性金融债 31,321,000.00 20.72 4 企业债券 135,942,417.53 89.93 5 企业短期融资券 20,194,000.00 13.36 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 193,079,817.53 127.737.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(%) 1 124343 13 阳江债 263,000 26,694,500.00 17.66 2 140203 14 国开 03 200,000 20,924,000.00 13.84 3 140202 14 国开 02 100,000 10,397,000.00 6.88 4 124022 12 韶金叶 100,000 10,237,000.00 6.77 5 124106 12 邯郸债 100,000 10,140,000.00 6.717.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 22 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。7.11 投资组合报告附注7.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。7.11.2 本基金本报告期末未持有股票投资。7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,210.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,012,134.07 5 应收申购款 7,121,069.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 34,480.69 8 其他 - 9 合计 12,173,895.20 第 23 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金投资范围不包括股票投资。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有 持有人结构 人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数 基金份额 占总份 占总份 (户) 持有份额 持有份额 额比例 额比例 景顺长城景兴信 549 210,660.90 19,378,875.96 16.76% 96,273,957.17 83.24%用纯债债券 A 类 景顺长城景兴信 406 66,368.22 - - 26,945,497.64 100.00%用纯债债券 C 类 合计 955 149,317.62 19,378,875.96 13.59% 123,219,454.81 86.41%注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额 项目 份额级别 持有份额总数(份) 比例 景顺长城景兴信用纯 837.25 0.00% 基金管理人所有 债债券 A 类 从业人员持有本 景顺长城景兴信用纯 - - 基金 债债券 C 类 合计 837.25 0.00%注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。 第 24 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 §9 开放式基金份额变动 单位:份 景顺长城景兴信用 景顺长城景兴信用 项目 纯债债券 A 类 纯债债券 C 类 基金合同生效日(2013 年 8 月 26 日)基金份额总额 196,702,772.07 232,938,077.32 本报告期期初基金份额总额 79,728,149.98 39,779,187.56 本报告期基金总申购份额 114,753,201.51 32,341,903.96 减:本报告期基金总赎回份额 78,828,518.36 45,175,593.88 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 115,652,833.13 26,945,497.64注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本基金管理人于 2014 年 2 月 14 日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过,聘任王鹏辉先生担任本公司副总经理,并向中国证券投资基金业协会备案。 2、本基金管理人于 2014 年 3 月 28 日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过,同意邓体顺先生辞去本公司副总经理一职。 3、本基金管理人于 2014 年 7 月 9 日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过,聘任周伟达先生担任本公司副总经理,并向中国证券投资基金业协会备案。 以上有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。 4、本基金托管人于 2014 年 2 月 7 日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 在本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 第 25 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要10.4 基金投资策略的改变 在本报告期内,本基金投资策略未发生改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 国信证券股份 2 - - - - - 有限公司注:1、本基金本期交易单元未变更。2、基金专用交易单元的选择标准和程序如下:1)选择标准a、资金实力雄厚,信誉良好;b、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;c、经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚;d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求;e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门研究报告。2)选择程序基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额的比 券回购 成交总额的 第 26 页 共 27 页 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年半年度报告摘要 例 成交总额 比例 的比例 国信证券股份 132,427,206.77 100.00% 3,615,400,000.00 100.00% - - 有限公司 §11 影响投资者决策的其他重要信息 无。 景顺长城基金管理有限公司 2014 年 8 月 25 日 第 27 页 共 27 页