景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投 资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城策略精选灵活配置混合 基金主代码 000242 交易代码 000242 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 7 日 报告期末基金份额总额 1,075,617,165.71 份 通过资产配置和灵活运用多种投资策略,把握市场机 投资目标 会,分享中国经济增长,在有效控制风险的前提下力 争获取高于业绩比较基准的投资收益。 1、资产配置策略:基金经理依据定期公布的宏观和金 融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场 趋势的综合分析,重点关注包括、GDP 增速、固定资 产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率 等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行 为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在 投资策略 深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及 政策对资本市场的影响方向和力度,运用宏观经济模 型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资制度 的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后 形成资产配置方案。 2、股票投资策略:本基金将灵活运用多种投资策略, 充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会,实现基金投 第 2 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 资目标。其中,基金将综合运用主题,成长,价值, 趋势几个主要投资策略,在自上而下的投资主题分析 框架下,结合对行业和企业成长性的基本面研究,追 求有远见地、准确地把握经济发展和变更中的个股投 资机会。 3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础 上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合 的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获 取稳定的收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+中证全债指数×50%。 本基金是混合型基金,属于中高风险收益的投资品 风险收益特征 种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债 券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 219,531,398.00 2.本期利润 -36,942,997.06 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0299 4.期末基金资产净值 1,120,572,125.65 5.期末基金份额净值 1.042注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、本基金基金合同生效日为 2013 年 8 月 7 日。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 第 3 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 过去三个月 -1.81% 0.41% -2.70% 0.57% 0.89% -0.16%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金的资产配置比例为:本基金将基金资产的 0%-95%投资于股票等权益类资产(其中,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%),将不低于 5%的基金资产投资于债券等固定收益类品种(其中,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%)。本基金的建仓期为自 2013 年 8 月 7 日基金合同生效日起 6 个月。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。基金合同生效日(2013 年 8月 7 日)起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 第 4 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 任职日期 离任日期 本基金基 金经理, 景顺长城 内需增长 经济学硕士。曾先后 开放式证 担任深圳市农村商业 券投资基 银行资金部债券交易 金基金经 员、长城证券研究部 理,景顺 2013 年 8 月 研究员、融通基金研 王鹏辉 - 12 长城内需 7日 究策划部行业研究 增长贰号 员。2007 年 3 月加入 股票型证 本公司,担任研究员 券投资基 等职务;自 2007 年 9 金基金经 月起担任基金经理。 理,股票 投资部投 资总监注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 第 5 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经历过往几年的反反复复之后,中国经济增长模式转型已经形成共识,中国经济转型的紧迫性日益增加。中国经济需要新一轮的改革。改革、调整和创新将推动中国经济进入新一轮不同以往的增长期。 3 季度以来本基金持仓股票涨幅较大,因此基金在 4 季度大幅降低仓位。截至季度末,仅持有少量股票。 TMT 和医药仍将是我们最为关注的重点,但我们也会密切关注其他更广泛的投资机会,比如家电、高铁、配网等行业的投资价值。也会关注淘汰落后产能带来的投资机会。 展望未来,中国经济增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批优秀企业,这将为我们提供良好的投资机会。本基金将精选具有长期增长潜力的优秀企业。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年 4 季度,本基金份额净值增长率为-1.81%,高于业绩比较基准收益率 0.89%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 60,047,456.80 4.71 其中:股票 60,047,456.80 4.71 2 固定收益投资 199,360,000.00 15.65 其中:债券 199,360,000.00 15.65 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 449,000,000.00 35.25 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 554,999,897.71 43.57 6 其他资产 10,494,443.34 0.82 7 合计 1,273,901,797.85 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - 第 6 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 B 采矿业 - - C 制造业 48,578,576.80 4.34 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,468,880.00 1.02 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 60,047,456.80 5.365.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002174 梅 花 伞 637,434 31,680,469.80 2.83 2 300104 乐视网 281,100 11,468,880.00 1.02 3 300205 天喻信息 333,300 11,082,225.00 0.99 4 000400 许继电气 136,600 4,246,894.00 0.38 5 600161 天坛生物 73,800 1,568,988.00 0.145.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 199,360,000.00 17.79 其中:政策性金融债 199,360,000.00 17.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 7 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 199,360,000.00 17.795.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 130201 13 国开 01 1,000,000 99,990,000.00 8.92 2 130218 13 国开 18 1,000,000 99,370,000.00 8.875.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 第 8 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 393,978.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,627,159.08 5 应收申购款 4,473,305.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,494,443.345.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,526,357,048.35 报告期期间基金总申购份额 759,592,750.21 减:报告期期间基金总赎回份额 1,210,332,632.85 第 9 页 共 10 页 景顺长城策略精选灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -填列) 报告期期末基金份额总额 1,075,617,165.71注:总申购份额含红利再投资、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2、《景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。8.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 10 页 共 10 页