华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安年年盈定期开放债券 基金主代码 000239 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 3 日 报告期末基金份额总额 55,192,894.46 份 投资目标 在合理控制风险的前提下，通过主动管理充分捕捉债 券市场投资机会，力争实现基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 1、封闭期投资策略 2、开放期投资策略 业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益 都要低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金， 属于证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安年年盈定期开放债券 A 华安年年盈定期开放债券 C 下属分级基金的交易代码 000239 000240 报告期末下属分级基金的份额总额 50,370,162.12 份 4,822,732.34 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 主要财务指标 华安年年盈定期开放债券 A 华安年年盈定期开放债券 C 1.本期已实现收益 244,338.15 23,315.57 2.本期利润 -132,993.95 -12,360.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0026 -0.0022 4.期末基金资产净值 51,744,768.90 4,927,800.39 5.期末基金份额净值 1.0273 1.0218 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华安年年盈定期开放债券 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.28% 0.20% 0.68% 0.20% -0.96% 0.00% 过去六个月 0.80% 0.15% 1.35% 0.38% -0.55% -0.23% 过去一年 2.11% 0.11% 2.70% 0.77% -0.59% -0.66% 过去三年 4.19% 0.10% 8.10% 2.33% -3.91% -2.23% 过去五年 20.37% 0.16% 13.50% 3.90% 6.87% -3.74% 自基金合同 42.61% 0.15% 27.45% 7.66% 15.16% -7.51% 生效起至今 华安年年盈定期开放债券 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.37% 0.20% 0.68% 0.20% -1.05% 0.00% 过去六个月 0.64% 0.15% 1.35% 0.38% -0.71% -0.23% 过去一年 1.79% 0.11% 2.70% 0.77% -0.91% -0.66% 过去三年 3.28% 0.10% 8.10% 2.33% -4.82% -2.23% 过去五年 18.66% 0.16% 13.50% 3.90% 5.16% -3.74% 自基金合同 38.52% 0.14% 27.45% 7.66% 11.07% -7.52% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生，11 年金融、基金行业从业 经验。曾任中债资信评估有限责任公司 高级分析师、嘉实基金管理有限公司信 用研究员，2021 年 6 月加入华安基金， 2021 年 8 月起，担任华安信用四季红债 券型证券投资基金的基金经理。2021 年 12 月起，同时担任华安顺穗债券型证券 投资基金的基金经理。2022 年 3 月起， 同时担任华安乾煜债券型发起式证券投 魏媛媛 本基金的 2023 年 3 月 - 11 年 资基金的基金经理。2022 年 6 月起，同 基金经理 23 日 时担任华安添锦债券型证券投资基金的 基金经理。2022 年 8 月起，同时担任华 安添信债券型证券投资基金的基金经 理。2022 年 8 月至 2024 年 2 月，同时 担任华安添顺债券型证券投资基金的基 金经理。2023 年 3 月起，同时担任华安 年年盈定期开放债券型证券投资基金的 基金经理。2023 年 7 月起，同时担任华 安添勤债券型证券投资基金的基金经 理。 硕士研究生，17 年基金行业从业经历。 2007 年 7 月应届生毕业进入华安基金， 历任金融工程部风险管理员、产品经 理、固定收益部研究员、基金经理助理 等职务。2014 年 11 月至 2017 年 7 月， 同时担任华安月月鑫短期理财债券型证 券投资基金、华安季季鑫短期理财债券 型证券投资基金、华安月安鑫短期理财 本基金的 2023 年 1 月 2024 年 8 债券型证券投资基金的基金经理。2014 朱才敏 基金经理 30 日 月 8 日 17 年 年 11 月至 2022 年 2 月，同时担任华安 汇财通货币市场基金的基金经理。2014 年 11 月起，同时担任华安双债添利债券 型证券投资基金的基金经理。2015 年 5 月起同时担任华安新回报灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2016 年 4 月至 2018 年 10 月，同时担任华安安禧 保本混合型证券投资基金的基金经理。 2018 年 10 月至 2023 年 1 月，同时担任 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2016 年 9 月至 2018 年 1 月，同时担任华安新财富灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2016 年 11 月至 2017 年 12 月，同时担任华安新希 望灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。2016 年 12 月至 2023 年 7 月，同 时担任华安新泰利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2020 年 11 月，同时担任华安睿安定期 开放混合型证券投资基金的基金经理。 2019 年 5 月至 2022 年 2 月，同时担任 华安鼎信 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理。2019 年 7 月 至 2021 年 3 月，同时担任华安日日鑫货 币市场基金的基金经理。2019 年 8 月至 2021 年 3 月，同时担任华安年年丰一年 定期开放债券型证券投资基金的基金经 理。2021 年 3 月至 2022 年 6 月，同时 担任华安科创主题 3 年封闭运作灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。 2022 年 6 月起，同时担任华安智联混合 型证券投资基金（LOF）（由华安科创主 题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投 资基金转型而来）的基金经理。2021 年 3 月至 2023 年 3 月，同时担任华安添颐 混合型发起式证券投资基金的基金经 理。2021 年 7 月起，同时担任华安添和 一年持有期债券型证券投资基金的基金 经理。2023 年 1 月至 2024 年 8 月，同 时担任华安年年盈定期开放债券型证券 投资基金的基金经理。2023 年 3 月起， 同时担任华安稳健回报混合型证券投资 基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 工业生产方面，需求不足带动生产回落，7 月、8 月工业增加值同比分别回落至 5.1%、 4.5%，结构上，出口表现尚可，但其他部门偏弱，产销率偏低。固定资产投资方面，7 月、8 月基建投资分别同比增长 10.8%和 6.2%，基建增速回落，主要受到高基数的拖累。制造业投资增速有所放缓，7 月、8 月制造业投资分别同比增长 8.3%和 8.0%，各行业分化，部分装备制造业投资回落明显。房地产投资和销售依然维持两位数负增长，新开工和施工低位徘徊，建安投资维持低位，房贷利率下调等政策的效果有待观察。社零同比在低位基础上进一步回落，表现低于预期，7 月、8 月社零分别同比增长 2.7%和 2.1%。整体上，宏观经济表现偏弱，有效需求不足问题较为突出，9 月政治局会议研究经济工作，强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，关注后续政策力度。 三季度，7 天逆回购利率下调了 30bp 至 1.5%，5 年期 LPR 下调了 10bp 至 3.85%，体现了较 强的逆周期调节意图。流动性整体较为宽裕，三季度 DR007 均值为 1.81%，较二季度下行 6bp。 三季度，收益率波动有所加大，市场配置力量整体较强，利率债表现好于信用债，信用利差 走阔。截至 9 月底，1Y 国开债较二季度末下行 4bp 至 1.65%，10Y 国开债收益率下行 5bp 至 2.25%；1YAAA 中票收益率上行 15bp 至 2.17%，3Y AAA 中票收益率上行 19bp 至 2.32%。 策略上，灵活调整久期和杠杆，结构上配置集中于高等级信用债，精选品种和个券增厚收益，在收益率曲线上寻找凸点，把握交易性机会。 转债市场方面，三季度整体偏震荡，波动率加大，季末反弹明显弱于股票市场。转债信用风险的影响还未消除，转债市场估值压降明显。本基金在转债投资上相对谨慎，主要配置了偏债型标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.0273 元，C 类份额净值为 1.0218 元，本 报告期 A 类份额净值增长率为-0.28%，同期业绩比较基准增长率为 0.68%，C 类份额净值增长率为-0.37%，同期业绩比较基准增长率为 0.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 31,507,444.28 55.31 其中：债券 31,507,444.28 55.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,993,003.95 17.54 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,014,568.32 3.54 8 其他资产 13,446,352.67 23.61 9 合计 56,961,369.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 8,925,692.14 15.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,808,782.06 36.72 其中：政策性金融债 20,808,782.06 36.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,772,970.08 3.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,507,444.28 55.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240210 24 国开 10 150,000 15,276,431.51 26.96 2 240011 24 附息国债 11 55,000 5,599,865.35 9.88 3 240215 24 国开 15 55,000 5,532,350.55 9.76 4 019740 24 国债 09 33,000 3,325,826.79 5.87 5 110059 浦发转债 16,000 1,772,970.08 3.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,645.27 2 应收证券清算款 13,408,715.40 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 29,992.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 13,446,352.67 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 1,772,970.08 3.13 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安年年盈定期开放债券 华安年年盈定期开放债券 A C 报告期期初 基金 份额总额 52,017,426.55 5,706,421.05 报告期期间基金总申购份额 541,384.51 101,862.82 减:报告期期间基金总赎回份额 2,188,648.94 985,551.53 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 50,370,162.12 4,822,732.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20240701~2024093029,636,391.88 0.00 0.0029,636,391.88 53.70 构 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 3、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日