宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈核心优势混合 基金主代码 213006 交易代码 213006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 3 月 17 日 报告期末基金份额总额 1,754,899,568.19 份 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场 未来持续、健康增长的预期,本基金根据研究部 的估值模型,选出各个行业中具有竞争优势、具 有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、具 有管理优势的龙头企业,建立股票池。在基于各 行业配置相对均衡的基础上,对于景气度提高的 投资目标 行业给予适当倾斜,以构造出相对均衡的不同风 格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、 风险因子等深入分析,对资产配置进行适度调 整,努力控制投资组合的市场适应性,在严格控 制投资风险的前提下保持基金资产持续增值,并 力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 1、资产配置策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、 国家产业政策及证券监管政策调整情况、市场资 投资策略 金环境等因素,决定股票、债券及现金的配置比 例。 2、股票投资策略 第 2 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 根据公司的基本面情况,根据研究部的估值模 型,选出各个行业中具有竞争优势、具有领先优 势、具有技术优势、具有垄断优势、具有管理优 势的企业,建立股票池。本基金在构建投资组合 时,强调两端投资,价值与成长性能平衡,兼顾 价值与成长型股票,以均衡资产混合策略建立动 力资产组合,努力克服单一风格投资所带来的局 限性,这样可以较好控制组合市场适应性,一定 程度上能够排除对景气误判概率,以求多空环境 中都能创造主动管理回报。 3、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率 预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评 估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正 逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略,力求获 得超过债券市场的收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+上证国债指数×35% 本基金是一只灵活配置混合型基金,属于证券投 资基金中的较高风险较高收益品种,本基金的风 险与预期收益都要低于股票型基金,高于保本基 风险收益特征 金和债券型基金。按照风险收益配比原则对投资 组合进行严格的风险管理,在风险预算范围内追 求收益最大化。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C 下属分级基金的交易代码 213006 000241 报告期末下属分级基金的份额总额 1,728,260,258.38 份 26,639,309.81 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C 1.本期已实现收益 819,603.28 -91,190.44 2.本期利润 -34,980,324.78 -646,129.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200 -0.0204 4.期末基金资产净值 1,862,233,645.70 28,139,626.75 5.期末基金份额净值 1.0775 1.0563 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 3 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈核心优势混合 A 业绩比较基 净值增长 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.88% 0.88% 2.55% 0.52% -4.43% 0.36% 宝盈核心优势混合 C 业绩比较基 净值增长 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.25% 0.88% 2.55% 0.52% -4.80% 0.36% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基 金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 2、本基金于 2013 年 8 月 1 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式,其对应的基金份额简称“宝 盈核心优势混合 C”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金基金 张小仁先生,中山大学经济学 经理、宝盈鸿 硕士。2007 年 7 月加入宝盈基 利收益灵活 金管理有限公司,历任研究部 配 置 混 合 型 2014 年 9 月 张小仁 - 9年 核心研究员、宝盈泛沿海区域 证券投资基 26 日 增长混合型证券投资基金基 金基金经理、 金经理助理。中国国籍,证券 宝盈先进制 投资基金从业人员资格。 造灵活配置 第 5 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 混合型证券 投资基金基 金经理、宝盈 国家安全战 略沪港深股 票型证券投 资基金基金 经理 易祚兴先生,浙江大学计算机 本基金、宝盈 应用硕士。曾任浙江天堂硅谷 睿丰创新灵 资管集团产业整合部投资经 活配置混合 理、中投证券资产管理部专户 型证券投资 投资经理/研究员,自 2014 年 基金、宝盈国 11 月加入宝盈基金管理有限 家安全战略 公司,历任研究部研究员;宝 沪港深股票 2016 年 3 月 盈策略增长混合型证券投资 易祚兴 - 5年 型证券投资 26 日 基金、宝盈资源优选混合型证 基金、宝盈互 券投资基金、宝盈科技 30 灵 联网沪港深 活配置混合型证券投资基金、 灵活配置混 宝盈新价值灵活配置混合型 合型证券投 证券投资基金、宝盈睿丰创新 资基金基金 灵活配置混合型证券投资基 经理 金基金经理助理。中国国籍, 证券投资基金从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 第 6 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场窄幅震荡,上证指数上涨 2.56%,创业板指数上涨-3.5%。本基金自五月中下 旬显著加仓后,继续保持了比较高的水平。基于自下而上的选股策略,主要集中在以消费、地产 为代表的价值股,以及以储能、军工信息化为代表的成长股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 宝盈核心优势混合 A:本基金在本报告期内净值增长率是-1.88%,同期业绩比较基准收益率 是 2.55%。 宝盈核心优势混合 C:本基金在本报告期内净值增长率是-2.25%,同期业绩比较基准收益率 是 2.55%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,474,173,766.98 76.55 其中:股票 1,474,173,766.98 76.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 293,538,545.07 15.24 其中:债券 293,538,545.07 15.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 128,056,200.17 6.65 8 其他资产 30,070,223.33 1.56 9 合计 1,925,838,735.55 100.00 第 7 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 33,520,000.00 1.77 B 采矿业 24,662,785.74 1.30 C 制造业 847,287,083.76 44.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 34,957,949.29 1.85 E 建筑业 19,947,784.04 1.06 F 批发和零售业 61,336,000.00 3.24 G 交通运输、仓储和邮政业 43,470,000.00 2.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 122,483,106.41 6.48 J 金融业 19,166,075.58 1.01 K 房地产业 139,924,481.82 7.40 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 73,750,000.00 3.90 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 18,869,660.34 1.00 S 综合 34,798,840.00 1.84 合计 1,474,173,766.98 77.98 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000070 特发信息 3,200,000 97,472,000.00 5.16 2 001979 招商蛇口 6,035,970 96,454,800.60 5.10 3 000860 顺鑫农业 4,580,000 93,157,200.00 4.93 4 600570 恒生电子 1,600,000 89,504,000.00 4.73 5 300187 永清环保 5,000,000 73,750,000.00 3.90 6 600315 上海家化 2,599,870 72,978,350.90 3.86 7 600682 南京新百 2,200,000 61,336,000.00 3.24 8 002546 新联电子 5,000,000 49,500,000.00 2.62 9 002519 银河电子 2,000,000 49,300,000.00 2.61 10 300068 南都电源 2,205,200 47,500,008.00 2.51 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 124,847,037.30 6.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 156,544,386.30 8.28 第 8 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:政策性金融债 156,544,386.30 8.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 12,147,121.47 0.64 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 293,538,545.07 15.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 018002 国开 1302 1,457,990 156,544,386.30 8.28 2 010107 21 国债⑺ 1,150,770 124,847,037.30 6.60 3 127003 海印转债 100,001 12,147,121.47 0.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 第 9 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 664,208.83 2 应收证券清算款 21,809,937.66 3 应收股利 - 4 应收利息 7,204,482.23 5 应收申购款 391,594.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,070,223.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C 第 10 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期初基金份额总额 1,774,398,123.47 35,215,727.42 报告期期间基金总申购份额 70,826,440.48 2,443,241.31 减:报告期期间基金总赎回份额 116,964,305.57 11,019,658.92 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 1,728,260,258.38 26,639,309.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,300,645.16 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,300,645.16 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.25 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2016 年 9 月中国证券业协会发布公告,本基金由于提供有效报价但未参与申购,被列入首次 公开发行股票配售对象黑名单,黑名单起止日期为 2016 年 9 月 8 日至 2017 年 3 月 7 日。事件发 生后,公司及时就相关问题进行了自查并制定了整改措施,以确保不再发生类似事件。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的住所。 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 第 11 页 共 12 页  宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 基金托管人住所:北京市西城区复兴门内大街 1 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所,在办公时间内基金持有人 可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页